teori akuntansi

2.  Abstrak
Penulis menguji nilai relevansi gabungan dari nilai buku
ekuitas dan laba bersih sebelum Dan setelah transisi ke
IFRS di Yunani.
Bertentangan dengan harapan kita, kita temukan Tidak
ada perubahan signifikan dalam penjelasan regresi
relevansi nilai antara Dua periode.
Koefisien nilai buku ekuitas dan laba bersih positif dan
Signifikan pada periode pra-IFRS dan pasca-IFRS.
Namun, koefisien pada nilai buku ekuitas secara
signifikan lebih besar di bawah IFRS, sedangkan penulis
menemukan beberapa bukti Penurunan koefisien pada
laba bersih.
Akhirnya, Penulis menemukan bahwa pelaku pasar
Melihat informasi tambahan yang diberikan oleh
rekonsiliasi antara GAAP Yunani dan IFRS Untuk tahun
2004 angka sebagai nilai tambah relevan.
*a - The University of Stirling, Accounting and Finance Division, Stirling FK9 4LA, Scotland, UK
*b - ESSEC Business School, Department of Accounting and Management Control, Av. Bernard Hirsch, B.P. 50105, 95105 Cergy
Pontoise Cedex, France

3. Adoption of IFRS: relative and incremental value relevance
 literatur yang relevan yang mencakup dengan penelitian tentang adopsi IAS /
IFRS secara sukarela dan wajib. Di bawah ini penulis membedakan antara
study satu negara dan studi yang membandingkan pengaruh adopsi IAS /
IFRS di beberapa negara.
Single country studies
 Di China, pasar terpisah telah diciptakan untuk investor domestik dan
internasional. Saham A-tersedia untuk pembelian Hanya oleh investor
domestik, sementara saham B bisa diakuisisi oleh warga negara asing.
 Eccher dan Healy (2000) menemukan bahwa laporan keuangan berbasis IAS
kurang memiliki nilai yang relevan Dari pada standar pelaporan keuangan local
(Cina ).
 Temuan-temuan ini dikonfirmasi oleh Lin dan Chen (2005) . Namun, Sami dan
Zhou (2004) dan Liu Dan Liu (2007) , Menerapkan desain penelitian yang
berbeda, menemukan bahwa informasi akuntansi berbasis IFRS lebih bernilai
relevan.

4.  Di Jerman, sebelum diadopsinya IFRS pada tahun 2005, sejumlah besar perusahaan telah secara sukarela
mengadopsi IFRS, dan perusahaan yang terdaftar di segmen Bursa Efek Frankfurt (yang 'Neuer Markt') diminta
untuk menerbitkan Laporan keuangan berbasis IFRS- atau US GAAP (Beckman, Brandes, & Eierle 2007 ). Hung
dan Subramanyam (2007) menemukan tidak ada bukti yang nilai relatif relevan dari laba bersih dan nilai buku
lebih tinggi berdasarkan IFRS. Mereka hanya menemukan, bagaimanapun, bahwa 'nilai buku memainkan peran
penilaian yang lebih penting di bawah IAS daripada di bawah HGB (kode komersial di german. 6 ). Schiebel
(2007) menemukan bahwa nilai buku ekuitas berdasarkan Jerman GAAP memiliki relevansi nilai yang lebih
tinggi daripada berdrkan IFRS, tapi Bartov, Goldberg, dan Kim (2005) menemukan relevansi nilai yang lebih
tinggi dari laba IFRS atas nilai buku yang disusun berdasarkan Jerman GAAP.
 Setelah tahun 2005, studi negara mengeksplorasi dampak adopsi IFRS yang diwajibkan. Schadewitz dan
Markku (2007) menemukan Bahwa penyesuaian IFRS dan penyesuaian rekonsiliasi aset bersih adalah nilai
yang relevan untuk perusahaan di Finlandia.
 Callao, Jarne, dan Lainez (2007) melaporkan tidak ada perbaikan dalam segi kualitas pelaporan keuangan di
Spanyol setelah adopsi IFRS dan Paananen (2008) berkurangnya dokumen-dokumen yang relevansi nilai relatif
dari pelaporan keuangan di Swedia (berdasarkan data 2003-2006).
 Filip dan Raffournier (2010: p 94.) Menyimpulkan bahwa di Rumania yang 'penggantian system standar
akuntansi nya lebih berorientasi pasar dan Peraturan berbasis IFRSs hanya berdampak sebatas pada relevansi
nilai data akuntansi saja.

5.  Oliveira, Rodrigues dan Craig (2010) melaporkan bahwa
pelaksanaan penerapan IFRS di Portugal mengakibatkan
penurunan nilai laba dan memiliki Tidak berpengaruh terhadap
relevansi nilai ekuitas pemegang saham.
 Dalam konteks UK, Horton dan SERAFEIM (2009:. P 36)
melaporkan bahwa 'laba penyesuaian rekonsiliasi adalah nilai
yang relevan dan Memiliki relevansi harga inkremental melebihi
dan di atas angka GAAP Inggris ', namun hal ini tidak
dikonfirmasi untuk ekuitas pemegang saham, Penyesuaian
rekonsiliasi Hal ini didukung oleh Capkun, Cazavan-Jeny,
Jeanjean, dan Weiss (2010) . Horton dan Serafeim (2009) juga
menemukan bahwa penyesuaian khusus yang berkaitan
dengan sewa, pajak, dan goodwill yang bertahap kenilai yang
lebih relevan.

6.  Barth dkk. (2008) menggunakan sampel perusahaan dari 21 negara yang berbeda yang telah
secara sukarela mengadopsi IFRS antara 1994 Dan 2003. Mereka menemukan bahwa
perusahaan yang pelaporannya berdasarkan IFRS menunjukkan relevansi nilai yang lebih tinggi
dari pada perusahaan non-adopsidi negara yang sama.
 Capkun dkk. (2010) meneliti perusahaan dari sembilan negara di Uni Eropa setelah
implementasi IFRS secara mandatory. Penulis menemukan bahwa adanya Penyesuaian
pendapatan secara agregat berdasarkan IFRS yang bernilai relevan, namun bukan nilai buku
ekuitas.
 Horton dan SERAFEIM (2007, p. 202) 7 menemukan bahwa UK, Perancis dan perusahan-
perusahan di Italy merekonsiliasi pendapatan perusahaan pada transisi ke IFRS secara
mandatory yang bertahap nilai yang relevan, tetapi bukan dari perusahaan Spanyol (yang
mendukung Callao et al, 2007).

7.  Devalle, Onali, dan Magarini (2010) menggunakan sampel perusahaan dari lima negara
Uni Eropa antara 2002 dan 2007 dan, Mirip dengan penelitian sebelumnya, laporkan
temuan beragam. Pelaporannya mengalami peningkatan relevansi nilai untuk
pendapatan di Jerman dan Perancis serta di Italia. Nilai relevansi nilai buku ekuitas
menurun di Jerman, Spanyol, Prancis, dan Italia serta Inggris. Hal di atas menunjukkan
bahwa bukti mengenai dampak IFRS terhadap relevansi nilai beragam, terutama setelah
penerapannya Implementasi secara mandatory di UE. Selanjutnya, ada bukti terbatas
dan tidak meyakinkan mengenai kegunaan dari Pernyataan rekonsiliasi yang diminta
pada tahun pertama adopsi IFRS.
 Penulisi berusaha memperluas literatur dengan menambahkan studi satu negara di
Yunani. Ini lebih banyak Menyoroti pengaruh implementasi IFRS terhadap relevansi nilai
fundamental perusahaan, terutama untuk negara-negara yang GAAP nasional berbeda
secara signifikan dari IFRS, dan untuk siapa implementasi diharapkan menghasilkan
dampak yang signifikan Laporan keuangan perusahaan

8.  Budaya, politik dan ekonomi
Yunani telah dipengaruhi oleh
banyak kekuatan internasional.
Selama beberapa dekade
terakhir ini perusahan miliki
negara telah dimodernisasi dan
dimodifikasi oleh neo-liberal, dan
pengaruh pasar bebas (
Caramanis, 2005 ). Namun
demikian, Yunani dianggap
sebagai masyarakat memiliki
tingkat kepercayaan rendah
terhdapat peraturan negara dan
formalisme ( Ballas et al., 1998 ),
dan untuk aturan rinci lebih
prinsip dan substansi ekonomi.
 Secara tradisional, perusahaan
Yunani dibiayai oleh bank dan
melalui pasar modal utang).
Namun, Bursa Efek Athena
(ASE) telah dianggap sebagai
pasar berkembang sejak tahun
2000 ( FTSE, 2011 ; Mantikidis,
2000 ) Menunjukkan adanya
peningkatan pentingnya
peningkatan pembiayaan dari
pasar ekuitas. Pada akhir tahun
2006, 317 perusahaan dengan
kapitalisasi pasar dengan total
nilai Euro158 miliar yang
terdaftar.
 *Kurs E1= $ 1,3 per 31/12/06

9.  Investor asing memegang 52,31% dari market cap-
Italisation perusahaan FTSE 20 ASE, 39,80% dari FTSE
40, dan 15,63% dari 80 perusahaan kecil ( Kustodian
Sentral, 2006 ),terdikikasi dengan tingkat bunga yang
signifikan yang di peroleh oleh investor asing di
perusahaan Yunani.
 ASE diklasifikasikan sesuai dengan Klasifikasi
Internasional dan perusahaan dikelompokkan menjadi 17
'super-sektor', memungkinkan perbandingan dengan cor-
responding sektor di pasar saham internasional ( ASE
2005 ). The Hellenic capital market commision (HCMC -)
mengatur dan mengawasi pasar Yunani. Seperti juga yang
terjadi di negara-negara Eropa Barat lainnya.

10.  Penekanan pada pembiayaan hutang mendorong
konservatisme ( Ballas, 1994 ). Konsentrasi kepemilikan tinggi
dan pemilik terbiasa terlibat dalam manajemen dan karena itu
kurang membutuhkan Untuk laporan keuangan sebagai sumber
informasi (Tzovas, 2006 ). Pelaporan keuangan secara
tradisional terkait erat dengan perpajakan ( . Ballas et al, 1998 ),
dan perusahaan cenderung untuk mengadopsi strategi
pengurangan pajak agresif ( Baralexis 2004 ; Tzovas 2006 ).
 Perusahaan juga terlibat dalam income smoothing karena
pemangku kepentingan (di negara-negara kode hukum)
cenderung lebih memilih untuk tidak mengurangi pendapatan
yang tidak stabil. ( Ball, Kothari, & Robin, 2000 ).

11.  Yunani adalah negara bergaya hukum perdata seperti prancis ( La Porta et al., 1998 ). Di negara
- negara tersebut, kreditor dan proteksi investor dan Penegakan hukum lemah, dan lemahnya
perlindungan hukum bagi investor berkorelasi dengan tingginya konsentrasi pemilikan.
 Meskipun reformasi pasar audit yang kompetitif baru-baru ini bermunculan (misalnya Leventis &
Caramanis 2005 ). Audit dan penegakan hukum juga lemah: laporan audit Berkualitas yang
umum, bahkan setelah implementasi IFRS ( Grant Thornton, 2007 ), tetapi tidak muncul menjadi
sanksi yang efektif ( Kontoyannis 2005 ).
 Peraturan tata kelola perusahaan telah diperkenalkan dan diperbaharui sesuai dengan peraturan
internasional. Namun, seperti yang lainnya Aspek perubahan peraturan, ada kecenderungan
perusahaan untuk mematuhi formulir daripada substansi, walaupun Kepatuhan tampaknya
membaik ( Grant Thornton & AUEB 2005 , 2006 ).
 Sejak 1 Januari 2005, IFRS telah mewajibkan semua perusahaan yang terdaftar di Yunani.
Namun, transisi ke IFRS di Yunani Telah bermasalah, sebagian karena perbedaan substansial
antara dua rezim akuntansi, tetapi juga karena kurangnya kesiapan perusahaan dan akuntan (cf.
Grant Thornton & AUEB, 2003 ; Spathis & Georgakopoulou 2007 ).
 Laporan keuangan tahunan pertama perusahaan yang terdaftar di Yunani yang disiapkan sesuai
dengan IFRS tersedia pada akhirnya Maret 2006.

12.  Kerangka akuntansi Yunani berbeda secara
substansial dari IFRS dan telah ditandai yang
berorientasi pada Stakeholder dan tax driven (
Spathis & Georgakopoulou 2007 ), dan
konservatif ( Ballas, 1994 ). Menurut Ding et al.
(2007) , Dari 31 negara, Yunani memiliki jumlah
permasalahan tertinggi yang absen dari GAAP
lokal yunani yang ditemukan oleh IAS. Selain
itu, Yunani adalah termasuk 10 negara paling
'berbeda' (dari 28 negara) berkaitan dengan
perbedaan antara aturan standar nasional dan
IAS ( Ding et al., 2007 )

13.  Menurut Ding, Jeanjean, dan Stolowy (2005) perbedaan ini 'terkait erat dengan budaya dan, seperti yang kita
dikusikan di atas, Yunani memiliki budaya tersendiri.
 Ding dkk (2007) juga mengidentifikasi Hubungan positif antara konsentrasi kepemilikan dan 'absen'. Dan
menyatakan bahwa 'orang luar ekonomi dengan kepemilikan yang relatif tersebar, Perlindungan investor yang
kuat , dan pasar saham yang besar menunjukkan tingkat manajemen laba yang lebih rendah daripada negara
insider Kepemilikan yang relatif terkonsentrasi, perlindungan investor yang lemah, dan pasar saham yang kurang
berkembang '.
 Mereka mengklasifikasikan Yunani sebagai negara (dari 31) dengan manajemen pendapatan tertinggi. Temuan
mereka ini tidak mengherankan, mengingat bahwa penemukan tidak adanya' aturan akuntansi eksplisit
menciptakan peluang bagi manajemen laba.
 Implementasi IFRS di Yunani berarti antara sembilan IAS / IFRS , yang memperkenalkan peraturan akuntansi
baru atau perlakuan akuntansi yang dilarang yang mendorong manajemen laba, diharapkan dapat mengarah
padaPengurangan akuntansi kreatif
 Secara khusus, IAS 38, Aset Tak Berwujud, diharapkan dapat mengurangi ekuitas karena kriteria pengenal yang
ketat mengharuskan perusahaan Yunani untuk menghapuskan biaya awal dan biaya penelitian yang
sebelumnya dikapitalisasi.
 IAS 19, Manfaat Pensiun, mengharuskan pengakuan kewajiban imbalan pasti untuk semua karyawan yang
bekerja (tidak hanya karena pensiun pada tahun berikutnya, seperti dalam GAAP Yunani).
 Persyaratan IAS 37, Ketentuan, Kewajiban Kontinjensi dan Aset Kontinjensi yang lebih eksplisit, diharapkan
dapat menyebabkan peningkatan ketentuan, dan PSAK 32 Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran,
dampak Atas pengukuran aset keuangan, investasi pinjaman dan piutang.
 IAS 32 juga membatasi opsi sebelumnya untuk memperoleh saham sendiri dan mengakui aset tersebut sebagai
aset

14. Peraturan IAS 36 yang lebih ketat, Penurunan Nilai Aset,
karena pengakuan akan penurunan nilai diharapkan dapat
menyebabkan penurunan aset
Nilai. IAS 2, Persediaan, juga mensyaratkan penurunan
persediaan untuk diakui, sedangkan GAAP Yunani hanya
diperlukan penyingkapan. Berbeda, dan lebih eksplisit, aturan
pengakuan pendapatan di bawah IAS 18, Revenue,
diharapkan dapat mengurangi nilainya
Persediaan dan piutang. Perubahan ini diharapkan dapat
menghasilkan pengurangan aset bersih dan, dalam beberapa
kasus, menjadi lebih banyak
Pengungkapan komprehensif berdasarkan IFRS.