Мастер-класс в Школе бизнеса "Синергия" 20 февраля 2014 года.
Венчурные инвестиции: американский миф и российская реальность
Для тех, кто хочет освоить венчурное инвестирование в качестве ИНВЕСТОРА - ПАЙЩИКА частного посевного фонда.
1. Что такое венчур?
Смысл и характеристики венчурной деятельности. Почему и зачем я инвестирую в технологические проекты «ранних стадий».
2. Почему венчурные инвесторы не финансируют «просто» бизнес?
Отличие прямых и венчурных инвестиций. Жизненный цикл проекта с точки зрения венчурного инвестора. Параметры «проекта мечты».
3. «Мы» и «Они»
История венчурного капитала в США. А что в России?
4. Категории венчурных инвесторов
Частные инвесторы, посевные и венчурные фонды.
5. Венчурный инвестор: хобби или профессия?
Как освоить венчурное инвестирование здесь и сейчас.
Голубкова Людмила Георгиевна, управляющий партнер российско-американского фонда посевных инвестиций «Starta Capital». Более 20 лет на руководящих должностях в российских и международных компаниях разных отраслей, 13 лет в венчурной отрасли. MBA (London Metropolitain University, 2004), курс маркетинга (Oxford University, 1996-98). В 1985 году окончила Московский государственный лингвистический университет. Автор книг и публикаций по вопросам современного управления.
Механизмы привлечения инвестици в промышленные проектыLiudmila Golubkova
Выступление на круглом столе в Торгово-промышленной палате РФ 7 октября 2015 года "Представители бизнеса и инвесторы: условия взаимодействия".
Акцент сделан на том, как профессиональный инвестор воспринимает техническую разработку, научно-исследовательский или промышленный проект. Основной характеристикой проекта как инвестиционного объекта является его ликвидность.
Мы должны увеличивать число ликвидных промышленных компаний. Речь идет о переходе от экспорта технологий и команд к экспорту компаний. И такой потенциал у российских компаний есть.
Существует несколько типов механизмов привлечения инвестиций в промышленные компании: институциональные (институты развития), правовые, организационные, маркетинговые.
При обсуждении инновационных проектов зачастую инвестор упоминается только в контексте "привлечения денег в проект". Но деятельность инвестора заключается вовсе не в том, чтобы "дать денег"! Инвестор вкладывает средства не в технологию и даже не в продукт, а в компанию. Продуктом для инвестора является компания в целом. Компания должна обладать свойством ликвидности, или способностью быть проданной на рынке капитала. Смысл инвестиционной деятельности состоит в получении дохода от продажи всей компании или доли следующему инвестору или основателям.
Инвестор ранней стадии, когда в проекте почти ничего нет, покупает долю в компании дешево, а через несколько лет должен ее продать дорого. Эта разница и будет доходом инвестора. Значит, инвестор заинтересован в росте оценки компании на рынке капитала. Высокая степень ликвидности и быстрая капитализация делают компанию инвестиционно привлекательной.
Существует четыре типа механизмов создания ликвидной компании: институциональные, правовые, организационные, маркетинговые. Если основатели технологических проектов знают и используют указанные механизмы, у них есть все шансы создать ликвидную компанию и привлечь необходимые инвестиции в полном объеме.
There are two types of methods to deal with early stage investments - assessment and valuation. No method for subsequent investors of Series A,B,C, etc. is relevant. Viewing a startup as a whole thing is crucial to have a successful exit option in future.
Мастер-класс в Школе бизнеса "Синергия" 20 февраля 2014 года.
Венчурные инвестиции: американский миф и российская реальность
Для тех, кто хочет освоить венчурное инвестирование в качестве ИНВЕСТОРА - ПАЙЩИКА частного посевного фонда.
1. Что такое венчур?
Смысл и характеристики венчурной деятельности. Почему и зачем я инвестирую в технологические проекты «ранних стадий».
2. Почему венчурные инвесторы не финансируют «просто» бизнес?
Отличие прямых и венчурных инвестиций. Жизненный цикл проекта с точки зрения венчурного инвестора. Параметры «проекта мечты».
3. «Мы» и «Они»
История венчурного капитала в США. А что в России?
4. Категории венчурных инвесторов
Частные инвесторы, посевные и венчурные фонды.
5. Венчурный инвестор: хобби или профессия?
Как освоить венчурное инвестирование здесь и сейчас.
Голубкова Людмила Георгиевна, управляющий партнер российско-американского фонда посевных инвестиций «Starta Capital». Более 20 лет на руководящих должностях в российских и международных компаниях разных отраслей, 13 лет в венчурной отрасли. MBA (London Metropolitain University, 2004), курс маркетинга (Oxford University, 1996-98). В 1985 году окончила Московский государственный лингвистический университет. Автор книг и публикаций по вопросам современного управления.
Механизмы привлечения инвестици в промышленные проектыLiudmila Golubkova
Выступление на круглом столе в Торгово-промышленной палате РФ 7 октября 2015 года "Представители бизнеса и инвесторы: условия взаимодействия".
Акцент сделан на том, как профессиональный инвестор воспринимает техническую разработку, научно-исследовательский или промышленный проект. Основной характеристикой проекта как инвестиционного объекта является его ликвидность.
Мы должны увеличивать число ликвидных промышленных компаний. Речь идет о переходе от экспорта технологий и команд к экспорту компаний. И такой потенциал у российских компаний есть.
Существует несколько типов механизмов привлечения инвестиций в промышленные компании: институциональные (институты развития), правовые, организационные, маркетинговые.
При обсуждении инновационных проектов зачастую инвестор упоминается только в контексте "привлечения денег в проект". Но деятельность инвестора заключается вовсе не в том, чтобы "дать денег"! Инвестор вкладывает средства не в технологию и даже не в продукт, а в компанию. Продуктом для инвестора является компания в целом. Компания должна обладать свойством ликвидности, или способностью быть проданной на рынке капитала. Смысл инвестиционной деятельности состоит в получении дохода от продажи всей компании или доли следующему инвестору или основателям.
Инвестор ранней стадии, когда в проекте почти ничего нет, покупает долю в компании дешево, а через несколько лет должен ее продать дорого. Эта разница и будет доходом инвестора. Значит, инвестор заинтересован в росте оценки компании на рынке капитала. Высокая степень ликвидности и быстрая капитализация делают компанию инвестиционно привлекательной.
Существует четыре типа механизмов создания ликвидной компании: институциональные, правовые, организационные, маркетинговые. Если основатели технологических проектов знают и используют указанные механизмы, у них есть все шансы создать ликвидную компанию и привлечь необходимые инвестиции в полном объеме.
There are two types of methods to deal with early stage investments - assessment and valuation. No method for subsequent investors of Series A,B,C, etc. is relevant. Viewing a startup as a whole thing is crucial to have a successful exit option in future.
Инвестиции в технологии: новые вызовы и типичные ошибкиLiudmila Golubkova
Инвестиции в технологии - новый вызов и новый шанс для венчурного инвестора. Как правильно вкладывать в технологические проекты? Каковы типичные ошибки? Опыт Израиля: что сделало эту маленькую страну мировой startup nation? Мифы и действующие механизмы израильских высокотехнологичных инвестиций.Можно ли повторить этот опыт? И нужно ли нам это делать?
Выступление Константина Пигалова, Директора департамента консалтинга «МАРЧМОНТ Капитал Партнерс», на конференции "Развитие инновационного бизнеса" 4-5 декабря 2012 года в Тольятти
Подготовка проекта к первому раунду инвестиций. Дмитрий ПоляковAlina Dolgikh
1. Зачем вы получаете инвестиции?
2. Инвестор VS стартапер. Как договариваться?
3. Due diligence: что это и как проходит.
4. Подготовка к due diligence: какие документы готовить?
5. Подготовка к due diligence: чего ни в коем случае не нужно делать и почему?
6. Итог.
Презентация для семинара по программе СКИП СТАРТ Правительства Москвы и Московской Ассоциации предпринимателей 2 апреля 2014.
Как проводится отбор проектов в целях венчурного финансирования?
Какая информация о проекте интересует инвестора?
Чем отличаются прямые и венчурные инвестиции?
Какой инвестор вам нужен – частный (бизнес-ангел) или институциональный (фонд)?
Как выстроить конструктивное общение с потенциальным инвестором?
Целевая аудитория: основатели инновационных проектов, желающие привлечь средства для развития своих разработок
Инвестиции в технологии: новые вызовы и типичные ошибкиLiudmila Golubkova
Инвестиции в технологии - новый вызов и новый шанс для венчурного инвестора. Как правильно вкладывать в технологические проекты? Каковы типичные ошибки? Опыт Израиля: что сделало эту маленькую страну мировой startup nation? Мифы и действующие механизмы израильских высокотехнологичных инвестиций.Можно ли повторить этот опыт? И нужно ли нам это делать?
Выступление Константина Пигалова, Директора департамента консалтинга «МАРЧМОНТ Капитал Партнерс», на конференции "Развитие инновационного бизнеса" 4-5 декабря 2012 года в Тольятти
Подготовка проекта к первому раунду инвестиций. Дмитрий ПоляковAlina Dolgikh
1. Зачем вы получаете инвестиции?
2. Инвестор VS стартапер. Как договариваться?
3. Due diligence: что это и как проходит.
4. Подготовка к due diligence: какие документы готовить?
5. Подготовка к due diligence: чего ни в коем случае не нужно делать и почему?
6. Итог.
Презентация для семинара по программе СКИП СТАРТ Правительства Москвы и Московской Ассоциации предпринимателей 2 апреля 2014.
Как проводится отбор проектов в целях венчурного финансирования?
Какая информация о проекте интересует инвестора?
Чем отличаются прямые и венчурные инвестиции?
Какой инвестор вам нужен – частный (бизнес-ангел) или институциональный (фонд)?
Как выстроить конструктивное общение с потенциальным инвестором?
Целевая аудитория: основатели инновационных проектов, желающие привлечь средства для развития своих разработок
08 Определение целевой стратегии финансирования стартапа или где мне взять де...Startupvillage2015
Виктор Ларионов, Член Генерального Совета, Председатель отраслевого отделения по бизнес-акселерации Общероссийской общественной организации «Деловая Россия»
Доклад: “Привлечем инвестиции, оценим и продадим…”
До «беты» ещё полгода, а денег осталось на месяц? Удачный продукт готов, но нет денег на маркетинг? Пришло время задуматься о привлечении в проект внешнего финансирования.
Может ли ваш проект рассчитывать на внешнее финансирование?
Какой объём финансирования удастся привлечь?
Может ли проект рассчитывать на внимание со стороны крупных игроков ИТ рынка?
Какую долю в компании придётся отдать?
Как повысить привлекательность проекта в глазах инвестора?
Как инвестор будет оценивать проект и как поднять оценку стоимости?
Алексей поделится своим опытом привлечения инвестиций и продажи ИТ компаний, а также расскажет об образе мышления инвесторов и их ожиданиях от вашего проекта. В докладе будут раскрыты методика оценки стоимости проекта и факторы её повышения.
15 декабря 2016 г. в Уфе прошел Мастер-класс «Реализация НИОКР и инновационных проектов в компаниях малого бизнеса».
Мастер-класс прошел в рамках Конференции «Развитие биотехнологического кластера Республики Башкортостан: межрегиональная кооперация и поиск инвестиций», которая проводилась при поддержке Правительства РБ и Министерства промышленности и инновационной политики РБ.
Ведущий мастер-класса: Апраксина Людмила Александровна, MBA, Директор консалтинговой компании «АЗИЯФИНАНС» г. Уфа, Руководитель направления образования и сертификации Уфимского филиала МО Института управления проектами PMI.
В рамках мастер-класса были раскрыты следующие вопросы:
• Проблемные вопросы при организации и планирования инновационной деятельности. Жизненный цикл и фазы инновационного проекта от идеи до реализации
• Особенности бизнес-планирования инновационных проектов/проектов НИОКР и подготовка инвестиционных предложений
• Система детализации и отбора заявок для реализации инновационного проекта, экспертная оценка инновационных проектов
Процессная модель инновационной экономики с позиций места в ней сколковского проекта. Акцент на требованиях к ИТ-инфраструктуре.
IT-infrastructure key requiremens for Skolkovo innovation sone, for English version please, contact muti@mail.ru
Razrabotka strategii razvitija biznesa kompanii v.2
Teaser fund concept
1. Частная управляющая компания (акселерационный фонд)
Основным видом деятельности является комплекс услуг по отбору
перспективных технологических разработок на разных стадиях жизненного
цикла, коммерческому тестированию проектов, привлечению собственных и
партнерских компетенций, а также, финансирования для первоначальной
капитализации проектов ранних стадий, комплексному коммерческому
управлению проектами, подготовке к последующим раундам финансирования
или привлечению стратегического инвестора/ партнера.
Наш фокус:
• Новые материалы
• Аппараты и комплексы для промышленности
• ВИЭ, энергосбережение
• Городские технологии, ЖКХ
3. Наши компетенции:
1. Отраслевая экспертиза.Техническая экспертиза. Коммерческое
тестирование.
2. Маркетинг. Интернет-маркетинг. S2B маркетинг.
3. «Упаковка» продукта.
4. Разработка отдела продаж.
5. Аналитика.
6. Разработка финансовой модели, бизнес-плана.
7. Управление проектом.
8. Выход и локализация на иностранных рынках.
4. Маркетинг
Анализ и оценка рынка
Выстраивание стратегии реализации товара и/или услуг (опт, розница, агенты, пр.)
Выстраивание системы привлечения клиентов в интернете:
Разработка стратегии интернет-маркетинга
Разработка медиа плана
SEO/Контекстная реклама/SMM/медийная реклама/спец. площадки
Посадочные страницы, сайт, страницы в соц., свои каналы
Аналитика эффективности привлечения клиентов из интернета
E-mail рассылки
Работа над конверсиями, A/B тестирование
Работа с обратной связью от клиентов
Техническая экспертиза
Подбор пилотных проектов/ индустриальных партнеров
Проведение экспериментальных внедрений
Лабораторные исследования
Продажи
Формирование команды и структуры отдела продаж
Выстраивание воронок продаж
Внедрение скриптов и/или алгоритмов продаж
Внедрение CRM системы
Внедрение регламентов и стандартов работы отдела продаж
Система анализа
Аналитика и управленческий учет
Внедрение системы сквозной аналитики от первичного контакта до продаж по каналам
Формирование основных показателей деятельности бизнеса
Система мотивации сотрудников, привязанная к показателям работы компании
Система планирования бюджета
План-факт выполнения плана продаж в разрезах год/месяц/неделя.
Кадры
Отбор потенциальных кандидатов
Проверка службой безопасности
Обучение, адаптация
Общее управление
Управление задачами и процессами (напр., Мегаплан)
Показатели KPI работы подразделений
Внедрение системы мотивации сотрудников
Бухгалтерское обслуживание
Юридическое сопровождение
Привлечение технических экспертов
Финансовое планирование:
Бизнес-план, финансовая модель, подготовка инвестиционной
стратегии, привлечение инвестиций
Наши компетенции:
5. 1 2 3 4
5
Референс о команде:
Партнер,
предприниматель,
опыт ведения
нескольких проектов,
НИУ ВШЭ
Партнер,
предприниматель,
опыт ведения
нескольких проектов,
МИРЭА
(радиотехника)
Финансовый
директор, НИУ ВШЭ,
вице-президент
венчурного фонда
высоких технологий
Технический
директор, НИУ МЭИ +
РАНХИГС, консультант
по технологиям
Внешний консультант,
юрист
6
Внешний консультант,
технологии, НИУ
МЭИ, к.т.н.
7
Внешний консультант,
финансы, директор
департамента
международного
бизнеса банка
8
Внешний консультант,
технолог, к.т.н.
сотрудник НИИ
синтетических
полимерных материалов
6. Опыт команды:
В разное время партнеры нашей команды участвовали и управляли проектами:
• Производства электротехнического оборудования и компонентов
• Производства линейки полимерных покрытий
• Увеличения продаж действующих коммерческих предприятий
• Привлечения прямых инвестиций и венчурного капитала в высокотехнологичные разработки
• Строительства крупных парогазовых электростанций
• Комплексного повышения энергетической эффективности на промышленных предприятиях
• Структурирования и подготовки сделок по продаже добывающих предприятий и месторождений
• Долгосрочного банковского финансирования под покрытия ЭКА
• Локализации продаж и внедрения высокотехнологичного зарубежного оборудования и технологий
• Разработки отраслевых специализированных веб-платформ
7. Проекты, которыми мы занимаемся или в настоящий момент начинаем:
• Облачная система мониторинга, контроля и оптимизации энергопотребления
• Система оперативного контроля технического состояния поршневых двигателей и энергетических
установок с точностью стендовых испытаний
• Производство теплоизоляционного конструкционного и отделочного материала на основе
эпоксидного связующего и микросфер диоксида кремния, с добавлением веществ с
изменяющимся фазовым состоянием.
• Разработка технологии изготовления пленок на основе СВМП (сверхвысокомолекулярный
полиэтилен) и их переработки для изготовления конечных изделий
• Доработка технологии (ОКР) по пиролизу неорганических полимерных отходов ТКО с получением
товарных продуктов: полу-кокс, синтез-нефть и пр.
• Создание новых баллонов для хранения и транспортировки природного газа, водорода и метана в
связанном сорбентами состоянии при низком давлении