финансовый рынок 01 05 2017

1. ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА
РОССИИ ПО СОСТОЯНИЮ НА 01.05.2017

2. Цифры и факты (12)
• В апреле стоимость бивалютной корзины к рублю повысилась на 2.7% (до 59.3 руб./корзину),
практически отыграв назад мартовское укрепление рубля (3.0%). Совет директоров Банка
России понизил ключевую ставку на 0.5 проц. п. до уровня в 9.25% годовых.
• Сальдо по текущим операциям в марте составило 8 млрд долл. (на 4 млрд долл. больше, чем в
марте 2016 г.). Отток по сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами
вырос до 12 млрд долл. (в марте 2016 – 3 млрд долл.). Официальные валютные резервы
сократились на 4 млрд долл. в результате валютных операций ЦБ с российскими банками
(предоставления банкам валютной ликвидности и возврата ранее привлеченных от банков
средств).
• В апреле погашение внешнего долга банков и предприятий должно было составить 9 млрд
долл. (для сравнения: в марте – 14 млрд долл.). На рынке корпоративных еврооблигаций
совокупный объем размещений возрос до 5.6 млрд долл. по сравнению с 4 млрд долл. в марте. На
рынке синдицированных кредитов после небольшого всплеска активности в марте, в апреле
компании не привлекли ни одного кредита.
• В марте денежное предложение (денежная база в широком определении) сократилось на 0.5%
к предыдущему месяцу (в феврале – выросло на 2%), составив 11.5 трлн руб. Валютный долг
банков перед ЦБ РФ в апреле сократился незначительно – на 0.6 млрд долл. Рублевый долг
банков перед ЦБ снизился на 240 млрд руб. до уровня в 400 млрд руб. Среднемесячный объем
предложения средств на аукционах по размещению средств банков на депозитах в ЦБ РФ в
апреле составил 743 млрд руб. (после рекордных значений марта в 1.1 трлн руб.). Банковский
сектор обладает достаточным запасом ликвидности.
2

3. Цифры и факты (2/2)
• Банки заработали в марте 127 млрд руб. прибыли после формирования резервов и
сформировали дополнительные резервы под потери по кредитам на 49 млрд руб. Показатель
достаточности капитала увеличился на 0.2 проц.п. и составил 13.3% (12.7% в декабре). Три
крупнейших госбанка – Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк – заработали 78 млрд руб. прибыли,
остальные банки – 49 млрд руб. Частный банковский сектор получает чистую прибыль уже
четвертый месяц подряд, прибыльность активов сектора к началу апреля достигла +0.6% в
годовом выражении (–0.1% четыре месяца назад).
• Финансы населения. Темп прироста вкладов населения в марте замедлился до +0.3% против
+1.2% месяцем ранее и составил +11.6% в годовом выражении. Рублевые средства населения
выросли на 0.4%, валютные – на 0.3%. Распределение притока вкладов между Сбербанком и
остальной банковской системой составило +0.1 % и +0.4 %, соответственно. Максимальная
ставка по депозитам населения в крупнейших банках снизилась до 7.9% годовых. Рынок
розничного кредитования в марте продолжил рост: +0.9% к предыдущему месяцу и +3.2% к
аналогичному периоду прошлого года. Доля просроченных кредитов в марте сократилась на
0.1 проц. п. и составила 11.3% (без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы).
• Финансы предприятий. Темп прироста средств на счетах и депозитах предприятий в марте
стал отрицательным: –1.4% (против +0.7% в предыдущем месяце), прирост к аналогичному
периоду прошлого года составил +1.2%. Отток средств юридических лиц в Сбербанке был
слабее, чем в остальной банковской системе: –1.1% и –1.4%, соответственно. После резкого
падения в феврале (–0.7%) корпоративное кредитование в марте возросло на 0.1% по
системе в целом и на 0.6% без Сбербанка и ВТБ. Доля просроченных кредитов сократилась
на 0.1 проц. п. и составила 9.6% (без учёта Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы). Средние ставки по
рублёвым кредитам предприятиям продолжили снижение до уровней в 11.7% годовых по
долгосрочным и 12.2% по краткосрочным кредитам.

4. Курс рубля и ключевая ставка Банка России
• В апреле стоимость бивалютной корзины к рублю
повысилась на 2.7%, практически отыграв назад
мартовское укрепление рубля (3.0%).
• На нефтяном рынке в первой декаде апреля котировки
нефти росли и закрепились на уровне около 56
долл./барр., однако, в дальнейшем цена нефти
скорректировались вниз до примерно 51
долл./барр. Последнее было реакцией рынка на
переговоры между странами-членами ОПЕК и
странами, не входящими в картель, по поводу
продления соглашения о снижении добычи нефти: в
частности, российская сторона пока воздержалась от
решения об автоматической пролонгации соглашения
до конца 2017 г. (хотя Технический комитет,
контролирующий соблюдение соглашения,
рекомендует сторонам продление).
Вместе с тем, данные о высокой дисциплине
соблюдения сторонами соглашения удерживают
котировки нефти от более существенного снижения (в
марте условия соглашения были выполнены
сторонами на 98%, в феврале – на 94%).
• 28.04.2017 Совет директоров Банка России принял
решение продолжить снижение ключевой ставки –
теперь уже на 0.5 проц. п. (предшествующее снижение
– 0.25 проц. п.) до 9.25% годовых.
По мнению регулятора, инфляционные ожидания в
настоящее время снижаются, но определённые
инфляционные риски сохраняются. Первое позволяет
смягчать денежно-кредитную политику, второе
требует делать это осторожно.
51.1
75.4
64.9
87.0
59.3
68.3
27.8
42.2
52.9
44.5
51.3
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
31.01.15
28.02.15
31.03.15
30.04.15
31.05.15
30.06.15
31.07.15
31.08.15
30.09.15
31.10.15
30.11.15
31.12.15
31.01.16
29.02.16
31.03.16
30.04.16
31.05.16
30.06.16
31.07.16
31.08.16
30.09.16
31.10.16
30.11.16
31.12.16
31.01.17
28.02.17
31.03.17
Курс бивалютнойкорзины(0.55доллара+0.45евро)крублю,руб.за корзину
НефтьмаркиBrent, долл./барр.,правая шкала
51.8
75.4
64.9
87.0
59.3
17
15
14
12.5
11.5
11
10.5
10
9.25
9.75
8
10
12
14
16
18
50
55
60
65
70
75
80
85
90
31.01.15
28.02.15
31.03.15
30.04.15
31.05.15
30.06.15
31.07.15
31.08.15
30.09.15
31.10.15
30.11.15
31.12.15
31.01.16
29.02.16
31.03.16
30.04.16
31.05.16
30.06.16
31.07.16
31.08.16
30.09.16
31.10.16
30.11.16
31.12.16
31.01.17
28.02.17
31.03.17
30.04.17
Курс бивалютной корзины (0.55 доллара+0.45 евро) к рублю, руб. за корзину
Минимальная ставка по недельным аукционам прямого РЕПО c Банком России
(ключевая ставка), % годовых, правая шкала
4

5. Платежный баланс (млрд долл.)
• В марте 2017 г., по предварительной оценке,
положительное сальдо счёта по текущим
операциям составило около 8 млрд долл.,
т.е. на 4 млрд долл. больше, чем в марте
прошлого года.
Рост сальдо валютных поступлений по
текущим операциям обусловлен
увеличением стоимостного объёма
экспорта. Последнее стало возможным
вследствие улучшения ценовой конъюнктуры
мировых сырьевых рынков. Объём импорта
также растёт, однако его прирост пока не
«перекрывает» прирост экспорта.
• Чистый отток валютных средств по
каналам операций с капиталом и
финансовыми инструментами в марте 2017
г. внезапно вырос, составив около 12 млрд
долл. (для сравнения: в феврале 2017 г.
чистый отток был близок к нулю, в марте 2016
составил 3 млрд долл.).
Более чем наполовину этот отток был
обусловлен резким увеличением вложений
частных российских банков в зарубежные
активы.
• В марте официальные валютные резервы в результате операций сократились на 4 млрд долл., хотя Банк
России по-прежнему не проводил валютных интервенций. В основном это сокращение объясняется
предоставлением ЦБ РФ валютной ликвидности российским банкам (через операции РЕПО) и возвратом
ЦБ РФ средств, ранее привлечённых от российских банков через операции «валютный своп».
11
9
10
7
7
3
4
1
3
4
5 5 5
4 4
1
3
-1
0
-2
2
0
4
6
8
6
8
-11
-20
-9
-12
-3 -4
-2
1
3
-4
-6
-4 -4
-3
2
0
0
1
3
-1
5
1
-17
0 0
-12
0
12
-1
5
-4
1
-2
-2
-5
-4
1
-1
0
-1
-3 -3
1
-2 -1
-1
-5 -5
11
-9
-7
4
-24
-18
-12
-6
0
6
12
1.15
2.15
3.15
4.15
5.15
6.15
7.15
8.15
9.15
10.15
11.15
12.15
1.16
2.16
3.16
4.16
5.16
6.16
7.16
8.16
9.16
10.16
11.16
12.16
1.17
2.17
3.17
Сальдо счета текущих операций
Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами ("+" - приток, "-" - отток)
Изменение валютных резервов ('+' -снижение. '-' -рост)
5

6. Погашение внешнего долга банков и компаний
(млрд долл., основной долг и проценты,
по данным графика погашения на 01.01.2017)
• В апреле погашение внешнего долга банков
и компаний должно было составить 9 млрд
долл. (для сравнения: в марте – 14 млрд долл.)
согласно долговому графику на 01.01.2017. В
апреле большая часть платежей приходилась
на рыночный долг. При этом, в марте чуть
менее половины платежей по внешнему долгу
было направлено на погашения по сделкам с
аффилированными зарубежными
кредиторами, требования по которым
являются более «мягкими» по сравнению с
рыночным долгом.
• На первичном рынке еврооблигаций в
апреле продолжался рост активности:
совокупный объем размещений составил 5.6
млрд долл. по сравнению с 4 млрд долл. в
марте. Наиболее крупную эмиссию
осуществили компании: «ГМК Норильский
никель» (1 млрд долл.), «Совкомфлот» (0.9
млрд долл.), «ХК Металлоинвест» (0.8 млрд
долл.), «Московский Кредитный банк» (0.7
млрд долл.).
• На рынке международного синдицированного кредитования в марте (впервые с начала года) произошло
оживление рынка: привлечения осуществили «Московский Кредитный банк» (0.5 млрд долл.) и «РЖД» (0.4
млрд долл.). В апреле корпоративные заемщики не привлекли ни одного синдицированного кредита.
4 4 3 3 3 1 2 1 2 1 1
4 4
7
4
7
5 6 12
6 4 8
3 3
7
5 5
14
26
13
11
15
10 11
14
9
7
10
6 5
9
6 6
18
30
20
15
22
0
5
10
15
20
25
30
35
янв.17
фев.17
мар.17
апр.17
май.17
июн.17
июл.17
авг.17
сен.17
окт.17
ноя.17
дек.17
1кв.2018
2кв.2018
3кв.2018
4кв.2018
Банки Компании Всего
6

7. Эмиссионная активность Банка России и её факторы
• В марте денежное предложение (денежная база в
широком определении) сократилось на 0.5% к
пред. месяцу до уровня в 11.5 трлн руб.
Прекращению роста денежной базы
способствовали, во-первых, сокращение
задолженности банков перед Банком России и, во-
вторых, приостановка расходования средств
Минфином из Резервного фонда.
• Банковская система не испытывает недостатка
в ликвидных средствах, что обуславливает вялый
спрос банков на привлечение средств от
монетарных властей и заметный спрос на
размещение средств.
В апреле рублевый долг банков перед ЦБ РФ по
сравнению с предшествующим месяцем снизился
на 240 млрд руб. В то же время банки продолжили
активно размещать средства на депозиты в ЦБ РФ,
среднемесячный объем предложения средств на
аукционах по итогам апреля составил 743 млрд
руб. – немного более, чем в январе-феврале и
менее, чем в предшествующем месяце (1113 млрд
руб.).
• Валютный долг банков перед ЦБ РФ в апреле
незначительно сократился – на 0.6 млрд долл.
(в марте он увеличился на 0.8 млрд долл.).
В апреле спрос банков на привлечение валютных
средств был невелик, но не равен нулю: на 4
состоявшихся аукционах из 9 объявленных банки
привлекли 4.6 млрд долл.
10.2
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
0
2000
4000
6000
8000
10000
янв15
фев15
мар15
апр15
май15
июн15
июл15
авг15
сен15
окт15
ноя15
дек15
янв16
фев16
мар16
апр16
май16
июн16
июл16
авг16
сен16
окт16
ноя16
дек16
янв17
фев17
мар17
Кредиты иностранная валюта
РЕПО иностранная валюта (аукцион)
Депозиты Минфина
РЕПО (фиксированная ставка)
РЕПО рубли (аукцион)
Ломбардные кредиты и овернайт
Кредиты под залог нерыночных активов и обеспеченные золотом
Беззалоговые кредиты
Ставка аукционов прямого РЕПО (правая шкала)
Долг банков перед Банком России и Минфином
(без учёта субординированных кредитов, млрд. руб.)
100.0
106.6
115.0
93.4
112.1
106.2
117.1
120.6
117.2
50
60
70
80
90
100
110
120
130
8
9
10
11
12
13
14
15
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
2013 2014 2015 2016 2017
трлн руб. декабрь 2012 = 100 (правая шкала)
Денежное предложение (денежная база в широком
определении, на конец месяца)
7

8. Внутренняя ресурсная база банков
• В марте наблюдалось ощутимое замедление динамики
средств на счетах и депозитах населения: темпы прироста
составили всего +0.3% после +1.2% месяцем ранее и +0.7% в
аналогичный период предыдущего года (валютная переоценка
устранена). В годовом выражении темп прироста вкладов
населения в марте составил +11.6%, что на 0.5 проц. п. меньше,
чем годовые темпы прироста в феврале. Мартовское
замедление динамики частных вкладов произошло вопреки
продолжавшемуся укреплению рубля и слабо-позитивной
динамике реальных зарплат. Возможно, на поведении
вкладчиков отразилось сокращение процентных ставок по
срочным депозитам, отмеченное в предыдущем Обзоре.
• Распределение притока вкладов физических лиц между
Сбербанком и остальной банковской системой было чуть
больше в пользу второй: +0.1 % и +0.4%, соответственно.
• С точки зрения валютной структуры вкладов населения, в
марте не было отмечено каких-либо перекосов в сторону той
или иной валюты. Прирост рублевых вкладов составил +0.4%
и прирост валютных вкладов составил +0.3% (в долларовом
эквиваленте).
• В отличие от вкладов населения, динамика средств на счетах
и депозитах предприятий в марте сдвинулась в
отрицательную область: темпы прироста составили –1.4%
против +0.7% месяцем ранее и +1.9% в аналогичный период
предыдущего года (валютная переоценка устранена).
В годовом выражении темп прироста вкладов предприятий в
марте составил всего лишь +1.2% (что на 3.4 проц. п. меньше,
чем в годовые темпы прироста в феврале).
• Мартовский отток средств юридических лиц в Сбербанке
был слабее, чем в остальной банковской системе: –1.1% и
–1.4%, соответственно.
* На начало декабря в данных выборки банков отсутствовали данные по банку Уралсиб.
При построении данного графика искажающий эффект Уралсиба был устранен.
100.0
98.6
105.9
116.4
111.9
116.2
112.1
119.8
132.9
145.4
145.8
80
90
100
110
120
130
140
150
10
15
20
25
30
35
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
2013 2014 2015 2016 2017
%трлн руб.
счета и депозиты, трлн руб.
темп роста счетов и депозитов с исключением влияния валютной
переоценки, декабрь 2012 = 100 (правая шкала)
Счета и депозиты населения
(на конец месяца)*
100.0
99.2
113.1
108.6
128.8
120.0
134.9 133.9
127.2
133.4
138.5
136.6
80
90
100
110
120
130
140
150
10
15
20
25
30
35
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
2013 2014 2015 2016 2017
%трлн руб.
счета и депозиты, трлн руб.
темп роста счетов и депозитов с исключением влияния валютной
переоценки, декабрь 2012 = 100 (правая шкала)
Счета и депозиты предприятий
(на конец месяца)
8

9. Кредитование населения и предприятий
• В марте продолжились маятниковые колебания
портфеля банковских кредитов предприятиям:
после февральского (рекордного) сокращения на
0.7% по системе в целом и на 1.7% без Сбербанка и
ВТБ, в марте был отмечен прирост на 0.1% и 0.6%,
соответственно (здесь и далее – валютная
переоценка устранена).
Рублевые кредиты за февраль выросли на +0.4%,
валютные – сократились на 1.2% (в долл.
эквиваленте).
• Темп прироста портфеля корпоративных кредитов
к аналогичному периоду прошлого года в марте
составил –2.1% (в феврале годовой темп прироста
составил –1.4%).
• В отличие от стагнирующего рынка корпоративных
кредитов, рынок розничного кредитования в
марте снова продемонстрировал рост: +0.9% по
системе в целом и +1.0% по системе без учета
Сбербанка. Месяцем ранее аналогичные цифры
составляли соответственно +0.3% и +0.4%.
Заметим, что повышение кредитной активности
населения происходило на фоне снижения его
сберегательной активности.
• В марте к аналогичному периоду прошлого года
темп прироста портфеля кредитов населению
составил +3.2% (в феврале годовой темп прироста
составил +2.1%).** В мае показатель рассчитан без учета (1) ВТБ и БМ-Банка , показатели которых существенно исказились в
результате начала процесса консолидации работающих бизнесов двух банков под брендом ВТБ и неработающих –
под брендом БМ-банка, и (2) ФК Открытие и ХМБ Открытие, которые также начали процесс консолидации
2.1%
2.5%
0.1%
1.8%
1.6%
0.9%
0.6%
-1.3%
0.9%
6.2%
3.0%
-2.3%
-0.5%
-1.0%
2.2%
-0.3%
4.6%
2.2%
0.4%
2.9%
3.6%
1.1%
3.3%
0.7%
-1.4%
-1.7%
0.1%
-1.0%
-0.6%
0.4%
0.8%
0.4%
-0.5%
0.4%
1.0%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
янв.2008
апр.2008
июл.2008
окт.2008
янв.2009
апр.2009
июл.2009
окт.2009
янв.2010
апр.2010
июл.2010
окт.2010
янв.2011
апр.2011
июл.2011
окт.2011
янв.2012
апр.2012
июл.2012
окт.2012
янв.2013
апр.2013
июл.2013
окт.2013
янв.2014
апр.2014
июл.2014
окт.2014
янв.2015
апр.2015
июл.2015
окт.2015
янв.2016
апр.2016
июл.2016
окт.2016
янв.2017
Всего Всего, без учета Сбербанка
Кредиты населению (с исключением валютной
переоценки, темпы прироста за месяц, %)*
2.0%
1.3%
0.8%
-1.4%
-0.7%
0.1%
2.0%
3.4%
-2.2%
-1.6%
1.1%
-1.0%
2.1%
2.7% 2.8%
-0.6%
3.3%
1.8%
-0.2%
1.9%
0.3%
-1.6%
1.3%
1.8%
-0.9%
1.7%
-1.2%
0.4%
-1.7%
0.6%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
янв.2008
апр.2008
июл.2008
окт.2008
янв.2009
апр.2009
июл.2009
окт.2009
янв.2010
апр.2010
июл.2010
окт.2010
янв.2011
апр.2011
июл.2011
окт.2011
янв.2012
апр.2012
июл.2012
окт.2012
янв.2013
апр.2013
июл.2013
окт.2013
янв.2014
апр.2014
июл.2014
окт.2014
янв.2015
апр.2015
июл.2015
окт.2015
янв.2016
апр.2016
июл.2016
окт.2016
янв.2017
Всего Всего, без учета Сбербанка и ВТБ
Кредиты предприятиям (с исключением валютной
переоценки, темпы прироста за мес., %) **
* На начало сентября 2015 г. в выборке отсутствовали данные по банку «Траст», а на начало декабря
2015 г.– по банку »Уралсиб» (не разместил свою отчётность на сайте Банка России).
При построении данного графика эти искажающие эффекты были устранены.
9

10. 0.8 1.2
6.6
5.4
4.3 4.0
4.7
6.4
7.4
9.2
9.7
9.6
4.4
4.0
7.5
8.6
9.5
8.8
7.0
6.1
5.2
5.8
7.0
8.5
10.1
11.1
11.0
11.9
11.1
11.4
11.3
1.9
2.1
2.8
7.9
7.4
6.0
5.3
5.9
6.7
8.0
8.5
9.5
10.2
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
янв.2008
апр.2008
июл.2008
окт.2008
янв.2009
апр.2009
июл.2009
окт.2009
янв.2010
апр.2010
июл.2010
окт.2010
янв.2011
апр.2011
июл.2011
окт.2011
янв.2012
апр.2012
июл.2012
окт.2012
янв.2013
апр.2013
июл.2013
окт.2013
янв.2014
апр.2014
июл.2014
окт.2014
янв.2015
апр.2015
июл.2015
окт.2015
янв.2016
апр.2016
июл.2016
окт.2016
янв.2017
кредиты предприятиям кредиты населению кредиты всего
Проблемные долги
• Негативный сигнал о приостановке процесса
улучшения качества кредитных портфелей,
отмеченный в предыдущем Обзоре, в марте не
подтвердился: в розничном и в корпоративном
сегментах рынка наблюдалась относительная
стабилизация.
• Доля просроченной задолженности в долге
населения перед банками в марте сократилась
0.1 проц. п. и составила 11.3% (без учета
Сбербанка, ВТБ и БМ-банка).
• По итогам февраля доля неплатежей в потоке
погашаемых розничных ссуд продолжила рост и
достигла отметки 13.6%. Ухудшение качества
долга наблюдалось по всем видам кредитов
населению, за исключением потребительских
ссуд.
• Доля просроченной задолженности в долге
предприятий перед банками в марте
сократилась на 0.1 проц. п. и составила 9.6%
(без учёта Сбербанка, ВТБ и БМ-банка).
• По итогам февраля, качество долга продолжило
ухудшаться в секторах добычи нетопливных
ископаемых, торговли и строительства (доля
просроченной ссудной задолженности компаний
этих отраслей выросла до максимальных
значений за последние восемь лет – 4.5%, 12.9%
и 23.5%, соответственно).
Доля просроченных кредитов в совокупных ссудах и займах
(без учета Сбербанка, ВТБ и БМ-банка), %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
янв.12
апр.12
июл.12
окт.12
янв.13
апр.13
июл.13
окт.13
янв.14
апр.14
июл.14
окт.14
янв.15
апр.15
июл.15
окт.15
янв.16
апр.16
июл.16
окт.16
янв.17
всего ссуды на покупку жилья (кроме ипотечных ссуд)
ипотечные жилищные ссуды автокредиты
иные потребительские ссуды
Доля непогашенных ссуд, по которымсрок платежа наступил в отчетном
периоде, в общем объеме погашаемых ссуд физическимлицам, %
10

11. Процентные ставки по кредитам и депозитам
• Уровень максимальной ставки по рублевым
депозитам населения в крупнейших банках
пробил 8%-ый уровень, державшийся с
начала февраля. Причина – снижение в конце
марта ключевой ставки на 0.25 проц. п. Уже в
ближайшее время вследствие продолжения
снижения ключевой ставки (на 0.5 проц. п. в
конце апреля) максимальная ставка скорее
всего устойчиво закрепится в области ниже
минимального уровня в 7.85% годовых,
который был зафиксирован во второй декаде
июня 2011 г.
• В феврале продолжалось медленное
снижение ставки по краткосрочным (от 31
дня до 1 года) кредитам предприятиям.
Скорее всего, в марте-апреле ставка по
краткосрочным кредитам предприятиям
оставалась вблизи февральских уровней.
В последующие месяцы эта ставка, вероятно,
продолжит снижение под влиянием
уменьшения ключевой ставки Банка России в
совокупности на 0.75 проц. п. за март-апрель.
Рост средней ставки по долгосрочным
(свыше 1 года) кредитам предприятиям в
январе, видимо, был следствием единичных
крупных операций – уже в феврале эта ставка
существенно снизилась (до уровней ниже
средней ставки по краткосрочным кредитам).
15.6
13.9
11.6
10.5
10.1
9.8
7.9
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
14.0
15.0
16.0
I.10.2014
I.11.2014
I.12.2014
I.01.2015
I.02.2015
I.03.2015
I.04.2015
I.05.2015
I.06.2015
I.07.2015
I.08.2015
I.09.2015
I.10.2015
I.11.2015
I.12.2015
I.01.2016
I.02.2016
I.03.2016
I.04.2016
I.05.2016
I.06.2016
I.07.2016
I.08.2016
I.09.2016
I.10.2016
I.11.2016
I.12.2016
I.01.2017
I.02.2017
I.03.2017
I.04.2017
Средневзвешенные процентные ставки по рублевым
кредитам предприятиям (% годовых)
Динамика максимальной процентной ставки по вкладам населения
в рублях десяти банков, привлекающих наибольший объём
вкладов (по декадам, % годовых)
10.9
15.2
19.7
12.2
10.6
12.9
11.7
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
1.2014
3.2014
5.2014
7.2014
9.2014
11.2014
1.2015
3.2015
5.2015
7.2015
9.2015
11.2015
1.2016
3.2016
5.2016
7.2016
9.2016
11.2016
1.2017
от 31 дня до 1 года свыше 1 года 11

12. Прибыльность и устойчивость банков
• В марте банковский сектор заработал 127 млрд руб.
прибыли после формирования резервов под потери
по ссудам и другим активам (176 млрд руб. – до
формирования резервов). Успехи, достигнутые
банками за прошедший год, становятся все более
очевидными: в прошлом марте прибыль после
формирования резервов составляла всего 27 млрд руб.
(до формирования резервов – 29 млрд руб. ).
• Хотя по-прежнему большую часть прибыли получают
госбанки, ситуация с прибылью частных игроков
постепенно начинает выправляться. Так, в марте на
долю банков вне трёх крупнейших госбанков
(Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка) пришлось 39%
прибыли до формирования резервов (49 млрд руб.),
тогда как в марте предыдущего года они еще терпели
убытки (23 млрд руб.). Таким образом уже четвертый
месяц подряд частный банковский сектор получает
чистую прибыль. В результате прибыльность их
активов стала восстанавливаться, и к началу апреля
достигла +0.6% в годовом выражении (–0.1% четыре
месяца назад).
• Всё более заметным становится тренд и на
восстановление обеспеченности банков собственным
капиталом. Показатель достаточности капитала
(среднее по системе отношение собственного капитала
банков к активам, взвешенным с учётом риска) к началу
марта увеличился на 0.2 проц. п. и достиг отметки в
13.3%. Это является признаком намечающейся
стабилизации ситуации с устойчивостью банков.
3.3%
2.5%
3.6%
4.4%
4.3%
3.9%
3.5%
3.2%
2.8%
2.3%
2.6% 2.5%
2.4%
2.6%
2.0%
1.9%
2.6%
0.7%
1.3%
1.6% 2.0%
1.9%
1.4%
1.3%
0.6%
1.6%
2.3%
3.3%
3.3%
2.2%
.
2.5%
2.7%
2.6%
2.3%
1.1%
0.0%
0.6%
1.2%
1.8%
1.9%
1.7% 1.5%
1.2%
-0.3%
-0.2%
-0.1%
0.4%
0.6%
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
ноя.2007
янв.2008
мар.2008
май.2008
июл.2008
сен.2008
ноя.2008
янв.2009
мар.2009
май.2009
июл.2009
сен.2009
ноя.2009
янв.2010
мар.2010
май.2010
июл.2010
сен.2010
ноя.2010
янв.2011
мар.2011
май.2011
июл.2011
сен.2011
ноя.2011
янв.2012
мар.2012
май.2012
июл.2012
сен.2012
ноя.2012
янв.2013
мар.2013
май.2013
июл.2013
сен.2013
ноя.2013
янв.2014
мар.2014
май.2014
июл.2014
сен.2014
ноя.2014
янв.2015
мар.2015
май.2015
июл.2015
сен.2015
ноя.2015
янв.2016
мар.2016
май.2016
июл.2016
сен.2016
ноя.2016
янв.2017
мар.2017
Прибыль до формирования резервов,всего
Прибыль после формирования резервов,всего
До формирования резервов,без Сбербанка,ВТБ и Газпромбанка
После формирования резервов,без Сбербанка,ВТБ и Газпромбанка
Отношение прибыли к активам
банков (за скользящий год, без
учёта МПБ и Связь-банка, %)
13.2 13.1
12.4
10.9
11.1
10.4
11.2 11.4 11.5
11.0
9.6
14.5
21.0
17.3
14.9
13.1
13.7
13.2
13.5
12.0
13.0
12.1 12.3
13.1
13.3
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
янв.2008
апр.2008
июл.2008
окт.2008
янв.2009
апр.2009
июл.2009
окт.2009
янв.2010
апр.2010
июл.2010
окт.2010
янв.2011
апр.2011
июл.2011
окт.2011
янв.2012
апр.2012
июл.2012
окт.2012
янв.2013
апр.2013
июл.2013
окт.2013
янв.2014
апр.2014
июл.2014
окт.2014
янв.2015
апр.2015
июл.2015
окт.2015
янв.2016
апр.2016
июл.2016
окт.2016
янв.2017
Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система в целом
Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы
Отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска (Н1), банковская система в целом
Отношение собственного
капитала банков к активам
(на конец месяца, %)
12