Model-Model Analisis Kondisi Keuangan Pemerintah Daerah

1. Analisis Laporan Keuangan
Ch. 6
Topik :
Model-Model Analisis Kondisi
Keuangan PEMDA
Anggota kelompok :
1. Ahmad Zaenal Wafik
2. Hafid Khoir Maulana
3. Mehilda Rosdaliva
4. Satyabhakti Bella Nagari

2. ▪ menjelaskan model-model analisis kondisi
keuangan pemda
▪ model2 tersebut dikembangkan oleh ICMA
(international city management assosiation)
▪ menjelaskan kelebihan dan kekurangan dari
setiap metode tersebut.
2
Cooper & Schindler, 2011
▪ Andal
▪ Valid,
▪ Praktis
Pendahuluan

3. Fiscal Tren
Monitoring
System
(FTMS)
3
• ICMA mengembangkan FTMS (1980)
• Mengindentifikasi dan mengorganisasi faktor-faktor yang
mempengaruhi kondisi keuangan (groves dkk,
nollenberger dkk 2003).
• Alat membantu membuat kebijakan jangka panjang
(wilson, dkk 2010).
• Sistem peringatan dini untuk memprediksi situasi
keuangan pemda dengan analisis tren indikator
keuangan (Ritonga, 2014)

4. 1. Faktor pendapatan
2. Faktor belanja
3. Posisi operasi
4. Utang
5. Utang yg tidak didanai
6. Aktiva tetap
7. Kebutuhan masyarakat dan sumber daya
8. Kendala antar pemerintah
9. Resiko bencana
10. Budaya politik
11. Kondisi ekonomi eksternal
(Nollenberger dkk 2003)
Faktor Keuangan
Faktor Lingkungan

5. 5
1
• Mempelajari secara mendalam tentang gambaran FTMS
2
• Memilih beberapa indikator 42 indikator FTMS yang akan digunakan,
yaitu sesuai dengan kondisi keuangan pemda
3
• Mengumpukan data dalam beberapa tahun(biasanya 5 tahun), kemudian
menghitung rasio pada tabel untuk tiap2 indikator
4
• Membangun indikator, yaitu mengambarkan grafik setiap rasio dengan
mengeplot nilai rasio dari waktu ke waktu untuk menyajikan tren
5
• Mengevaluasi hasil dengan mengidentifikasi tren yang tidak terduga (tren
tidak menguntungkan).
6
• Melaksanakan pertimbangan profesional untuk mengembangkan
pernyataan kebijakan.
Langkah-
Langkah
Analisis

6. KEKUATAN
DAN
KELAMAHAN Kekuatan FTMS
• Mengkonsepkan definisi
kondisi keuangan Pemda
sebelum menentukan
indikator untuk mengukur
kondisi keuangan.
• Menawarkan deksripsi
lengkap tentang faktor-
faktor yang membentuk
situasi keuangan pemda
Kelemahan FTMS
• Terlalu banyak variabel u/
menganalisis faktor ekonomi
• Memakan banyak waktu
untuk interpretasi, dan
presentasi
• Tidak menjelaskan rasio
mana yang lebih penting
daripada rasio lainnya
• Sangat bergantung pada
penilaian profesional
pegambil keputusan
6

7. Faktor Indikator Sub_Indikator Formula Tren
Peringatan
Dini
Faktor keuangan 1. Pendapatan Pendapatan per kapita Pendapatan operasional
neto/populasi
Pendapatan terikat Pendapatan operasional
terikat/pendapatan operasional
neto
Pendapatan antar
pemerintah
Pendapatan opersional antara
pemerinta/ pend. Opr,bruto
Pendapatan elastic Pend.Opr. Elastic/Pend.Opr.
Neto
Pendapatan sekali
waktu
Pend.Opr. Sekali waktu/ Pend.
Opr. Neto
Pendapatan Pajak Pendapatan Pajak (harga
konstan)
Pajak Properti tidak
terkumpul
Pajak Properti tdk terkumpul/
pajak properti neto
Cakupan retribusi Pendapatan retribusi/ belanja
jasa terkait
Surplus/defisit
pendapatan
Surplus atau defisit
pendapatan/pend.opr. neto

8. 8
Faktor Indikator Sub_Indikator Formula Tren
Peringatan
Dini
Faktor keuangan 2. Belanja Belanja per kapita Belanja Opr. Neto (harga
konstan/populasi
Belanja per pegawai Belanja Opr. Untuk suatu
fungsi/total belanja opr. Neto
Pagawai per kapita Jumlah pegawai pemda/populasi
Belanja tetap Belanja tetap/belanja opr. Neto
Fringe benefits Belanja fringe benefit/gaji dan
tunjangan
3. Posisi operasi Surplus atau defisit Opr. Defisit or surplus operasional
dana umum/pendapatan
operasional neto
Posisi operasional
pemda
Modal kerja pemda atau pend.
Opr. (harga konstan)
Saldo dana Saldo dana bebas/pend.opr.neto
Likuiditas Kas dan investasi jangka
pendek/hutang jangka pendek

9. 9
Faktor Indikator Sub_Indikator Formula Tren
Peringatan
Dini
Faktor keuangan 4. Struktur Hutang Hutang jangka pendek Hutang jangka pendek/Pend.Opr.
Neto
Hutang jangka panjang Hutang jangka panjang/assesed
waluation, populasi atau
pendapatan personal
Debt service Net direct debt
service/pendapatan opr. Bersih
Hutang tumpang tindih Jangka panjang tumpang tinfih
terikat hutang/assesed valuation
5. Hutang didanai Hutang pensiun Hutang pensiun/gaji dan
tunjangan
Aset pensiun Aset program pensiun/manfat
pensiun yang dibayarkan
Imbalan pasca kerja Total hutang utk imbalan pasca
kerja/jumlah pegawai pemda

10. 10
Peringatan
Dini
Faktor keuangan 6. Kondisi aktiva tetap Upaya pemeliharaan Belenja pemeliharaan aset tetap
(harga konstan)/jumlah kuantitas
aset
Belanja modal Belanja modal dari dana
opersioanal/belanja operasional
neto
Faktor Lingkungan 7. Kebutuhan
masyarakat dan
sumberdaya
Jumlah populasi Jumlah populasi
Kepadatan penduduk Jumlah populasi/luas wilayah
dalam mil persegi
Umur Jumlah populasi dibawah 18 atau
lebih 64/jumlah populasi
Pendapatan personal
per kapita
Pendapatan personal(harga
konstan)/jumlah populasi
Rumah tangga miskin Rumah tangga miskin/rumah
tangga dalam ribuan
Nilai properti Perubahan nilai properti/nilai
properti tahun sebelumnya
Nilai propreti 5
pembayra pajak
tertinggi
Nilai properti 5 pembayar pajak
tertinggi/total nilai properti

11. 11
Faktor Indikator Sub_Indikator Formula Tren
Peringatan
Dini
Kepemilikan rumah Tingkat kepemilikan rumah
Tingkat Lowongan Tingkat lowongan
Tingkat kriminalitas Tingkat kriminal
Pengangguran
Jumlah lapangan kerja
di masyarakat
Aktivitas bisnis Penjualan ritel, jumlah unit bisnis,
penerimaan bisnis bruto
8. Kendala antar
pemerintah
Belanja wajib Belanja wajib/total belanja
operasional
Pembatasan otorisasi
fiskal
Lihat kerts kerja tren

12. Diadaptasi dari nollenberger et al. (2003)
12
aktor Indikator Sub_Indikator Formula Tren
Peringatan
Dini
9. Resiko bencana Potensi bencana alam
dan kesiapan pemda
Lihat kerts kerja tren
10. Kultur Politik Sikap terhadap pajak,
layanan, dan proses
politik
N/A N/A
11. Kondisi Ekonomi
ekternal
Inflasi nasional,
regional, tenaa kerja,
bursa.
N/A N/A

13. Kloha et al. (2005) mendefinisikan
financial distress sebagai kegagalan
pemerintah dalam memenuhi standar
dalam bidang posisi operasi, utang,
serta kebutuhan dan sumber daya
masyarakat selama beberapa tahun
berturut-turut.
13
Teori Kloha

14. 14
1. Pertumbuhan penduduk
2. Peningkatan nilai pajak riil
3. Penurunan nilai pajak yang signifikan
4. Pengeluaran dana umum sebagai presentase
dari nilai kena pajak
5. Defisit operasi dana umum
6. Defisit operasi dana umum tahun sebelumnya
7. Ukuran saldo dana umum
8. Defisit dana dalam tahun berjalan atau
tahun sebelumnya
9.Utang umum jangka panjang sebagai presentase
dari nilai kena pajak
9 Indikator Kesehatan Keuangan Pemda

15. Jenis-Jenis
Eksternalitas
Produsen Terhadap
Produsen Lain
Suatu kegiatan produksi
dikatakan mempunyai
dampak eksternal
terhadap produsen lain
jika kegiatannya itu
mengakibatkan terjadinya
perubahan atau
penggeseran fungsi
produksi dari produsen
lain.
Produsen terhadap
konsumen
Suatu produsen
dikatakan mempunyai
ekternal efek terhadap
konsumen, jika
aktivitasnya merubah
atau menggeser fungsi
utilitas rumahtangga
(konsumen).
Konsumen terhadap
konsumen lainnya
Dampak konsumen
terhadap konsumen yang
lain terjadi jika aktivitas
seseorang atau kelompok
tertentu mempengaruhi
atau menggangu fungsi
utilitas konsumen yang
lain.
15
Konsumen terhadap
produsen
Dampak konsumen
terhadap produsen
terjadi jika aktivitas
konsumen mengganggu
fungsi produksi suatu
produsen atau kelompok
produsen tertentu.
Indikator Deskripsi Standar Penilaian
Pertumbuhan penduduk Pertumbuhan 2 tahun Jika <0, maka 1
Peningkatan nilai pajak riil Pertumbuhan 2 tahun Jika <0, maka 1
Penurunan nilai pajak yang
signifikan
Memperhatikan penurunan yang besar
selama periode dua tahun
Jika <-0,4 maka 1
Pengeluaran dana umum
sebagai presentase dari nilai
kena pajak
Biaya dana umum saat ini dibagi dengan
nilai pajak saat ini
Township: Jika >0,01 maka 1
Cities: Jika >0,05 maka 1
Defisit operasi dana umum (Pendapatan dana umum saat ini –
pengeluaran umum saat ini) dibagi dengan
pendapatan dana umum
Jika <-0,01 maka 1
Defisit operasi dana umum
tahun sebelumnya
Cek indikator 5 selama dua tahun
sebelumnya
Sebuah unit diberikan satu poin untuk
setiap tahun jika deficit operasi ditemukan.
Skor berkisar 0 sampai dengan 2
Ukuran saldo dana umum Saldo dana umum sebagai persentase dari
pendapatan dana umum
Jika <0,13 maka 1
Defisit dana dalam tahun
berjalan atau tahun
sebelumnya
Defisit saat ini atau tahun sebelumnya
dalam dana utama
Jika deficit dan ditemukan, maka unit skor
1
Utang umum jangka panjang
sebagai presentase dari nilai
kena pajak
Hutang umum jangka panjang tahun ini
dibagi dengan nilai kena pajak saat ini
Jika >0,06 maka 1

16. Ekternalitas Negatif
kegiatan produksi atau
konsumsi yang menciptakan
biaya eksternal
Contoh :
• Knalpot Kendaraan
• Limbah Pabrik mencemari
sungai
• Asap Rokok
Kelebihan
1. Pemenuhan kriteria face validity. Dimana model ini memberikan definisi tentang kondisi keuangan
pemda (financial distress) sebelum mengembangkan indicator kondisi keuangan pemda.
2. Adanya indeks komposit guna menyimpulkan tingkat kesehatan kondisi keuangan pemerintah daerah.
3. Penciptaan system peringatan dini berdasarkan indeks komposit dengan pengelompokan kondisi
keuangan menjadi: sehat (0 - 4), awas (5), peringatan (6 - 7) dan darurat (8 - 10).
4. Pemenuhan kriteria validitas konkrumen, dimana mereka menguji model dengan kondisi aktual subjek
amatan.
5. Adanya atribut kunci atau kriteria sebagai pedoman dalam pengembangan instrument, atribut tersebut
adalah:
a) Valid secara teoritis
b) Memiliki kemampuan prediktif
c) Sesuai dengan kepentingan pemda
d) Menggunakan data yang disediakan untuk public
e) Seragam dan dikumpulkan secara teratur
f) Dapat diakses dan mudah dipahami
g) Tidak rentan terhadap manipulasi
h) Dapat membedakan denganbaik antara pemda yang dievaluasi.

17. Ekternalitas Negatif
Price of
Sugar
Quantity of
Sugar
Demand
(Private value)
Supply
(Private cost)
0
Equilibrium
Q market
Social Cost
Optimum
Q optimum
Cost of waste
Kekurangan
1.Penentuan ambang batas indicator yang “sewenang – wenang” (Jung, 2009)
2.Dalam model ini tidak dijelaskan konsep cara membuat pisah batas skala
untuk mengkategorikan kondisi keuangan pemerintah daerah
3.Model ini cacat karena penggunaan variable non-keuangan sosial ekonomi
contoh: indicator pertumbuhan dalam menilai kondisi keuangan pemda (Wang,
2007)
4.Tidak diujinya validitas dan reabilitas instrument.

18. Model
Brown: Uji
10-Poin
Kondisi
Keuangan
• Brown (1993, 1996)  10 rasio
kunci mengukur kondisi keuangan
pemda dengan populasi < 100.000
orang.
• ke-10 rasio tersebut terdiri dari 4
faktor dasar keuangan pemda, yaitu:
18
Pendapa
-tan
Belanja Posisi
Operasi
Struktur
Utang

19. Tabel Model Brown Tes 10-Poin-Rasio
Faktor-Faktor
Keuangan
Rasio Interpretasi
Pendapatan Total pendapatan/Populasi Rasio tinggi  kemampuan Pemda lebih besar utk peroleh
tambahan pendapatan
Total pendapatan dana umum dari sumber
sendiri/total pendapatan dana umum
Rasio tinggi  Pemda tidak bergantung pada organisasi eksternal
Pemda
Sumber dana umum dari dana lainnya/total
sumber dana umum
Rasio rendah  Pemda tidak harus bergantung pada transfer
operasi untuk biayai operasional pemerintahan umum
Belanja Pengeluaran operasional/pengeluaran total Rasio rendah  infrastruktur terjaga dengan baik
Posisi Operasional Total pendapatan/pengeluaran total Rasio tinggi  Pemda mengalami ekuitas positif antar periode
Unreserved saldo dana umum/total pendapatan
dana umum
Rasio tinggi  Pemda memiliki sumber daya utk mengatasai
kekurangan sementara pendapatan
Jumlah dana kas umum dana investasi/jumlah
kewajiban dana umum
Rasio tinggi  kas Pemda tersedia dan dapat digunakan membayar
kewajiban jangka pendek
Struktur Utang Jumlah kewajiban dana umum/total pendapatan
dana umum
Rasio rendah  kewajiban jangka pendek mudah dilayani oleh
aliran normal pendapatan tahunan
Utang langsung jangka panjang/populasi Rasio rendah  Pemda mampu membayar utang umum jangka
panjang
Layanan utang/total pendapatan Rasio rendah  Pemda mampu membayar persyaratan layanan
utang saat jatuh tempo
Diadaptasi dari Brown (1993, 1996) dalam Analisis Laporan Keuangan Pemda, Ritonga, 2014.

20. Langkah-langkah Mengukur
Keuangan Pemda:
20
Langkah 1:
Analis hitung 10
rasio keuangan
kunci seluruh
Pemda
berdasarkan
database laporan
keuangan.
Langkah 2:
Bandingkan rasio
suatu Pemda
dengan rasio
Pemda lain.
Q1 (-1): 25% terburuk
Q2 (0)
Q3 (1)
Q4 (2): 25% terbaik
Langkah 3:
Beri skor kondisi
keuangan
berdasarkan hasil
perbandingan
langkah kedua
skor >10 (terbaik)
skor 5-9 (lebih baik)
skor 1-4 (rata-rata)
skor 0 s/d -4 (lebih buruk)
skor <-5 (terburuk)

21. 21

22. Kelebihan
Model
Brown:
• Mampu evaluasi kondisi keuangan
pemda hanya dengan 10 indikator dan
membandingkan (benchmarking) data
acuan.
• Indeks komposit kondisi keuangan 
gambaran kondisi keuangan pemda
komprehensif  stakeholders menilai
kondisi keuangan secara cepat dan
efektif.
• Terdapat 4 klasifikasi tingkat kondisi
keuangan pemda (Q1-Q4).
22

23. Kekurangan
Model
Brown:
• Interpretasi total skor (tes 10-poin) 
bersifat relatif (lebih baik atau lebih
buruk). Skor total tidak sediakan
penafsiran mutlak (sehat finansial/sulit
finansial).
• Asumsi bobot tiap rasio sama.
• Tidak terdpt definisi kondisi keuangan
pemda indikator tidak berdasarkan
definisi jelas  tidak penuhi kriteria face
validity.
23

24. Kekurangan
Model
Brown:
• Tidak tetapkan atribut/kriteria kunci sbg
pedoman kembangkan instrumen.
• Tidak ada penjelasan metode
pengelompokkan pemda mjd 5 kondisi
keuangan.
• Tidak menguji keakuratan pisah batas
untuk kelompokkan kondisi keuangan
pemda.
• Tidak menguji validitas prediksi,
konvergen, konkruen, dan keandalan dari
ke-10 rasio. 24

25. 25
Perbandingan model pengukuran kondisi keuangan pemda
Model/Kriteria Instrumen yang Baik FTMS Brown Kloha et al
Andal Menguji keandalan indikator-indikator penyusun
suatu dimensi
n.a n.a n.a
menguji keandalan semua indikator pembentuk
indeks komposit keuangan pemda n.a n.a n.a
Valid Face Validity (Definisikan kondisi keuangan
pemda)
ada n.a n.a
Validitas prediksi (cth: menguji hubungan dengan
faktor yang relevan) n.a n.a n.a
Validitas konvergen (cth: menguji keterkaitan
dengan fakr-faktor yg berkaitan secara teoritis) n.a n.a n.a
Validitas Konkuren (cth: menguji kemampuan
untuk membedakan)
n.a ada ada
Praktis Mudah diinterpretasikan (adanya indeks komposit
keuangan)
n.a ada ada
Ekonomi (menggunakan data publik yang tersedia) ada ada ada
Convenience (gunakan data yang diterbitkan
secara periodik)
ada ada ada

26. Thank you
very much
26