【Global Weekly News 2023/5/29~ 2023/6/4】 本週美國參議院順利通過提高債務上限法案，避免出現美債違約危機，美國總統拜登表示會盡速簽署法案 。 而歐洲部分，歐元區 5 月 CPI 年增 6.1%，低於上月的 7%，為 2022 年 2 月以來最低，月增 0%，核心 CPI 年增 5.3% ，降溫主因是食品、酒精與菸草價格漲勢放緩、能源通膨也繼續降溫。 至於亞洲地區，日本 4 月失業率降至 2.6％，失業人數較上月減少 15 萬人，三個月來首降。而中國 5 月製造業採購經理人指數為 48.8，連續第二個處於萎縮區間，並寫下去年 12 月以來最低紀錄，成為疫後經濟復甦動能減弱的最新徵兆。 本週還有哪些政經要聞和產業新聞值得我們持續關注呢？就讓我們看看由 Collaborator Intern：曾子宸、薛浩瑞、陳炤寧、曾筠婷、周郁容整理的 Global Weekly 吧！ #Collaborator #Global_Weekly #HJ編

1. Global Weekly
1
2022/06/03
台大財金三 曾子宸、政大統計四 薛浩瑞、台大國企二 陳炤寧、政大國貿碩一 曾筠婷、中山財管碩二 周郁容

2. 焦點整理
01
2

3. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 美國參議院週四 ( 6/1 ) 順利通過提高債務上限法案，避免出現美債違約危機，美國總統拜登表示，
會盡速簽署法案。
• 勞工部周四 ( 6/1 ) 公布，截至 5 月 27 日為止當週，初次申請失業救濟金人數較前週小幅增加
2,000 人至 232,000 人，低於預期的 235,000 人。另外，美國 ADP 就業人數 5 月增加 27.8 萬人，
遠高於預期的 17 萬人，前值為 29.6 萬人。
• 勞工部周五 ( 6/2 ) 報告顯示， 5 月非農就業人數增加 33.9 萬人，為今年 1 月以來最大增幅，預期
為增加 19.5 萬人；失業率為 3.7%，預期為 3.5%。
• 費城聯邦儲備銀行行長哈克 ( Patrick Harker ) 表示，Fed 應於 6 月議息政策會議上不升息，他認為，
應可以跳過今次會議後再升息，除非數據大轉變。
• 經濟諮商局週二 ( 5/30 ) 公佈的數據顯示，5 月份消費者信心指數降至 102.3，為六個月來的低點，
顯示消費者對勞動力市場及企業環境的看法較為悲觀。
• 供應管理協會 ( ISM ) 公布，5 月份美國製造業採購經理人指數 ( PMI ) 自 4 月的 47.1% 降至
46.9%，連續第7個月低於 50%，遜於市場預期的 47.0%，美國製造業持續萎靡，新訂單加速縮減。
• 人力資源諮詢機構 Challenge 表示，截至 5 月份，美國企業計畫裁員約 417,500 人，較去年同期
裁員人數增長 314.6%，其中科技業是裁員最多的行業。
• 普查局公布，美國 4 月營建支出成長 1.2%，其中私人部門建築支出成長 1.3%，而公共部門建設支
出成長 1.1%。
3

4. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
4
公司要聞
• 惠普 ( HP ) 周二 ( 5/30 ) 公布財報，上季營收由 165 億美元降至 129 億美元，年減 22%，是疫情開
始以來最差，反映 PC 市場持續疲軟。但下半年市況將有所改善，且正從 AI 市場尋找商機。
• 戴爾 ( Dell ) 周四 ( 6/1 ) 公布財報，上季財報優於預期，但營收 209 億美元，年減 20%，創下有紀錄
以來最大降幅，且公司預料，營收大幅縮水的情況將延續至本季。
• 博通 ( Broadcom ) 週四 ( 6/1 ) 公布財報，營收 87.33 億美元，年增 8%，略優於預期，由超大規模
數據中心對次世代科技需求所推動；公司預計 2024 年度半導體業務營收可能超過 25% 來自
ChatGPT等生成式人工智慧模型應用。
• 輝達 ( Nvidia ) 與聯發科宣布將共同合作，攜手打造 Dimensity Auto 車用平台，共同進軍汽車智慧座
艙市場，設計新一代的智慧聯網汽車。
• 賽富時 ( Salesforce ) 週三 ( 5/31 ) 公布財報，營收 82.5 億美元，年增 11%，創 13 年來最低成長率，
反映經濟不確定性導致企業縮減雲端支出。
• CrowdStrike 週四 ( 6/1 ) 公布財報，第一季營收 6.93 億美元，年增 42%，且 EPS 優於預期。其推出
AI 安全分析師 Charlotte AI，以協助增進網路安全。
• C3 AI 週三 ( 5/31 ) 公布財報，營收 7,241 萬美元，年增 0.13% ，已達成三項 C3 生成式 AI ( C3
Generative AI ) 應用協議，包含來自美國國防部飛彈防禦局 ( MDA ) 的合約，將於明年 Q1 上線。
• Lululemon 週四 ( 6/1 ) 公布財報，第一季營收 20 億美元，年增 24%，優於市場預期的 19.3 億美元，
EPS 達 2.28 美元，也優於市場預期 1.98 美元，公司也上調全年展望。

5. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 歐盟統計局公布 5 月歐元區 CPI 年增 6.1%，低於上月的 7%，為 2022 年 2 月以來最低，月增 0%，
核心 CPI 年增 5.3% ，降溫主因是食品、酒精與菸草價格漲勢放緩、能源通膨也繼續降溫。
• 歐洲央行總裁拉加德表示，沒有「明顯證據」證實核心通膨已觸頂，因此將繼續升息。
• 德國聯邦統計局公布 5 月 CPI 年增 6.3%，增幅低於上月的 7.6% 及預期 6.7%。數據顯示，5 月份燃
料成本大幅下挫。
• 德國聯邦勞工局公布 5 月失業率維持 5.6%，失業人數僅月增 9 千人，低於前值 2.3 萬人，總數增至
約 257.3 萬人。
• 法國公布 5 月 CPI 月減 0.1%、年增 6%，低於預期的 6.4%，為 2022 年 5 月以來最低，主要原因為
能源價格增幅放緩。
公司要聞
• 德國晶片製造商英飛凌 ( Infineon ) 財務長 Sven Schneider 表示，公司正在尋求價值不超過 30 億歐
元的中小企業收購，此舉將有助自家業務組合。
• 規劃在德國設廠的美國晶片大廠英特爾，追加預算向德國政府要求高達 100 億歐元的補貼，宣布將在
德國東部的馬德堡 ( Magdeburg ) 打造大型晶圓廠。
• 瑞典最大房地產業者 SBB 表示，面臨高利率、房地產價格下滑和銀行放款緊縮的三重打擊，正在擴大
考慮包括出售公司在內的策略性選項。
• 艾司摩爾 ( ASML ) 擴大在台投資，經濟部核定通過艾司摩爾2奈米晶圓光學量測設備研發製造計畫，
總經費為新台幣 9.5 億元。ASML 在台推進 2 奈米設備是全球首創，同時可提升本土供應鏈量能。
5

6. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 日本 4 月失業率降至 2.6％，失業人數較上月減少 15 萬人，三個月來首降。
• 日本工業生產月減 0.4%，低於原本預期的上漲 1.4%，其中機械設備、金屬產品及汽車製造商的產
量都比較差。彭博社指出，日本 4 月工業生產疲弱，走弱的因素是受到波動較大且較昂貴的產品所
影響。
• 韓國 4 月經季節調整後工業生產較前月下降 1.2%，降幅小於分析師估下降 1.6%。4 月工業生產較
上年同期下降 8.9%，創三個月來最大年減率，也比市估下降 7.9% 來的遜，3 月為下降 7.6%。
• 韓國 4 月份晶片庫存年增 83%，需求持續疲軟，為 2016 年 4 月以來最大增幅，同時半導體業者出
貨量較去年同期減少 33%，產量下降 20%。
• 韓國 5 月份出口呈現下跌局面，貿易收支呈現赤字局面。根據貿易部門的數據，5 月份整體出口較
去年同期下滑 15.2%，降幅低於經濟專家預期的 16.3%。整體進口下降 14%，降幅小於經濟專家
預期的 14.4%。5 月份貿易收支出現金額 21 億美元的赤字，為一年來最小赤字水準。
• 中國 5 月製造業採購經理人指數為 48.8，連續第二個處於萎縮區間，並寫下去年 12 月以來最低紀
錄，成為疫後經濟復甦動能減弱的最新徵兆。非製造業 PMI 為 54.5，較前月降 1.9 個百分點，也
不如預期。綜合 PMI 為 52.9，較前月下降 1.5 個百分點，仍維持在景氣擴張區間。
6

7. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
公司要聞
• 通用汽車公司（GM）和韓國浦項未來公司（POSCO Future M）表示，他們將增加投資，擴大其
在加拿大的化學電池材料工廠的產能，使其對該工廠的投資總額估計超過 10 億美元。這兩家公司
周五表示，對其預計於 2025 年開始運營的 Ultium CAM 工廠的新投資，將用於建立額外的設施，
在當地現場加工用於電動汽車 ( EV ) 電池的關鍵礦物。
• 小米旗下印度分公司將通過與電子產品製造商 Optiemus 合作，開始在印度生產無線音頻產品，以
推動其業務進一步本地化。
• 中國阿里巴巴旗下阿里雲推出基於大模型的工作學習AI助手“通義聽悟”，“通義聽悟”現已開展
公開測試，未來將整合進阿里巴巴的智能移動辦公平台“釘釘。
• 中國合眾新能源汽車公司正考慮最早于本月申請在香港進行規模 10 億美元的首次公開發行 ( IPO ) 。
• 三菱汽車將把在中國的停產時間延長至 5 月以後，凸顯出這家日本汽車製造商在中國這個全球最大
汽車市場所面臨的困境。
• 日本豐田汽車 4 月全球銷量較上年同期增長了近 5%，受日本和中國對混合動力車和油車的強勁需
求推動。電動汽車 ( EV ) 海外銷售情況改善，今年前四個月的銷量超過了去年的水平。豐田汽車 4
月份在全球範圍內出售了 800,863 輛汽車，包括其豪華品牌雷克薩斯，同比增長了 4.9%，當時的
銷售情況因疫情引起的零部件供應短缺而受到嚴重影響。
7

8. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 國家發展委員會公布 5 月台灣製造業採購經理人指數（PMI）為 41.3，低於前值的 42.8，五項組成指
標中，經季調之新增訂單、生產與人力僱用呈現緊縮，供應商交貨時間下降，存貨也為緊縮。六大產
業中，僅食品暨紡織產業 （51.7%） 回報 PMI 擴張。
• 國家發展委員會公布 5 月台灣非製造業經理人指數（NMI）為 52，低於前值的 55.8，四項組成指標
中，商業活動、新增訂單與人力僱用擴張，而供應商交貨時間轉為下降。八大產業中，僅批發業
（40.2%） 和運輸倉儲業 （43.8%）NMI 呈現緊縮。
• 中央銀行發布 112 年金融穩定報告指出，考量主要經濟體通膨居高且未來走勢具不確定性，債券殖利
率大幅上升的壓力仍存，恐牽動台債殖利率再度走升，應密切關注金融機構債券投資的利率風險。
• 中央大學台灣經濟發展研究中心公布 5 月消費者信心指數 （CCI） 總指數為 63.67 點，月增 0.49 點，
6 項指標中，僅物價下滑，而上升幅度最多的是「未來半年購買耐久性財貨時機」，月增 1.65 點。
• 財政部財政資訊中心初步統計，截至 5 月 31 日的綜所稅申報件數 655 萬 9199 件，稅收淨額
2440.38 億元，年增分別為 1.74%、39.51%，主要與去年的薪資與股利所得同步增加所致。
• 北台灣新建案市場概況的「住展風向球」， 5 月分數為 43 分，較 4 月再減少 4.6 分，對應燈號維持
綠燈，其中在來客組數、成交組數兩大指標分數都下滑。
8

9. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
公司要聞
• 聯發科（2454-TW）本周召開產品記者會，第三代 5G 旗艦晶片平台天璣 9300 將在 10 月發布，預
計搭載最新 AI 技術，同時也公布 3 奈米車用旗艦晶片將在明年問世，後年進入量產階段。
• 鴻海（2317-TW）宣布將在高雄建立電池製造基地，未來集結台灣材料與設備廠商，打造 MIT 電動
車電池產業鏈。另外，旗下 RHON 系列 5G 室外型 O-RU 產品，獲 O-RAN 聯盟 OTIC ( Open
Testing and Integration Centre ) 認證。
• 威剛（3260-TW）表示，今年台灣廠將擴產 5 成，也將啟動印度新廠建廠計畫，生產電動車、記憶體，
再出貨至歐美市場，預估明年可望貢獻營收。
• 雙鴻（3324-TW）召開股東會表示，受到大環境經濟影響、消費性市場也受到衝擊，加上伺服器平台
轉換時程比預期晚，今年營收將跟去年相當，明年有望恢復雙位數成長動能。
• 宏碁 （2353-TW）表示，PC 產業庫存問題已過，公司庫存也已回到健康水位，第二季後半段起有新
訂單湧入。而旗下宏碁資訊 （6811-TW）已開始提供企業級生成式 AI（Generative AI）。
• 晶技（3042-TW）目前看好第三季車用市場的需求回升，加上在寧波新設立晶創科技新廠，預計今年
第四季進入量產，目標在 2025 年營收占比倍增到 30%。
• 力積電（6770-TW）董事長表示，下游庫存已慢慢去化，下半年市場將慢慢復甦，加上明年有法國奧
運，預期第四季起奧運需求將升溫，有利電視、面板相關產業，可望帶動半導體產業復甦。
• 開發金（2883-TW）本周舉辦法說會，公布中國人壽 2022 年底隱含價值降到 3718 億元，年減
7.6%，金控每股隱含價值降至 22.2 元。
9

10. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
總經回顧
• 印度 2023 第一季的 GDP 年增 6.1%，高於上一季修訂預測過的 4.5%。印度也更新了對於今年經濟
成長的預期，從 7% 提升至 7.2%。，恢復動力為國內消費溫和成長及私人投資的提升。
• 印度儲備銀行公布服務進出口數據，4 月份服務出口為 258.4 億美元，年增 7.5%，服務進口則為
136.3 億美元，比起年減 3.1%。
• 巴西 2023 第一季的 GDP 年增 4.0%，從上一季度修正後的收縮 0.1% 反彈。這主要由於農業增長
21.6% 的推動，是該部門自1996年第四季度以來的最高增長，得益於堅實的大豆收穫。而服務業增長
0.6%，工業萎縮 0.1%。
• 巴西勞工部周三公佈的數據顯示，巴西 4 月份正式就業崗位淨增 180,005 個，低於市場預期。此外，
巴西正式註冊工人總數較 3 月增長 0.42% 至 4315 萬。巴西的失業率在截至 4 月份的三個月內降至
8.5%，低於市場預期，創下八年來的最低水平。
• 越南 5 月出口衰退 5.9%，已連續四個月萎縮，5 月進口萎縮 18.4%，其中最大宗出口智慧手機出口
衰減 16%。另外，1 至5 月的工業生產年減 2%，反映全球需求萎靡正殃及製造業主導的經濟體。
• 土耳其 2023 第一季 GDP 年增 4.0% ，較上一季成長 0.3%，主要成長品項依序為金融及保險業
(11.2%) 、服務業 (12.4%)、專業、行政和支援服務 (12%)，受選舉前支出及強勁家庭消費推動，服務
業、建築業及公共行政部門經濟活動成長，惟工業及農業部門經濟活動下降。
10

11. 美國 歐洲 亞洲 臺灣 新興市場
公司要聞
• 巴西數字銀行 Nubank ( NU:NYSE )，到 2025 年將在其哥倫比亞業務中再投資 7000 億比索。
Nubank 在哥倫比亞擁有 63 萬 5000 名信用卡客戶，市場佔比約 3.6%。Nubank 報告第 1 季度淨利
為 1.42 億美元，與去年同期虧損 4510 萬美元的情況相比，隨著客戶群的增長而有所改善。
• 黃金生産商紐曼礦業(NEM:NYSE)計劃向其位于阿根廷的 Cerro Negro 金礦投資約 5.4 億美元將，使
礦山的壽命延長至 2034 年。去年，Cerro Negro金礦的資源出口總額超過 5 億美元，為阿根廷聖克
魯斯省最重要的金礦。
• 印度第四大的製藥公司 Mankind Pharma (MNKI:NS）公布去年第四季的財報，利潤大幅成長 43.3%。
今年第一季的合併稅前利潤為 37.7 億盧比，比期前期的 26.3 億還高。該公司營收成長的動力來源，
來自衛生套的銷售，國內收入成長 18%，且為了將價格壓低，成本也進一步下降 23.4%。
• 印度權值股 Mahindra ( MAHM:NS ) 該公司公布 1 月至 3 月季度的稅後利潤為 154.9 億盧比，而去
年同期為 126.9 億盧比，主要受惠於運動型多功能車 ( SUV ) 的強勁銷售。
11

12. 指數總覽
02
12

13. 最新收盤 一週 一個月 三個月 今年以來 一年
股市
S&P500 4282.37 1.83% 3.95% 7.56% 11.53% 2.53%
道瓊歐洲600 462.14 0.16% 0.23% 0.46% 8.77% 4.74%
滬深300 3861.83 1.49% -1.82% 2.54% 0.24% 25.46%
日經225 31,524.22 0.93% 8.12% 12.88% 22.58% 13.55%
MSCI全球新興市場 984.359 -1.14% -1.25% -1.86% -2.72% -10.75%
MSCI新興亞洲 159.51 -1.00% -1.16% -2.21% -2.88% -8.77%
MSCI歐非中東 185.727 -1.04% -4.44% -3.01% -4.44% -13.98%
MSCI新興拉美 2323.534 -1.41% 3.42% 3.10% 6.13% -8.23%
台灣加權 16706.91 0.58% 7.42% 6.99% 17.45% 0.61%
債市
美國10年期公債殖利率 3.676 0.181 0.379 0.492 0.436 0.367
德國10年期公債殖利率 0.768 0.142 0.304 0.397 0.341 0.342
日本10年期公債殖利率 0.085 0.009 0.035 0.029 0.035 -0.020
匯市
美元指數 89.19 0.13% -2.92% -5.81% -3.18% -10.62%
歐元 (EUR/USD) 1.2462 0.33% 3.34% 6.90% 3.87% 15.84%
日幣 (USD/JPY) 139.96 -0.67% -0.77% 0.51% 6.71% 6.25%
人民幣 (USD/CNY) 7.0839 0.18% 0.28% 1.20% -0.77% 0.20%
原物料
西德州原油 71.87 -1.37% 6.36% 0.46% -10.65% -10.51%
黃金 1,964.3 0.94% -0.84% -3.02% 7.32% 8.36%
13

14. 14
S&P500
本周美股指數全面收高，S&P500 指數創下 2022
年 8 月以來收盤新高。主要原因為美國眾議院以
壓倒性多數通過提高債限法案，薪資通膨壓力持
續放緩，以及 NVIDIA 財報數據亮眼，11 大類股
普遍上漲，又以科技股表現最佳。S&P500 周五
收在 4282.37 點，通週共計上漲 1.83%。
道瓊歐洲600指數
本週歐洲股市整體表現普通，雖公布通膨數據放
緩，但先前對美國債限問題的不確定性使得歐股
壟罩陰霾，隨著美國成功提高債務上限，歐股後
呈現上漲。道瓊歐洲600指數週五收在 462.14 點，
通週共計上漲 0.16%。

15. 15
日經225指數
本週日經 225 受到債務上限協議的樂觀情緒，以
及提振日圓的走軟，周二上漲 0.2%；且市場預期
Fed 放緩升息步伐，加上周五美國解除債信違約
危 機 ， 上 漲 1 . 2 1 % 。 本 周 日 經 指 數 收 在
31,524.22 點，通週共計上漲 0.93%。
滬深300
本週上證指數因 5 月份中國製造業採購經理人指
數 ( PMI ) 與國家統計局製造業 PMI 走勢不一致，
對於中國的後疫情復甦不確定性高。本週上證指
數收在 3,230.07 點，通週共計上漲 0.27%。

16. 16
MSCI新興市場指數
雖然新興市場經濟狀況仍穩健成長，但中美洲股
市表現相對較差，連帶影響新興市場指數有較明
顯的下跌，而在新興亞洲及印度則表現相對穩定。
MSCI 新興市場指數本週收在 961.80，通週共計
下跌 1.02%。
台灣加權指數
本周 AI 股依舊強勁，同時 Computex 盛大開展，
吸引國內外廠商加入，本次重點在 AI，伺服器與
電競相關。相關受惠股如散熱伺服器EMS等本
周強勁。本周股東會依序發表展望，如鴻海集團
及台塑集團等。台灣加權指數本周收在 16706.91，
通周共計上漲 0.58%。

17. 17
美元指數
美元指數本週在週四大跌，主因為 ISM 公布 5 月
製造業採購經理人指數 ( PMI )，進一步走低至
46.9，連續七個月低於榮枯線，並弱於預期值 47
數據公布後，美元指數迅速下挫至盤中新低，周
五收在 104.04 點，通週共計下跌 0.21%。
美國十年公債殖利率
本週初期受眾院通過債限法案，讓外界預期債限
問題即將解決而降低市場避險需求，使殖利率下
跌；後期市場注意力轉向美國就業數據，藉此推
斷 Fed 將在 6 月會議升息還是按兵不動，周五收
在 3.698，通週共計下跌 0.066 。

18. 18
西德州原油
國際油價在 5 月最後兩個交易日走跌，西德州原
油期貨 30 日收盤跌破每桶 70 美元，31 日早盤
繼續走軟，主要因中國經濟疲弱、美國債限風波，
而 OPEC＋ 會議前沙國與俄羅斯對於是否進一步
減產意見分歧，促使油價失去基本面的支撐。西
德州原油價格週五收在 71.87 點，通週共計下跌
1.37%。
黃金
本周因週三美國總統拜登和眾議院議長麥卡錫達
成舉債上限協議，促使美債殖利率下滑，而金價
再度上漲。而美國 5 月製造業景氣連續第七個月
萎縮，疲軟的經濟數據，提高了聯準會 6 月跳過
升息的可能性，造成黃金期貨周四上漲。黃金價
格週五收在 1,964.3 點，通週共計上漲 0.94%。