Analytikerpresentasjon SpareBank 1 Gruppen Q3 2016

1. SpareBank 1 Gruppen
3. kvartal 2016

2. Godt kvartalsresultat
2
529
745
380
528
3. kv 20163. kv 20153. kv 20143. kv 2013
Resultat før skatt i 3. kvartal (MNOK)
Resultat før skatt per 3.kvartal (MNOK)
Egenkapitalavkastning (%)
20,5
28,0
16,8 17,1
3. kv 20163. kv 20153. kv 20143. kv 2013
Solvensmargin 30.06.16
(uten bruk av overgangsregler)
*
3. kv 2016
1.439
3. kv 2015
1.225
3. kv 2014
1.753
3. kv 2013
1.216
SpareBank 1 Gruppen (konsolidert): 155 %
SpareBank 1 Skadeforsikring AS: 284 %
SpareBank 1 Forsikring AS: 126%

3. God underliggende drift i alle selskaper
Resultatnedgangen i Skadeforsikring skyldes lavere avviklingsgevinster og negativt estimatavvik
på pensjoner
3
451
897
484
787
82
44 7476
SkadeforsikringLivsforsikring ODIN forvaltning Fordringsadministrasjon
2015 2016
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)

4. Forretningsområde
Forsikring

5. SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
Godt underliggende driftsresultat
Høyere finansinntekter og sterk salgsvekst for innskuddspensjon i BM
Hovedtall per 3. kvartal 2016 (2015) i MNOK
 Brutto premieinntekter: 3.695 (3.367)
 Risikoresultat: 260 (278)
 Administrasjonsresultat: 11 (25)
 Renteresultat: 239 (139)
 Resultat før skatt: 484 (451)
 Solvensmargin *) : 126 %
5
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt per 3. kvartal (MNOK)
147
175
145 164
3
0
50
100
150
200
250
300
350
3. kv 20162. kv 20161. kv 20164. kv 20153. kv 2015
380
486 466 451 484
0
100
200
300
400
500
3. kv 20163. kv 2012 3. kv 20153. kv 20143. kv 2013
*) Per 30. juni 2016. Uten bruk av overgangsregler

6. Hovedtall per 3. kvartal 2016 (2015) i MNOK
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
God underliggende lønnsomhet
Redusert forsikringsresultat skyldes lavere avviklingsgevinster. Resultatet er belastet med MNOK 74
som følge av negativt estimatavvik på pensjoner.
 Brutto premieinntekter: 3.999 (4.032)
 Forsikringsresultat: 569 (734)
 Brutto avviklingsgevinster 238 (415)
 Netto finansresultat: 292 (71)
 Resultat før skatt: 787 (897)
 Solvensmargin *) : 284 %
6
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt per 3. kvartal (MNOK)
263
382
234
346
207
0
100
200
300
400
500
600
700
2.kv 20161.kv 20164. kv 20153. kv 2015 3.kv 2016
814 897
787
200
0
800
1.000
1.200
1.400
600
400
3.kv 20163. kv 20153. kv 2014
1.297
3. kv 2013
*) Per 30. juni 2016. Uten bruk av overgangsregler

7. Forsikringsresultatet
• En gunstig værsituasjon har bidratt til at
naturskadeerstatningene var 93 mill.
kroner lavere sammenlignet med samme
periode i 2015.
• Erstatningskostnader for både privat- og
bedriftsmarkedet har økt noe
sammenlignet med fjoråret. Økningen i
privatmarkedet (+ 66 mill. kroner) skyldes i
hovedsak et større omfang av frost- og
vinterrelaterte skader i 2016 enn i 2015,
spesielt for produktgruppen Motor.
• Det er inntektsført avviklingsgevinster på
238 (415) mill. kroner per 3. kvartal 2016
(2015).
Combined ratio, hittil i år
• CR for egen regning: 84,7 % (81,5 %)
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
God underliggende forsikringsdrift
7
Forsikringsresultat (MNOK)
Combined ratio f.e.r. hittil i år (%)
21,1 21,8 21,2
60,4 62,9 59,8
2015
81,0
3.kv 2016
84,7
3. kv 2015
81,5
KostnadsprosentSkadeprosent
734
569568
429
3.kv 20163. kv 2015
Forsikringsresultat eks. natur og avvikling
Forsikringsresultat

8. ODIN Forvaltning AS

9. 30
14
22
2826
2. kv 20161. kv 20164. kv 20153. kv 2015 3. kv 2016
Hovedtall per 3. kvartal 2016 (2015) i MNOK
ODIN Forvaltning
Positiv resultatutvikling
9
 Driftsinntekter: 251 (265)
 Resultat før skatt: 76 (82)
 Forvaltningskapital: 41 189 (37 266)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)

10. Fordringsadministrasjon

11. SpareBank 1 Gruppen Finans
• Består av forretningsområdene
Factoring og Portefølje.
• Volum- og inntektsvekst i
begge forretningsområdene.
• Samlede inntekter på 132
(105) mill. kroner per 3.
kvartal.
• Utlånsvekst på 18 % de siste
12 månedene.
Conecto
• Resultatfremgang som følge av
vekst i eksisterende og nye
kundeforhold.
Fordringsadministrasjon
Volum- og inntektsvekst
11
Resultat før skatt hittil (MNOK)
40
44
59
15
74
4
TotaltConectoSpareBank 1
Gruppen Finans
Per 3. kv 2016
Per 3. kv 2015

13. Vedlegg

14. SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G)
SpareBank 1 Forsikring AS
Livsforsikring
SpareBank 1 Skadeforsikring AS
ODIN Forvaltning AS
Fondsforvaltning
SpareBank 1 Medlemskort AS
Forvaltning av LOfavør
Conecto AS
Inkasso
SpareBank 1 Gruppen Finans AS
Factoring - Portefølje
Banksamarbeidet DA (BS)
EiendomsMegler 1
Norge AS
SpareBank 1
Kundesenter AS
SpareBank 1
Verdipapirservice AS
SpareBank 1 ID AS
SpareBank 1 Axept AS
SpareBank 1 Næringskreditt AS
BN Bank ASA
SpareBank 1 Kredittkort AS
SpareBank 1 Mobilbetaling AS
(mCASH)
SpareBank 1 Boligkreditt AS
SpareBank 1 Markets AS
SamSpar
SpareBank 1-alliansen 2016
Selskaper som er direkte eiet av de fleste alliansepartnerne
- med ulike eierandeler
Felleseid konsern med heleide produktselskaper
Eiet av regionbankene, SamSpar, Bank 1 OA
og SpareBank 1 Gruppen
Banksamarbeidet skal utvikle og levere felles IT-
og mobilløsninger, merkevare- og markedsførings-
konsepter, forretningskonsepter, produkter og
tjenester, kompetanse, analyser, prosesser, beste
praksis og innkjøp.

15. Resultat 3. kvartal og per 30. september
15

16. SpareBank 1 Gruppen konsern
Nøkkeltall
16
3. kv
2016
2. kv
2016
1. kv
2016
4. kv
2015
3. kv
2015
Året
2015
Konsern
Resultat etter skatt (MNOK) 399,8 411,1 284,1 377,1 286,1 1 316,0
Egenkapitalavkastning (%) 17,1 % 18,1 % 12,8 % 17,2 % 16,8 % 17,2 %
SB1 Forsikring
Risikoresultat (MNOK) 81,9 69,4 108,4 78,8 115,8 356,6
Administrasjonsresultat (MNOK) 8,4 -17,4 19,6 -1,4 21,1 23,8
Renteresultat (MNOK) 92,2 175,3 -30,0 -216,6 -48,8 -77,3
Resultat etter skatt (MNOK) 131,1 115,2 125,3 66,7 111,3 418,4
SB1 Skadeforsikring
Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 218,6 203,7 146,5 253,5 319,2 987,8
Netto finansinntekter (MNOK) 121,8 108,9 60,9 122,9 -71,6 194,2
Resultat etter skatt (MNOK) 260,2 179,0 159,0 281,1 194,3 939,5
Skadeprosent f.e.r (%) i kvartalet 61,8 % 60,8 % 66,1 % 58,2 % 58,2 % 59,8 %
Kostnadsprosent f.e.r (%) i kvartalet 21,8 % 22,1 % 21,6 % 21,3 % 19,5 % 21,2 %
Combined ratio f.e.r (%) i kvartalet 83,6 % 82,9 % 87,8 % 79,5 % 77,8 % 81,0 %
Bestandspremie (MNOK) 5 274 5 238 5 222 5 203 5 256 5 203
ODIN Forvaltning
Forvaltningshonorar (MNOK) 88,4 82,6 79,5 90,0 89,3 354,7
Resultat etter skatt (MNOK) 20,8 19,8 16,4 8,2 21,7 68,6
Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 41 189 39 288 39 377 40 932 37 266 40 932
Markedsandel aksjefond per kvartal (%) 8,0 % 7,5 % 8,0 % 8,1 % 7,9 % 8,1 %
Markedsandel kombinasjonsfond per kvartal (%) 7,7 % 7,6 % 7,1 % 6,6 % 5,8 % 6,6 %
Fordringsadministrasjon
Resultat etter skatt (MNOK) 22,1 24,5 14,5 31,4 8,5 63,3

17. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
17

18. SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat 3. kvartal 2016 og per. 3 kvartal
18

19. SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat per portefølje per 3. kvartal 2016
19

20. SpareBank 1 Forsikring AS
Utvikling i premieinntekter
20

21. SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for kundeporteføljer med garanti per
utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning
kollektivporteføljer (%):
Bokført avkastning (%):
2,1
3,6
3.kv. 2015 3.kv. 2016
2,5
3,1
3.kv. 2015 3.kv. 2016

22. 1,7
3,4
5,8
3,1
Aksjer
Omløpsrenter
Eiendom
Hold til forfall
SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for ulike aktiva i
kollektivporteføljen per 3. kvartal 2016
Prosent

23. Aktivaallokering per portefølje per 3. kvartal 2016
SB1 Forsikring AS SB1 Skadeforsikring
NOK 17,9 (14,5) mrd. NOK 20,5 (19,5) mrd. NOK 4,9 (4,3) mrd. NOK 10,6 (10,9) mrd.
23
Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern
1,8%
43,9%
54,3%
Annet
Rentefond
Aksjefond
0,6%
17,4%
34,8%
34,3%
12,9%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
2,1%
16,7%
19,6%
61,6%
0,0%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
11,6%
15,1%
63,0%
10,3%
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer

24. SpareBank 1 Forsikring AS
Balanse per 3. kvartal
24

25. SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat 3. kvartal og per 3. kvartal
25

26. ODIN Forvaltning
Resultat 3. kvartal og per 3. kvartal
26