Viene riportato uno schema di calcolo e di gestione operativa dell'indicatore di liquidità "LCR" (Liquidity coverage ratio) introdotto con l'avvento di BASILEA 3.
Alle basi del risk management si trova, tra gli altri, la gestione del rischio di liquidità.
Quantitative Easing e Strumenti non Convenzionali Giuseppe Caivano
Gli Strumenti di Politica Economica non convenzionali: il meccanismo di trasmissione del quantitative easing all'economia reale ed i casi di Giappone, USA ed UE
Quantitative Easing e Strumenti non Convenzionali Giuseppe Caivano
Gli Strumenti di Politica Economica non convenzionali: il meccanismo di trasmissione del quantitative easing all'economia reale ed i casi di Giappone, USA ed UE
Operational Risk Management Under Basel II & Basel IIIEneni Oduwole
In this introductory presentation on the subject, salient features that changed in approaches adopted for Operational Risk Management under Basel I and Basel I were highlighted.
This presentation provides a highlight of the key issues in the management of Market Risk. It touches briefly some of the elements of the Basel 2 Accord with respect to Market Risk
Liquidity Risk is normally a crucial issue in a banking crisis, however, during the 2007-2010 period, Liquidity has not been as difficult for us as we may have thought. There are many reasons for this, but number one is the fact that today’s community bankers simply have a better understanding of the various techniques for raising both retail deposits and wholesale funds. What does make this crisis a bit different is the relative pricing efficiencies in the wholesale or non-core funding arena these days and our session will focus on how bankers can avoid those difficult examiner discussions about the use of FHLB Advances and Brokered Deposits. It’s all about process and we will provide guidance on what needs to be in your ALCO Policy as it relates to wholesale funding. We will also explore the April 2010 Liquidity and Funds Management Guidance to ensure your bank is up to speed on those requirements. Finally, we will provide specific guidance on both Ratio Analysis and creating your Contingency Funding Plan and will review a sample CFP.
OBBIETTIVI DELL’ANALISI DI BILANCIO PER INDICI
Serve per accertare se l’azienda:
E’ SOLIDA: equilibrato rapporto fonti / impieghi
HA PRODOTTO LIQUIDITÀ’: capacità di far fronte economicamente agli impegni assunti
E’ IN GRADO DI RINNOVARSI: recupero degli investimenti durevoli ed ha la capacità di adeguarsi al mercato
HA UNA REDDITIVITÀ SODDISFACENTE: differenziale positivo fra ricavi e costi
E’ EFFICIENTE: utilizza in modo ottimale le risorse
According to Basel 3, all banks will have to estimate their own liquidity risk for preventing possible financial crisis such as one of 2007.
So, the objective of this work has been the evaluation of liquidity risk of Banca Promos in three different periods (30-06-2010, 31-12-2010, 31-05-2011), through the measurement of two quantitative ratios, the Liquidity Coverage Ratio (in the short-term) and the Net Stable Funding Ratio (in a period of one year).
The results of this analysis have been excellent for the bank, confirming the correct management of liquidity risk.
Secondo Basilea 3, le banche dovranno stimare il proprio rischio di liquidità per prevenire possibili crisi finanziarie come quella del 2007.
Pertanto, l’obiettivo di tale lavoro è stato la valutazione del rischio di liquidità di Banca Promos in tre differenti periodi (30 giugno 2010, 31dicembre 2010, 31 maggio 2011), mediante la misurazione di due indici quantitativi, il Liquidity Coverage Ratio (nel breve termine) e il Net Stable Funding Ratio (in un periodo di un anno).
I risultati di tale analisi sono stati eccellenti per la banca, confermando la corretta gestione del rischio di liquidità.
Operational Risk Management Under Basel II & Basel IIIEneni Oduwole
In this introductory presentation on the subject, salient features that changed in approaches adopted for Operational Risk Management under Basel I and Basel I were highlighted.
This presentation provides a highlight of the key issues in the management of Market Risk. It touches briefly some of the elements of the Basel 2 Accord with respect to Market Risk
Liquidity Risk is normally a crucial issue in a banking crisis, however, during the 2007-2010 period, Liquidity has not been as difficult for us as we may have thought. There are many reasons for this, but number one is the fact that today’s community bankers simply have a better understanding of the various techniques for raising both retail deposits and wholesale funds. What does make this crisis a bit different is the relative pricing efficiencies in the wholesale or non-core funding arena these days and our session will focus on how bankers can avoid those difficult examiner discussions about the use of FHLB Advances and Brokered Deposits. It’s all about process and we will provide guidance on what needs to be in your ALCO Policy as it relates to wholesale funding. We will also explore the April 2010 Liquidity and Funds Management Guidance to ensure your bank is up to speed on those requirements. Finally, we will provide specific guidance on both Ratio Analysis and creating your Contingency Funding Plan and will review a sample CFP.
OBBIETTIVI DELL’ANALISI DI BILANCIO PER INDICI
Serve per accertare se l’azienda:
E’ SOLIDA: equilibrato rapporto fonti / impieghi
HA PRODOTTO LIQUIDITÀ’: capacità di far fronte economicamente agli impegni assunti
E’ IN GRADO DI RINNOVARSI: recupero degli investimenti durevoli ed ha la capacità di adeguarsi al mercato
HA UNA REDDITIVITÀ SODDISFACENTE: differenziale positivo fra ricavi e costi
E’ EFFICIENTE: utilizza in modo ottimale le risorse
According to Basel 3, all banks will have to estimate their own liquidity risk for preventing possible financial crisis such as one of 2007.
So, the objective of this work has been the evaluation of liquidity risk of Banca Promos in three different periods (30-06-2010, 31-12-2010, 31-05-2011), through the measurement of two quantitative ratios, the Liquidity Coverage Ratio (in the short-term) and the Net Stable Funding Ratio (in a period of one year).
The results of this analysis have been excellent for the bank, confirming the correct management of liquidity risk.
Secondo Basilea 3, le banche dovranno stimare il proprio rischio di liquidità per prevenire possibili crisi finanziarie come quella del 2007.
Pertanto, l’obiettivo di tale lavoro è stato la valutazione del rischio di liquidità di Banca Promos in tre differenti periodi (30 giugno 2010, 31dicembre 2010, 31 maggio 2011), mediante la misurazione di due indici quantitativi, il Liquidity Coverage Ratio (nel breve termine) e il Net Stable Funding Ratio (in un periodo di un anno).
I risultati di tale analisi sono stati eccellenti per la banca, confermando la corretta gestione del rischio di liquidità.
IPE - Prometeia "L'ILAAP e il Liquidity Adequacy Assessment nel framework del...IPE Business School
Lo scopo del presente lavoro è quello di analizzare da un punto di vista critico il profilo di liquidità della banca oggetto del caso, simulando una valutazione del framework ILAAP della stessa, da parte della Vigilanza sulla base dell’approccio ufficialmente definito nell’ambito del Supervisory Review and Evaluation Process (SREP). Più in dettaglio, è stata valutata la posizione di rischio di liquidità e funding oltreché l’adeguatezza dei processi di liquidity risk management predisposti, definendo lo score ai fini SREP ed elaborando un giudizio complessivo sui rischi di liquidità e funding e sulla liquidity adequacy.
This paper has the aim to analyse from a critical point of view a bank’s liquidity profile, simulating an evaluation of its ILAAP framework made by the Supervisor and based on the official SREP approach. The evaluation has been focused on the liquidity and funding risk position, putting attention on the overall adequacy of the liquidity risk management framework, defining a final SREP score and carrying out an overall assessment about liquidity risk, funding risk and liquidity adequacy.
IPE - Cerved "I sistemi di monitoraggio del credito/early warning alla luce d...IPE Business School
Il lavoro avviato in collaborazione con Cerved Group si focalizza sull’analisi dei benefici riscontrabili in bilancio in seguito alla pubblicazione delle nuove direttive internazionali in materia di classificazione delle esposizioni creditizie per le banche (IFRS 9) e dei sistemi Early Warnings. Alla luce del rilevante ammontare di crediti deteriorati in Europa e della consistente incidenza in Italia, la qualità degli attivi bancari ha assunto un’importanza centrale per l’Autorità di Vigilanza. Lo studio ha analizzato lo scenario regolamentare in materia di NPLs e degli stage antecedenti allo stato di deterioramento del credito. Filo conduttore, è stato l’identificazione dello stato di implementazione dei EWS desumibile dai bilanci delle significant banks (G-SiB) italiane ed un’analisi costi-benefici dello sviluppo interno di indicatori di allerta precoce; in conclusione, la possibilità di recepire importanti informazioni sul tema anche tramite l’utilizzo di open & big data non convenzionali.
The Project Work, in cooperation with Cerved Group S.p.a, focuses on the analysis of the benefits that can be achieved in the balance sheets, in the light of the new international standards on credit ratings for banks (IFRS 9), by the introduction of the Early Warnings systems. Looking at the significant amount of impaired loans in the European banks and the significant impact especially in Italy, the quality of bank assets has become crucial to the Supervisory Authorities. The study analyzed the regulatory scenario for NPLs and for the stages prior the deterioration of credit. Conductive wire was the deployment status of the Italian major banks, the cost-benefit analysis of the internal development of early warnings indicators and the possibility to receive important information through the use of open & big data no conventional.
L’accountability per il microcredito: lezioni apprese dal settore dei confidiSalvatore Vescina
Un mio intervento al convegno
Measuring Microfinance Impact in the EU Policy Recommendations for Financial and Social Inclusion
MISURARE L’IMPATTO DEI PRODOTTI DI MICROFINANZA
le Esperienze e le Indicazioni dei Gestori Pubblici e Privati di Fondi
1 6 M a g g i o 2 0 1 8 - UNIVERSITÀ DI BOLOGNA CAMPUS DI FORLÌ
3. INTRODUZIONE
Durante la crisi finanziaria del 2007, nonostante avessero adeguati livelli di patrimonializzazione,
molte banche ebbero problemi di liquidità.
Introduzione dell’indicatore LCR con i seguenti obiettivi:
OBIETTIVI
FONTI NORMATIVE
Basilea 3 – Il Liquidity Coverage Ratio e gli strumenti di monitoraggio del rischio di liquidità,
Gennaio 2013
Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision, Settembre 2008
Aumentare la resilienza a breve termine del profilo di rischio di liquidità;
Garantire un livello adeguato di attività liquide non vincolate HQLA (High Quality Liquid
Assets), prontamente convertibili per soddisfare il fabbisogno di liquidità nell’arco di 30 giorni
in uno scenario di stress;
Aumentare la capacità delle banche di assorbire gli shock derivanti da tensioni finanziarie ed
economiche.
4. LCR – DEFINIZIONE DELL’INDICE
Stock di HQLA
Il numeratore dell’LCR è costituito dallo “stock di HQLA” (High Quality Liquid Assets). In base al requisito, le banche
devono detenere HQLA non vincolate in quantità tale da coprire il totale dei deflussi di cassa netti per un periodo di 30
giorni nello scenario di stress prescritto. Per essere classificate come “HQLA”, le attività devono essere facilmente
liquidabili sui mercati anche in periodi di tensione e, idealmente, stanziabili presso una banca centrale.
Totale dei deflussi di cassa netti
Il denominatore è definito come totale dei deflussi di cassa attesi al netto del totale degli afflussi di cassa attesi nell’arco
dei 30 giorni di calendario successivi nello scenario di stress specificato. Il totale dei deflussi di cassa attesi è calcolato
moltiplicando i saldi in essere delle varie categorie di passività e impegni fuori bilancio per i tassi ai quali ci si attende il
loro prelievo o utilizzo. Il totale degli afflussi di cassa attesi è ottenuto moltiplicando i saldi in essere delle varie categorie
di crediti contrattuali per i tassi ai quali ci si attende che affluiscano nello scenario in esame, fino a un massimo del 75%
del totale dei deflussi di cassa attesi.
LCR
5. HQLA - CARATTERISTICHE
Le attività sono considerate liquide e di elevata qualità se possono essere convertite in
contanti in modo facile e immediato con una perdita di valore modesta o nulla. La liquidità
di un’attività dipende dallo scenario di stress sottostante, dal volume da smobilizzare
e dall’arco temporale considerato.
CARATTERISTICHE
FONDAMENTALI
CARATTERISTICHE LEGATE AL
MERCATO
Basso rischio
Facilità e certezza della
Scarsa correlazione con attività
rischiose
Quotazione in mercati sviluppati e
ufficiali
Mercato attivo e di grandi dimensioni
Bassa volatilità
6. HQLA - DEFINIZIONI
Categorie
Le attività che possono far parte dello stock si suddividono in due categorie, denominate di primo e di
secondo livello. Le attività da riportare in ciascuna categoria sono quelle che la banca detiene il primo
giorno del periodo di tensione, a prescindere dalla loro vita residua.
Le autorità di vigilanza potranno scegliere di inserire fra
le attività di secondo livello un’ulteriore categoria di
attività (secondo livello B) e potranno costituire al
massimo il 15% dello stock totale di HQLA. Esse
dovranno inoltre rientrare nel calcolo del limite massimo
del 40% imposto alle attività di
secondo livello.
Le attività di primo livello possono essere comprese in
misura illimitata, quelle di secondo livello possono
invece costituire al massimo il 40% dello stock.
7. HQLA – PRIMO LIVELLO
PRIMO LIVELLO
monete e banconote
riserve presso la banca centrale (comprese quelle obbligatorie)
Titoli negoziabili che rappresentano crediti nei confronti di, o garantiti da, soggetti sovrani,
banche centrali, ESP non appartenenti alle amministrazioni centrali, Banca dei Regolamenti
Internazionali, FMI, BCE, CE oppure banche multilaterali di sviluppo, e che soddisfano tutte le
seguenti condizioni:
– avere una ponderazione di rischio dello 0% in base al metodo standardizzato di Basilea 2 per il rischio di credito
– essere negoziati in mercati PcT o a pronti ampi, spessi e attivi, nonché caratterizzati da un basso livello di concentrazione
– essersi dimostrati in passato una fonte affidabile di liquidità nei mercati anche in condizioni di tensione
– essere diversi da un’obbligazione di un’istituzione finanziaria o di un soggetto a questa affiliato
8. HQLA – SECONDO LIVELLO
Al valore di mercato corrente di ciascuna attività di secondo livello A detenuta nello stock
di HQLA si applica uno scarto di garanzia del 15% (fattore ponderazione=85%)
Attività emesse da soggetti sovrani, banche centrali, banche multilaterali di sviluppo ed ESP
aventi una ponderazione di rischio del 20%
Obbligazioni societarie idonee con rating pari o superiore ad AA–
Obbligazioni bancarie garantite (covered bond) idonee con rating pari o superiore ad AA–
II livello B
A discrezione delle autorità nazionali possono essere incluse fra le attività di secondo livello
certe attività addizionali (attività di secondo livello B). Al valore di mercato corrente di ciascuna attività
di secondo livello B detenuta nello stock di HQLA si applica uno scarto di garanzia più elevato.
RMBS idonei (fattore di ponderazione 75%)
Obbligazioni societarie idonee con rating compreso fra A+ e BBB– (fattore di ponderazione 50%)
Azioni ordinarie idonee (fattore di ponderazione 50%)
II Livello A
9. HQLA – CONCLUSIONI
La formula per il calcolo dello stock di HQLA, numeratore dell’indice LCR, è la seguente:
Stock di HQLA
=
attività di primo livello
+ attività di secondo livello A
+ attività di secondo livello B
– aggiustamento in funzione del massimale del 15%
– aggiustamento in funzione del massimale del 40%
Aggiustamento in funzione del massimale del 15% = Max [attività di secondo livello B corrette – 15/85*(attività di primo
livello corrette + attività di secondo livello A corrette), attività di secondo livello B corrette – 15/60*attività di primo livello
corrette, 0]
Aggiustamento in funzione del massimale del 40% = Max [(attività di secondo livello A corrette + attività di secondo
livello B corrette – aggiustamento in funzione del massimale del 15%) – 2/3*attività di primo livello corrette, 0]
10. LCR – GESTIONE E CONTROLLO
Il controllo deve essere evidenziato mantenendo le attività in un pool distinto,
gestito da tale funzione.
Lo stock ti HQLA deve essere il più possibile diversificato, poiché non è prevedibile
su quale tipologia di strumenti andranno a impattare gli shock futuri.
Lo stock di HQLA dovrebbe essere sotto il controllo della funzione incaricata di gestire la liquidità
della banca (ad esempio la tesoreria).
Tale funzione dovrebbe cioè avere in ogni momento il potere e la capacità giuridica e operativa di
smobilizzare qualunque attività dello stock.
Impatto organizzativo
11. DEFLUSSI NETTI - CARATTERISTICHE
Totale dei deflussi di cassa netti per i 30 giorni di calendario successivi = Totale dei deflussi di
cassa attesi – Min {totale degli afflussi di cassa attesi; 75% del totale dei deflussi di cassa attesi}
Depositi al dettaglio
Provvista all’ingrosso non garantita
Provvista garantita
Requisiti aggiuntivi
N.B. a seconda delle caratteristiche dei singoli deflussi/afflussi viene posto ad ogni voce un fattore di ponderazione che ingloba
uno scarto di garanzia
Operazioni di prestito garantito in scadenza
assistite
Altri afflussi per tipologia di controparte
Afflussi di cassa netti per operazioni in
derivati
Altri afflussi di cassa contrattuali
DEFLUSSI AFFLUSSI
12. DEFLUSSI (1/2)
EXPECTECT CASH OUTFLOWS - Passività
a vista
a scadenza
con maturity contrattuale entro 30 gg dalla data analisi;
con maturity contrattuale oltre 30 gg, ma con caratteristiche tali da ridurne potenzialmente la
scadenza per la presenza di componenti opzionali titoli, downgrade trigger su committed di
raccolta
outflow di depositi retail suddivisi in “stabili“ (percentuale di run-off 5% e oltre) e “meno stabili“
(percentuale di run-off 10% e oltre); la raccolta stabile è quella caratterizzata dalle seguenti
condizioni:
raccolta pienamente coperta da uno schema di assicurazione dei depositi;
esistano altre relazioni consolidate con il cliente OPPURE siano saldi giacenti in un conto
transazionale.
13. DEFLUSSI (2/2)
EXPECTECT CASH OUTFLOWS: Passività
outflow di finanziamenti wholesale non garantiti (unsecured) suddivisi in:
finanziamenti wholesale non garantiti procurati da clienti small business: run-off 5%, 10% e
oltre
finanziamenti wholesale non garantiti con relazioni operative: run-off 25%
depositi in reti istituzionali di banche cooperative: percentuale di fuoriuscita: run-off 25%
finanziamenti wholesale non garantiti procurati da entità non finanziarie, aziendali e statali,
banche centrali e del settore pubblico: run-off 75%
finanziamenti wholesale non garantiti procurati da clienti di altre legal entity (depositi
interbancari): run-off 100%
outflow di finanziamenti garantiti (secured):
assicurati da asset del I Livello: run-off 0%
assicurati da asset del II Livello: run-off 15%
finanziamenti garantiti da stati sovrani, banche centrali e PSE (non sostenuti da asset del I e II
Livello): run-off 20%
restanti casi: run-off 100%
impegni (es linee di credito):
retail run-off 10%
banche run-off 100%
EXPECTECT CASH OUTFLOWS - Passività
14. AFFLUSSI (1/2)
EXPECTECT CASH OUTFLOWS: Attività
Si considerano solo le posizioni fully performing
Per evitare duplicazioni (double counting), occorre escludere i cash inflows generati dai titoli
inclusi nel buffer (numeratore LCR),
Reverse repos (PCT impiego) and securities borrowing:
assicurati da asset del I Livello: 0% (sia che il collateral sia usato sia che non sia usato per
coprire posizioni corte);
assicurati da asset del II Livello : 15% (se il collateral non è usato per coprire posizioni
corte), 0% (se il collateral è usato per coprire posizioni corte);
altri tipi di collateral: 100% (se il collateral non è usato per coprire posizioni corte), 0% (se il
collateral è usato per coprire posizioni corte)
linee di credito: 0% inflow rate;
15. AFFLUSSI (2/2)
Si considerano solo le posizioni fully performing
altre entrate, determinate per tipo di controparte
clienti retail e business: 50% dell‘ammontare dell‘inflow previsto contrattualmente;
clienti wholesale:
– inflow la cui controparte sono istituti finanziari: 100%;
– inflow per controparti wholesale non finanziarie: 50%;
altri cash inflow:
– derivatives receivables: 100%;
– altri cash inflow: percentuali determinate per ogni tipo di entrata dai supervisori di
ciascuna giurisdizione
EXPECTECT CASH OUTFLOWS: Attività
16. MODALITÀ OPERATIVE
Frequenza di calcolo e di segnalazione dell’LCR:
Deve essere calcolato regolarmente per favorire il monitoraggio e il controllo sul rischio di
liquidità
Deve essere segnalato all’autorità di vigilanza con cadenza almeno mensile e le banche
devono disporre di una capacità operativa tale da poter aumentare la frequenza a
settimanale o addirittura giornaliera in situazioni di stress a discrezione dell’autorità di
vigilanza
L’intervallo fra le segnalazioni deve essere quanto più breve possibile e idealmente non
superare due settimane
Le banche devono tenere regolarmente aggiornate le autorità di vigilanza in merito al
proprio LCR e al profilo di liquidità
Devono inoltre informare immediatamente le autorità di vigilanza nel caso in cui
constatino o prevedano che il loro LCR scenda al disotto del 100%.
Ambito di applicazione: il requisito dell’LCR e gli strumenti di monitoraggio devono essere
applicati su base consolidata a tutte le banche che operano a livello internazionale.
18. SCENARIO SOTTOSTANTE
LCR si propone di rilevare la robustezza della banca in uno scenario che simuli la
combinazione di uno shock idiosincratico e di mercato che simuli:
il prelievo di una quota di depositi al dettaglio
una parziale perdita della capacità di raccolta all’ingrosso non garantita
una parziale perdita della provvista garantita a breve termine
deflussi contrattuali aggiuntivi
un aumento delle volatilità di mercato che influisca sulla qualità delle garanzie o sulla
potenziale esposizione
utilizzi imprevisti di linee di liquidità e di credito irrevocabili non ancora utilizzate
potenziale necessità per la banca di riacquistare titoli di debito allo scopo di
attenuare il rischio di reputazione
18
19. STRUMENTI DI MONITORAGGIO
A completamento dell’LCR descritto e da applicare come requisito minimo, si illustrano gli indicatori da
utilizzare quali strumenti coerenti di monitoraggio. Essi rilevano informazioni specifiche connesse ai
flussi di cassa, alla struttura del bilancio, alle garanzie non vincolate disponibili di una banca e a taluni
indicatori di mercato e costituiscono il nucleo delle informazioni utili alle autorità di vigilanza per valutare
il rischio di liquidità di una banca.
Indicatori di monitoraggio
Gli indicatori descritti da Banca d’Italia sono i seguenti:
Disallineamento
delle scadenze
contrattuali
Concentrazione
della raccolta
Attività non
vincolate
disponibili
LCR per valuta
significativa
Strumenti di
monitoraggio
tramite il
mercato
20. Strumenti di monitoraggio
Obiettivo
Rilevare gli scompensi tra afflussi e deflussi contrattuali di liquidità per determinate fasce temporali.
Tali scompensi indicano il volume di liquidità che una banca potrebbe potenzialmente aver bisogno di
raccogliere in ciascuna di queste fasce temporali se tutti i deflussi si verificassero alla prima data utile.
Definizione
Afflussi e deflussi contrattuali di cassa e in titoli generati da tutte le poste in bilancio e fuori bilancio,
classificati all’interno di determinate fasce temporali in base alle rispettive scadenze.
Disallineamento delle scadenze contrattuali
20
STRUMENTI DI MONITORAGGIO
21. Strumenti di monitoraggio
Concentrazione della raccolta
Obiettivo
Questo indicatore intende individuare le fonti di raccolta all’ingrosso aventi rilevanza tale che il loro
venir meno comporterebbe problemi di liquidità.
Definizione
Provvista raccolta da ciascuna controparte significativa in percentuale delle passività totali
Provvista raccolta mediante ciascun prodotto o strumento significativo in percentuale delle passività
totali
Elenco degli importi attivi e passivi per ciascuna valuta significativa
21
STRUMENTI DI MONITORAGGIO
22. Strumenti di monitoraggio
Attività non vincolate disponibili
Definizione
LCR in valuta estera = stock di HQLA in ciascuna valuta significativa / totale dei deflussi di cassa netti
nell’arco di 30 giorni in ciascuna valuta significativa (nota: il totale dei deflussi di cassa netti in valuta
estera è al netto delle coperture valutarie)
Obiettivo
Rivelare la quantità e le principali caratteristiche, fra cui la valuta di denominazione e l’ubicazione,
delle attività non vincolate di cui dispone la banca. Tali attività possono essere stanziate in garanzia
per raccogliere HQLA o finanziamenti garantiti addizionali nei mercati secondari o sono ammissibili
presso le banche centrali e potrebbero rappresentare fonti aggiuntive di liquidità per la banca.
22
STRUMENTI DI MONITORAGGIO
23. Strumenti di monitoraggio
LCR per valuta significativa
Definizione
Attività non vincolate disponibili stanziabili in garanzia nei mercati secondari e attività non vincolate
disponibili stanziabili presso le banche centrali per le operazioni attivabili su iniziativa delle controparti.
L’indicatore è utile per esaminare la potenziale capacità della banca di generare una fonte addizionale
di HQLA o di provvista garantita. Esso fornisce una misura standardizzata della possibilità di
ripristinare rapidamente l’LCR dopo uno shock di liquidità raccogliendo fondi nei mercati privati
Obiettivo
Sebbene sia richiesto di soddisfare l’LCR in un’unica valuta, per meglio rilevare i potenziali
disallineamenti valutari le banche e le autorità di vigilanza dovrebbero altresì monitorare l’LCR nelle
valute significative. Ciò consentirà loro di tenere sotto controllo potenziali problematiche di
disallineamento valutario.
23
STRUMENTI DI MONITORAGGIO
24. Strumenti di monitoraggio tramite il mercato
Definizione
Sebbene vi siano molti tipi di dati disponibili nel mercato, per esaminare specificamente le difficoltà di
liquidità potenziali le autorità di vigilanza possono monitorare i dati ai seguenti livelli:
1. informazioni a livello generale di mercato;
2. informazioni sul settore finanziario;
3. informazioni specifiche sulla banca.
Obiettivo
I dati di mercato a elevata frequenza con sfasamenti temporali modesti o nulli possono essere
utilizzati come indicatori di allerta precoce nel monitoraggio delle potenziali difficoltà di liquidità presso
le banche.
24
STRUMENTI DI MONITORAGGIO
25. CONCLUSIONI
LCR
Indicatore a breve (30 giorni) quantitativo, in vigore
dal primo gennaio 2015. Requisito minimo:
NSFR
Indicatore a lungo termine (1 anno). Incentiva a
finanziare le attività attingendo a fonti di provvista più
stabili (in vigore dal 2018).
Principles for Sound Liquidity risk
management and supervision
Linee guida per la gestione e la supervisione del
rischio di funding.
La sana e prudente gestione della
liquidità prevede la collaborazione
di tecniche quantitative (indici) e
qualitative (monitoraggio).
2015 2016 2017 2018 2019
60% 70% 80% 90% 100%
Liquidity policy
Reporting
Stress testing
26. Appendice A - Deflussi netti - Definizione
A. Depositi al dettaglio Ponderazione
Depositi a vista e depositi a termine (scadenza inferiore a 30 giorni)
- Depositi stabili (il sistema di assicurazione dei depositi soddisfa i criteri addizionali) 3%
- Depositi stabili 5%
- Depositi meno stabili 10%
Depositi a termine con vita residua superiore a 30 giorni 0% 0%
B. Provvista all’ingrosso non garantita
Depositi a vista e depositi a termine (scadenza inferiore a 30 giorni) effettuati da piccole imprese
- Depositi stabili 5%
- Depositi meno stabili 10%
Depositi operativi generati da attività di compensazione, custodia o gestione della liquidità 25%
- Parte coperta da assicurazione dei depositi 5%
Reti istituzionali di banche cooperative (depositi idonei detenuti presso l’istituzione centrale) 25%
Società non finanziarie, soggetti sovrani, banche centrali, banche multilaterali di sviluppo ed ESP 40%
- Qualora l’intero ammontare sia completamente coperto dal sistema di assicurazione dei depositi 20%
Altre persone giuridiche clienti 100%
C. Provvista garantita
Operazioni con banche centrali e operazioni garantite da attività di primo livello, con qualsiasi controparte 0
Operazioni garantite da attività di secondo livello A, con qualsiasi controparte 15%
Operazioni garantite da attività diverse da quelle di primo livello o di secondo livello A, aventi come controparte il
soggetto sovrano o ESP nazionali, ovvero banche multilaterali di sviluppo
25%
Garantita da RMBS computabili fra le attività di secondo livello B 25%
Garantita da attività di secondo livello B 50%
Tutte le altre operazioni di provvista garantita 100%
26
27. Appendice A - Deflussi netti - Definizione
D. Requisiti aggiuntivi Ponderazione
Fabbisogno di liquidità (ad es. richiesta di garanzie reali) relativo a operazioni di finanziamento, derivati e altre tipologie
di contratto
Declassamento
di 3 notch
Variazioni del valore di mercato per operazioni in derivati (maggiore flusso netto assoluto di garanzie reali su 30 giorni
registrato nei 24 mesi precedenti)
Approccio retrospettivo
Variazioni di valore delle attività diverse da quelle di primo livello a garanzia di operazioni in derivati 20%
Garanzie reali in eccesso detenute dalla banca in relazione a operazioni in derivati e contrattualmente richiamabili in
qualunque momento dalla controparte
100%
Fabbisogno di liquidità collegato alle garanzie reali che la banca è tenuta a stanziare a fronte di operazioni in derivati 100%
Incremento del fabbisogno di liquidità connesso con operazioni in derivati che consentono la sostituzione delle garanzie
con attività diverse da HQLA
100%
ABCP, SIV, conduit, società veicolo, ecc. 100%
Quota al momento inutilizzata di linee di credito e di liquidità irrevocabili concesse a:
- clientela al dettaglio e piccole imprese 5%
- società non finanziarie, soggetti sovrani, banche centrali, banche multilaterali di sviluppo ed ESP
10% per linee di credito,
30% per linee di liquidità
- banche sottoposte a vigilanza prudenziale 40%
- altre istituzioni finanziarie (comprese società mobiliari e compagnie di assicurazione)
40% per linee di credito,
100% per linee di liquidità
- altre persone giuridiche clienti 100%
Altre passività di finanziamento (come fideiussioni, lettere di credito, linee di credito e di liquidità revocabili, ecc.) discrez. Nazionale
Altri deflussi contrattuali 100%
Deflussi di cassa netti per operazioni in derivati 100% 100%
Altri deflussi di cassa contrattuali 100%
27
28. Appendice A - Deflussi netti - Definizione
A.Operazioni di prestito garantito in scadenza assistite dalle attività seguenti: Ponderazione
Attività di primo livello 0%
Attività di secondo livello A 15%
- RMBS idonei 25%
- Altre attività 50%
Prestiti garantiti da attività di altro tipo 50%
Tutte le altre attività 100%
Linee di credito o di liquidità a favore della banca segnalante 0%
Depositi operativi detenuti presso altre istituzioni finanziarie (compresi i depositi detenuti presso l’istituzione centrale di
una rete di banche cooperative)
0%
B.Altri afflussi per tipologia di controparte:
- crediti nei confronti della clientela al dettaglio 0,5
- crediti nei confronti della clientela all’ingrosso non finanziaria derivanti da operazioni diverse da quelle riportate
nelle precedenti categorie di afflusso
50%
- crediti nei confronti di istituzioni finanziarie e banche centrali derivanti da operazioni diverse da quelle riportate
nelle precedenti categorie di afflusso
100%
C.Afflussi di cassa netti per operazioni in derivati 100%
D.Altri afflussi di cassa contrattuali discr. Nazionale
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