Collaborator(產經共學社)的Intern學員，每日需整理新聞要點，區域涵蓋美國、歐洲、亞洲、新興市場及台灣，並於每週彙整成全球重點新聞彙總。每一次的新聞整理，都是資料蒐集能力的訓練，希望藉此培養學員找資料的能力、對時間的敏感度、邏輯敘述與文字掌握的能力。除此之外，也能夠認識重要的產經數據與國際企業。

1. Global Weekly & Event
台大會計碩二許士範、政大財政二朱鴻銘、輔大金企三程柏綸、台大工管三曾齡儀、台大財金二陳孝典
2017/10/07-2017/10/13
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2. 焦點整理
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3. 美國 歐洲 亞洲 台灣 新興市場
總經回顧
• IMF上調全球GDP成長預期，預計2017和2018全球GDP分別增長3.6%和3.7%，前次預估為增長3.5%
和3.6%。其中，上調2017和2018美國GDP成長率上調至2.2%和2.3%，前次預估為2.1%和2.1%。
IMF調高對美國經濟預測之主因為美國國會通過之減稅案並未納入前次預估。
• 9月消費者物價指數 (CPI) 年增0.5%，連續第二個月上升，亦為八個月來最大上升幅度，主因為汽油
價格上漲。同時週三公布之FED會議紀錄亦顯示，只要經濟前景未受影響，美聯儲仍傾向於年底加息。
• 9月生產者物價指數 (PPI) 年增0.4%，符合市場預期。其上升主因為貿易服務的需求的淨利上升0.8%
（占60%服務需求漲幅），以及來自颶風影響的能源價格上升（占80%商品需求漲幅）。
• 9月零售銷售上升1.6%，創二年半來最大升幅。新車銷售增加，主要推升9月零售銷售。扣除汽車，9
月零售銷售則為月增1.0%。颶風重與水災使得汽車受損，民眾購買新車因而增加。市場平均預估，9
月零售銷售為月增1.9%，扣除汽車，為上升 0.8%。
公司要聞
• JP Morgan公布Q3財報，營收262億美元、EPS 1.76，高於預期的營收252.3億美元、EPS 1.65。值
得注意的是，佔總營收約12%的固定收益交易，年減達27%。
• BOA公布Q3財報，營收220.79億美元、EPS 0.48，高於預期的營收219.76億美元、EPS 0.45。亦值
得關注的是，佔總營收約9.4%的固定收益，年減22%。
• 達美航空公布Q3財報，EPS 1.57、高於預期 0.03。營收年增5.5%、月增1.9%。公司表示Q4展望樂
觀，預計營收可再成長2%，營業毛利將達11%-13%之間。
• 通用汽車宣布欲收購美國加利福尼亞州的高科技傳感器公司Strobe，旨在爭奪自動駕駛汽車市場。傳
感器成本的不斷下降，以及精確度的上升，使得自動駕駛車生產規模化將具有可行性。
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4. 美國 歐洲 亞洲 台灣 新興市場
總經回顧
• 歐元區8月工業生產指數月增1.4%，優於預期的0.6%及前值0.1%，升幅為9個月以來最大，主要受惠
於資本財生產（月增3.1%）。
• 德國8月出口月增3.1%，大幅優於預期的1.1%，而進口為月增1.2%，貿易順差繼續增加。8月工業生
產指數月增為2.6%，高於市場預期，創6年來最大增幅，其中機動車製造領域月增10.8%。9月CPI年
增1.8%，月增為0.1%，皆符合市場預期。相關數據顯示德國經濟正逐漸走強。
• 法國8月工業生產指數月減0.3%，低於市場預期，其中製造業為月減0.4%。9月CPI年增為1.0%符合
市場預期，然月減0.2%則低於市場預期。
• 英國8月工業生產指數年增1.6%，高於市場預期，其中製造業（佔整體72%）年增為2.8%。
• 英國國家統計局公布，8月全球商品貿易逆差為142億英鎊，預期值為逆差112億英鎊，創紀錄以來最
高。而進口上升4.2%，主要源自於化工製品、機械產品和紡織品進口的增加。
• 加泰隆尼亞領袖要求加泰隆尼亞國會暫緩獨立，表明要先與西班牙政府談判。西班牙總理拉荷義宣布，
給予普伊格蒙5天的時間至16日澄清是否宣布獨立的立場 。
公司要聞
• 英飛凌將釋單，原因為功率半導體需求增加，相關8吋以下半導體製程產品擴大委外代工，本身將專
注12吋廠的生產，主要的合作夥伴世界新進與漢磊是受惠廠商。
• 荷蘭皇家殼牌公司簽署收購歐洲最大電動車充電供應商之一的NewMotion，開始投資電動車產業，
此收購為該公司能源轉型的方式之一。詳細收購協議尚未公布。
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5. 美國 歐洲 亞洲 台灣 新興市場
總經回顧
• 日本9月份核心機械訂單經季調後，較前月成長3.4%，總金額達8,824億日圓。此為連續第2個月大幅
增長，超出市場預期，顯示日本企業對於經濟展望逐漸樂觀。
• 日本9月份企業物價指數 (PPI) 年增3.0%，連續第9個月呈現增長，9月增幅較8月的2.9%持續擴大。
若扣除消費稅之影響不計，此數值已創8年11個月來之最大增幅紀錄。
• 中國9月進出口增速皆較前月回升。9月份進口增長達18.7%，為1,698億美元，然而出口增速遜於預
期，增長僅達8.1%，總額為1,982億美元。貿易順差為284.7億美元，為2017年3月以來最低。
• 中國9月外匯存底增加170億美元至3.109兆美元，略高於經濟學家預估的3.1兆美元，是去年10月以來
最高水準。中國外匯存底自2014年6月以來首次連續8個月增加。
公司要聞
• 日本第三大鋼鐵企業神戶製鋼所 (Kobe Steel)自10月8日召開記者會承認數據造假後，造假風波持續
擴大，此事也重創「日本製造 (Made in Japan)」的形象，打擊復甦中的日本汽車工業。日本JP
Morgan預估，要替換這些有問題的銅、鋁零件，約需要150億日元的潛在成本。
• 日本迅銷有限公司(Fast Retailing)旗下品牌包括UNIQLO及GU等服飾品牌，公布上年度(2016年9月
至2017年8月)財報，合併營收年增4.2%至1.86兆日圓、合併營益年增38.6%至1,764億日圓、合併純
益年增148.2%至1,192億日圓，營收、獲利皆創下歷史新高紀錄。
• Uber宣布同意軟銀、Dragoneer Investment Group 和 General Atlantic 在內的財團，認購其新股
（約10 億到 12.5 億美元），並以折扣價向現有股東收購 14% 至 17% 股份。Uber 估值推升至約
690億美元。
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6. 美國 歐洲 亞洲 台灣 新興市場
總經回顧
• 台灣9月出口金額達289億美元，創歷史新高，年增28.1%。出口成長受惠於景氣向上與旺季效應，其
中積體電路製品出口再攀新高。海外機械需求強勁以及國際油價走高亦是相關因素。
公司要聞
• 大立光 公布第3季財報，單季EPS 57.93 元，為單季第 3 高。第3季營收 149 億元，季增 32%，年增
4%。然而執行長林恩平表示，儘管10月營收會比9月好，但11月將因為客戶調整訂單，而無法預估。
市場解讀大立光暗示iPhone 新機銷售不如預期與零組件良率問題，將是未來潛在不確定因素。
• 台積電第3季合併營收達2,521億元，超出預期財測目標。由於台積電近期股價表現強勢，顯示市場正
面解讀董事長張忠謀宣布之退休計畫。日月光9 月營收達271.9億元，月增 11.3%，第3季營收達
738.8 億元，季增 11.9%，營收表現符合法說預期。
• 兩大品牌廠華碩與宏碁9月營收皆創今年新高，第3季接優於市場預期。華碩第3季合併與品牌營收分
別為1,145億元與1,042億元，季增分別為18%與20%。宏碁第3季營收為605.8億元，年增 3.8%。
• 受惠美系客戶代工產品出貨，廣達、緯創、仁寶 9 月營收都達到高峰。廣達9月營收 989.8 億元，月
增 8.5%，年增 25.9%；緯創9月營收799億元，月增 19.9%，年增 27.8%，創單月新高；仁寶9月營
收825.3億元，月增5.1%，年增8.1%，為今年次高。
• 富邦金9月稅後淨利為32.3億元，較去年同期成長39%，累計今年前9月稅後淨利已達442.52億元，前
9月累計EPS 4.2元，蟬連金控每股獲利王，並為首家突破EPS 4元的金控公司。
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7. 美國 歐洲 亞洲 台灣 新興市場
總經回顧
• 8月南非製造業產出年增1.5%，優於市場預期的-0.05%，主因鋼鐵、有色金屬與機械生產提升。南非
8月礦業生產年增6.9%，優於預期的年增0.1%，因為黃金、鑽石產出皆有明顯增幅。經濟指標表現好
轉，緩和投資人對南非經濟成長的疑慮。
• 9月份印度CPI年增3.28%，低於市場預期，主要是食品、飲料價格上漲放緩。9月貿易赤字年減0.95%
至89.8億美元，為近七個月來最低。8月份工業生產年增4.3%，超越市場預期2.6%，其中以電子、光
學類別成長最多。
• 巴西8月零售銷量年增3.6%，不如市場預期 (4.4%)，月減0.5%，亦低於市場預期 (0.3%) 。其中，電
腦通訊類下降最多，多項指標中僅傢俱、家用品上升。9月通膨年增2.54%，優於預期的2.5%，月增
0.16%，亦優於預期值0.14%，主因為汽油價格上漲，帶動交通運輸類上漲。
• 俄羅斯8月貿易帳為66.12億美元，高於市場預估的56億美元。
公司要聞
• 印度信實工業(Reliance Industries Ltd.)帶領印度股市達三周以來高點，主要是損失低於市場預期。電
信部門獲利能力變強，亦使得該部門提前達到損益兩平。
• 俄羅斯石油公司宣布完成向義大利埃尼公司收購位於地中海的氣田達30%股份，該氣田是至今地中海
發現最大的氣田，地下預估產量達8500億立方米的天然氣儲量。同時，中國華信能源亦同意支付91
億美元收購俄油14.91%股權，將使得俄油有更多資金從事開發投資活動。
• 南非第一蘭特銀行(FirstRand)欲以13億美元收購英國aldermore集團，目前正在進行談判。第一蘭特
銀行表示：非洲目前成長趨緩、風險增加，將透過併購分散風險，並支援其在英國之相關業務。
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8. 指數總覽
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9. 最新收盤 一周 一個月 三個月 今年以來 一年
股市
S&P500 2,553.17 0.15% 1.34% 4.30% 14.04% 19.72%
道瓊歐洲 600 391.42 0.50% 2.52% 1.18% 8.30% 15.14%
東證一部 1,708.62 1.27% 4.69% 5.11% 12.51% 26.83%
MSCI全球新興市場 1,121.62 1.68% 2.02% 7.77% 30.08% 25.93%
MSCI新興亞洲 565.85 1.79% 2.75% 7.81% 35.06% 28.69%
上證指數 3,390.52 1.24% 0.57% 5.22% 9.24% 10.66%
台灣加權 10,724.09 1.82% 1.62% 2.68% 15.89% 17.01%
MSCI新興歐洲 335.87 1.82% -0.05% 7.74% 13.09% 23.55%
MSCI歐非中東 274.76 2.75% 0.40% 5.87% 12.25% 18.72%
MSCI新興拉美 2,950.48 -0.11% -0.21% 9.79% 26.05% 19.55%
債市
美國十年期公債殖利率 2.275 -0.09 0.08 -0.07 -0.17 0.53
德國十年期公債殖利率 0.410 -0.05 0.01 -0.19 0.23 0.37
日本十年期公債殖利率 0.065 0.01 0.04 -0.02 0.00 0.12
匯市
美元指數 92.92 -0.75% 0.57% -2.76% -9.28% -4.73%
歐元 1.18 0.77% 0.05% -0.80% 12.37% 11.32%
日幣 111.82 -0.74% -0.61% 1.45% -4.41% 2.93%
英鎊 1.33 1.71% -0.83% 1.42% 7.74% 9.00%
原物料
西德州原油 51.45 4.38% -0.43% 4.36% -4.40% -3.25%
黃金 1,304.60 2.33% 1.54% -1.76% 13.22% 1.25%
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