финансовый рынок 01 06 2017+

1. ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА
РОССИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.06.2017

2. Цифры и факты (12)
• В мае стоимость бивалютной корзины к рублю повысилась лишь на 0.25% до уровня в 59.4
руб./корзину (в апреле рост корзины составлял 2,7%). 28.04.2017 Совет директоров Банка
России понизил ключевую ставку на 0.5 проц. п. до уровня в 9.25% годовых.
• Сальдо по текущим операциям в апреле составило около 1 млрд долл. (снижение на 7 млрд
долл. относительно предыдущего месяца, главным образом, за счет сокращения стоимостного
объема экспорта). Приток по сальдо счета операций с капиталом и финансовыми
инструментами составил 2-3 млрд долл. (в марте – отток в 12 млрд долл.). Официальные
валютные резервы увеличились на 4 млрд долл. в результате покупок валюты Минфином (в
марте наблюдалось сокращение на близкую величину). ЦБ валютных интервенций на рынке не
проводил.
• В мае погашение внешнего долга банков и предприятий должно было составить 7 млрд долл.
(для сравнения: в апреле – 9 млрд долл.). На рынке корпоративных еврооблигаций
совокупный объем размещений упал до 0.5 млрд долл. по сравнению с 5.6 млрд долл. в апреле.
На рынке синдицированных кредитов – значительный рост активности: корпоративным
заемщикам удалось привлечь 4.5 млрд долл.
• В апреле денежное предложение (денежная база в широком определении) возросло на 0.2% к
предыдущему месяцу (в марте – снизилось на 0.5%), составив 11.6 трлн руб. Валютный долг
банков перед ЦБ РФ в мае сократился на 1.2 млрд долл. Рублевый долг банков перед ЦБ
практически не изменился и составляет около 400 млрд руб. Среднемесячный объем
предложения средств на аукционах по размещению средств банков на депозитах в ЦБ РФ в
мае был самым низким с начала года – 583 млрд руб. (для сравнения: рекорд зафиксирован в
марте – 1.1 трлн руб.). Банковский сектор обладает достаточным запасом ликвидности.
2

3. Цифры и факты (2/2)
• Банки заработали в апреле 215 млрд руб. прибыли (175 млрд руб. прибыли до формирования
резервов и расформировали резервы под потери по кредитам на 40 млрд руб.) Показатель
достаточности капитала увеличился на 0.1 проц.п. и составил 13.4% (12.7% в декабре).
Впервые за последние два года месячная прибыль 3 крупнейших госбанков (Сбербанка, ВТБ и
Газпромбанка) составила менее половины совокупной прибыли банковской системы. Частный
банковский сектор получает чистую прибыль уже пятый месяц подряд, прибыльность активов
сектора к началу мая достигла +1.1% в годовом выражении (–0.1% пять месяцев назад).
• Финансы населения. Темп прироста вкладов населения в апреле ускорился до +0.8% против
+0.3% месяцем ранее и составил +10.3% в годовом выражении. Сбербанк привлекал средства
менее активно, чем остальная банковская система: +0.3% против +1.3%, соответственно.
Максимальная ставка по рублевым депозитам населения в крупнейших банках снизилась до
7.7% годовых во второй декаде мая. Рынок розничного кредитования в апреле продолжил
уверенно расти: +1.0% к предыдущему месяцу и +4.2% к аналогичному периоду прошлого года.
Доля просроченных кредитов в апреле не изменилась и составила 11.3% (без учета
Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы).
• Финансы предприятий. Темп прироста средств на счетах и депозитах предприятий в
апреле продолжил снижение: –1.8% (против –1.4% в предыдущем месяце), в годовом
выражении – минус 0.2%. Отток средств юридических лиц практически не затронул Сбербанк:
–0.1% против –2.3% по остальной банковской системе. Корпоративное кредитование в
апреле возросло на 0.7% по системе в целом и на 0.4% без Сбербанка и ВТБ (месяцем ранее
рост составлял 0.1% и 0.6%, соответственно). Доля просроченных кредитов не изменилась в
апреле и составила 9.6% (без учёта Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы). Средние ставки по
рублёвым кредитам предприятиям продолжили снижение до уровней в 11.5% годовых по
долгосрочным и 12.1% по краткосрочным кредитам.
3

4. Курс рубля и ключевая ставка Банка России
• По итогам мая стоимость бивалютной корзины к
рублю повысилась на 0.25% до 59.4 руб. за корзину.
• На нефтяном рынке в мае наблюдался «боковой тренд»:
в начале месяца котировки нефти просели до 48
долл./барр., затем наблюдался рост до 54 долл./барр. , а
к концу месяца они скорректировались до 51
долл./барр. Brent. Во многом такая динамика
обусловлена информационным фоном вокруг венской
встречи стран-членов ОПЕК и стран, не входящих в
картель. По результатам встречи принято решение о
пролонгации соглашения о снижении добычи нефти
на 9 месяцев до конца марта 2018 г. (ранее
предполагавшийся срок – до конца 2017 г.). Падение
котировок после объявления новости свидетельствует
о том, что в ценах уже было «заложено» принятие
такого решения. Судя по совместным заявлениям
российского и саудовского министра энергетики, в
краткосрочном периоде они ожидают колебания цен на
нефть в диапазоне 50-60 долл./барр.
• 28.04.2017 Совет директоров Банка России снизил
ключевую ставку на 0.5 проц. п. (предшествующее
снижение – 0.25 проц. п.) до 9.25% годовых.
По мнению регулятора, инфляционные ожидания
снижаются, но определённые инфляционные риски
сохраняются. Первое позволяет смягчать денежно-
кредитную политику, второе требует делать это
осторожно. По итогам апреля инфляция в годовом
выражении составила 4.1%., вплотную приблизившись
к целевому уровню в 4% годовых. Вполне вероятно, что
на ближайшем заседании 16.06.2017 Банк России снова
понизит ключевую ставку.
51.8
75.4
64.9
87.0
59.4
17
15
14
12.5
11.5
11
10.5
10
9.25
9.75
8
10
12
14
16
18
50
55
60
65
70
75
80
85
90
31.01.15
28.02.15
31.03.15
30.04.15
31.05.15
30.06.15
31.07.15
31.08.15
30.09.15
31.10.15
30.11.15
31.12.15
31.01.16
29.02.16
31.03.16
30.04.16
31.05.16
30.06.16
31.07.16
31.08.16
30.09.16
31.10.16
30.11.16
31.12.16
31.01.17
28.02.17
31.03.17
30.04.17
31.05.17
Курс бивалютнойкорзины(0.55доллара+0.45евро)крублю,руб.за корзину
Минимальная ставкапо недельным аукционам прямогоРЕПО cБанком России
(ключевая ставка),% годовых,правая шкала
51.1
75.4
64.9
87.0
59.4
68.3
27.8
42.2
52.9
51.0
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
31.01.15
28.02.15
31.03.15
30.04.15
31.05.15
30.06.15
31.07.15
31.08.15
30.09.15
31.10.15
30.11.15
31.12.15
31.01.16
29.02.16
31.03.16
30.04.16
31.05.16
30.06.16
31.07.16
31.08.16
30.09.16
31.10.16
30.11.16
31.12.16
31.01.17
28.02.17
31.03.17
30.04.17
31.05.17
Курс бивалютнойкорзины(0.55доллара+0.45евро)крублю,руб.за корзину
НефтьмаркиBrent, долл./барр.,правая шкала
4

5. Платежный баланс (млрд долл.)
• В апреле 2017 г., по
предварительной оценке,
положительное сальдо счёта
по текущим операциям
составило около 1 млрд долл.,
резко (на 7 млрд долл.)
снизившись по сравнению с
предшествующим месяцем.
Большая часть этого снижения
объясняется сокращением
стоимостного объёма
российского экспорта.
• Чистый приток валютных
средств по каналам операций с
капиталом и финансовыми
инструментами, по оценке, в
апреле составил 2-3 млрд долл.
Таким образом, направление
капитальных потоков по
сравнению с предшествующим
месяцем сменилось на
противоположное (для
сравнения: в марте наблюдался
чистый отток в объёме
примерно 12 млрд долл.)
• В апреле официальные валютные резервы в результате операций выросли на 4 млрд долл., компенсировав
сокращение на близкую величину, произошедшее в марте. Значимым фактором увеличения резервов является покупка
валюты Минфином.
При этом, как и в предшествующие месяцы, Банк России не осуществлял валютных интервенций на открытом
рынке.
11
9
10
7
7
3
4
1
3
4
5 5 5
4 4
1
3
-1
0
-2
2
0
4
6
8
6
8
1
-11
-20
-9
-12
-3 -4
-2
1
3
-4
-6
-4 -4
-3
2
0
0
1
3
-1
5
1
-17
0 0
-12
3
0
12
-1
5
-4
1
-2
-2
-5
-4
1
-1
0
-1
-3 -3
1
-2 -1
-1
-5 -5
11
-9
-7
4
-4
-24
-18
-12
-6
0
6
12
1.15
2.15
3.15
4.15
5.15
6.15
7.15
8.15
9.15
10.15
11.15
12.15
1.16
2.16
3.16
4.16
5.16
6.16
7.16
8.16
9.16
10.16
11.16
12.16
1.17
2.17
3.17
4.17
Сальдо счета текущих операций
Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами ("+" - приток, "-" - отток)
Изменение валютных резервов ('+' -снижение. '-' -рост)
5

6. Погашение внешнего долга банков и компаний
(млрд долл., основной долг и проценты,
по данным графика погашения на 01.01.2017)
• В мае погашения по внешнему долгу банков
и компаний должны были составить 7 млрд
долл. (для сравнения: в апреле 9 млрд долл.)
согласно долговому графику на 01.01.2017.
В мае, как и в апреле, основной объем
платежей приходился на рыночный долг.
При этом, на погашения по сделкам с
аффилированными зарубежными
кредиторами, требования по которым
являются более «мягкими» по сравнению с
рыночным долгом, приходилось только 15%
от общего объема выплат.
• На первичном рынке еврооблигаций в мае
наблюдалось значительное снижение
активности, единственную эмиссию
осуществила компания «ГТЛК» (0.5 млрд
долл.). Для сравнения, в апреле еврооблигации
разместили 8 компаний, совокупный объем
размещений составил 5.6 млрд долл.
4 4 3 3 3
1 2 1 2 1 1
4 4
7
4
7
5 6
12
6 4 8
3 3
7
5 5
14
26
13
11
15
10
11
14
9
7
10
6 5
9
6 6
18
30
20
15
22
0
5
10
15
20
25
30
35
янв.17
фев.17
мар.17
апр.17
май.17
июн.17
июл.17
авг.17
сен.17
окт.17
ноя.17
дек.17
1кв.2018
2кв.2018
3кв.2018
4кв.2018
Банки Компании Всего
• На рынке международного синдицированного кредитования в мае произошло оживление (после полного
затишья в апреле), корпоративным заемщикам удалось привлечь 4.5 млрд долл. Кредиты привлекли
компании: «Русал Плс» (1.7 млрд долл.), «Металлоинвест» (1.1 млрд долл.)1
, «СУЭК» (1 млрд долл.) и «Акрон»
(0.8 млрд долл.).
1
два транша в размере 0.8 млрд долл. и 0.25 млрд долл.
6

7. Эмиссионная активность Банка России и её факторы
• В апреле денежное предложение (денежная база
в широком определении) возросло на 0.2% к
предыдущему месяцу до 11.6 трлн руб.
Вялая динамика обусловлена стабилизацией
задолженности банков перед Банком России и
приостановкой расходования средств Минфином
из Резервного фонда.
• Банковская система не испытывает недостатка в
ликвидных средствах, что обуславливает вялый
спрос банков на привлечение средств от
монетарных властей и заметный спрос на
размещение средств.
В мае рублевый долг банков перед ЦБ РФ по
сравнению с предшествующим месяцем
практически не изменился.
Правда, несколько снизилась и активность
банков в размещении свободной ликвидности
на срочных депозитах в Банке России:
среднемесячный объем предложения средств на
депозитных аукционах по итогом мая составил 583
млрд руб. – самый низкий показатель с начала
года (в апреле – 743 млрд руб. в марте – 1113 млрд
руб., в январе –феврале – 688 млрд руб.).
• Валютный долг банков перед ЦБ РФ в мае
сократился на 1.2 млрд долл. (в апреле он
сократился на 0.6 млрд долл.).
В мае на 4 состоявшихся аукционах из 9
объявленных банки привлекли 3.0 млрд долл.
10.2
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
0
2000
4000
6000
8000
10000
янв15
фев15
мар15
апр15
май15
июн15
июл15
авг15
сен15
окт15
ноя15
дек15
янв16
фев16
мар16
апр16
май16
июн16
июл16
авг16
сен16
окт16
ноя16
дек16
янв17
фев17
мар17
Кредиты иностранная валюта
РЕПО иностранная валюта (аукцион)
Депозиты Минфина
РЕПО (фиксированная ставка)
РЕПО рубли (аукцион)
Ломбардные кредиты и овернайт
Кредиты под залог нерыночных активов и обеспеченные золотом
Беззалоговые кредиты
Ставка аукционов прямого РЕПО (правая шкала)
Долг банков перед Банком России и Минфином
(без учёта субординированных кредитов, млрд руб.)
100.0
106.6
115.0
93.4
112.1
106.2
117.1
120.6
117.4
50
60
70
80
90
100
110
120
130
8
9
10
11
12
13
14
15
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
2013 2014 2015 2016 2017
трлн руб. декабрь 2012 = 100 (правая шкала)
Денежное предложение (денежная база в широком
определении, на конец месяца)
7

8. Внутренняя ресурсная база банков
• В апреле наблюдалось умеренная динамика средств на
счетах и депозитах населения: темпы прироста
составили +0.8% после всего +0.3% месяцем ранее и
+2.0% в аналогичный период предыдущего года
(валютная переоценка устранена).
В годовом выражении темп прироста вкладов
населения в апреле составил +10.3%, что на 1.3 проц. п.
меньше, чем годовые темпы прироста в марте.
• В апреле Сбербанк привлекал средства менее активно,
чем остальная банковская система: +0.3% против
+1.3%, соответственно.
• С точки зрения валютной структуры вкладов населения,
в апреле не было отмечено каких-либо перекосов в
сторону той или иной валюты.
• В отличие от вкладов населения, остатки средств на
счетах и депозитах предприятий в апреле
продолжили снижаться: темпы прироста составили
–1.8% против –1.4% месяцем ранее и –0.3% в
аналогичный период предыдущего года (валютная
переоценка устранена).
В годовом выражении темп прироста вкладов
предприятий в апреле составил –0.2% (что на 1.4 проц. п.
меньше, чем в годовые темпы прироста в марте).
• Апрельский отток средств юридических лиц
практически не коснулся Сбербанка – в отличие от
остальной банковской системы: –0.1% против –2.3%,
соответственно.
* На начало декабря в данных выборки банков отсутствовали данные по банку Уралсиб.
При построении данного графика искажающий эффект Уралсиба был устранен.
100.0
98.6
105.9
116.4
111.9
116.2
112.1
119.8
132.9
145.8
147.0
80
90
100
110
120
130
140
150
160
10
15
20
25
30
35
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
2013 2014 2015 2016 2017
%трлн руб.
счета и депозиты, трлн руб.
темп роста счетов и депозитов с исключением влияния валютной
переоценки, декабрь 2012 = 100 (правая шкала)
Счета и депозиты населения
(на конец месяца)*
100.0
99.2
113.1
108.6
128.8
120.0
134.9 133.9
127.2
133.4
138.5
136.6
134.2
80
90
100
110
120
130
140
150
10
15
20
25
30
35
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
2013 2014 2015 2016 2017
%трлн руб.
счета и депозиты, трлн руб.
темп роста счетов и депозитов с исключением влияния валютной
переоценки, декабрь 2012 = 100 (правая шкала)
Счета и депозиты предприятий
(на конец месяца)
8

9. Кредитование населения и предприятий
• В апреле портфель банковских кредитов
предприятиям вырос на 0.7% по системе в
целом и на 0.4% без Сбербанка и ВТБ (здесь и
далее – валютная переоценка устранена).
Рублевые кредиты за февраль выросли на
0.6%, валютные – на 1.4% (в долл.
эквиваленте).
• Темп прироста портфеля корпоративных
кредитов к аналогичному периоду прошлого
года в апреле составил –1.4% (в марте годовой
темп прироста составлял –2.1%).
• Портфель банковских кредитов населению
продолжает уверенно расти: за апрель он
увеличился ещё на 1.0%
• В апреле к аналогичному периоду прошлого
года темп прироста портфеля кредитов
населению составил +4.2% (в марте годовой
темп прироста составил +3.2%).
** В мае показатель рассчитан без учета (1) ВТБ и БМ-Банка , показатели которых существенно
исказились в результате начала процесса консолидации работающих бизнесов двух банков под брендом
ВТБ и неработающих – под брендом БМ-банка, и (2) ФК Открытие и ХМБ Открытие, которые также
начали процесс консолидации
2.1%
2.5%
0.1%
1.8%
1.6%
0.9%
0.6%
-1.3%
1.0%
6.2%
3.0%
-2.3%
-0.5%
-1.0%
2.2%
-0.3%
4.6%
2.2%
0.4%
2.9%
3.6%
1.1%
3.3%
0.7%
-1.4%
-1.7%
0.1%
-1.0%
-0.6%
0.4%
0.8%
0.4%
-0.5%
1.0%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
янв.2008
апр.2008
июл.2008
окт.2008
янв.2009
апр.2009
июл.2009
окт.2009
янв.2010
апр.2010
июл.2010
окт.2010
янв.2011
апр.2011
июл.2011
окт.2011
янв.2012
апр.2012
июл.2012
окт.2012
янв.2013
апр.2013
июл.2013
окт.2013
янв.2014
апр.2014
июл.2014
окт.2014
янв.2015
апр.2015
июл.2015
окт.2015
янв.2016
апр.2016
июл.2016
окт.2016
янв.2017
апр.2017
Всего Всего, без учета Сбербанка
Кредиты населению (с исключением валютной
переоценки, темпы прироста за месяц, %)*
2.0%
1.3%
0.8%
-1.4%
0.7%
2.0%
3.4%
-2.2%
-1.6%
1.1%
-1.0%
2.1%
2.7% 2.8%
-0.6%
3.3%
1.8%
-0.2%
1.9%
0.3%
-1.6%
1.3%
1.8%
-0.9%
1.7%
-1.2%
0.4%
-1.7%
0.6%
0.4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
янв.2008
апр.2008
июл.2008
окт.2008
янв.2009
апр.2009
июл.2009
окт.2009
янв.2010
апр.2010
июл.2010
окт.2010
янв.2011
апр.2011
июл.2011
окт.2011
янв.2012
апр.2012
июл.2012
окт.2012
янв.2013
апр.2013
июл.2013
окт.2013
янв.2014
апр.2014
июл.2014
окт.2014
янв.2015
апр.2015
июл.2015
окт.2015
янв.2016
апр.2016
июл.2016
окт.2016
янв.2017
апр.2017
Всего Всего, без учета Сбербанка и ВТБ
Кредиты предприятиям (с исключением валютной
переоценки, темпы прироста за мес., %) **
9
* На начало сентября 2015 г. в выборке отсутствовали данные по банку «Траст», а на начало декабря
2015 г.– по банку »Уралсиб» (не разместил свою отчётность на сайте Банка России).
При построении данного графика эти искажающие эффекты были устранены.

10. Проблемные долги
• Доля просроченной задолженности
в долге населения перед банками в
апреле составила те же 11.3% (без
учета Сбербанка, ВТБ и БМ-банка), что
и в марте.
• По итогам апреля, доля неплатежей в
потоке погашаемых розничных ссуд
снизилась и достигла отметки 12.5%.
Улучшение качества кредитов
населению произошло благодаря
позитивным изменениям в сфере авто-
и потребительского кредитования.
• Доля просроченной задолженности
в долге предприятий перед банками
в апреле не изменилась и составила
9.6% (без учёта Сбербанка, ВТБ и БМ-
банка).
• По большинству отраслей доля
просроченной задолженности в
последние месяцы остается
стабильной.
Только в сфере добычи нетопливных
ископаемых в марте продолжилось
ухудшение: средняя доля
просроченной задолженности здесь
приблизилась к 5%.
Доля просроченных кредитов в совокупных ссудах и займах
(без учета Сбербанка, ВТБ и БМ-банка), %
0.8 1.2
6.6
5.4
4.3 4.0
4.7
6.4
7.4
9.2
9.6
4.4
4.0
7.5
8.6
9.5
8.8
7.0
6.1
5.2
5.8
7.0
8.5
10.1
11.1
11.0
11.9
11.1
11.3
1.9
2.1
2.8
7.9
7.4
6.0
5.3
5.9
6.7
8.0
8.5
9.5
10.2
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
янв.2008
апр.2008
июл.2008
окт.2008
янв.2009
апр.2009
июл.2009
окт.2009
янв.2010
апр.2010
июл.2010
окт.2010
янв.2011
апр.2011
июл.2011
окт.2011
янв.2012
апр.2012
июл.2012
окт.2012
янв.2013
апр.2013
июл.2013
окт.2013
янв.2014
апр.2014
июл.2014
окт.2014
янв.2015
апр.2015
июл.2015
окт.2015
янв.2016
апр.2016
июл.2016
окт.2016
янв.2017
апр.2017
кредиты предприятиям кредиты населению кредиты всего
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
янв.12
апр.12
июл.12
окт.12
янв.13
апр.13
июл.13
окт.13
янв.14
апр.14
июл.14
окт.14
янв.15
апр.15
июл.15
окт.15
янв.16
апр.16
июл.16
окт.16
янв.17
апр.17
всего ссуды на покупку жилья (кроме ипотечных ссуд)
ипотечные жилищные ссуды автокредиты
иные потребительские ссуды
Доля непогашенныхссуд,по которымсрок платежанаступилв отчетном
периоде,в общем объемепогашаемыхссудфизическимлицам, %
10

11. Процентные ставки по кредитам и депозитам
• Уровень максимальной ставки по
рублевым депозитам населения в
крупнейших банках на вторую декаду
мая составил 7.7% годовых, что ниже
докризисного минимума (7.9%
годовых), зафиксированного еще в июне
2011 г. Эта тенденция, скорее всего,
сохранится в последующие месяцы.
Основная причина – снижение
ключевой ставки ЦБ РФ.
• В марте продолжалось медленное
снижение ставки как по
краткосрочным, так и по
долгосрочным кредитам
предприятиям.
Судя по данным проводимых ЦБ РФ
опросов банков, на снижение ставок
влияет не только смягчение политики
Банка России, но и улучшение
восприятия банками ситуации в
нефинансовом секторе.
При этом банки ожидают сохранения
тенденции снижения ставок и в целом
смягчения условий кредитования
предприятий в ближайшие 3-6 месяцев.
15.6
13.9
11.6
10.5
10.1
9.8
7.7
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
14.0
15.0
16.0
I.10.2014
I.11.2014
I.12.2014
I.01.2015
I.02.2015
I.03.2015
I.04.2015
I.05.2015
I.06.2015
I.07.2015
I.08.2015
I.09.2015
I.10.2015
I.11.2015
I.12.2015
I.01.2016
I.02.2016
I.03.2016
I.04.2016
I.05.2016
I.06.2016
I.07.2016
I.08.2016
I.09.2016
I.10.2016
I.11.2016
I.12.2016
I.01.2017
I.02.2017
I.03.2017
I.04.2017
I.05.2017
Средневзвешенные процентные ставки по рублевым
кредитам предприятиям (% годовых)
Динамика максимальной процентной ставки по вкладам населения
в рублях десяти банков, привлекающих наибольший объём
вкладов (по декадам, % годовых)
10.9
15.2
19.7
12.1
10.6
12.9
11.5
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
1.2014
3.2014
5.2014
7.2014
9.2014
11.2014
1.2015
3.2015
5.2015
7.2015
9.2015
11.2015
1.2016
3.2016
5.2016
7.2016
9.2016
11.2016
1.2017
3.2017
от 31 дня до 1 года свыше 1 года 11

12. Прибыльность и устойчивость банков
• В апреле банковский сектор заработал 175 млрд руб.
прибыли до формирования резервов под потери по
ссудам и другим активам и расформировал резервы на
40 млрд руб.
Успехи, достигнутые банками за прошедший год,
становятся еще более очевидными: в прошлом апреле
прибыль после формирования резервов составляла
всего 57 млрд. руб. (до формирования резервов 92 млрд.
руб.).
• Впервые за последние два года месячная прибыль 3
крупнейших госбанков (Сбербанка, ВТБ и
Газпромбанка) составила менее половины
совокупной прибыли банковской системы.
При этом уже пятый месяц подряд частный
банковский сектор получает чистую прибыль.
В результате прибыльность активов частных банков
стала восстанавливаться, и к началу мая достигла +1.1%
в годовом выражении (–0.1% пять месяцев назад).
• Согласно официальной отчетности банков,
продолжается восстановление уровня обеспеченности
банков собственным капиталом.
Среднее по системе отношение собственного капитала
банков к активам, взвешенным с учётом риска
(достаточность капитала) к началу апреля
увеличилось на 0.1 проц. п. и достигло 13.4%.
Это позволяет надеяться на закрепление позитивных
тенденций в сфере банковского кредитования
экономики.
3.3%
2.5%
3.6%
4.4%
4.3%
3.9%
3.5%
3.2%
2.8%
2.3%
2.6% 2.5%
2.4%
2.6%
2.0% 2.1%
2.2%
2.6%
0.7%
1.3%
1.6% 2.0%
1.9%
1.4%
1.3%
0.6%
2.1%
2.3%
3.3%
3.3%
2.2%
.
2.5%
2.7%
2.6%
1.1%
2.3%
1.1%
0.0%
0.6%
1.2%
1.8%
1.9%
1.7% 1.5%
1.2%
-0.3%
-0.2%
-0.1%
0.4%
0.7%
1.1%
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
ноя.2007
янв.2008
мар.2008
май.2008
июл.2008
сен.2008
ноя.2008
янв.2009
мар.2009
май.2009
июл.2009
сен.2009
ноя.2009
янв.2010
мар.2010
май.2010
июл.2010
сен.2010
ноя.2010
янв.2011
мар.2011
май.2011
июл.2011
сен.2011
ноя.2011
янв.2012
мар.2012
май.2012
июл.2012
сен.2012
ноя.2012
янв.2013
мар.2013
май.2013
июл.2013
сен.2013
ноя.2013
янв.2014
мар.2014
май.2014
июл.2014
сен.2014
ноя.2014
янв.2015
мар.2015
май.2015
июл.2015
сен.2015
ноя.2015
янв.2016
мар.2016
май.2016
июл.2016
сен.2016
ноя.2016
янв.2017
мар.2017
Прибыль до формирования резервов,всего
Прибыль после формирования резервов,всего
До формирования резервов,без Сбербанка,ВТБ и Газпромбанка
После формирования резервов,без Сбербанка,ВТБ и Газпромбанка
Отношение прибыли к активам
банков (за скользящий год, без
учёта МПБ и Связь-банка, %)
13.2 13.1
12.4
11.2
11.3
10.4
11.2 11.4 11.5
11.0
9.6
14.5
21.0
17.3
14.9
13.1
13.7
13.2
13.5
12.0
13.0
12.1 12.3
13.3 13.4
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
янв.2008
апр.2008
июл.2008
окт.2008
янв.2009
апр.2009
июл.2009
окт.2009
янв.2010
апр.2010
июл.2010
окт.2010
янв.2011
апр.2011
июл.2011
окт.2011
янв.2012
апр.2012
июл.2012
окт.2012
янв.2013
апр.2013
июл.2013
окт.2013
янв.2014
апр.2014
июл.2014
окт.2014
янв.2015
апр.2015
июл.2015
окт.2015
янв.2016
апр.2016
июл.2016
окт.2016
янв.2017
апр.2017
Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система в целом
Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы
Отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска (Н1), банковская система в целом
Отношение собственного
капитала банков к активам
(на конец месяца, %)
12