Makalah ini menganalisis dampak penerapan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) terhadap laporan keuangan perusahaan-perusahaan di Inggris, Irlandia, dan Italia. Penulis meneliti penyesuaian-penyesuaian yang dilakukan pada laporan laba rugi dan neraca berdasarkan laporan rekonsiliasi IFRS. Hasilnya menunjukkan bahwa IFRS berdampak signifikan terhadap laba bersih dan ekuitas perusahaan

1. CRITICAL REVIEW
A Cross Country Analysis of IFRS Reconciliation Statements
Journal of Applied Accounting Research, Volume 12, Number 1, 2011
Oleh:
Suzanne Fifield, Gary Finningham, Alison Fox, David Power, dan Monica Veneziani
Dosen Pengampu:
Drs. Subekti Djamaluddin, MSi., Ak, CA
Makalah ini disusun untuk memenuhi tugas mata kuliah Seminar Akuntansi
Disusun oleh Kelompok 5:
Annisa Nala Pradipta F1314013
Satriya Adi Wicaksana F1314080
Seto Aris Prasetyo F1314082
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA
2015

2. A. Deskripsi Artikel
1. Judul Artikel
A Cross Country Analysis of IFRS Reconciliation Statements.
2. Penulis
Suzanne Fifield, Gary Finningham, Alison Fox, David Power, dan Monica Veneziani.
3. Publikasi
Journal of Applied Accounting Research, Volume 12, Number 1, 2011.
4. Masalah Pokok
Pengenalan Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) dan penerapannya di
negara-negara yang sebelumnya menggunakan GAAP.
5. Tujuan Penelitian
Untuk menguji sifat Laporan Laba Rugi dan penyesuaian ekuitas bersih IFRS untuk
sampel perusahaan dari Inggris, Irlandia dan Italia setelah pengenalan IFRS.
B. Ringkasan Artikel
Salah satu perubahan yang paling mendasar untuk mempengaruhi pelaporan
keuangan dalam beberapa tahun terakhir telah pengenalan Standar Pelaporan
Keuangan Internasional (IFRS). Makalah ini bertujuan untuk menguji sifat Laporan
Laba Rugi dan penyesuaian ekuitas bersih IFRS untuk sampel perusahaan dari Inggris,
Irlandia dan Italia setelah pengenalan IFRS.
Metode penelitian yang digunakan dalam artikel ini adalah contoh Laporan
Rekonsiliasi IFRS diperiksa untuk mengidentifikasi penyesuaian IFRS yang paling
signifikan. Menggunakan indeks konservatisme, jumlah ini dianalisa lebih lanjut untuk
menilai dampaknya terhadap angka akuntansi yang dilaporkan di bawah GAAP
nasional sebelumnya.
Hasil penelitian artikel utama adalah untuk ketiga negara, keuntungan IFRS
lebih besar daripada yang dilaporkan di bawah GAAP nasional sebelumnya. IFRS
juga memiliki dampak yang signifikan terhadap kekayaan bersih; sementara Inggris

3. dan perusahaan Italia mengalami peningkatan ekuitas pada adopsi IFRS, perusahaan
Irlandia dalam sampel mencatat penurunan. Analisis juga menunjukkan bahwa
dampak dari IFRS pada keuntungan dan kekayaan bersih terutama disebabkan
beberapa standar inti termasuk IFRS 2, IFRS 3, IFRS 5, IAS 10, IAS 12, IAS 16, IAS
17, IAS 19, IAS 38 dan IAS 39 perspektif multi-negara untuk masa depan IFRS
penelitian diperlukan sebagai dampak dari individu IFRS bervariasi dalam pentingnya
dari satu negara ke negara lain.
C. Pendahuluan
Salah satu perubahan yang paling mendasar untuk mempengaruhi pelaporan
keuangan dalam beberapa kali telah dikenal sebagai Standar Pelaporan Keuangan
Internasional (IFRS). Standar ini diterapkan untuk laporan keuangan konsolidasi Uni
Eropa (UE) perusahaan yang terdaftar di bursa efek untuk periode akuntansi tahunan
yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2005. Perbandingan tahun sebelumnya juga
diperlukan untuk ditampilkan di set pertama laporan keuangan yang diterbitkan di
bawah aturan baru, bersama-sama dengan rekonsiliasi ekuitas dan laba yang dihitung
sesuai dengan standar akuntansi nasional sebelumnya. Oleh karena itu, di Uni Eropa,
ada dasar yang mendasari penyusunan laporan tahunan, serta komponen, format dan
penyajian laporan keuangan, telah berubah secara dramatis.
Artikel utama melaporkan analisis laporan rekonsiliasi IFRS dari sampel besar
perusahaan Uni Eropa dari Inggris, Irlandia dan Italia. Ini menyelidiki dampak IFRS
pada kedua laba bersih dan nilai bersih dari perusahaan sampel serta memeriksa
dampak dari standar internasional individu. Perbandingan lintas negara antara tiga
negara juga dibuat. Oleh karena itu, penelitian ini tidak dimaksudkan sebagai bagian
teoritis pekerjaan, melainkan berfungsi untuk menginformasikan penelitian
berikutnya. Artikel utama ini disusun sebagai berikut. Bagian 2 merangkum
perkembangan menuju harmonisasi standar akuntansi internasional di Uni Eropa dan
review penelitian sebelumnya yang telah mengidentifikasi mereka SAK yang telah
terbukti bermasalah karena dampak keuangan yang signifikan mereka telah memiliki
pada implementasi. Lingkungan pelaporan keuangan negara yang diteliti dalam
penelitian ini dijelaskan dalam Bagian 3. Bagian 4 rincian dataset yang digunakan dan
menyajikan beberapa statistik awal sedangkan metode analisis yang diadopsi, dan

4. hasilnya, dibahas dalam Bagian 5. Akhirnya, Bagian 6 penawaran sejumlah
kesimpulan pengamatan.
Sampai tahun 1990-an, perusahaan dari negara yang berbeda mempersiapkan
laporan keuangan mereka menurut GAAPs nasional yang berbeda yang berarti bahwa
perbandingan langsung tidak mungkin. Harmonisasi akan memungkinkan pemangku
kepentingan di mana saja di dunia yang menggunakan satu set laporan keuangan tanpa
mengkhawatirkan tentang perawatan akuntansi dan pengungkapan yang berbeda yang
ada di berbagai negara pada waktu itu (Jalan dan Shaughnessy, 1998). Salah satu
kekuatan pendorong utama di balik proses harmonisasi adalah peluncuran Komite
Internasional Standar Akuntansi (IASC) pada tahun 1973. Pada tanggal 1 April 2001,
Dewan Standar Akuntansi Internasional (IASB) menggantikan IASC dan IASs baru
dikenal sebagai SAK.
Pada bulan Juni 2002, Uni Eropa mengamanatkan bahwa perusahaan Uni
Eropa yang tergabung untuk mempersiapkan rekening konsolidasi di bawah GAAP
(Komisi Eropa International, 2001). Pada saat itu, diperkirakan bahwa peraturan ini
berpotensi akan mempengaruhi 7.000 perusahaan-perusahaan Eropa (Jermakowicz
dan Gornik Tomaszewski, 2006); pada tahun 2001, hanya 275 yang benar-benar
melaporkan bawah IAS (Haller, 2002). Anehnya, Belanda, Irlandia dan Inggris
perusahaan yang paling mendukung peraturan baru, meskipun standar mereka sudah
berkaitan erat dengan orang-orang dari IASB; telah berpendapat bahwa perusahaan-
perusahaan di negara-negara ini percaya standar akuntansi nasional mereka lebih
unggul (Haller, 2002).
Berbagai masalah laporan keuangan untuk sejumlah alasan (Dunne et al.,
2008). Misalnya, penerapan beberapa IFRS telah diminta banyak perusahaan untuk
mengubah cara bahwa informasi yang mendasari jalan yang mendasari sistem
informasi penangkapan dan mengkategorikan data akuntansi. Selain itu, beberapa
IFRS telah menghasilkan peningkatan pengungkapan dalam laporan keuangan dan
lain-lain memiliki dampak keuangan yang material terhadap laporan laba rugi dan /
atau neraca. Dalam analisis ini, standar yang memiliki efek terbesar pada ekuitas
bersih adalah IAS 19 (-15 persen), IAS 16 (+11 persen), IAS 7 (+8 persen), IAS 12
(+6 persen), IFRS 3 (-4 persen) dan IAS 39 (+4 persen). Standar yang muncul paling

5. sering dalam laporan rekonsiliasi IFRS termasuk IFRS 2, IAS 10, IAS 12, IAS 16,
IAS 17, IAS 18, IAS 19, IAS 21 dan IAS 32/29.
Inggris, Irlandia dan Italia dipilih untuk analisis dalam makalah ini untuk
membantu menjelaskan aplikasi diferensial di tiga wilayah hukum. Sementara
lingkungan pelaporan Inggris dan Irlandia yang sangat mirip, bahwa Italia sangat
berbeda. Peraturan lingkungan pelaporan keuangan Inggris dan Irlandia berasal dari
tiga sumber:
(1) standar akuntansi [3];
(2) persyaratan Bursa Efek [4]; dan
(3) UU perusahaan [5].
Persyaratan standar akuntansi dan bursa saham cenderung menginformasikan
isi hukum perusahaan, yang pada dasarnya, codifies praktek terbaik. Juga, Inggris dan
laporan keuangan Irlandia memberikan informasi kepada berbagai pemangku
kepentingan. Oleh karena itu, dari sudut pandang akuntansi, perusahaan Italia
menerapkan peraturan akuntansi kelas kreditur sebagai primary user / stakeholder dan
menganggap bahwa mereka tidak berubah secara signifikan dari waktu ke waktu.
Sebaliknya, rezim IFRS dirancang terutama di sekitar model Anglo-Saxon yang
menghasilkan beberapa kesulitan untuk preparers Italia laporan keuangan. Selain
perbedaan-perbedaan ini, ada juga keragaman dalam beberapa karakteristik kualitatif
seperti kehati-hatian [6], kriteria penilaian dasar [7] dan prinsip substance over form
(Di Pietra, 2002; Provasoli, 2003; Adamo 2004 ) [8].
Meskipun standar tidak mengatur format untuk laporan rekonsiliasi, bimbingan
pelaksanaan tidak berisi contoh baris demi baris rekonsiliasi laporan keuangan. Dari
169 perusahaan hanya sebagian memberikan informasi yang memungkinkan
penyesuaian transisi menjadi cocok untuk SAK tertentu; Oleh karena itu, perusahaan
lebih lanjut yang dihilangkan dari investigasi sebagai tidak adanya line-by-line
rekonsiliasi tidak memungkinkan untuk diperiksa. Sampel akhir untuk laporan laba
rugi analisis terdiri dari 122 perusahaan: 88 dari Inggris, tujuh dari Irlandia dan 27 dari
Italia. Sampel akhir untuk analisis neraca termasuk 125 perusahaan: 92 dari Inggris,
enam dari Irlandia dan 27 dari Italia.

6. Untuk masing-masing perusahaan, para rekonsiliasi dikelompokkan menurut
standar yang relevan dan jumlah penyesuaian tersebut dinyatakan sebagai persentase
dari total penyesuaian ekuitas dalam neraca atau total keuntungan (kerugian)
penyesuaian dalam laporan laba rugi. Persentase ini kemudian dianalisis secara
statistik dan deskriptif informasi yang dihasilkan.
Penyelidikan dari neraca menemukan beberapa temuan yang menarik.
Pertama, dampak rerata pada neraca yang menggunakan IFRS bervariasi dari standar
ke standar. Kedua, persentase rata-rata yang disesuaikan menutup jangkauan yang luas
pada perusahaan sample. Hal ini ditunjukkan dari analisis maksimum dan minimum
persentase penyesuaian nilai. Gap antara standar akuntansi sangat besar berdampak
bervariasi antar perusahaan.
Pendekatan IFRS juga diperiksa dengan index conversatism yang ditemukan
oleh Gray (1980). Rumusnya adalah sebagai berikut:
1 - (Profit national GAAP-Profit IFRS) / Profit national GAAP
Jika index menunjukkan lebih besar dari 1, maka menandakan profit atau ekuitas yang
dilaporkan menggunakan IFRS kurang konservatif dibangdinkan menggunakan
GAAP, dan sebaliknya.
Untuk menghitung rerata index conservatism profit dan ekuitas, menggunakan rumus
sebagai berikut:
1 - (partial adjustment / profit national GAAP)
Dan
1 - (partial adjustment / equity national GAAP)
Dengan demikian, hasil menunjukkan bahwa IFRS memiliki dampak yang
signifikan terhadap laporan keuntungan dari Inggris dan perusahaan Italia, meskipun
dampak itu lebih besar bagi perusahaan perusahaan Inggris di sampel. Pengaruh
individu IASs juga bervariasi di seluruh negara sampel.

7. D. Kesimpulan
Berdasarkan pembahasan diatas dapat disimpulkan bahwa penulis dalam artikel
utama menggunakan konsep teoritis yang sesuai dengan tujuan penelitian. Metodologi
penelitian yang digunakan sudah tepat karena untuk mencapai tujuan penelitian
penulis menganalisis tiga perusahaan di Uni Eropa yang menerapkan IFRS.
Artikel utama telah menganalisa jangkauan dan wilayah dari penyesuaian IFRS
menggunakan laporan rekonsiliasi yang digunakan perusahaan pada saat menerapkan
IFRS pertama kali. Hal ini dilakukan dengan dua cara. Cara yang pertama adalah
mengungkapkan penyesuaian IFRS yang diperlukan setiap standar sebagai persentase
dari total penyesuaian profit (loss) pada laporan laba rugi atau penyesuaian total
ekuitas pada nerasa di setiap negara. Sementara cara kedua adalah dengan menghitung
indeks konversatisme untuk setiap negara.
Hasilnya mengindikasikan bahwa dampak penerapan IFRS pada keuntungan
atau profit di setiap negara sampel menunjukkan angka yang signifikan. Hasil
penelitian juga menunjukkan bahwa pengenalan IFRS menghasilkan dampak variable
terhadap total ekuitas dari perusahaan-perusahaan yang terdapat di tiga negara.
Perusahaan di Unitted Kingdom dan Italia mengalami penambahan pada ekuitas
mereka, sementara perusahaan di Irlandia mengalami penurunan.
E. Literatur Pendukung
Emna Boumediene, Salem Lotfi Boumediene, Olfa Nafti, (2014),” Impact Of
Adopting IAS-IFRS On The Handling Of Accounting Data: The Case Of France,” The
Journal of Applied Business Research Volume 30, Number 4
F. Evaluasi
Dalam artikel utama, penulis telah memaparkan penjelasan dengan cukup baik,
karena pembahasan telah dibagi menjadi sub-sub yang lebih kecil sehingga lebih
memudahkan para pembaca untuk memahami isi tulisan. Sedangkan pada artikel
pendukung, pada bagian introduksi/awal artikel, penulis belum begitu baik, karena
penulis tidak memberikan ilustrasi/penjelasan mengenai sub-sub yang akan di bahas
secara terstruktur. Sebaiknya, penulis memberikan suatu introduksi pada bagian awal
untuk memberitahukan kepada para pembaca tentang apa yang sebenarnya akan

8. dibahas di dalam tulisan tersebut. Karena, jika pembaca membaca bagian introduksi
maka pembaca akan mendapatkan gambaran mengenai tulisan tersebut.
Artikel utama yang berjudul A Cross Country Analysis of IFRS Reconciliation
Statements ini cukup menarik. Hal ini karena topik yang diangkat terkait dengan
pengimplementasian IFRS di negara-negara yang sebelumnya menggunakan GAAP.
Artikel ini berusaha menganalisis efek diterapkannya IFRS di beberapa negara. Jurnal
ini juga sudah memberikan rekomendasi yang berupa perspektif multi-negara untuk
masa depan IFRS penelitian diperlukan sebagai dampak dari individu IFRS bervariasi
dalam pentingnya dari satu negara ke negara lain. Pada artikel pendukung, hanya
melakukan penelitian di satu negara saja yaitu Perancis. Berbeda dengan artikel
utama, tujuan dari artikel pendukung adalah untuk menganalisis dampak dari
penerapan standar IAS-IFRS pada manipulasi laba yang digunakan oleh para manajer
untuk memanipulasi pendapatan mereka dan informasi akuntansi lainnya untuk
menjaga di depan investor dan pemegang saham. Artikel pendukung mengambil
sampel pengamatan 96 perusahaan tahun berdasarkan bisnis Perancis yang
mengadopsi IAS-IFRS sejak tahun 2005. Untuk mempelajari dampak dari adopsi pada
manipulasi angka akuntansi, dipilih dua periode studi - 2003-2004 sebelum adopsi dan
2006-2007 setelah adopsi. Hasil yang diperoleh dari kedua periode akan
dibandingkan. Sayangnya, pilihan negara yang digunakan untuk menjadi pembanding
kurang luas dan variatif. Kami dapat berpendapat demikian sebab Irlandia dan Inggris
mempunyai peraturan yang nyaris sama. Sebaiknya peneliti memilih negara dari
berbagai benua tidak hanya di Eropa saja.
Hasil penelitian pada artikel utama menjelaskan untuk ketiga negara,
keuntungan IFRS lebih besar daripada yang dilaporkan di bawah GAAP nasional
sebelumnya. IFRS juga memiliki dampak yang signifikan terhadap kekayaan bersih;
sementara Inggris dan perusahaan Italia mengalami peningkatan ekuitas pada adopsi
IFRS, perusahaan Irlandia dalam sampel mencatat penurunan. Pada artikel pendukung
hasil penelitian menyimpulkan bahwa setelah adopsi IAS-IFRS, perusahaan Perancis
terus memanipulasi angka akuntansi mereka dengan mengurangi utang mereka dan
meningkatkan ketentuan mereka tetapi pada tingkat yang lebih rendah dari
sebelumnya adopsi. Perusahaan Perancis memiliki kinerja yang lebih baik setelah
adopsi dari sebelumnya karena mereka diperbarui laporan keuangan.

9. Referensi
A cross-country analysis of IFRS reconciliation statements (2011), available at:
http://search.proquest.com/docview/884711863/71518F4BF6CB4DA3PQ/2?accountid=4494
5 (accesed 12 September 2015)
Impact Of Adopting IAS-IFRS On The Handling Of Accounting Data: The Case Of France
(2014), July/Agustus, available at: http://search.proquest.com/docview/1555715137/
71518F4BF6CB4DA3PQ/16?accountid=44945 (accesed 12 September 2015)