Q3 report

1. 1
‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬
)"‫("החברה‬
‫דירקטוריון‬ ‫דוח‬‫לתקופה‬‫ב‬ ‫שהסתיימה‬-30‫בספטמבר‬2019
‫הכספיים‬ ‫(הנתונים‬–‫בשקלים‬)‫מדווחים‬
‫החברה‬‫הינה‬"‫תאגיד‬‫קטן‬"‫כהגדרת‬‫מונח‬‫זה‬‫בתקנות‬‫ניירות‬‫ערך‬(‫דוחות‬‫תקופתיים‬‫ומיידיים‬,)
‫התש‬"‫ל‬-1970)"‫"התקנות‬ :‫(להלן‬.‫נכון‬‫למועד‬‫הדוח‬,‫החברה‬‫את‬ ‫מאמצת‬ ‫אינה‬‫ההקלות‬‫שניתנו‬
‫לתאגידים‬‫קטנים‬‫התקנות‬ ‫במסגרת‬1
.
‫של‬ ‫עדכנית‬ ‫סקירה‬ ‫הכולל‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫דוח‬ ‫את‬ ‫בזאת‬ ‫להגיש‬ ‫מתכבדת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המנהלים‬ ‫מועצת‬
‫(להלן‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬‫גם‬" :‫הקבוצה‬‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הכספיות‬ ‫התוצאות‬ ‫ואת‬ )"
‫לתשעת‬‫ביום‬ ‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬30‫בספטמבר‬2019" :‫(להלן‬‫תקופת‬‫הדוח‬)"‫החודשים‬ ‫ולשלושת‬
.‫מועד‬ ‫באותו‬ ‫שהסתיימו‬
.‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫החברה‬ ‫ענייני‬ ‫במצב‬ ‫שחלו‬ ‫העיקריים‬ ‫והשינויים‬ ‫האירועים‬ ‫את‬ ‫סוקר‬ ,‫זה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫דוח‬
‫התקופתי‬ ‫הדוח‬ ‫גם‬ ‫מוצג‬ ‫קוראו‬ ‫שבפני‬ ‫הנחה‬ ‫תחת‬ ‫נערך‬ ‫והוא‬ ‫מצומצם‬ ‫הינו‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫של‬ ‫היקפו‬‫שנת‬ ‫של‬
2018:‫(להלן‬"‫התקופתי‬ ‫הדוח‬)"2
.
‫האחרונות‬ ‫בשנים‬ ‫מתמודדת‬ ‫החברה‬‫עם‬‫לפת‬ ‫בביקוש‬ ‫ירידה‬‫תשתיות‬ ‫תחום‬ ‫של‬ ‫המרכזיים‬ ‫רונות‬
‫צמיחה‬ ‫לצד‬ ‫התקשורת‬.‫החדשים‬ ‫הצמיחה‬ ‫מנועי‬ ‫של‬ ‫איטית‬
‫החברה‬ ‫מיישמת‬ ‫התקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בתחום‬ ‫החברה‬ ‫לפעילות‬ ‫בנוסף‬‫בשני‬ ‫עסקי‬ ‫מיקוד‬ ‫של‬ ‫מדיניות‬
:‫מרכזיים‬ ‫תחומים‬
‫א‬.‫ה‬ ‫בתחום‬ ‫פתרונות‬"‫החכמה‬ ‫עיר‬‫/בטוחה‬"-‫ה‬ ‫תחום‬-IOT,‫בהת‬‫תוכנ‬ ‫על‬ ‫בעיקר‬ ‫בסס‬‫ביג‬ ‫הניהול‬ ‫ת‬
‫שפותחה‬ ‫דאטה‬‫בחברה‬‫אצל‬ ‫כבר‬ ‫ומותקנת‬ ‫זה‬ ‫לתחום‬‫מספר‬.‫ובחו"ל‬ ‫בארץ‬ ‫לקוחות‬‫פתרונות‬
‫ה‬‫מהוו‬‫ים‬‫חדש‬ ‫צמיחה‬ ‫מנוע‬-,‫החמישי‬ ‫הדור‬ ‫של‬ ‫האתגר‬‫אשר‬‫הרדיו‬ ‫בתשתיות‬ ‫שימוש‬ ‫יאפשר‬
‫היא‬ ‫כזו‬ ‫פריסה‬ ‫משמעות‬ .‫כאחד‬ ‫סרט‬ ‫וצרי‬ ‫רחבי‬ ‫תקשורות‬ ‫מקורות‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫מספר‬ ‫לניהול‬‫מתן‬
‫לטפול‬ ‫אפשרות‬‫המהפכה‬ ‫זוהי‬ ‫החברה‬ ‫להערכת‬ .‫וידיאו‬ ‫מקורות‬ ‫של‬ ‫רב‬ ‫ומספר‬ ‫סנסורים‬ ‫במיליוני‬
‫ה‬ ‫שנות‬ ‫בסוף‬ ‫הסלולר‬ ‫הכנסת‬ ‫לאחר‬ ‫האלחוטית‬ ‫בתקשורת‬ ‫השניה‬-80‫ה‬ ‫שנות‬ ‫ותחילת‬-90.
‫בפרוייקטים‬ ‫משמעותי‬ ‫כשחקן‬ ‫להשתלב‬ ‫לה‬ ‫תאפשר‬ ‫הללו‬ ‫בנושאים‬ ‫שיכולתה‬ ‫מעריכה‬ ‫החברה‬
‫מ‬ ‫משקיעה‬ ‫החברה‬ .‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫זה‬ ‫מסוג‬‫הניהול‬ ‫תוכנת‬ ‫בפיתוח‬ ‫גדולים‬ ‫משאבים‬ ‫זה‬ ‫אתגר‬ ‫ול‬
‫זו‬ ‫בפעילות‬ ‫לתמוך‬ ‫שיוכל‬ ‫מערכת‬ ‫הנדסת‬ ‫בגוף‬ ‫ובהשקעה‬.
1
‫לפרטים‬‫החלטת‬ ‫אודות‬‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫רבעונית‬ ‫במתכונת‬ ‫דיווח‬ ‫המשך‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬‫מיידי‬‫מיום‬29‫במאי‬2017,‫מס‬'
‫אסמכתא‬2017-01-055602.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
2
‫מיום‬ ‫החברה‬ ‫דיווח‬ ‫ראה‬31‫במרס‬2019‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2019-03-030190.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬

2. 2
‫עצמה‬ ‫הניהול‬ ‫מתוכנת‬ ‫ההכנסות‬ ‫שהיקף‬ ‫למרות‬‫עד‬‫י‬‫על‬ ‫להצביע‬ ‫ניתן‬ ‫הרי‬ ,‫דיו‬ ‫משמעותי‬ ‫אינו‬ ‫ין‬
‫ובארץ‬ ‫בעולם‬ ‫החברה‬ ‫ע"י‬ ‫המותקנים‬ ‫הפתרונות‬ ‫בכמות‬ ‫צמיחה‬,‫לפתרונו‬ ‫בביקוש‬ ‫עליה‬ ‫על‬ ‫וכן‬‫ת‬
.‫אלו‬
‫ב‬.‫ביטחון‬ ‫תחום‬‫המולדת‬-‫במ‬ ‫רב‬ ‫נסיון‬ ‫החברה‬ ‫צברה‬ ‫בו‬ ‫תחום‬‫ת‬‫מתקדמים‬ ‫פתרונות‬ ‫ן‬‫והטמעתם‬
‫בעולם‬ ‫וכן‬ ‫בארץ‬ ‫אסטרטגים‬ ‫לקוחות‬ ‫בקרב‬‫לרמה‬ ‫בדגש‬‫ה‬‫מדינ‬.‫תית‬
‫במיצוי‬ ‫מתמקדת‬ ‫התפיסה‬ .‫המשתנים‬ ‫השוק‬ ‫צרכי‬ ‫את‬ ‫התואמת‬ ‫הפעלה‬ ‫תפיסת‬ ‫מיישמת‬ ‫החברה‬
‫החברה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הגלום‬ ‫הפוטנציאל‬‫שונים‬ ‫גורמים‬ ‫עם‬ ‫הדוק‬ ‫קשר‬ ‫ומקיימת‬ ‫פועלת‬,‫במגזר‬ ‫הן‬
‫הממשלתי‬ ‫במגזר‬ ‫והן‬ ‫הפרטי‬.‫כי‬ ‫יצוין‬‫מ‬ ‫החל‬‫ה‬‫רבעון‬‫ה‬‫שלישי‬‫לשנת‬2018‫של‬ ‫בתהליך‬ ‫נמצאת‬ ‫החברה‬
.‫בעבר‬ ‫פעלה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בתחום‬ ‫המסורתית‬ ‫הפעילות‬ ‫סגירת‬
‫יכול‬ ‫מחוזקות‬ ,‫אלו‬ ‫במדינות‬ ‫הפעילות‬ ‫לצד‬‫ו‬‫והמכ‬ ‫השיווק‬ ‫ת‬‫החברה‬ ‫של‬ ‫ירה‬,‫עפ"י‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫לשיווק‬
,‫הזדמנויות‬‫הן‬‫ו‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המכירות‬ ‫מערך‬ ‫ע"י‬ ‫ישירות‬‫הן‬‫באמצעות‬‫שותפים‬.‫עסקיים‬
‫בכל‬ ‫ההתייעלות‬ ‫במאמץ‬ ‫ממשיכה‬ ‫החברה‬‫הרמות‬‫הפעילות‬ ‫ותחומי‬‫ו‬‫זו‬ ‫במסגרת‬,‫שינוי‬ ‫החברה‬ ‫ערכה‬
‫במהלך‬ ‫אירגוני‬‫ה‬‫רבעון‬‫השלישי‬2019,‫שעיקרו‬‫א‬‫י‬‫מטות‬ ‫חוד‬‫ופונקציות‬.
‫הע‬ ‫למיקוד‬ ‫המאמץ‬ ‫במסגרת‬‫סקי‬‫למכירת‬ ‫בהסכם‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬‫אחזקותיה‬‫ב‬‫חברת‬‫טבעי‬ ‫גז‬ ‫מרימון‬
‫בע"מ‬ ‫צפון‬‫(להלן‬–"‫גז‬ ‫"מרימון‬)3
‫בסעיף‬ ‫כמפורט‬ ‫באשקלון‬ ‫הבת‬ ‫חברת‬ ‫מפעל‬ ‫ואת‬1‫להלן‬ '‫ז‬.‫החברה‬
‫משת‬‫מ‬‫שת‬‫המכיר‬ ‫בתמורת‬‫הנ"ל‬ ‫ות‬‫הקטנת‬ ‫לצורך‬‫יתרות‬‫האשראי‬‫מה‬‫הבנקאיים‬ ‫תאגידים‬.
‫לעיל‬ ‫שצוין‬ ‫כפי‬‫ו‬‫ביום‬ ,‫במקביל‬30‫באוגוס‬‫ט‬2018‫ת‬ ‫החברה‬ ‫דירקטוריון‬ ‫אישר‬ ,,‫מאז‬ ‫המיושמת‬ ‫כנית‬
‫חלק‬ ‫והמהוות‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעלה‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫תקשורת‬ ‫לתשתיות‬ ‫עבודות‬ ‫בתחום‬ ‫הפעילות‬ ‫להפסקת‬
‫ממגזר‬‫מר‬‫במדינ‬ ‫זה‬ ‫בתחום‬ ‫פעילותה‬ ‫המשך‬ ‫את‬ ‫מצדיק‬ ‫שאינו‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫שינוי‬ ‫לאור‬ ‫וזאת‬ ,‫גלובל‬‫ות‬
,‫ללקוחות‬ ‫ומסירתם‬ ‫הקיימים‬ ‫הפרויקטים‬ ‫כל‬ ‫להשלמות‬ ‫הקבוצה‬ ‫פועלת‬ ‫כאמור‬ ‫ההחלטה‬ ‫בעקבות‬ .‫אלה‬
‫שיקול‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ולתנאים‬ ‫למתווה‬ ‫בהתאם‬ ‫והכל‬ ‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫וכיסוי‬ ‫פתוחים‬ ‫חובות‬ ‫גביית‬
.‫החברה‬ ‫של‬ ‫דעתה‬
‫אלה‬ ‫במדינות‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫החברה‬ ‫לדעת‬‫מאפשרת‬‫ההתמקדות‬ ‫את‬ ‫לשפר‬ ‫לה‬‫הצמיחה‬ ‫במנועי‬
‫גם‬ ‫(ראה‬ ‫יותר‬ ‫מצומצמת‬ ‫גאוגרפית‬ ‫ובפריסה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫החדשים‬‫ביאור‬3‫ל‬‫דוחות‬‫תהליך‬ .)‫הכספיים‬
‫שנת‬ ‫סוף‬ ‫עד‬ ‫ברובו‬ ‫מושלם‬ ‫להיות‬ ‫צפוי‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬2019.‫הפסקת‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫החליטה‬ ‫לאחרונה‬
‫נוספות‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬‫התקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בתחום‬ ‫פועלת‬ ‫היא‬ ‫בהן‬.
,‫כאמור‬ ‫הפעילות‬ ‫להפסקת‬ ‫בנוסף‬‫ממשיכה‬‫פעילויות‬ ‫ואיחוד‬ ‫במיזוג‬ ‫לשיפור‬ ‫נוסף‬ ‫מאמץ‬ ‫החברה‬‫ו/או‬
)‫מפסידות‬ ‫לפעילויות‬ ‫(בדגש‬ ‫צמצומן‬.‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫ופונקציות‬ ‫מטות‬
‫נכון‬‫ליום‬30‫בספטמבר‬2019,‫עמדה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬‫ב‬‫התחייבה‬ ‫אליהן‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫מאמות‬ ‫חלק‬
‫הבנקאיי‬ ‫התאגידים‬ ‫מול‬ ‫בהסכמיה‬‫ם‬.‫חודש‬ ‫במהלך‬‫נובמבר‬2019‫ויתור‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫העניקו‬
‫סעיף‬ ‫כמפורט‬ ,‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫והתאמת‬ ,‫מההפרה‬ ‫כתוצאה‬ ‫מיידי‬ ‫לפירעון‬8.‫להלן‬
3
‫מיום‬ ‫החברה‬ ‫דיווח‬ ‫ראה‬26‫באוגוסט‬2019‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2019-01-088342.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬

3. 3
‫לעניין‬ ‫לעיל‬ ‫האמור‬‫פעילות‬‫ה‬‫החזויה‬‫של‬‫הקבוצה‬,‫בחוק‬ ‫כהגדרתו‬ ,‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫הינו‬
‫התשכ"ח‬ ,‫ערך‬ ‫ניירות‬-1968‫"חוק‬ :‫(להלן‬‫של‬ ‫פנימיות‬ ‫הערכות‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬ ,)"‫ערך‬ ‫ניירות‬
‫הקבוצה‬ ‫אשר‬ ‫מכרזים‬ ‫תוצאות‬ ‫ועל‬ ‫הבנות‬ ‫החברות‬ ‫חתמו‬ ‫עליהם‬ ‫חוזים‬ ‫על‬ ,‫כיום‬ ‫החברה‬
‫ודאות‬ ‫כל‬ ‫אין‬ ‫זה‬ ‫דוח‬ ‫פרסום‬ ‫למועד‬ ‫נכון‬ .‫בהם‬ ‫להשתתף‬ ‫מתעתדת‬ ‫או‬ ‫משתתפת‬
‫שתתמ‬ ‫ככל‬ ,‫התממשותן‬ ‫ולמועדי‬ ,‫חלקי‬ ‫או‬ ‫מלא‬ ‫באופן‬ ‫לעיל‬ ‫ההערכות‬ ‫להתממשות‬‫מ‬,‫שנה‬
‫ו‬‫גורמים‬ ‫בשל‬ ‫היתר‬ ‫בין‬ ‫זאת‬‫חיצוניים‬‫שלקבוצה‬‫אין‬‫יכולת‬‫או‬ ‫עליהם‬ ‫השפעה‬ ‫או‬ ‫שליטה‬
‫ש‬‫יכולת‬‫השפעת‬‫הקבוצה‬‫להשפיע‬‫עליהם‬.‫מוגבלת‬
‫כאמור‬‫בב‬‫י‬‫אור‬4‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬,‫פועלת‬ ‫החברה‬‫בארבעה‬‫פעילות‬ ‫מגזרי‬,‫כדלהלן‬:
.‫א‬‫מגזר‬‫מר‬‫גלובל‬:
‫גלובל‬ ‫מר‬ ‫מגזר‬,‫ובהטמעתם‬ ‫החברה‬ ‫פועלת‬ ‫בהן‬ ‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫החברה‬ ‫פתרונות‬ ‫במכירת‬ ‫עוסק‬
( ‫וחכמים‬ ‫בטוחים‬ ‫ערים/מתקנים‬ ,‫המולדת‬ ‫ביטחון‬ ‫פרויקטי‬ ‫על‬ ‫בדגש‬IOT‫סייבר‬ ‫והגנת‬ ‫מודיעין‬ ,)
‫הפריסה‬ ‫את‬ ‫מצמצמת‬ ,‫מדינות‬ ‫במספר‬ ‫הפעילות‬ ‫הפסקת‬ ,‫לעיל‬ ‫שצוין‬ ‫כפי‬ .‫תקשורת‬ ‫ותשתיות‬
‫הפע‬ ‫עיקר‬ ‫שלאחריה‬ ‫כך‬ ‫הגאוגרפית‬‫אפריקה‬ ,‫הלטינית‬ ‫אמריקה‬ ‫במדינות‬ ‫תתרכז‬ ‫המגזר‬ ‫של‬ ‫ילות‬
‫מזדמנים‬ ‫לפרויקטים‬ ‫מענה‬ ‫וכן‬ ‫הרחוק‬ ‫והמזרח‬,‫ב‬ ‫והן‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫ישירים‬ ‫באמצעים‬ ‫הן‬‫של‬ ‫דרך‬
‫עם‬ ‫פעולה‬ ‫שיתוף‬‫שותפים‬.‫אחרים‬
.‫ב‬‫מגזר‬‫מר‬‫ישראל‬:
‫מגזר‬‫ועוסק‬ ‫ישראל‬ ‫במדינת‬ ‫פועל‬ ‫ישראל‬ ‫מר‬‫כולל‬ ‫תקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בפריסת‬ ‫בעיקר‬‫אופטית‬
‫וסלולרית‬,‫שירותי‬ ‫וכן‬ ‫אסטרטגיים‬ ‫מתקנים‬ ‫הגנת‬ ,‫וחכמות‬ ‫בטוחות‬ ‫ערים‬ ‫בפרויקטי‬ ‫פתרונות‬
‫למגזר‬ .‫בישראל‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫מירב‬ ‫את‬ ‫מאגד‬ ‫המגזר‬ .‫מעבדה‬ ‫ושירותי‬ ‫התקנה‬ ,‫תחזוקה‬
‫ומערך‬ ‫מכירות‬ ‫מערך‬‫למתן‬‫שירות‬‫ללקוחותיה‬.
.‫ג‬‫מגזר‬‫מר‬‫בטחון‬‫וטכנולוגיות‬(T&D):
‫מגזר‬‫מר‬‫בטחון‬‫וטכנולוגיות‬(T&D)‫עוסק‬‫הרכבה‬ ,‫בפיתוח‬ ‫בעיקר‬‫וייצור‬‫מערכות‬‫תקשורת‬‫טקטיות‬
‫צבאיות‬.‫ואזרחיות‬‫מפתח‬ ‫המגזר‬‫ומתקין‬‫מערכות‬‫קשר‬‫חכמות‬‫לאפליקציות‬‫צבאיות‬‫המיועדות‬
‫לחילות‬‫והיבשה‬ ‫הים‬‫בארץ‬‫וכן‬ ,‫ובעולם‬‫מערכות‬‫קשר‬‫טקטי‬‫וסלולרי‬‫לאזורים‬‫מוצרי‬ .‫ייחודיים‬
‫המגזר‬ ‫ומערכות‬.‫ובעולם‬ ‫בארץ‬ ‫מותקנים‬
.‫ד‬‫מגזר‬‫אתנה‬:
‫מגזר‬‫הינ‬ ‫אתנה‬‫ו‬‫מגזר‬‫מקיפה‬ ‫חקירה‬ ‫לכדי‬ ‫ועיבודם‬ ‫נתונים‬ ‫איסוף‬ ‫מערכות‬ ‫בתחום‬ ‫תכנה‬ ‫מוצרי‬
‫מטרה‬ ‫ממוקדות‬ ‫ותובנות‬‫מודיעין‬ ‫ומערכות‬ ‫הסייבר‬ ‫שירותי‬ ‫בתחום‬ ‫פתרונות‬ ,.
‫במאמצי‬ ‫משמעותית‬ ‫הקטנה‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫החליטה‬ ‫מפסידות‬ ‫פעילויות‬ ‫צמצום‬ ‫במסגרת‬‫של‬ ‫פיתוח‬
‫המ‬‫ו‬‫צ‬‫פר‬ ‫חברת‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬ ‫מכירת‬ ‫על‬ ‫וכן‬ ‫במגזר‬ ‫החדשים‬ ‫רים‬‫ו‬‫מיסק‬‫ביאור‬ ‫(ראה‬6‫לדוחות‬
.)‫הכספיים‬
.‫ה‬‫בנוסף‬‫ב‬ ‫ומוצגות‬ ‫מגזר‬ ‫להגדרות‬ ‫עונות‬ ‫שלא‬ ‫פעילויות‬ ‫לחברה‬ ," ‫מסגרת‬‫אחרים‬"‫המגזרי‬ ‫בדיווח‬
‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬.

4. 4
1.‫אי‬‫רועים‬‫מהותיים‬‫ולאחר‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫יו‬
‫א‬.‫ביום‬08‫בנובמבר‬2019‫הלקוח‬ ‫מאת‬ ‫הודעה‬ ‫החברה‬ ‫בידי‬ ‫התקבלה‬‫בת‬ ‫חברה‬ ‫התקשרות‬ ‫במסגרת‬
‫הרכבת‬ ‫של‬ ‫האדום‬ ‫בקו‬ ‫הרדיו‬ ‫מערכת‬ ‫של‬ )‫משנה‬ ‫(כקבלן‬ ‫והקמה‬ ‫לתכנון‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫הבנות‬ ‫במזכר‬
,‫הקלה‬‫לוחות‬ ‫לרבות‬ ,‫בהתחייבויותיה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫עמידה‬ ‫לאי‬ ‫טענה‬ ‫בגין‬ ‫ההתקשרות‬ ‫ביטול‬ ‫בדבר‬
‫זמנים‬.‫החברה‬‫דוחה‬‫את‬‫טענות‬‫הל‬‫קוח‬‫מכל‬‫וכל‬‫ובוחנת‬‫השלכות‬ ‫את‬ ‫המשפטיים‬ ‫יועציה‬ ‫באמצעות‬
.‫הצדדים‬ ‫בין‬ ‫שנחתמו‬ ‫להסכמים‬ ‫בהתאם‬ ‫והכל‬ ,‫משפטי‬ ‫הליך‬ ‫פתיחת‬ ‫לרבות‬ ‫שהתקבלה‬ ‫ההודעה‬
‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫הפרויקט‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬7‫באוגוסט‬2018‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2018-01-073633
.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
‫ב‬.‫ביום‬17‫באוקטובר‬2019‫בידי‬ ‫התקבלה‬‫ה‬‫חבר‬‫ה‬‫פרויקט‬ ‫ביטול‬ ‫בדבר‬ ‫הלקוח‬ ‫הודעת‬‫רשת‬ ‫לפריסת‬
‫שנקבע‬ ‫במועד‬ ‫הפרויקט‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫בשל‬ ‫וזאת‬ ‫הקריביים‬ ‫שבאיים‬ ‫בטריטוריה‬ ‫תקשורת‬‫ה‬ ,-31
‫באוקטובר‬2019‫ביום‬ .28‫באוקטובר‬2019‫של‬ ‫בסך‬ ‫מקדמה‬ ‫ערבות‬ ‫לחילוט‬ ‫בקשה‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬
‫כ‬-1.9‫דולר‬ ‫מיליון‬‫ארה"ב‬‫בוררות‬ ‫תהליך‬ ‫החל‬ ‫הצדדים‬ ‫בין‬ ,‫מהלקוח‬ ‫שהתקבלה‬‫לבירור‬‫התביעות‬
‫הכספיות‬‫בין‬‫הצדדים‬:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬ .‫ההתקשרות‬ ‫בהסכם‬ ‫כמוסכם‬2019-01-089478)‫זה‬ ‫(מידע‬
)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬.‫סעיף‬ ‫גם‬ ‫ראה‬2,‫להלן‬‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬ ,‫הפרויקט‬ ‫אודות‬ ‫לפרטים‬
‫מיום‬16‫במאי‬2017‫אסמכתא‬ '‫מס‬ ,2017-01-049443‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫ודיווח‬2‫ביולי‬2017'‫מס‬ ,
‫אסמכתא‬2017-01-068298.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
‫ג‬.‫ביום‬28,‫באוגוסט‬2019‫של‬ ‫מינויו‬ ‫את‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬
‫בחברה‬ ‫כדח"צ‬ ‫בלומנזון‬ ‫עוזי‬ ‫מר‬‫מתן‬ ‫,חידוש‬ ,‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫למר‬ ‫לשיפוי‬ ‫התחייבות‬ ‫כתב‬‫שינוי‬ ‫ללא‬‫ו‬‫את‬
‫עדכון‬‫ה‬‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬ ‫עם‬ ‫התקשרות‬,.‫מר‬ ‫חיים‬‫דיווח‬ ‫ראו‬‫ים‬‫מיידי‬‫ם‬‫מיום‬28‫ב‬‫אוגוסט‬,2019
:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬2019-01-089803)‫ומיום‬23‫ביולי‬2019:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬2019-01-076276)
‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬.)‫ההפניה‬
‫ד‬.‫ביום‬28,‫באוגוסט‬2019‫מיום‬ ‫דיווח‬ ‫ראה‬ ,‫בחברה‬ ‫חיצוני‬ ‫כדירקטור‬ ‫פקר‬ ‫נלי‬ ‫מר‬ ‫לכהן‬ ‫חדל‬28
‫ב‬‫אוגוסט‬,2019:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬2019-01-089809).)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
‫ה‬.‫ביום‬28‫בנובמבר‬,2019‫השלימה‬‫החברה‬‫התקשרות‬‫לחברה‬ ‫קשור‬ ‫בלתי‬ ‫שלישי‬ ‫צד‬ ‫עם‬ ‫בהסכם‬
‫גז‬ ‫במרימון‬ ‫החזקותיה‬ ‫מלוא‬ ‫למכירת‬ ‫בה‬ ‫השליטה‬ ‫ולבעלי‬)"‫גז‬ ‫להלן:"מרימון‬ ( ‫בע"מ‬ ‫טבעי‬‫המהוות‬ ,
50%‫גז‬ ‫מרימון‬ ‫של‬ ‫והנפרע‬ ‫המונפק‬ ‫מהונה‬‫בתמורה‬‫לסך‬‫של‬32.75‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬.‫החברה‬ ,‫בנוסף‬
‫של‬ ‫בסך‬ ‫נוסף‬ ‫לתשלום‬ ‫זכאית‬ ‫תהא‬3.6‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬‫כל‬ ‫בגין‬10‫לקוחות‬ ‫צריכת‬ ‫של‬ ‫גז‬ ‫קוב‬ ‫מיליוני‬
‫על‬ ‫העולה‬ ‫שנתי‬ ‫בחישוב‬ ‫מתואמת‬150‫מהשנים‬ ‫אחת‬ ‫כל‬ ‫בגין‬ ,‫גז‬ ‫קוב‬ ‫מיליון‬2024-2020‫במהלך‬ .
‫בסך‬ ‫מקדמה‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫ספטמבר‬ ‫חודש‬6.5.‫ש"ח‬ ‫מיליון‬‫החברה‬ ‫צפויה‬ ‫ההסכם‬ ‫השלמת‬ ‫לאחר‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫הון‬ ‫רווח‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחותיה‬ ‫לרשום‬-20‫ש"ח‬ ‫מיליון‬)‫לפ‬‫מס‬ ‫ני‬(:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬2019-
01-088342),‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דיווח‬ '‫ר‬28‫בנובמבר‬2019(:'‫מס‬ ‫אסמכתא‬-1043702019-01).‫(מידע‬
)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬.
‫ו‬.‫ביום‬26‫ב‬,‫יוני‬2019‫את‬ ‫ערך‬ ‫לניירות‬ ‫הרשות‬ ‫אישרה‬‫הארכת‬‫של‬ ‫המדף‬ ‫תשקיף‬ ‫של‬ ‫תוקפו‬ ‫תקופת‬
‫ליום‬ ‫עד‬ ‫וזאת‬ ‫החברה‬3‫ביולי‬2020.:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬2019-01-064054).‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬.

5. 5
‫ז‬.‫ביום‬14‫ביוני‬2019‫עודכן‬‫הסכם‬‫בטחון‬ ‫בתחום‬ ‫פרויקט‬ ‫לביצוע‬ ‫החברה‬ ‫התקשרה‬ ‫בו‬ ‫מסגרת‬
‫וזאת‬ ‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫במדינה‬ ‫הסייבר‬ ‫והגנת‬ ‫המודיעין‬ ‫המולדת‬‫בנוגע‬‫למנגנון‬‫שטרי‬‫החוב‬‫למימון‬
‫הפרויקט‬,‫כך‬‫שבוטל‬‫הצורך‬‫בהפקדתם‬‫בנאמנות‬‫מראש‬,‫דבר‬‫אשר‬‫היווה‬‫את‬‫התנאי‬‫המתלה‬
‫האחרון‬‫להסכם‬‫ו‬‫סוכם‬ ‫כך‬ ‫חלף‬‫כי‬‫שטרי‬‫החוב‬‫יועברו‬‫לחברת‬‫הבת‬‫בהתאם‬‫להתקדמות‬‫ביצוע‬
‫הפרויקט‬,‫אשר‬‫מצוי‬‫בשלבי‬‫ביצוע‬‫(אסמכתא‬ .‫ות‬:'‫מס‬2019-01-060580,2017-01-091000,
2018-01-027916,2018-01-042094).)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬‫ביום‬ .26
‫בספטמבר‬2019‫הפרויקט‬ ‫למימון‬ ‫בנקאי‬ ‫תאגיד‬ ‫עם‬ ‫החוב‬ ‫שטרי‬ ‫ניכיון‬ ‫הסכם‬ ‫על‬ ‫החברה‬ ‫חתמה‬
‫הבנקאי‬ ‫לתאגיד‬ ‫החברה‬ ‫מכרה‬ ‫ובמסגרתו‬‫שני‬‫כ‬ ‫של‬ ‫כולל‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫חוב‬ ‫שטרי‬-15.8‫עד‬ ‫אירו‬ ‫מיליון‬
‫ליום‬30‫בספטמבר‬2019‫מלווה‬ ‫זכות‬ ‫מכירת‬ ‫של‬ ‫דרך‬ ‫על‬.‫הלקוח‬ ‫עם‬ ‫שנחתם‬ ‫להסכם‬ ‫בהתאם‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬ ‫על‬ ‫נוסף‬ ‫חוב‬ ‫שטר‬ ‫הבנקאי‬ ‫לתאגיד‬ ‫החברה‬ ‫מכרה‬ ‫המאזן‬ ‫תאריך‬ ‫לאחר‬-2.3.‫אירו‬ ‫מיליון‬
‫ח‬.‫ביום‬16‫באוקטובר‬2019‫מיום‬ ‫החברה‬ ‫לדיווח‬ ‫בהמשך‬ ,2,‫ביוני‬2019‫החברה‬ ‫זכתה‬‫במכרז‬‫בהיקף‬
‫של‬‫כ‬-56‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬,‫להקמה‬‫ותחזוקה‬‫של‬‫מערכות‬‫ההגנה‬‫והבקרה‬‫המרחבית‬‫של‬‫נמל‬‫חיפה‬
‫החדש‬,‫היקף‬‫ההכנסות‬‫הצפוי‬‫מפרויקט‬‫ההקמה‬‫האמור‬‫הינו‬‫כ‬-20‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬‫ומשכו‬‫הצפוי‬‫הינו‬
‫עד‬‫כ‬-24‫חודשים‬‫בפרויקט‬ ‫הראשון‬ ‫השלב‬ ‫את‬ ‫המהווה‬ ,.‫הפרויקט‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫בשלב‬.‫צפויה‬‫חברת‬
‫הבת‬‫לספק‬‫שירות‬‫ואחזקה‬‫בקשר‬‫עם‬‫המערכות‬‫שתקים‬‫כאמור‬‫לעיל‬‫וזאת‬‫למשך‬‫תקופה‬‫של‬25
‫שנים‬,‫בתמורה‬‫לסך‬‫כולל‬‫של‬‫כ‬-36‫מיליוני‬‫ש‬"‫ח‬.‫למועד‬ ‫נכון‬‫הדוח‬‫עם‬ ‫התקשרה‬ ‫טרם‬ ‫הבת‬ ‫חברת‬ ,
‫הפרויקט‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫תחזוקה‬ ‫שירותי‬ ‫למתן‬ ‫בהסכם‬ ‫הלקוח‬.('‫ר‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬‫אסמכתאות‬:'‫מס‬
2019-01-103873,2019-01-054592).)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬.
‫ט‬.‫ביום‬14,‫באפריל‬2019‫בסך‬ ‫תביעה‬ ‫נתקבלה‬5‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫נכדה‬ ‫חברה‬ ‫כנגד‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬
‫ה‬ .‫מלאה‬‫תביעה‬‫הוגשה‬‫לבית‬‫המשפט‬‫במדינה‬‫בה‬‫פועלת‬‫החברה‬‫הנכדה‬,‫וזאת‬‫על‬‫ידי‬‫קבלן‬‫משנה‬
‫בפרויקט‬‫של‬‫החברה‬‫הנכדה‬‫ונזק‬ ‫המשנה‬ ‫לקבלן‬ ‫התמורה‬ ‫מלוא‬ ‫של‬ ‫לכאורה‬ ‫תשלום‬ ‫אי‬ ‫ועניינה‬
‫עיכו‬ ‫עקב‬ ‫לכאורה‬ ‫לו‬ ‫שנגרם‬‫העבודות‬ ‫ביצוע‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫בים‬.‫ביום‬17‫במאי‬,2019‫החברה‬‫הגישה‬
.‫במלואן‬ ‫העבודות‬ ‫השלמת‬ ‫אי‬ ‫בגין‬ ‫שכנגד‬ ‫ותביעה‬ ‫הגנה‬ ‫כתב‬‫גישור‬ ‫של‬ ‫הליך‬ ‫על‬ ‫הורה‬ ‫המשפט‬ ‫בית‬
.‫הצדדים‬ ‫בין‬‫להערכת‬‫החברה‬,‫אין‬‫בתביעה‬ ‫ממש‬ ‫ואין‬ ‫השני‬ ‫הצד‬ ‫לטענות‬ ‫בסיס‬:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬ .
2019-01-038497).)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬.
‫י‬.‫ביום‬13‫ביוני‬,2019‫השלימה‬‫מלאה‬ ‫ושליטה‬ ‫בבעלות‬ ‫בת‬ ‫חברה‬‫את‬‫הבת‬ ‫חברת‬ ‫מפעל‬ ‫מכירת‬
.‫באשקלון‬‫הבת‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫הדוח‬ ‫תקופת‬ ‫במהלך‬‫התמורה‬ ‫מלוא‬ ‫את‬‫ו‬‫של‬ ‫בסך‬ ‫הון‬ ‫ברווח‬ ‫הכירה‬
‫כ‬-8‫ש"ח‬ ‫מיליוני‬.‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ,‫המכירה‬ ‫תמורת‬-14‫מיליון‬‫ש"ח‬‫החוב‬ ‫להקטנת‬ ‫החברה‬ ‫את‬ ‫שימשה‬ ,
.‫זה‬ ‫דוח‬ ‫למועד‬ ‫עד‬ ‫הבנקאי‬‫נוספים‬ ‫לפרטים‬‫דיווח‬ ‫ראו‬‫ים‬‫מיידי‬‫ם‬‫מיום‬4‫ב‬‫מרס‬,2019:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬
2019-01-018811)‫ומיום‬18‫ביוני‬2019:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬2019-01-060799)‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬
)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬.

6. 6
‫יא‬.‫ביום‬7,‫בינואר‬2019‫הנושאים‬ ‫את‬ ,‫היתר‬ ‫בין‬ ,‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫בעלי‬ ‫של‬ ‫הכללית‬ ‫האסיפה‬ ‫אישרה‬
( :‫הבאים‬1)‫מתן‬‫של‬ ‫שינוי‬ ‫וללא‬ ‫מחדש‬‫בעלי‬ ‫על‬ ‫הנמנה‬ ,‫דוידי‬ ‫ישי‬ ‫לדירקטור‬ ‫מאחריות‬ ‫פטור‬ ‫כתב‬
‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫זאת‬ ,‫בחברה‬ ‫השליטה‬3‫מיום‬ ‫החל‬ ,‫שנים‬5‫בינואר‬2019.(2)‫ד"ר‬ ‫של‬ ‫מינויו‬ ‫חידוש‬
‫רונן‬‫של‬ ‫לתקופה‬ ‫בחברה‬ ‫חיצוני‬ ‫כדירקטור‬ ‫הראל‬3‫ביום‬ ‫שתחילתה‬ ‫שנים‬8,‫בינואר‬2019‫(כהונה‬
)‫שניה‬.‫דיווח‬ ‫ראו‬‫ים‬‫מיידי‬‫ם‬‫מיום‬7‫ב‬‫ינואר‬,2019:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬2019-01-002994)‫ומיום‬28
‫בנובמבר‬2018:'‫מס‬ ‫(אסמכתא‬2018-01-115347.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ )
‫הערכות‬‫החברה‬‫בדבר‬‫היקף‬‫ההכנסות‬‫הצפוי‬‫מ‬‫ה‬‫פרויקטים‬/‫ה‬‫התקשרויות‬‫השלמת‬ ‫מועד‬ ‫ובדבר‬
)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬ ‫(לרבות‬ ‫הפרויקטים/ההתקשרויות‬‫הינן‬‫בגדר‬‫מידע‬‫צופה‬‫פני‬‫עתיד‬,‫כהגדרתו‬‫בחוק‬
‫ניירות‬‫ערך‬,‫התשכ‬"‫ח‬-1968,‫המבוסס‬‫על‬‫הערכות‬‫פנימיות‬‫של‬‫החברה‬.‫אין‬‫כל‬‫וודאות‬‫להתממשות‬
‫הערכות‬‫אלו‬‫וזאת‬,‫בין‬‫היתר‬,‫בשל‬‫גורמים‬‫שאינם‬‫בשליטת‬‫החברה‬,‫לרבות‬‫גורמי‬‫הסיכון‬‫בפעילות‬
‫החברה‬,‫כמפורט‬‫בדוח‬‫התקופתי‬.

7. 7
‫שלה‬ ‫המוחזקות‬ ‫והחברות‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫הדירקטוריון‬ ‫הסברי‬
‫א‬.‫מגזר‬‫מר‬‫גלובל‬-‫הכנסות‬‫המגזר‬‫בכ‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫מחיצוניים‬-133,373‫אלפי‬‫ש"ח‬
‫בהשוואה‬‫ל‬‫כ‬-231,539‫אלפי‬‫ש"ח‬.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬‫נובעת‬ ‫בהכנסות‬ ‫הירידה‬‫בעיקר‬
‫מירידה‬‫ב‬‫תקשורת‬ ‫לתשתיות‬ ‫העבודות‬ ‫תחום‬‫והמודיעין‬ ‫המולדת‬ ‫לביטחון‬ ‫ובפרויקטים‬.‫ההפסד‬
‫ה‬‫תפעולי‬‫ה‬ ‫של‬‫מגזר‬‫לכ‬ ‫הסתכם‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬-11,936‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בהשוואה‬‫תפעולי‬ ‫לרווח‬
‫שהסתכם‬‫ל‬‫כ‬ ‫של‬ ‫סך‬-15,124‫אלפי‬‫ש"ח‬‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬.‫אשתקד‬‫המגזר‬ ‫ברווחיות‬ ‫הירידה‬
‫נובעת‬‫ביאור‬ ‫(ראה‬ ‫הקריבים‬ ‫שבאיים‬ ‫בטריטוריה‬ ‫הפרויקט‬ ‫מהפסקת‬6)‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ '‫ג‬,
,‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫חריגות‬ ‫מהוצאות‬‫מ‬‫ב‬ ‫ירידה‬‫ה‬ ‫היקף‬,‫הכנסות‬‫ו‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫משינוי‬‫מתמהיל‬
‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫שונה‬ ‫פרויקטים‬)*(.
‫ב‬.‫מגזר‬‫ישראל‬ ‫מר‬-‫הכנסות‬‫המגזר‬‫מחיצוניים‬‫ל‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫כ‬-131,427‫אלפי‬‫ש"ח‬
‫בהשוואה‬‫ל‬‫כ‬-148,812‫אלפי‬‫ש"ח‬.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬‫הירידה‬‫נובעת‬ ‫המגזר‬ ‫בהכנסות‬
‫בעיקר‬‫מצמצום‬‫בתחום‬ ‫פעילות‬‫ה‬‫התקנות‬‫ותשתיות‬‫וכן‬ ‫התקשורת‬‫מקיטון‬‫הפרויקטים‬ ‫בהיקף‬
‫המבוצעים‬.‫הדוח‬ ‫בתקופת‬‫נרשם‬‫ב‬‫מגזר‬‫רווח‬‫של‬ ‫תפעולי‬‫כ‬-254‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בהשוואה‬‫ל‬‫רווח‬
‫של‬ ‫תפעולי‬‫כ‬-4,927‫אלפי‬‫ש"ח‬‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬,‫נובעת‬ ‫המגזר‬ ‫ברווחיות‬ ‫הירידה‬
.‫התקופות‬ ‫בין‬ ‫שונה‬ ‫פרויקטים‬ ‫ומתמהיל‬ ‫בהכנסות‬ ‫מהירידה‬
‫ג‬.‫מגזר‬‫מר‬‫בטחון‬‫וטכנולוגיות‬(D&T)-‫הכנסות‬‫המגזר‬‫מחיצוניים‬‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫הסתכמו‬‫ל‬‫כ‬-
27,070‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בהשוואה‬‫לכ‬–45,124‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.‫עיקר‬‫הקיטון‬
‫מ‬ ‫נובע‬ ‫בהכנסות‬‫ה‬ ‫עיקר‬ ‫השלמת‬‫פרויקט‬‫במנהטן‬ ‫הסחר‬ ‫במרכז‬3-WTC.‫בארה"ב‬ ‫שמבוצע‬‫בשנה‬
‫הקודמת‬‫ההפסד‬‫התפעולי‬‫של‬‫המגזר‬‫הסתכם‬‫לסך‬‫של‬‫כ‬-6,640‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בהשוואה‬‫להפסד‬
‫תפעולי‬‫בסך‬‫של‬‫כ‬-887‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.‫בהפסד‬ ‫הגידול‬‫נובע‬‫בעיקר‬
‫מ‬.‫המגזר‬ ‫בהכנסות‬ ‫ירידה‬
‫ד‬.‫מגזר‬‫אתנה‬-‫הכנסות‬‫המגזר‬‫מחיצוניים‬‫הסתכמו‬‫בתקופת‬‫הדוח‬‫ל‬‫כ‬-20,894‫אלפי‬‫ש"ח‬,
‫בהשוואה‬‫לכ‬–4,371‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬,‫הגידול‬‫נובע‬ ‫במחזור‬‫מפרויקטים‬
‫חדשים‬.‫התקופה‬ ‫במהלך‬‫ההפסד‬‫התפעולי‬‫של‬‫המגזר‬‫הסתכם‬‫לסך‬‫של‬‫כ‬-10,920‫אלפי‬,‫ש"ח‬
‫בהשוואה‬‫להפסד‬‫תפעולי‬‫בסך‬‫של‬‫כ‬-9,588‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬,‫ה‬‫גידול‬
‫נובע‬ ‫התפעולי‬ ‫בהפסד‬‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫חריגות‬ ‫מהוצאות‬)*(.
‫בנוסף‬,‫כ‬ ‫של‬ ‫בסכום‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬ ‫פיתוח‬ ‫הוצאות‬ ‫היוונה‬ ‫החברה‬-4.8‫כ‬ ‫לעומת‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬-6.3
.‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬
‫כי‬ ‫יצוין‬ )*(‫ברבעון‬3‫נרשמו‬‫שני‬‫אירועים‬‫חריגים‬‫אשר‬‫גרמו‬‫להפסד‬‫של‬‫כ‬-20‫מיליון‬‫האירועים‬ .‫ש"ח‬
‫פרוי‬ ‫משני‬ ‫נובעים‬‫קטים‬,‫אחד‬‫באיים‬‫הקריביים‬‫סעיף‬ '‫(ר‬1‫לעיל‬ '‫ב‬‫הסתכמה‬ ‫בתקופה‬ ‫השפעתו‬ ‫אשר‬ )
‫לכ‬-10‫ש"ח‬ ‫מיליון‬‫(כ‬-6.5‫חריגות‬ ‫עלויות‬ ‫בגין‬ ‫והיתרה‬ ,‫ערבות‬ ‫לחילוט‬ ‫מהבקשה‬ ‫נובעים‬ ‫ש"ח‬ ‫מיליון‬
)‫נוספות‬.‫אפריקה‬ ‫במערב‬ ‫והשני‬

8. 8
2.‫ואפיונם‬ ‫הקבוצה‬ ‫לקוחות‬
‫מורכבים‬ ‫הקבוצה‬ ‫לקוחות‬‫אינטגרציה‬ ‫חברות‬ ,‫והאנרגיה‬ ‫הפיננסים‬ ‫התקשורת‬ ‫בתחומי‬ ‫מתאגידים‬
,‫בינ"ל‬,‫בינ"ל‬ ‫ארגונים‬‫בטחונים‬ ‫(בתחומים‬ ‫ממשלתי‬ ‫מגזר‬.‫מוניציפאליות‬ ‫ורשויות‬ )‫ואזרחים‬
‫הלקוחות‬ ‫יתרת‬ ‫להלן‬‫וה‬‫ה‬‫לקבל‬ ‫כנסות‬-‫פי‬ ‫על‬‫מגזרי‬:)‫ש"ח‬ ‫(באלפי‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫הפעילות‬
‫סה"כ‬‫ליום‬
‫מגזר‬‫בארץ‬‫בחו"ל‬30‫בספטמבר‬
2019
31‫בדצמבר‬
2018
‫גלובל‬ ‫מר‬122,752122,752175,537
‫ישראל‬ ‫מר‬100,632100,632101,329
‫מר‬‫בטחון‬‫וטכנולוגיות‬
(D&T)
11,5116,18917,70037,499
‫אתנה‬9522,3433,2952,440
‫אחר‬1,459-1,4591,495
‫הכול‬ ‫סך‬114,554131,284245,838318,300
3.‫פי‬ ‫על‬ ‫ההכנסות‬ ‫התפלגות‬‫מגזרי‬‫ה‬‫פעילות‬
‫המציגה‬ ‫טבלה‬ ‫להלן‬‫פי‬ ‫על‬ ‫ההכנסות‬ ‫התפלגות‬ ‫את‬‫מגזרי‬: ‫באחוזים‬ ‫הפעילות‬
‫לתשעה‬‫ה‬‫שהסתיימו‬ ‫חודשים‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫שהסתיימה‬ ‫לשנה‬
‫ביום‬31‫בדצמבר‬
2018 ‫מגזר‬20192018
‫מר‬‫גלובל‬42.6%53.7%51.2%
‫מר‬‫ישראל‬42%34.5%35.2%
‫מר‬‫בטחון‬
‫וטכנולוגי‬‫ות‬(D&T)
8.7%10.4%12.0%
‫אתנה‬6.7%1.0%1.1%
‫אחרים‬-0.4%0.5%
‫סה"כ‬100%100%100%

9. 9
4.‫הכספי‬ ‫המצב‬‫באלפי‬:‫ש"ח‬
‫הסעיף‬
‫ליום‬30
‫בספטמבר‬,
2019
‫ליום‬31
,‫בדצמבר‬
2018
‫ה‬‫הסבר‬
‫הון‬100,721162,187‫הירידה‬‫נובעת‬ ‫העצמי‬ ‫בהון‬‫בעיקר‬‫מ‬‫הכולל‬ ‫ההפסד‬
.‫בתקופה‬
‫מאזן‬ ‫לסך‬ ‫ביחס‬ ‫הון‬17.5%25.1%
‫שוטפים‬ ‫נכסים‬418,959452,993‫הירידה‬‫מירידה‬ ‫בעיקר‬ ‫נובעת‬‫ב‬‫יתרת‬‫ה‬‫לקוחות‬
‫ו‬‫ה‬‫הכנסות‬‫לקבל‬‫ביתרת‬ ‫מגידול‬ ‫חלקית‬ ‫שהתקזזה‬
‫ניכיון‬ ‫הסכם‬ ‫השלמת‬ ‫בעקבות‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫המזומנים‬
‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ,‫השטרות‬1‫מקדמה‬ ‫מקבלת‬ ‫וכן‬ ,‫לעיל‬ '‫ז‬
‫בסעיף‬ ‫כאמור‬ ‫גז‬ ‫מרימון‬ ‫מכירת‬ ‫בגין‬1‫לעיל‬ '‫ה‬.
‫התחייבויות‬
‫שוטפות‬
428,604434,649‫הירידה‬‫מירידה‬ ‫בעיקר‬ ‫נובעת‬‫בהתחייבויות‬‫לספקים‬
‫ולזכאים‬‫שונים‬‫שהתקזזה‬ ,‫עם‬‫גידול‬‫מראש‬ ‫בהכנסות‬
‫ו‬‫ב‬‫חלויות‬‫בעקבות‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫שוטפות‬‫יישום‬‫לראשונה‬
‫של‬‫תקן‬‫בינלאומי‬ ‫חשבונאי‬IFRS 16,‫ראה‬‫ביאור‬2
‫בדוחות‬‫הכספיים‬.
‫חוזר‬ ‫הון‬(9,645)18,344‫הקיטון‬‫מירידה‬ ‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ‫החוזר‬ ‫בהון‬‫בנכסים‬
‫בהתחייבויות‬ ‫מירידה‬ ‫חלקית‬ ‫שקוזזה‬ ‫השוטפים‬
‫השוטפות‬,‫כאמור‬‫לעיל‬. ‫שוטף‬ ‫יחס‬0.981.04
‫מהיר‬ ‫יחס‬0.800.88
‫חייבים‬ ,‫לקוחות‬
‫לקבל‬ ‫והכנסות‬
‫ארוך‬ ‫לזמן‬
9,07452,589‫הירידה‬‫כאמור‬ ,‫השטרות‬ ‫ניכיון‬ ‫הסכם‬ ‫מהשלמת‬ ‫נובעת‬
‫בסעיף‬1.‫לעיל‬ '‫ז‬
‫בחברות‬ ‫השקעות‬
‫לפי‬ ‫המטופלות‬
‫השווי‬ ‫שיטת‬
‫המאזני‬
11,85124,068‫הקיטון‬‫נובע‬‫בעיקר‬‫לנכסים‬ ‫גז‬ ‫במרימון‬ ‫ההשקעה‬ ‫ממיון‬
‫למכירה‬ ‫המוחזקים‬.
‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬
‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬
‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬
‫והפסד‬
13,17122,685‫שהתקבל‬ ‫במזומן‬ ‫מדיבידנד‬ ‫בעיקר‬ ‫נובעת‬ ‫הירידה‬
‫שווי‬ ‫ומעדכון‬ ‫בתקופה‬‫הוגן‬‫להשקעה‬ ‫שבוצע‬.
‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכס‬34,688-‫היתרה‬‫נובעת‬‫מיישום‬‫של‬ ‫לראשונה‬‫חשבונאי‬ ‫תקן‬
‫בינלאומי‬IFRS 16,‫ראה‬‫ביאור‬2‫בדוחות‬‫הכספיים‬.
‫קבוע‬ ‫רכוש‬21,16226,729‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ‫השינוי‬‫מפחת‬‫והפחתות‬‫בתקופה‬.
‫נטו‬ ,‫נדחים‬ ‫מסים‬5,4116,097‫השינוי‬‫נובע‬‫מהפרשים‬‫המס‬ ‫רשויות‬ ‫בין‬ ‫זמניים‬
‫החשבונאים‬ ‫לדיווחים‬ ‫המקומיות‬.
‫ונכסים‬ ‫מוניטין‬
‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬
40,81133,841‫פיתוח‬ ‫הוצאות‬ ‫מהיוון‬ ‫נובע‬ ‫הגידול‬‫והפחתות‬ ‫פחת‬ ‫בניכוי‬
‫בתקופה‬ ‫שנרשמו‬.
‫לא‬ ‫התחייבויות‬
‫שוטפות‬
46,17548,789‫עיקר‬‫הקיטון‬‫נובע‬‫מפ‬‫י‬‫רעון‬‫הלוואות‬‫בנקאים‬ ‫לתאגידים‬
‫אחרות‬ ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫ביתרת‬ ‫וקיטון‬‫בקיזוז‬
‫מיישום‬ ‫הנובעת‬ ‫היתרה‬‫לראשונה‬‫של‬‫תקן‬‫חשבונאי‬
‫בינלאומי‬IFRS 16,‫ראה‬‫ביאור‬2‫בדוחות‬‫הכספיי‬‫ם‬.

10. 10
5.‫הפעולות‬ ‫תוצאות‬‫ש"ח‬ ‫באלפי‬-
‫סעיף‬
‫לתשעה‬‫חודשים‬
‫ביום‬ ‫שהסתיימו‬30
‫בספטמבר‬
‫הסבר‬
20192018
‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬312,796431,468
‫ירידה‬ ‫מהמשך‬ ‫נובע‬ ‫בהכנסות‬ ‫הירידה‬ ‫עיקר‬
‫התקשורת‬ ‫תשתיות‬ ‫בפעילות‬‫במגזר‬ ‫בעיקר‬
‫גלובל‬‫הפרוי‬ ‫בהיקף‬ ‫מירידה‬ ,‫קטים‬‫ו‬‫כן‬‫מקצב‬
‫התקדמות‬‫איטי‬‫השונים‬ ‫בפרויקטים‬‫בהשוואה‬
‫התקופות‬ ‫בין‬.
‫גולמי‬ ‫רווח‬ ‫שעור‬9%19%
‫עיקר‬‫השחיקה‬‫הגולמית‬ ‫הרווחיות‬ ‫בשיעור‬
‫מיוחס‬‫בטריטוריה‬ ‫הפרויקט‬ ‫מהפסקת‬ ‫להפסד‬
‫בביאור‬ ‫כאמור‬ ,‫הקריבים‬ ‫שבאיים‬1‫וכן‬ ‫לעיל‬ '‫ב‬
,‫ממכירות‬ ‫בהכנסות‬ ‫לירידה‬‫חריגות‬ ‫הוצאות‬
‫בפרוי‬,‫בתקופה‬ ‫קטים‬‫ומביצוע‬ ‫השוק‬ ‫בתנאי‬ ‫שינוי‬
.‫יותר‬ ‫נמוכים‬ ‫רווחיות‬ ‫שיעורי‬ ‫בעלי‬ ‫פרויקטים‬
‫גולמי‬ ‫רווח‬28,65580,721
‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬7,1674,752
‫עיקר‬‫נובע‬ ‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫בהוצאות‬ ‫הגידול‬
‫מקיטון‬.‫התקופה‬ ‫במהלך‬ ‫פיתוח‬ ‫הוצאות‬ ‫בהיוון‬
‫מכירה‬ ‫הוצאות‬‫והנהלה‬
‫וכלליות‬51,92170,087
‫הקיטון‬‫בהוצאות‬‫מכירה‬‫והנהלה‬‫וכלליות‬‫נובע‬
‫בעיקר‬‫מקיטון‬‫בעלויות‬‫השכר‬‫כתוצאה‬‫מתהליכי‬
‫התייעלות‬‫ומירידה‬‫בעלויות‬‫סוכנים‬‫כתוצאה‬
‫מירידה‬‫בהכנסות‬‫ממכירות‬.
‫הכנסות‬‫אחרות‬5,8101,172
‫ההכנסות‬‫האחרות‬‫בתקופה‬‫כוללות‬‫רווחים‬
‫ממימוש‬‫מפעל‬‫החברה‬‫באשקלון‬‫ומהתאמות‬
‫לשווי‬‫הוגן‬‫שבוצעו‬‫לנכסים‬‫הפיננסים‬‫הנמדדים‬
‫בשווי‬‫הוגן‬‫דרך‬‫רווח‬‫והפסד‬.
)‫(הפסד‬ ‫רווח‬‫תפעולי‬(24,623)7,054
‫המעבר‬‫להפסד‬‫תפעולי‬‫מיוחס‬‫בעיקר‬‫לירידה‬
‫בהכנסות‬‫ממכירות‬‫ולירידה‬‫ברווחיות‬‫הגולמית‬
‫של‬‫הקבוצה‬.
‫נטו‬ ,‫מימון‬ ‫הוצאות‬21,3468,418
‫הפרשי‬ ‫בגין‬ ‫בהוצאות‬ ‫מעליה‬ ‫נובע‬ ‫הגידול‬ ‫עיקר‬
‫בגין‬ ‫בתקופה‬ ‫יותר‬ ‫גבוהות‬ ‫מימון‬ ‫ומעלויות‬ ‫שער‬
‫הלוואות‬‫שונות‬ ‫ועמלות‬.
‫רווחי‬‫אקוויטי‬287956.‫הכלולות‬ ‫החברות‬ ‫של‬ ‫מרווחיות‬ ‫נובע‬ ‫השינוי‬
‫הכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬3,3714,328
‫מהירידה‬ ‫נובע‬ ‫בתקופה‬ ‫המס‬ ‫בהוצאות‬ ‫השינוי‬
‫ומהפרשי‬ ‫הקבוצה‬ ‫מחברות‬ ‫בחלק‬ ‫ברווחיות‬
.‫מס‬ ‫לצורך‬ ‫עיתוי‬
‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬ ‫הפסד‬(49,053)(4,736)
‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ‫בהפסד‬ ‫הגידול‬‫ברווח‬ ‫מקיטון‬
‫הגולמי‬.‫בתקופה‬ ‫המימון‬ ‫בהוצאות‬ ‫ומגידול‬
‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬ ‫הפסד‬(6,018)(15,289)
‫השינוי‬‫בהפסד‬‫של‬‫הפעילות‬‫המופסקת‬‫נובע‬
‫מקיטון‬‫בפעילות‬‫העסקית‬‫במדינות‬‫הנסגרות‬
‫ומשינוי‬‫בהוצאות‬‫המימון‬‫מדינות‬ ‫באותן‬.‫ראה‬
‫ביאור‬3.‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬
‫נקי‬ ‫הפסד‬(55,071)(20,025)
‫השינוי‬‫נובע‬‫של‬ ‫בהפסד‬ ‫מהגידול‬‫הפעילות‬
.‫הנמשכת‬

11. 11
6.‫מימון‬ ‫ומקורות‬ ‫נזילות‬
‫הדוח‬ ‫בתקופת‬,‫מזומנים‬‫נטו‬‫שנבעו‬‫מ‬‫ב‬ ‫הסתכמו‬ ‫שוטפת‬ ‫פעילות‬‫כ‬-48,728‫אלפי‬‫ש"ח‬‫מזומנים‬ ‫לעומת‬
‫נטו‬‫ל‬ ‫ששימשו‬‫פעילות‬‫שוטפת‬‫ב‬‫סך‬48,956‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בתקופה‬‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬.‫עיקר‬‫הגידול‬‫נובע‬
‫משינויים‬‫החוזר‬ ‫ההון‬ ‫בסעיפי‬)‫מלקוחות‬ ‫גביה‬ ‫(בעיקר‬,‫נטו‬ ‫מימון‬ ‫בהוצאות‬ ‫גידול‬,‫והפחתות‬ ‫בפחת‬ ‫מעליה‬
‫מיישום‬ ‫כתוצאה‬‫של‬ ‫לראשונה‬‫בינלאומי‬ ‫חשבונאי‬ ‫תקן‬61IFRS,‫מרכזיות‬ ‫מקופות‬ ‫עודפים‬ ‫מתקבולים‬
.‫מוחזקת‬ ‫מחברה‬ ‫במזומן‬ ‫שהתקבל‬ ‫ומדיבידנד‬ ‫לפיצויים‬
‫מזומנים‬‫נטו‬‫שנבעו‬‫מ‬‫פעילות‬‫השקעה‬‫בתקופת‬‫הדוח‬‫הסתכמו‬‫ב‬-16,366‫אלפי‬‫ש"ח‬‫לעומת‬‫מזומנים‬‫נטו‬
‫ששימשו‬‫ל‬‫פעילות‬‫השקעה‬‫בסך‬‫של‬13,489‫אלפי‬‫ש"ח‬‫בתקופה‬‫המקבילה‬‫אשתקד‬.‫עיקר‬‫ה‬‫גידול‬‫נובע‬
‫מהתמורה‬‫והמקדמה‬‫שנתקבלה‬‫בגין‬‫מימוש‬‫נכסים‬‫המוחזקים‬‫למכירה‬.
‫נטו‬ ‫מזומנים‬‫ששימשו‬‫ל‬‫מימון‬ ‫פעילות‬‫ב‬ ‫הסתכמו‬ ‫הדוח‬ ‫בתקופת‬-29,421‫אלפי‬‫לעומת‬ ‫ש"ח‬‫נטו‬ ‫מזומנים‬
‫שנבעו‬‫מ‬‫מימון‬ ‫פעילות‬‫ב‬‫של‬ ‫סך‬8,905‫אלפי‬,‫ש"ח‬‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫בתקופה‬.‫נטו‬ ‫במזומנים‬ ‫השינוי‬
‫בעיקר‬ ‫נובע‬ ‫מימון‬ ‫מפעולות‬‫משינוי‬‫באשראי‬‫והלוואות‬‫מתאגידים‬‫בנקאיים‬(‫ראה‬‫גם‬‫סעיף‬1'‫י‬‫לעיל‬)
‫מיישום‬ ‫כתוצאה‬ ‫חכירה‬ ‫התחייבויות‬ ‫בגין‬ ‫ומתשלומים‬‫של‬ ‫לראשונה‬‫חכירות‬ ‫בינלאומי‬ ‫חשבונאי‬ ‫תקן‬6
1IFRS.
7.‫פיננסיות‬ ‫מידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬
‫נכון‬‫ליום‬30‫בספטמבר‬2019‫הסתכם‬‫החוב‬‫של‬‫החברה‬‫ל‬-3‫תאגידים‬‫בנקאיים‬‫בישראל‬‫לסך‬‫של‬‫כ‬-243
‫מיליוני‬‫ש‬‫"ח‬‫שבגינו‬‫התחייבה‬‫החברה‬‫לעמידה‬‫באמות‬‫מידה‬‫פיננסיות‬‫כמפורט‬‫להלן‬.‫סך‬‫של‬‫כ‬-197
‫מיליוני‬‫ש‬‫"ח‬‫מתוך‬‫החוב‬‫הינו‬‫חוב‬‫לזמן‬‫קצר‬.
‫בביאור‬ ‫לאמור‬ ‫בהמשך‬1,‫המאוחדים‬ ‫השנתיים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ '‫ג‬‫להלן‬‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫פירוט‬‫שלהן‬
‫ליום‬ ‫לעמוד‬ ‫החברה‬ ‫נדרשה‬30‫בספטמבר‬2019‫כי‬ ‫יודגש‬ ,‫בפועל‬ ‫בהן‬ ‫עמידה‬ ‫לעמידה/אי‬ ‫ביחס‬ ,
‫של‬ ‫היישום‬ ‫להשפעת‬ ‫החרגה‬ ‫החברה‬ ‫קיבלה‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫עם‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הסכמות‬ ‫במסגרת‬
‫ב‬ ‫חשבונאי‬ ‫תקן‬‫ינלאומי‬16– IFRS‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫חישוב‬ ‫לצורך‬ ,‫הכספיים‬ ‫נתוניה‬ ‫על‬ ,"‫"חכירות‬
‫שנת‬ ‫לכל‬ ‫הפיננסיות‬2019:‫בהתאם‬ ‫הינם‬ ‫המוצגים‬ ‫הנתונים‬ ‫כן‬ ‫ועל‬ ,
1.‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬123,000‫א‬‫לפי‬‫ליום‬ ‫(נכון‬ .‫ש"ח‬30/09/2019–
101,735‫ש"ח‬ ‫אלפי‬.)
2.‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫למאזן‬ ‫ההון‬ ‫יחס‬-21%.‫ליום‬ ‫(נכון‬30/09/2019–18.8%.)
3.‫נכסים‬ ‫בניכוי‬ ,‫מאזניות‬ ‫החוץ‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בין‬ ‫היחס‬
‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫לבין‬ ,‫פיננסיים‬3‫ליום‬ ‫(נכון‬ .30/09/2019–3.16.)
4.‫ה‬ ‫סך‬-EBITDA‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬-(25,600‫ש"ח‬ ‫אלפי‬ )‫ליום‬ ‫(נכון‬30/09/2019–(40,909‫אלפי‬ )
‫ש"ח‬).
5.‫ש‬‫י‬,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫התפעולי‬ ‫החוזר‬ ‫ההון‬ ‫מתוך‬ ‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫בניכוי‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫עור‬
‫על‬ ,‫עת‬ ‫בכל‬119%‫ליום‬ ‫(נכון‬ .30/09/2019–95.5%).

12. 12
‫נכון‬‫לימים‬31‫בדצמבר‬2018,30‫במרס‬2019‫ו‬-30‫ביוני‬2019,‫עמדה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬‫הנדרשים‬ ‫ביחסים‬
‫ו‬‫באמ‬‫ו‬‫ת‬‫ה‬‫מידה‬‫התאגידים‬ ‫העניקו‬ ‫אותם‬ ,‫המתוקנות‬ ‫המידה‬ ‫לאמות‬ ‫ביחס‬ ‫וכן‬ ‫בהסכם‬ ‫כמוגדר‬ ‫הפיננסיות‬
‫מרס‬ ‫חודש‬ ‫במהלך‬ ‫שהתקבלו‬ ‫ויתור‬ ‫בהסכמי‬ ‫לחברה‬ ‫הבנקאיים‬2019‫מאי‬ ,2019‫ואוגוסט‬2019,
.‫בהתאמה‬
‫נכון‬‫ליום‬30‫בספטמבר‬2019,‫עמדה‬ ‫לא‬ ‫החברה‬,‫לעיל‬ ‫כאמור‬ ,‫המתוקנים‬ ‫הנדרשים‬ ‫ביחסים‬‫הפר‬‫ות‬‫אלו‬
‫היוו‬‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫דרישת‬ ‫לפי‬ ‫מיידי‬ ‫לפירעון‬ ‫ההלוואות‬ ‫להעמדת‬ ‫עילה‬.
‫נובמבר‬ ‫חודש‬ ‫במהלך‬2019‫לימים‬ ‫נוסף‬ ‫ויתור‬ ‫לחברה‬ ‫הבנקאיים‬ ‫התאגידים‬ ‫העניקו‬ ,30‫בספטמבר‬
2019,31‫בדצמבר‬2019,31‫במרץ‬2020,30‫ביוני‬2020‫ו‬-30‫בספטמבר‬2020‫החרגה‬ ‫וכן‬ .
‫של‬ ‫היישום‬ ‫להשפעת‬‫בינלאומי‬ ‫חשבונאי‬ ‫תקן‬16– IFRS‫לצורך‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫נתוניה‬ ‫על‬ ,"‫"חכירות‬
‫(להלן‬ ‫האמורים‬ ‫שהיחסים‬ ‫כך‬ ,‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫אמות‬ ‫חישוב‬–‫לתאריכים‬ )"‫המתוקנות‬ ‫המידה‬ ‫"אמות‬
:‫להלן‬ ‫כמפורט‬ ‫יעמדו‬ ‫הנ"ל‬
‫ליום‬30‫בספטמבר‬2019-‫מספר‬ ‫יחסים‬ )‫(א‬1‫ו‬-2–‫מסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫שיעור‬‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ ‫כל‬-
18.5%‫כ‬ ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫סך‬ ‫וכן‬-101.‫ש"ח‬ ‫מיליון‬
‫מספר‬ ‫יחס‬ )‫(ב‬4‫ה‬ ‫שסך‬ ‫כך‬ ‫יתוקן‬-EBITDA‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬-(41‫מיליון‬ )
.‫ש"ח‬
(‫ג‬)‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בצירוף‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫בין‬ ‫היחס‬
‫לבין‬ ,‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬ ‫בניכוי‬ ,‫מאזניות‬ ‫החוץ‬‫על‬ ‫בכל‬ ,‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬
3.5.
‫ליום‬31‫בדצמבר‬2019-‫מספר‬ ‫יחסים‬ )‫(א‬1‫ו‬-2–‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ ‫כל‬ ‫מסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫שיעור‬-
21%‫כ‬ ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫סך‬ ‫וכן‬-113.‫ש"ח‬ ‫מיליון‬
‫מספר‬ ‫יחס‬ )‫(ב‬4‫ה‬ ‫שסך‬ ‫כך‬ ‫יתוקן‬-EBITDA‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬-(32‫מיליון‬ )
.‫ש"ח‬
(‫ג‬)‫מס‬ ‫יחס‬‫פר‬5-‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫בניכוי‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫שיעור‬
‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫התפעולי‬ ‫החוזר‬ ‫ההון‬ ‫מתוך‬‫על‬95%.
‫ליום‬31‫במרץ‬2020-‫מספר‬ ‫יחסים‬ )‫(א‬1‫ו‬-2–‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ ‫כל‬ ‫מסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫שיעור‬-
21%‫כ‬ ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫סך‬ ‫וכן‬-106.‫ש"ח‬ ‫מיליון‬
‫מספר‬ ‫יחס‬ )‫(ב‬4‫ה‬ ‫שסך‬ ‫כך‬ ‫יתוקן‬-EBITDA‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬-(32‫מיליון‬ )
.‫ש"ח‬
(‫ג‬)‫מספר‬ ‫יחס‬5-‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫בניכוי‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫שיעור‬
‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫התפעולי‬ ‫החוזר‬ ‫ההון‬ ‫מתוך‬‫על‬95%.

13. 13
‫ליום‬30‫ביוני‬2020-‫מספר‬ ‫יחסים‬ )‫(א‬1‫ו‬-2–‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ ‫כל‬ ‫מסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫שיעור‬-
21%‫כ‬ ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫סך‬ ‫וכן‬-101.‫ש"ח‬ ‫מיליון‬
‫מספר‬ ‫יחס‬ )‫(ב‬4‫ה‬ ‫שסך‬ ‫כך‬ ‫יתוקן‬-EBITDA‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬-(30‫מיליון‬ )
.‫ש"ח‬
(‫ג‬)‫מספר‬ ‫יחס‬5-‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫בניכוי‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫שיעור‬
‫התפעו‬ ‫החוזר‬ ‫ההון‬ ‫מתוך‬‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫לי‬‫על‬93%.
‫ליום‬30‫בספטמבר‬2020-)‫(א‬‫מספר‬ ‫יחסים‬1‫ו‬-2–‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫המאזן‬ ‫כל‬ ‫מסך‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫שיעור‬-
21%‫כ‬ ‫של‬ ‫מסך‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬ ‫העצמי‬ ‫ההון‬ ‫סך‬ ‫וכן‬-98.‫ש"ח‬ ‫מיליון‬
‫מספר‬ ‫יחס‬ )‫(ב‬4‫ה‬ ‫שסך‬ ‫כך‬ ‫יתוקן‬-EBITDA‫מ‬ ‫יפחת‬ ‫לא‬-(4.‫ש"ח‬ ‫מיליון‬ )
(‫ג‬)‫מספר‬ ‫יחס‬5-‫הפיננסיים‬ ‫הנכסים‬ ‫בניכוי‬ ‫המימוניות‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫שיעור‬
‫יעלה‬ ‫לא‬ ‫התפעולי‬ ‫החוזר‬ ‫ההון‬ ‫מתוך‬‫על‬92%.
‫התאגידים‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫לחברה‬ ‫שניתנו‬ ‫הויתורים‬ ‫על‬ ‫מוסיפים‬ ‫ו/או‬ ‫מתקנים‬ ‫האמורים‬ ‫היחסים‬ ‫כי‬ ‫יובהר‬
‫ואוגוסט‬ ‫מאי‬ ,‫מרס‬ ‫מחודשים‬ ‫הבנקאיים‬2019.
‫הת‬ ‫עם‬ ‫החברה‬ ‫הגיעה‬ ‫אליה‬ ‫ההסכמות‬ ‫במסגרת‬‫חלק‬ ‫להעביר‬ ‫החברה‬ ‫התחייבה‬ ,‫הבנקאיים‬ ‫אגידים‬
.‫חובותיה‬ ‫להקטנת‬ ,‫הרגילים‬ ‫עסקיה‬ ‫במסגרת‬ ‫שאינם‬ ‫נכסיה‬ ‫מימוש‬ ‫מתמורת‬ ‫משמעותי‬
‫כוללות‬ ‫כאמור‬ ‫המימון‬ ‫בהסכמי‬ ‫שנקבעו‬ ‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬ ‫עם‬ ‫בקשר‬ ‫ההנהלה‬ ‫תוכניות‬
‫וה‬ ‫הצפוי‬ ‫הפעילות‬ ‫להיקף‬ ‫ההוצאות‬ ‫מבנה‬ ‫והתאמת‬ ‫החוב‬ ‫היקף‬ ‫הקטנת‬‫העסק‬ ‫מיקוד‬.‫י‬
‫לשנים‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המזומנים‬ ‫תזרים‬ ‫תחזית‬2019-2020‫נכסים‬ ‫מימוש‬ ,‫מלקוחות‬ ‫גבייה‬ ‫בחשבון‬ ‫מביאה‬
‫והחברה‬ ‫יתקיימו‬ ‫ההנהלה‬ ‫תכניות‬ ‫כי‬ ‫בדעה‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫החברה‬ ‫הנהלת‬ .‫לקוחות‬ ‫חובות‬ ‫של‬ ‫ואיגוח‬
.‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫תעמוד‬

14. 14
8.‫ודרכי‬ ‫שוק‬ ‫לסיכוני‬ ‫חשיפה‬‫ניהולם‬‫סעיף‬ ‫ראה‬ ,7.11‫לשנת‬ ‫התקופתי‬ ‫בדוח‬ '‫ב‬ ‫לפרק‬2018.
9.,‫החברה‬ ‫של‬ ‫ההתחייבויות‬ ‫מצבת‬ ‫בדבר‬ ‫נתונים‬ ‫ובו‬ ‫דוח‬ ‫החברה‬ ‫פרסמה‬ ,‫זה‬ ‫דוח‬ ‫לפרסום‬ ‫עובר‬
‫בתקנה‬ ‫כנדרש‬38,)‫ומידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫לתקנות‬ ‫ה‬‫התש"ל‬-19703
‫עובדי‬ ‫לכל‬ ‫מודה‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫המנהלים‬ ‫מועצת‬.‫ותרומתם‬ ‫מאמציהם‬ ‫על‬ ‫ומנהליה‬ ‫הקבוצה‬
‫מר‬ ‫חיים‬
‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬
‫למפרט‬ ‫ניר‬
‫מנכ"ל‬
‫תאריך‬‫הדירקטוריון‬ ‫דוח‬ ‫אישור‬28‫בנובמבר‬,2019
3‫מיום‬ ‫מיידי‬ ‫דוח‬ ‫ראו‬ ,‫נוספים‬ ‫לפרטים‬82‫ב‬‫נובמבר‬2019:‫(אסמכתא‬104550-01-2019‫הכללה‬ ‫מהווה‬ ‫זה‬ ‫(מידע‬ )
.)‫ההפניה‬ ‫דרך‬ ‫על‬

15. 1
‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
‫ליום‬ ‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬30‫בספטמבר‬,2019
‫מבוקרים‬ ‫בלתי‬
‫העניינים‬ ‫תוכן‬
‫עמוד‬
‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫סקירת‬2
‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬‫הכספי‬3-4
‫רווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬‫או‬‫הפסד‬5
‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬6
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬7-10
‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬11-13
‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫לדוחות‬ ‫באורים‬14-30
----------------

16. ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬‫בע‬"‫מ‬
2
‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬
‫בגין‬ ‫מנחם‬ ‫דרך‬144,'‫א‬
‫תל‬-‫אביב‬6492102
.‫טל‬972-3-6232525+
‫פקס‬+972-3-5622555
ey.com
‫לבעלי‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫של‬ ‫סקירה‬ ‫דוח‬‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המניות‬
‫מבוא‬
‫(להלן‬ ‫בנות‬ ‫וחברות‬ ‫בע"מ‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬ ‫של‬ ‫המצורף‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫את‬ ‫סקרנו‬-‫המאזן‬ ‫את‬ ‫הכולל‬ ,)‫הקבוצה‬
‫ליום‬ ‫המאוחד‬ ‫התמציתי‬30‫בספטמבר‬2019,‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ,‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫על‬ ‫המאוחדים‬ ‫התמציתיים‬ ‫הדוחות‬ ‫ואת‬
‫לתקופ‬ ‫המזומנים‬ ‫ותזרימי‬ ‫בהון‬ ‫השינויים‬‫ות‬‫של‬‫תשעה‬‫חודשים‬ ‫ושלושה‬‫שהסתיימ‬‫ו‬‫הדירקטוריון‬ .‫תאריך‬ ‫באותו‬
‫לתקופ‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫של‬ ‫ולהצגה‬ ‫לעריכה‬ ‫אחראים‬ ‫וההנהלה‬‫ו‬‫ביניים‬ ‫ת‬‫אלה‬‫בינלאומי‬ ‫חשבונאות‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬34
IAS-‫לתקופ‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫לעריכת‬ ‫אחראים‬ ‫הם‬ ‫וכן‬ ,"‫ביניים‬ ‫לתקופות‬ ‫כספי‬ ‫"דיווח‬‫ו‬‫ביניים‬ ‫ת‬‫אלה‬‫של‬ '‫ד‬ ‫פרק‬ ‫לפי‬
‫התש"ל‬ ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫תקנות‬-1970‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫על‬ ‫מסקנה‬ ‫להביע‬ ‫היא‬ ‫אחריותנו‬ .
‫לתקופ‬‫ו‬‫ביניים‬ ‫ת‬‫אלה‬.‫סקירתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬
‫התמצ‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫את‬ ‫סקרנו‬ ‫לא‬‫מהווים‬ ‫באיחוד‬ ‫הכלולים‬ ‫נכסיהן‬ ‫אשר‬ ‫שאוחדו‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫ביניים‬ ‫לתקופת‬ ‫יתי‬
‫כ‬-27.87%‫ליום‬ ‫המאוחדים‬ ‫הנכסים‬ ‫מכלל‬30‫בספטמבר‬2019‫כ‬ ‫מהוות‬ ‫באיחוד‬ ‫הכלולות‬ ‫והכנסותיהן‬-28.99%‫וכ‬-
23.47%‫לא‬ ‫כן‬ ‫כמו‬ .‫תאריך‬ ‫באותו‬ ‫שהסתיימו‬ ‫חודשים‬ ‫ושלושה‬ ‫תשעה‬ ‫של‬ ‫לתקופות‬ ‫המאוחדות‬ ‫ההכנסות‬ ‫מכלל‬
‫סקר‬‫ההשקעה‬ ‫אשר‬ ,‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫בסיס‬ ‫על‬ ‫המוצגות‬ ‫חברות‬ ‫של‬ ‫ביניים‬ ‫לתקופת‬ ‫התמציתי‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ ‫את‬ ‫נו‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכמה‬ ‫בהן‬-10,359‫ליום‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬30‫בספטמבר‬2019‫החברות‬ ‫ברווחי‬ ‫הקבוצה‬ ‫של‬ ‫חלקה‬ ‫ואשר‬ ,
‫כ‬ ‫של‬ ‫לסך‬ ‫הסתכם‬ ‫הנ"ל‬-103‫וכ‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬-245‫חו‬ ‫ושלושה‬ ‫תשעה‬ ‫של‬ ‫לתקופות‬ ‫ש"ח‬ ‫אלפי‬‫שהסתיימו‬ ‫דשים‬
‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫נסקר‬ ‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫של‬ ‫הביניים‬ ‫לתקופת‬ ‫התמציתי‬ ‫הכספי‬ ‫המידע‬ .‫בהתאמה‬ ,‫תאריך‬ ‫באותו‬
,‫חברות‬ ‫אותן‬ ‫בגין‬ ‫הכספי‬ ‫למידע‬ ‫מתייחסת‬ ‫שהיא‬ ‫ככל‬ ,‫ומסקנתנו‬ ‫לנו‬ ‫הומצאו‬ ‫שלהם‬ ‫הסקירה‬ ‫שדוחות‬ ‫אחרים‬
‫האחרים‬ ‫החשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הסקירה‬ ‫דוחות‬ ‫על‬ ‫מבוססת‬.
‫הסקיר‬ ‫היקף‬‫ה‬
‫סקירה‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬ ‫סקירתנו‬ ‫את‬ ‫ערכנו‬1‫בישראל‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫לשכת‬ ‫של‬-‫לתקופות‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫של‬ ‫"סקירה‬
‫מורכבת‬ ‫ביניים‬ ‫לתקופות‬ ‫כספי‬ ‫מידע‬ ‫של‬ ‫סקירה‬ ."‫הישות‬ ‫של‬ ‫המבקר‬ ‫החשבון‬ ‫רואה‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫הנערכת‬ ‫ביניים‬
‫ומיישום‬ ,‫והחשבונאיים‬ ‫הכספיים‬ ‫לעניינים‬ ‫האחראים‬ ‫אנשים‬ ‫עם‬ ‫בעיקר‬ ,‫מבירורים‬‫אנליטיים‬ ‫סקירה‬ ‫נוהלי‬
‫מקובלים‬ ‫ביקורת‬ ‫לתקני‬ ‫בהתאם‬ ‫הנערכת‬ ‫ביקורת‬ ‫מאשר‬ ‫ניכרת‬ ‫במידה‬ ‫בהיקפה‬ ‫מצומצמת‬ ‫הינה‬ ‫סקירה‬ .‫ואחרים‬
‫להיות‬ ‫יכולים‬ ‫שהיו‬ ‫המשמעותיים‬ ‫העניינים‬ ‫לכל‬ ‫שניוודע‬ ‫ביטחון‬ ‫להשיג‬ ‫לנו‬ ‫מאפשרת‬ ‫אינה‬ ‫ולפיכך‬ ‫בישראל‬
‫דע‬ ‫חוות‬ ‫מחווים‬ ‫אנו‬ ‫אין‬ ,‫לכך‬ ‫בהתאם‬ .‫בביקורת‬ ‫מזוהים‬.‫ביקורת‬ ‫של‬ ‫ת‬
‫מסקנה‬
‫לסבור‬ ‫לנו‬ ‫הגורם‬ ‫דבר‬ ‫ליבנו‬ ‫לתשומת‬ ‫בא‬ ‫לא‬ ,‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הסקירה‬ ‫דוחות‬ ‫ועל‬ ‫סקירתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬
‫בינלאומי‬ ‫חשבונאות‬ ‫לתקן‬ ‫בהתאם‬ ,‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫ערוך‬ ‫אינו‬ ‫הנ"ל‬ ‫הכספי‬ ‫שהמידע‬34IAS.
‫דוח‬ ‫ועל‬ ‫סקירתנו‬ ‫על‬ ‫בהתבסס‬ ,‫הקודמת‬ ‫בפסקה‬ ‫לאמור‬ ‫בנוסף‬‫בא‬ ‫לא‬ ,‫אחרים‬ ‫חשבון‬ ‫רואי‬ ‫של‬ ‫הסקירה‬ ‫ות‬
‫הוראות‬ ‫אחר‬ ,‫המהותיות‬ ‫הבחינות‬ ‫מכל‬ ,‫ממלא‬ ‫אינו‬ ‫הנ"ל‬ ‫הכספי‬ ‫שהמידע‬ ‫לסבור‬ ‫לנו‬ ‫הגורם‬ ‫דבר‬ ‫ליבנו‬ ‫לתשומת‬
‫התש"ל‬ ,)‫ומיידיים‬ ‫תקופתיים‬ ‫(דוחות‬ ‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫תקנות‬ ‫של‬ '‫ד‬ ‫פרק‬ ‫לפי‬ ‫הגילוי‬-1970.
)‫לב‬ ‫תשומת‬ ‫(הפניית‬ ‫עניין‬ ‫הדגש‬ ‫פסקת‬
‫לסייג‬ ‫מבלי‬‫לביאור‬ ‫מפנים‬ ‫אנו‬ ,‫מסקנתנו‬ ‫את‬1‫בדבר‬ '‫ג‬‫אי‬-‫תזרים‬ ‫תחזית‬ ,‫הפיננסיות‬ ‫המידה‬ ‫באמות‬ ‫עמידה‬
.‫לעין‬ ‫הנראה‬ ‫בעתיד‬ ‫בהתחייבויותיה‬ ‫לעמוד‬ ‫והדירקטוריון‬ ‫ההנהלה‬ ‫ותוכניות‬ ‫המזומנים‬
‫תל‬-‫אביב‬‫קסירר‬ ‫את‬ ‫גבאי‬ ‫פורר‬ ‫קוסט‬
28‫נובמבר‬,2019‫חשבון‬ ‫רואי‬

17. ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬‫בע‬"‫מ‬
3
‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ליום‬30‫בספטמבר‬
‫ליום‬
31‫בדצמבר‬
201920182018
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫שוטפים‬ ‫נכסים‬
‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬64,55522,20329,772
‫לקבל‬ ‫והכנסות‬ ‫לקוחות‬245,838360,704318,300
‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫חייבים‬34,06637,42233,099
‫מלאי‬74,50088,29971,822
418,959508,628452,993
‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬12,606-10,496
431,565508,628463,489
‫שוטפים‬ ‫לא‬ ‫נכסים‬
‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫וחייבים‬ ‫לקוחות‬9,07413,81752,589
‫בחברות‬ ‫השקעות‬‫המאזני‬ ‫השווי‬ ‫שיטת‬ ‫לפי‬ ‫המטופלות‬11,85128,81524,068
‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬ ‫פיננסיים‬ ‫נכסים‬13,17118,60122,685
‫תפעולית‬ ‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫מראש‬ ‫הוצאות‬-1,100-
‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫נכסי‬34,688--
‫קבוע‬ ‫רכוש‬‫נטו‬ ,21,16232,51126,729
‫מוניטין‬‫נטו‬ ,‫מוחשיים‬ ‫בלתי‬ ‫ונכסים‬40,81129,67033,841
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫נכסים‬5979,8278,018
‫נדחים‬ ‫מסים‬12,58114,56714,206
143,935148,908182,136
575,500657,536645,625
.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬

18. ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬‫בע‬"‫מ‬
4
‫הכספי‬ ‫המצב‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ליום‬30‫בספטמבר‬
‫ליום‬
31‫בדצמבר‬
201920182018
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫שוטפות‬ ‫התחייבויות‬
‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫אשראי‬‫אחרים‬ ‫אשראי‬ ‫ומנותני‬269,391251,488269,453
‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬ ‫של‬ ‫שוטפות‬ ‫חלויות‬10,304--
‫שירותים‬ ‫ולנותני‬ ‫לספקים‬ ‫התחייבויות‬62,06458,88680,404
‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫זכאים‬71,98492,53473,492
‫מראש‬ ‫הכנסות‬14,8616,62811,300
428,604409,536434,649
‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬
‫ואחרים‬ ‫מבנקים‬ ‫הלוואות‬53841,20821,136
‫אחרות‬ ‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬5,0055,66913,252
‫חכירה‬ ‫בגין‬ ‫התחייבויות‬25,397--
‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫התחייבויות‬8,0656,1936,292
‫נדחים‬ ‫מסים‬7,1707,1938,109
46,17560,26348,789
‫הון‬
‫מניות‬ ‫הון‬19,96919,96919,969
‫מניות‬ ‫על‬ ‫פרמיה‬189,815189,815189,815
‫אוצר‬ ‫מניות‬(23,395)(23,395)(23,395)
‫רווח‬ ‫יתרת‬(10,771)68,26845,424
‫חוץ‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬(65,477)(57,926)(60,203)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬3,8713,8673,868
‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫בעלי‬ ‫עם‬ ‫עסקאות‬ ‫בגין‬ ‫קרן‬(13,291)(13,291)(13,291)
100,721187,307162,187
‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬-430-
‫הון‬ ‫הכל‬ ‫סך‬100,721187,737162,187
575,500657,536645,625
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬
28‫בנובמבר‬,2019
‫הדוחות‬ ‫אישור‬ ‫תאריך‬‫הכספיים‬‫מר‬ ‫חיים‬‫למפרט‬ ‫ניר‬‫ממיה‬ ‫אבישי‬
‫הדירקטוריון‬ ‫יו"ר‬‫מנכ"ל‬‫כספים‬ ‫סמנכ"ל‬

19. ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬‫בע‬"‫מ‬
5
‫רווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬‫או‬‫הפסד‬
‫ל‬-9‫החודשים‬‫ש‬‫הסתיימו‬
‫ביום‬30‫ב‬‫ספטמבר‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20192018201920182018
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫נתוני‬ ‫(למעט‬‫הפסד‬)‫למניה‬ ‫נקי‬
‫ממכירות‬ ‫הכנסות‬312,796431,46893,140141,582574,443
‫המכירות‬ ‫עלות‬284,141350,74798,716113,933488,030
‫רווח‬)‫(הפסד‬‫גולמי‬28,65580,721(5,576)27,64986,413
‫נטו‬ ,‫ופיתוח‬ ‫מחקר‬ ‫הוצאות‬7,1674,7529228517,359
‫ושיווק‬ ‫מכירה‬ ‫הוצאות‬18,13324,8155,9378,93934,475
‫וכלליות‬ ‫הנהלה‬ ‫הוצאות‬33,78845,27211,02815,81757,427
‫הכנסות‬‫אחרות‬(5,810)(1,172)(247)(506)(4,153)
)‫(הפסד‬ ‫רווח‬‫תפעולי‬(24,623)7,054(23,216)2,548(8,695)
‫מימון‬ ‫הכנסות‬5,0874,9612,1322625,774
‫מימון‬ ‫הוצאות‬(26,433)(13,379)(10,307)(4,774)(18,134)
‫החברה‬ ‫חלק‬‫ברווחי‬‫חברות‬‫המטופלות‬
‫לפי‬‫שיטת‬‫השווי‬‫המאזני‬,‫נטו‬287956289583963
‫הפסד‬‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬ ‫לפני‬(45,682)(408)(31,102)(1,381)(20,092)
‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬3,3714,3289301,3154,914
‫הפסד‬‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬(49,053)(4,736)(32,032)(2,696)(25,006)
‫הפסד‬‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬(6,018)(15,289)(2,653)(9,588)(16,444)
‫נקי‬ ‫הפסד‬(55,071)(20,025)(34,685)(12,284)(41,450)
‫הפסד‬)‫(בש"ח‬ ‫למניה‬
‫נמשכת‬ ‫מפעילות‬(3.77)(0.36)(2.46)(0.21)(1.62)
‫מופסקת‬ ‫מפעילות‬(0.46)(1.18)(0.20)(0.73)(1.57)
‫נקי‬ ‫הפסד‬‫בסיסי‬‫ומדולל‬(4.23)(1.54)(2.66)(0.94)(3.19)
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

20. ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬‫בע‬"‫מ‬
6
‫הכולל‬ ‫הרווח‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ל‬-9‫החודשים‬‫ש‬‫הסתיימו‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20192018201920182018
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫נקי‬ ‫הפסד‬(55,071)(20,025)(34,685)(12,284)(41,450)
( ‫רווח‬‫הפסד‬)‫השפעת‬ ‫(לאחר‬ ‫אחר‬ ‫כולל‬
:)‫מס‬
‫מכן‬ ‫לאחר‬ ‫מחדש‬ ‫יסווגו‬ ‫שלא‬ ‫סכומים‬
:‫הפסד‬ ‫או‬ ‫לרווח‬
( ‫רווח‬‫הפסד‬‫תכנית‬ ‫בגין‬ ‫מחדש‬ ‫מדידה‬ )
‫מוגדרת‬ ‫הטבה‬(1,124)108(1,420)22(1,741)
‫סכומים‬‫שיסווגו‬‫המסווגים‬ ‫או‬‫מחדש‬
‫לרווח‬‫או‬‫הפסד‬‫בהתקיים‬‫תנאים‬
‫ספציפיים‬:
‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬
‫חוץ‬ ‫במטבע‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬(5,274)7,720(3,499)4,0006,780
‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫לדוח‬ ‫העברה‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬----(1,337)
‫סה"כ‬)‫(הפסד‬ ‫רווח‬‫אחר‬ ‫כולל‬(6,398)7,828(4,919)4,0223,702
‫סה"כ‬‫הפסד‬‫כולל‬(61,469)(12,197)(39,604)(8,262)(37,748)
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

21. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
7
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫של‬ ‫כספיים‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מניות‬ ‫מבוסס‬‫סה"כ‬
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬31‫בדצמבר‬,2018)‫(מבוקר‬19,969189,815(23,395)45,424(60,203)(13,291)3,868162,187
‫הפסד‬---(55,071)---(55,071)
‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬
‫לעובדים‬---(1,124)---(1,124)
‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬----(5,274)--(5,274)
‫סה"כ‬‫הפסד‬‫כולל‬(56,195)(5,274)--(61,469)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬------33
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫בספטמבר‬,201919,969189,815(23,395)(10,771)(65,477)(13,291)3,871100,721
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

22. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
8
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫של‬ ‫כספיים‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫זמינים‬
‫למכירה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מניות‬ ‫מבוסס‬‫סה"כ‬
‫זכויות‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫סה"כ‬
‫הון‬
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫אלפי‬‫ש"ח‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬31‫בדצמבר‬,2017)‫(מבוקר‬19,969189,815(23,395)90,003(65,646)(13,291)(1,705)3,837199,587430200,017
‫לראשונה‬ ‫מאימוץ‬ ‫כתוצאה‬ ‫מצטברת‬ ‫השפעה‬
‫של‬9IFRS‫ליום‬1‫בינואר‬2018–‫באור‬ ‫ראה‬
2(1)---(1,818)--1,705-(113)-(113)
‫ליום‬ ‫יתרה‬1‫בינואר‬2018‫אימוץ‬ ‫(לאחר‬
‫של‬ ‫לראשונה‬9IFRS)19,969189,815(23,395)88,185(65,646)(13,291)-3,837199,474430199,904
‫הפסד‬---(20,025)----(20,025)-(20,025)
‫אחר‬ ‫כולל‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬---1087,720---7,828-7,828
‫כולל‬ )‫(הפסד‬ ‫רווח‬ ‫סה"כ‬---(19,917)7,720---(12,197)-(12,197)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬-------3030-30
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫בספטמבר‬,201819,969189,815(23,395)68,268(57,926)(13,291)-3,867187,307430187,737
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

23. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
9
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫של‬ ‫כספיים‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מניות‬ ‫מבוסס‬‫סה"כ‬
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫ליום‬ ‫יתרה‬1‫ביולי‬201919,969189,815(23,395)25,334(61,978)(13,291)3,870140,324
‫הפסד‬---(34,685)---(34,685)
‫הטבות‬ ‫בגין‬ ‫אקטוארים‬ ‫מהפסדים‬ ‫הון‬ ‫קרן‬
‫לעובדים‬---(1,420)---(1,420)
‫של‬ ‫כספיים‬ ‫דוחות‬ ‫מתרגום‬ ‫הנובעות‬ ‫התאמות‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬----(3,499)--(3,499)
‫סה"כ‬‫הפסד‬‫כולל‬(36,105)(3,499)--(39,604)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬------11
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫בספטמבר‬,201919,969189,815(23,395)(10,771)(65,477)(13,291)3,871100,721
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

24. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
10
‫בהון‬ ‫השינויים‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫החברה‬ ‫מניות‬ ‫לבעלי‬ ‫מיוחס‬
‫הון‬
‫מניות‬
‫על‬ ‫פרמיה‬
‫מניות‬
‫מניות‬
‫אוצר‬
‫יתרת‬
‫רווח‬
‫התאמות‬
‫הנובעות‬
‫דוחות‬ ‫מתרגום‬
‫של‬ ‫כספיים‬
‫חוץ‬ ‫פעילות‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫עם‬ ‫עסקאות‬
‫זכויות‬ ‫בעלי‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫נכסים‬
‫פיננסיים‬
‫זמינים‬
‫למכירה‬
‫בגין‬ ‫קרן‬
‫תשלום‬
‫מניות‬ ‫מבוסס‬‫סה"כ‬
‫זכויות‬
‫מקנות‬ ‫שאינן‬
‫שליטה‬
‫סה"כ‬
‫הון‬
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬
‫אלפי‬₪
‫ליום‬ ‫יתרה‬1,‫ביולי‬201819,969189,815(23,395)80,530(61,926)(13,291)-3,864195,566430195,996
‫הפסד‬---(12,284)----(12,284)-(12,284)
‫סה"כ‬‫רווח‬‫אחר‬ ‫כולל‬---224,000---4,022-4,022
‫סה"כ‬( ‫רווח‬‫הפסד‬)‫כולל‬---(12,262)4,000---(8,262)-(8,262)
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬ ‫עלות‬-------33-3
‫ליום‬ ‫יתרה‬30‫בספטמבר‬,201819,969189,815(23,395)68,268(57,926)(13,291)-3,867187,307430187,737
.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬ ‫הבאורים‬

25. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
11
‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ל‬-9‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20192018201920182018
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫תזרימי‬‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬
‫נקי‬ ‫הפסד‬(55,071)(20,025)(34,685)(12,284)(41,450)
‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫להצגת‬ ‫הדרושות‬ ‫התאמות‬
:‫שוטפת‬ ‫מפעילות‬
:‫והפסד‬ ‫רווח‬ ‫לסעיפי‬ ‫התאמות‬
‫מניות‬ ‫מבוסס‬ ‫תשלום‬3301331
‫הוצאות‬‫מימון‬‫נטו‬ ,21,3463,60814,842(896)9,711
‫פחת‬‫והפחתות‬16,4276,0076,1362,0478,085
‫רווח‬‫נטו‬ ,‫קבוע‬ ‫רכוש‬ ‫ממימוש‬(199)(112)(461)(119)(217)
‫החברה‬ ‫חלק‬‫ברווחי‬‫חברות‬‫המטופלות‬
‫מאזני‬ ‫השווי‬ ‫לשיטת‬ ‫בהתאם‬‫נטו‬ ,(287)(956)(289)(583)(963)
‫שהופסקה‬ ‫פעילות‬ ‫ממימוש‬ ‫רווח‬----(3,920)
‫ההכנסה‬ ‫על‬ ‫מסים‬3,371729930(2,746)4,914
,‫לעובדים‬ ‫הטבות‬ ‫בשל‬ ‫בהתחייבויות‬ ‫שינוי‬
‫נטו‬8,3811272,43620206
‫ירידת‬)‫(עליית‬‫פיננסים‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬
‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬ ‫דרך‬ ‫הוגן‬ ‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬2,576(547)--(4,955)
‫למכירה‬ ‫המוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫ממכירת‬ ‫רווח‬(8,402)----
‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫ערך‬ ‫ירידת‬----720
43,2168,88623,595(2,274)13,612
:‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬ ‫בסעיפי‬ ‫שינויים‬
‫ירידה‬‫בלקוחות‬‫לקבל‬ ‫והכנסות‬62,9715,03726,69714,0984,827
‫ירידה‬‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫חובה‬ ‫ויתרות‬ ‫בחייבים‬
‫ארוך‬ ‫ולזמן‬35,1798,39232,4711,06217,145
‫ירידה‬‫במלאי‬ )‫(עלייה‬(5,537)1,216318(3,991)17,218
)‫(ירידה‬ ‫עלייה‬‫לספקים‬ ‫בהתחייבויות‬
‫ולנותני‬‫שירותים‬(25,406)891(4,949)(9,107)30,491
‫מראש‬ ‫בהכנסות‬ )‫(ירידה‬ ‫עלייה‬3,561(936)(3,996)4,0753,735
‫ירידה‬‫זכות‬ ‫ויתרות‬ ‫בזכאים‬(4,596)(42,661)(4,343)(4,698)(67,432)
66,172(28,061)46,1981,4395,984
‫מזומנים‬( ‫שהתקבלו‬‫ששולמו‬)‫במשך‬
‫ה‬‫תקופה‬:‫עבור‬
‫שהתקבל‬ ‫דיבידנד‬6,993-1,125-325
‫ששולמה‬ ‫ריבית‬(12,053)(8,757)(6,320)(3,400)(10,587)
‫ששולמו‬ ‫מסים‬(529)(999)1,047(221)(2,102)
(5,589)(9,756)(4,148)(3,621)(12,364)
‫נטו‬ ‫מזומנים‬‫שנבעו‬‫מפעילות‬‫(ש‬‫שימשו‬
‫לפעילות‬)‫שוטפת‬48,728(48,956)30,960(16,740)(34,218)
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

26. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
12
‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ל‬-9‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20192018201920182018
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫השקעה‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬
‫רכישת‬‫קבוע‬ ‫רכוש‬(3,027)(4,342)(506)(936)(5,444)
‫ממימוש‬ ‫תמורה‬‫קבוע‬ ‫רכוש‬1,5952,4555775871,741
‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫מכירת‬ ‫חשבון‬ ‫על‬ ‫מקדמה‬
‫למכירה‬6,550-6,550--
‫ממימוש‬ ‫תמורה‬‫נכסים‬‫פיננסים‬‫בשווי‬ ‫הנמדדים‬
‫הוגן‬‫דרך‬‫הפסד‬ ‫או‬ ‫רווח‬1,070----
‫מאוחדת‬ ‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬
‫שאוחדה‬)‫(א‬ ‫בעבר‬----496
‫למכירה‬ ‫מוחזקים‬ ‫נכסים‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬20,411-13,913--
‫מוחשים‬ ‫בלתי‬ ‫בנכסים‬ ‫השקעה‬(9,160)(11,682)(2,195)(4,023)(15,853)
‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫כלולות‬ ‫לחברות‬ ‫שנתנו‬ ‫הלוואות‬ ‫החזר‬3147717348127
‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחר‬ ‫ואשראי‬ ‫הלוואות‬ ‫מתן‬‫לחברות‬
‫כלולות‬(1,104)(397)-(265)(850)
‫נטו‬ ‫מזומנים‬‫שנבעו‬‫מפעילות‬‫(ששימשו‬
)‫לפעילות‬‫השקעה‬16,366(13,489)18,356(4,289)(19,783)
‫מימון‬ ‫מפעילות‬ ‫מזומנים‬ ‫תזרימי‬
‫שליטה‬ ‫מקנות‬ ‫שאינן‬ ‫זכויות‬ ‫מבעלי‬ ‫מניות‬ ‫רכישת‬
‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫ע"י‬-(658)--(658)
‫חכירה‬ ‫התחייבויות‬ ‫בגין‬ ‫תשלום‬(8,272)-(3,016)--
‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫הלוואות‬ ‫קבלת‬
‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫שמויינו‬-20,299-20,00020,313
‫פרעון‬‫ארוך‬ ‫לזמן‬ ‫אחרות‬ ‫והתחייבויות‬ ‫הלוואות‬(8,609)(17,274)(279)(8,483)(17,991)
‫ומנותני‬ ‫בנקאיים‬ ‫מתאגידים‬ ‫קצר‬ ‫לזמן‬ ‫אשראי‬
‫נטו‬ ,‫אחרים‬ ‫אשראי‬(12,540)6,538(11,349)1,5625,831
‫שנבעו‬ ‫נטו‬ ‫מזומנים‬)‫(שימשו‬‫ל‬‫מימון‬ ‫פעילות‬(29,421)8,905(14,644)13,0797,495
‫במטבע‬ ‫פעילויות‬ ‫של‬ ‫יתרות‬ ‫בגין‬ ‫תרגום‬ ‫הפרשי‬
‫חוץ‬(890)583(467)(254)1,118
( ‫עליה‬‫ירידה‬)‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫במזומנים‬34,783(52,957)34,205(8,204)(45,388)
‫לתחילת‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬‫ה‬‫תקופה‬29,77275,16030,35030,40775,160
‫ה‬ ‫לסוף‬ ‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫יתרת‬‫תקופה‬64,55522,20364,55522,20329,772
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬

27. ‫בע‬ ‫תעשיות‬ ‫מר‬ .‫ח‬"‫מ‬
13
‫המזומנים‬ ‫תזרימי‬ ‫על‬ ‫מאוחדים‬ ‫דוחות‬
‫ל‬-9‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫ל‬-3‫שהסתיימו‬ ‫החודשים‬
‫ביום‬30‫בספטמבר‬
‫לשנה‬
‫שהסתיימה‬
‫ביום‬
31‫בדצמבר‬
20192018201920182018
‫מבוקר‬ ‫בלתי‬‫מבוקר‬
‫ש"ח‬ ‫אלפי‬
‫מאוחדת‬ ‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫ממימוש‬ ‫תמורה‬
)‫א‬ ‫(נספח‬ ‫בעבר‬ ‫שאוחדה‬
‫המאוחדת‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫והתחייבויות‬ ‫נכסים‬
:‫המכירה‬ ‫ליום‬
)‫מזומנים‬ ‫ושווי‬ ‫מזומנים‬ ‫(למעט‬ ‫חוזר‬ ‫הון‬----366
‫קבוע‬ ‫רכוש‬----(38)
‫מסים‬‫נדחים‬----19
‫שוטפות‬ ‫לא‬ ‫התחייבויות‬----(29)
‫מאוחדת‬ ‫חברה‬ ‫ממימוש‬ ‫רווח‬----3,920
‫בחברה‬ ‫השקעה‬ ‫מימוש‬ ‫בגין‬ ‫חייבים‬
‫מאוחדת‬----(2,405)
‫תרגום‬ ‫מהפרשי‬ ‫קרן‬----(1,337)
----496
‫בוצעו‬ ‫שלא‬ ‫עסקאות‬‫במזומן‬
‫התחייבויות‬ ‫כנגד‬ ‫שימוש‬ ‫זכות‬ ‫בנכס‬ ‫הכרה‬
‫חכי‬ ‫בגין‬‫רה‬10,918-637--
‫הבאורי‬‫ם‬.‫מאוחדים‬ ‫ביניים‬ ‫הכספיים‬ ‫מהדוחות‬ ‫נפרד‬ ‫בלתי‬ ‫חלק‬ ‫מהווים‬ ‫המצורפים‬