Definire il funzionamento di un round di investimento con un Venture Capital/Angel, quali sono gli elementi che agevolano l’investimento di un fondo e quali gli step da seguire.
Sommario
• L’Obiettivo:
COSTITUIRE UN PORTAFOGLIO DIFFERENZIATO DI (4 - 7) PARTECIPAZIONI IN IMPRESE DI ECCELLENZA PER GENERARE VALORE NEL LUNGO PERIODO
• Il Modello:
ALLINEAMENTO INTERESSI
COMPETENZE E RELAZIONI
PROCESSO DECISIONALE
DURATA INVESTIMENTO
PERFORMANCE-LOWCOST
DIVERSIFICAZIONE RISCHIO
• Il Gruppo AH-IND - Arventia S.p.A.
• Le Regole:
• Il Primo Investimento
• Il MCP – Partecipate e Soci
Le corrette metodologie operative e il corretto approccio per strutturare al meglio la governance societaria. Fornire le corrette linee guida per realizzare il deal di investimento con un potenziale investitore.
Definire il funzionamento di un round di investimento con un Venture Capital/Angel, quali sono gli elementi che agevolano l’investimento di un fondo e quali gli step da seguire.
Sommario
• L’Obiettivo:
COSTITUIRE UN PORTAFOGLIO DIFFERENZIATO DI (4 - 7) PARTECIPAZIONI IN IMPRESE DI ECCELLENZA PER GENERARE VALORE NEL LUNGO PERIODO
• Il Modello:
ALLINEAMENTO INTERESSI
COMPETENZE E RELAZIONI
PROCESSO DECISIONALE
DURATA INVESTIMENTO
PERFORMANCE-LOWCOST
DIVERSIFICAZIONE RISCHIO
• Il Gruppo AH-IND - Arventia S.p.A.
• Le Regole:
• Il Primo Investimento
• Il MCP – Partecipate e Soci
Le corrette metodologie operative e il corretto approccio per strutturare al meglio la governance societaria. Fornire le corrette linee guida per realizzare il deal di investimento con un potenziale investitore.
STRUMENTI FINANZIARI PER LA FASE DI START UP DI UN IMPRESA - Coopstartup PugliaCoopfond
Tra i principali fattori di successo di una nuova iniziativa
imprenditoriale ci sono:
- la capacità di prevedere il fabbisogno finanziario aziendale iniziale e prospettico,
- l’abilità di attrarre risorse finanziarie;
- la capacità di valutare e scegliere le fonti di finanziamento disponibili sul mercato più adatte alle necessità dell’iniziativa.
L’equity crowdfunding in italia opportunita’, normative e regolamentiPasquale Stefanizzi
EQUITY CROWDFUNDING IN ITALIA: OPPORTUNITA’, NORMATIVE E REGOLAMENTI
Angelo Miglietta
Ordinario di Economia delle Aziende e dei Mercati Internazionali presso IULM, Coordinatore del dottorato in Economics,
Management and Comunication for Creativity, Presidente e fondatore di Smathub
Equity Crowdfunding: pregi e limiti del sistema italiano vs UKFabio Allegreni
Il regolamento italiano dell'equity crowdfunding è stato il primo, ma la sua rigidità ha portato a risultati nettamente inferiori rispetto al sistema inglese. Conviene dunque alle imprese italiane finanziarsi in UK?
Questa presentazione fornisce un'analisi generale sulle metodologie di accesso al mercato Indiano, prendendo in esame l'approccio tipico delle PMI Italiane e indicando le strategie vincenti.
Come finanziare idee e imprese - T2i rovigo 2018Andrea Povelato
Aggiornamento dei contenuti che approfondiscono CHI sono i Finanziatori, COSA possiamo finanziare, QUANDO proporsi, COME relazionarsi efficacemente con operatori privati o pubblici.
Durante il workshop abbiamo raccontato anche le iniziative di Startup Grind che vedremo meglio nei prossimi incontri.
PS Sinceri Ringraziamenti a T2i per il gradito invito.
Il finanziamento di una start-up può avvenire con interlocutori, modalità, implicazioni e tempi diversi, a partire da esigenze e criticità legate allo stadio di sviluppo dell'impresa. Tra gli strumenti innovativi vi è l'equity crowdfunding.
Private Equity e PMI: opportunità o minaccia?Fondazione CUOA
Il funzionamento, i vantaggi e le opportunità del Private Equity per supportare i progetti di sviluppo delle imprese.
A cura di
Francesco Gatto, Direttore Scientifico Executive Master in Finance e Responsabile CUOA Finance
Valeria Lattuada, Consulente esperta di Private Equity e consigliere di amministrazione di diverse società
Come un giovane imprenditore può finanziare la sua impresa: slides preparate ...Fabrizio Favre
Propongo le slides predisposte dal direttore di Confindustria Valle d'Aosta Edda CRosa per il programma di Fabrizio Favre "Under 35" dedicato all'imprenditoria giovanile. Le slides si soffermano sugli aiuti nazionali e su quelli attualmente in vigore in Valle d'Aosta per chi vuole dare vita ad una nuova impresa con un occhio di riguardo agli imprenditori Under 35.
La situazione dell'equity crowdfunding e del p2p business lending in Italia ad un anno dal lancio della prima piattaforma equity. Aspettando l'apertura dell'equity crowdfunding alle PMI innovative
Presentazione equity crowdfunding fc 24.10.13 lightFederica Capoccia
Presentaazione realizzata in occasione dell'Open Lesson del 24 ottobre 2013 tenuta in Open Campus Tiscali
http://www.opencampustiscali.it/eventi/open-lesson-crowdfunding-e-startup-innovative-finanziamento-alternativo-alle-nuove-idee-3/
Offriamo supporto agli imprenditori nel reperimento delle risorse finanziarie necessarie alla realizzazione dei progetti di crescita delle loro aziende attraverso l’accesso a capitale di rischio e di debito.
Presentazione del 10 marzo al primo incontro del gruppo di lavoro sui finanziamenti di Napoli Business.
La presentazione di fabio cecaro è la condivisione di una esperienza maturata nel campo sulla ricerca di fondi per portare avanti una idea di business
Report su attività e costi per lanciare campagna di equity crowdfundingFabio Allegreni
Crowd Advisors, con EdiBeez e AIEC, ha pubblicato il primo rapporto sulle attività e i costi delle startup italiane che hanno lanciato una campagna di equity crowdfunding.
Si tratta della prima volta che una ricerca entra in questo tipo di merito, in cui viene anche analizzato il ruolo degli advisor esterni.
I dati del rapporto sono stati raccolti grazie alle risposte a un questionario inoltrato a tutte le società che avevano lanciato una campagna di equity crowdfunding sulle piattaforme italiane dal 2013 al luglio 2016, indipendentemente dal fatto che avessero avuto successo. Su 33 società contattate, 13 (il 39%) hanno risposto al questionario. Si tratta quindi di un campione piuttosto ristretto, che, pur non essendo possibile considerare scientificamente rilevante, può comunque fornire un importante termine di paragone, utile soprattutto a tutte le imprese che intendono finanziarsi con l’equity crowdfunding.
STRUMENTI FINANZIARI PER LA FASE DI START UP DI UN IMPRESA - Coopstartup PugliaCoopfond
Tra i principali fattori di successo di una nuova iniziativa
imprenditoriale ci sono:
- la capacità di prevedere il fabbisogno finanziario aziendale iniziale e prospettico,
- l’abilità di attrarre risorse finanziarie;
- la capacità di valutare e scegliere le fonti di finanziamento disponibili sul mercato più adatte alle necessità dell’iniziativa.
L’equity crowdfunding in italia opportunita’, normative e regolamentiPasquale Stefanizzi
EQUITY CROWDFUNDING IN ITALIA: OPPORTUNITA’, NORMATIVE E REGOLAMENTI
Angelo Miglietta
Ordinario di Economia delle Aziende e dei Mercati Internazionali presso IULM, Coordinatore del dottorato in Economics,
Management and Comunication for Creativity, Presidente e fondatore di Smathub
Equity Crowdfunding: pregi e limiti del sistema italiano vs UKFabio Allegreni
Il regolamento italiano dell'equity crowdfunding è stato il primo, ma la sua rigidità ha portato a risultati nettamente inferiori rispetto al sistema inglese. Conviene dunque alle imprese italiane finanziarsi in UK?
Questa presentazione fornisce un'analisi generale sulle metodologie di accesso al mercato Indiano, prendendo in esame l'approccio tipico delle PMI Italiane e indicando le strategie vincenti.
Come finanziare idee e imprese - T2i rovigo 2018Andrea Povelato
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Durante il workshop abbiamo raccontato anche le iniziative di Startup Grind che vedremo meglio nei prossimi incontri.
PS Sinceri Ringraziamenti a T2i per il gradito invito.
Il finanziamento di una start-up può avvenire con interlocutori, modalità, implicazioni e tempi diversi, a partire da esigenze e criticità legate allo stadio di sviluppo dell'impresa. Tra gli strumenti innovativi vi è l'equity crowdfunding.
Private Equity e PMI: opportunità o minaccia?Fondazione CUOA
Il funzionamento, i vantaggi e le opportunità del Private Equity per supportare i progetti di sviluppo delle imprese.
A cura di
Francesco Gatto, Direttore Scientifico Executive Master in Finance e Responsabile CUOA Finance
Valeria Lattuada, Consulente esperta di Private Equity e consigliere di amministrazione di diverse società
Come un giovane imprenditore può finanziare la sua impresa: slides preparate ...Fabrizio Favre
Propongo le slides predisposte dal direttore di Confindustria Valle d'Aosta Edda CRosa per il programma di Fabrizio Favre "Under 35" dedicato all'imprenditoria giovanile. Le slides si soffermano sugli aiuti nazionali e su quelli attualmente in vigore in Valle d'Aosta per chi vuole dare vita ad una nuova impresa con un occhio di riguardo agli imprenditori Under 35.
La situazione dell'equity crowdfunding e del p2p business lending in Italia ad un anno dal lancio della prima piattaforma equity. Aspettando l'apertura dell'equity crowdfunding alle PMI innovative
Presentazione equity crowdfunding fc 24.10.13 lightFederica Capoccia
Presentaazione realizzata in occasione dell'Open Lesson del 24 ottobre 2013 tenuta in Open Campus Tiscali
http://www.opencampustiscali.it/eventi/open-lesson-crowdfunding-e-startup-innovative-finanziamento-alternativo-alle-nuove-idee-3/
Offriamo supporto agli imprenditori nel reperimento delle risorse finanziarie necessarie alla realizzazione dei progetti di crescita delle loro aziende attraverso l’accesso a capitale di rischio e di debito.
Presentazione del 10 marzo al primo incontro del gruppo di lavoro sui finanziamenti di Napoli Business.
La presentazione di fabio cecaro è la condivisione di una esperienza maturata nel campo sulla ricerca di fondi per portare avanti una idea di business
Report su attività e costi per lanciare campagna di equity crowdfundingFabio Allegreni
Crowd Advisors, con EdiBeez e AIEC, ha pubblicato il primo rapporto sulle attività e i costi delle startup italiane che hanno lanciato una campagna di equity crowdfunding.
Si tratta della prima volta che una ricerca entra in questo tipo di merito, in cui viene anche analizzato il ruolo degli advisor esterni.
I dati del rapporto sono stati raccolti grazie alle risposte a un questionario inoltrato a tutte le società che avevano lanciato una campagna di equity crowdfunding sulle piattaforme italiane dal 2013 al luglio 2016, indipendentemente dal fatto che avessero avuto successo. Su 33 società contattate, 13 (il 39%) hanno risposto al questionario. Si tratta quindi di un campione piuttosto ristretto, che, pur non essendo possibile considerare scientificamente rilevante, può comunque fornire un importante termine di paragone, utile soprattutto a tutte le imprese che intendono finanziarsi con l’equity crowdfunding.
Le principali attività svolte da un fondo di Venture Capital su una portfoli...IPE Business School
Il progetto è stato svolto in collaborazione con Vertis SGR, S.p.A., operante nel settore del Private Equity e Venture Capital.
L’elaborato ha ad oggetto l’analisi delle principali attività svolte da un Fondo di Venture Capital su una portfolio company. Il processo di investimento è stato esaminato mediante un focus sulle diverse fasi che lo costituiscono: scouting, screening, valutazione, term sheet, due diligence, signing, closing, monitoraggio e disinvestimento.
E' stata analizzata la potenziale azienda target Healthy hair operante nel settore dell’hair care, mediante il Venture Capital Method. Al fine di definire l’eventuale partecipazione del Fondo al capitale di rischio, è stata svolta una duplice valutazione che ha condotto al “Management case”, in cui sono state prese in considerazione le assumptions del business plan fornito dalla società, e al “Vertis case”, in cui le stesse sono state sottoposte a sensitivity analysis. Inoltre, sono state approfondite le principali clausole contrattuali oggetto di negoziazione nel term sheet.
Forum per la Finanza Sostenibile e AIFI hanno promosso la costituzione di un Gruppo di Lavoro multi-stakeholder che ha portato all’elaborazione del manuale "Private equity sostenibile. Una guida per gli operatori del mercato italiano".
La pubblicazione è stata realizzata con il contributo di APE SGR, Mandarin Capital Partners, PAI Partners, Quadrivio SGR e Wise SGR.
Presentazione di Vertis SGR a NAStartUp - Fondi Gestiti - Amedeo GiurazzaAntonio Prigiobbo
Presentazione di Amedeo Giurazza - NAStartUp 8 Marzo 2018
Vertis SGR e Fondi Gestiti
In Occasione della Settimana Europea delle Startup #SEW18 e dell'inizio della 9a stagione di NAStartUp il Founder di VERTIS SGR Amedeo Giurazza ha presentato le ultime novità per il mercato e la crescita del progetto.
Startup, imprese e finanza: strumenti e azioni per supportare l’innovazione -...Italeaf S.p.A.
Quali sono le ricette giuste per attivare un processo di trasformazione e innovazione delle PMI? Per ideare, produrre e lanciare nuove tecnologie richieste dai mercati globali? Per trasformare o progettare le industrie italiane del futuro? Il Gruppo Italeaf, azionista di riferimento di TerniEnergia, Skyrobotic e Greenled Industry, ha dedicato il suo evento corporate 2014 al tema: “Smart to restart industry - Energia, efficienza, internazionalizzazione, startup e finanza per la crescita”. Il workshop, ospitato da Borsa Italiana a Milano si è tenuto il 31 Ottobre 2014.
6 modi per finanziare una startup- GUIDA alle principali fonti di finanziamentoArmando Panvini
Presentazione nell'ambito di:
“Competenze per l'inserimento nel mondo del lavoro e il metodo interdisciplinare” Workshop Ospitalità, Mobilità e Turismo: Neo Imprenditorialità e Nuove Professioni
Esperienze, progetti, risorse.
UNIVERSITÀ DEGLI STUDI DI ROMA “TOR VERGATA”
Dipartimento di Storia, Patrimonio culturale, Formazione e Società Corso di Laurea in Scienze del Turismo
Laboratorio
Capire un Term Sheet: le regole del gioco per convivere e sopravvivere con un VCjuniorjedi
Capire un Term Sheet: le regole del gioco per convivere e sopravvivere con un VC - 28 Giugno 2012 @ StartMiUp - Pierantonio Luceri e Matteo Panfilo
Alcune riflessioni sulle principali caratteristiche e finalità di un Term Sheet negli investimenti di Venture Capital. Le aspettative del Vc e quelle del Founder.
Geodetica Italian Stars - Presentazione Fondo Private Equity e Venture CapitalStefano Bettinelli
Siamo un veicolo di investimento specializzato in piccole aziende in alcuni dei settori di eccellenza italiani: food e arredamento di lusso, guidato dalle pratiche e dalla filosofia dell’impact investing.
Il nostro obiettivo è valorizzare i punti di forza delle startup e micro/piccole imprese operanti in questi settori che vogliano veicolare il made in Italy nel mondo, aiutando a sfruttare al meglio il proprio potenziale di crescita attraverso gli strumenti del private equity e del venture capital.
Fondata nel 1980 da Enrico Marchi e Andrea de Vido, Finanziaria Internazionale (Finint) è una delle più dinamiche e innovative società italiane attive nel settore finanziario. Con sede a Conegliano (Tv) ed uffici a Milano, Roma, Trento, Lussemburgo e Mosca, impegna ad oggi oltre 600 persone. Finint è, con BNP Paribas, leader nel mercato italiano della securitisation. Attraverso un team di professionisti di assoluto rilievo e un’esperienza trentennale, accompagna le imprese in percorsi di crescita in mercati nazionali ed internazionali. Finint conta su una fitta rete di contatti consolidati con i principali operatori del settore e nel mondo delle aziende e dei servizi. Tra i suoi Clienti annovera alcuni tra i principali gruppi bancari, finanziari ed industriali italiani e stranieri (quotati e non).
Corporate Venture Capital - BizPlace Holding - 11/04/2019Federico Palmieri
Slide realizzate dal team di BizPlace Holding, società di advisory finanziario italiano per startup, che spiega numeri, metodi e processi del Corporate Venture Capital. Facendo un breve salto nel passato fino ai giorni nostri, come è nato e come si strutturano gli investimenti in startup da parte di Large Corporations.
Similar to TBIZ 2011- Creative Cluster. Venture Capital (20)
Tutto in una sera: TBIZ Conference 2015TechnologyBIZ
TBIZ Conference 2015
Città della Scienza, NAPOLI, martedì 1 dicembre ore 15-20
2 tavole rotonde, 10 start-up pitch, 20 keynote speakers talk
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La proposta, in 8 punti di Digital Magics al governo (in memoriam: Enrico Gasperini)
TechnologyBIZ 2014
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4 Dicembre a Città della Scienza - TBIZ Kick-Off, una giornata di networking
Maggio: TBIZ Open World, incontri con il territorio e con i partner esteri di TBIZnet
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Invitalia, l'Agenzia nazionale per l'attrazione degli investimenti e lo sviluppo d'impresa, sostiene le imprese e i progetti innovativi e ad alto valore aggiunto. Si rivolge alle aziende con concreti piani di sviluppo e gestisce una serie di incentivi per la diffusione della cultura dell’innovazione nel sistema imprenditoriale italiano.
A TBIZ 2013 è intervienuto: Andrea Miccio, dell’Area Finanza e Impresa di Invitalia, che ha illsutrato, nel corso del workshop, gli strumenti a disposizione degli imprenditori o aspiranti tali.
Napoli 28 e 29 novembre 2013. Nata nel 2009, TechnologyBIZ al Sud è la più importante iniziativa multidisciplinare su tecnologie e innovazione. Focalizzata su quelle idee che hanno il potere di cambiare le abitudini dei territori, TBIZ raduna una ampia rete di idee, persone, iniziative che condividono l’urgenza di coltivare la Cultura dell'Innovazione e, partendo dalle eccellenze, promuovere un ecosistema territoriale competitivo impresa-ricerca-istituzione che guardi al mercato globale. TechnologyBIZ è animata da una comunità di oltre tremila tra imprenditori, ricercatori, professionisti, rappresentanti delle Istituzioni locali.
Banco Popolare - Banca di Novara presentazione La Campania e le reti di impreseTechnologyBIZ
Michelarcangelo Carusillo, Responsabile Area Affari Napoli della Banca Popolare di Novara, intervenuto al Convegno organizzato da TechnologyBIZ "La Campania e le Reti di Imprese. Strategie, Opportunità, Casi di successo", 9 luglio - Palazzo PICO.
1. Venture capital
L’operatività di Vertis SGR
intervento di
Alfonso Riccardi
Investment Manager - Vertis SGR SpA
Napoli, 8 novembre 2011
VERTIS SGR 1
Private Equity & Venture Capital
2. VENTURE CAPITAL E PRIVATE EQUITY
Tali termini vengono talvolta erroneamente utilizzati come
sinonimi.
Il venture capital si riferisce al finanziamento dell’avvio di
nuove imprese, mentre il private equity comprende le
operazioni di investimento realizzate in fasi del ciclo di vita
delle aziende successive a quella iniziale.
I fondi, siano essi di venture capital o di private equity,
investono nel capitale di rischio delle imprese qualora vi sia
condivisione:
di un progetto;
del management;
della gestione.
VERTIS SGR 2
Private Equity & Venture Capital
3. VENTURE CAPITAL VS PRIVATE EQUITY
Un fondo di Venture Capital NON È un fondo tradizionale di
Private Equity.
VENTURE CAPITAL PRIVATE EQUITY
Apporta esclusivamente Apporta anche capitali ai
capitali “all’interno” della precedenti azionisti
Società (aumento di capitale) (acquisto di partecipazioni)
Rischio elevatissimo Rischio moderato
Azionista di minoranza Azionista di minoranza o di
Settori altamente innovativi maggioranza
Realtà giovani, piccole e in Settori tradizionali
perdita Realtà consolidate e redditizie
Enfasi sulle persone/idee Enfasi sui “numeri”
Rischio puro equity Finanza strutturata (debito)
Ritorno atteso con obiettivi di Ritorno atteso con obiettivi di
multiplo (10-20x) IRR
VERTIS SGR 3
Private Equity & Venture Capital
4. I FONDI CHIUSI
DI VENTURE CAPITAL
VERTIS SGR 4
Private Equity & Venture Capital
5. TARGET DEL VENTURE CAPITAL
I fondi di venture capital hanno un target di azienda molto
differente rispetto a quelli di private equity: i “numeri”
devono avvalorare valutazioni positive su imprenditorialità,
tecnologia e mercato e stimolare il fondo a rischiare per
portare sul mercato un’innovazione che non esiste o la cui
efficacia e validità deve ancora essere provata.
DOMANDE DA PORSI PRIMA DI CONTATTARE
UN FONDO DI VENTURE CAPITAL
Chi sono e come mi presento
Quanto sono disposto a rischiare per il mio progetto
Quanti soldi chiedo per la mia idea
Come li spenderò e in quanto tempo
Come farà il fondo di venture capital a guadagnare
VERTIS SGR 5
Private Equity & Venture Capital
6. COSA DIRE AD UN FONDO DI VENTURE CAPITAL
Le informazioni che devono essere contenute nella
presentazione di un’operazione di venture capital sono:
soggetti promotori e presupposti dell’iniziativa;
competenze ed esperienze dei promotori nello specifico
campo;
soluzioni attualmente presenti sul mercato con indicazione dei
loro punti di forza e di debolezza;
eventuale titolarità di brevetti;
investimenti articolati per categorie di spesa e di tempo;
capitale richiesto al fondo (indicando tranches e milestones);
capitale rinvenibile da altri soggetti (promotori, business
angels, enti vari, gruppi industriali, ecc.);
previsioni sui risultati economico-finanziari per i primi 3
esercizi.
VERTIS SGR 6
Private Equity & Venture Capital
7. PROCESSO DI INVESTIMENTO
Un venture capitalist riceve centinaia di business plan ogni
anno che comportano un’attenta valutazione iniziale del
potenziale d’impresa.
Esso seleziona le migliori idee attraverso un processo selettivo
finalizzato alla valutazione di:
imprenditorialità del gruppo proponente o del ricercatore;
tecnologia di riferimento;
mercato di sbocco dell’applicazione.
Dal primo contatto all’assunzione della partecipazione possono
passare anche diversi mesi, durante i quali sono effettuate le
due diligence e vengono negoziati il contratto di investimento e
il patto parasociale.
Successivamente al closing, il proponente e i rappresentanti del
fondo lavorano insieme per la creazione di valore.
VERTIS SGR 7
Private Equity & Venture Capital
8. I FONDI DI VENTURE CAPITAL AL SUD
Dal primo semestre del 2009 sono operativi 4 fondi di venture
capital specializzati nel Mezzogiorno che hanno a disposizione
per gli investimenti in aziende start up e in spin-off universitari
circa euro 150 mln, la metà dei quali sono stati stanziati dalla
Presidenza del Consiglio dei Ministri, Dipartimento per
l’innovazione e le tecnologie.
Tra i 4 fondi di venture capital operativi, il fondo “Vertis
Venture” è l’unico gestito da una SGR con sede al sud. Essa
vanta un buon network industriale e fornisce alle aziende
partecipate il necessario supporto manageriale e professionale.
I settori dove si riscontra maggiore interesse da parte dei fondi
di venture capital sono: software, web, nanotecnologie,
biomedicina, scienza dei materiali, agro-food e tecnologie
energetico-ambientali.
VERTIS SGR 8
Private Equity & Venture Capital
9. VERTIS SGR
E I DUE FONDI CHIUSI CHE GESTISCE
VERTIS SGR 9
Private Equity & Venture Capital
10. PRINCIPALI CARATTERISTICHE
DI VERTIS SGR
Vertis si caratterizza per i seguenti elementi:
indipendenza. Nel capitale della SGR sono presenti soggetti
indipendenti da gruppi bancari;
localizzazione. La sede e gli uffici operativi sono a Napoli.
Quindi, la vicinanza geografica con le aziende target ne
agevola il contatto;
know-how. La SGR utilizza il cospicuo patrimonio di
conoscenze, esperienze e relazioni accumulate dai suoi
esponenti nel corso degli ultimi 12 anni.
VERTIS SGR 10
Private Equity & Venture Capital
11. I DUE FONDI DI VERTIS SGR
Vertis ha recentemente terminato la raccolta dei capitali dei
due fondi chiusi che gestisce e che sono dedicati
esclusivamente al territorio del Mezzogiorno.
Con patrimonio di euro 45 mln, effettuerà
operazioni di private equity.
Il valore delle partecipazioni assunte dal
fondo sarà compreso tra euro 2 e 6 mln.
Dotato di euro 25 mln, realizzerà interventi
di venture capital indirizzando i propri
investimenti in aziende rivenienti da
operazioni di spin off o in società nella fase
iniziale dell’attività d’impresa (seed capital
e start-up capital).
Ogni intervento del fondo sarà compreso
tra euro 0,5 e 2,5 mln.
VERTIS SGR 11
Private Equity & Venture Capital
12. CICLO DI VITA DELLE AZIENDE E
SPECIALIZZAZIONE DEI FONDI DI VERTIS SGR
FONDO VERTIS VENTURE VERTIS CAPITAL
VENTURE CAPITAL PRIVATE EQUITY
STADIO INIZIALE
SVILUPPO ESPANSIONE
SPERIMENTAZIONE AVVIO
STADI DEL
CICLO DI Analisi e Costituzione Inizio Ampliamento dei
VITA DELLE valutazione idea azienda produzione canali di vendita
AZIENDE Sperimentazione Sviluppo Introduzione sul Aumento della
prodotto prodotto mercato capacità produttiva
Industrializ- Penetrazione Acquisizione di
Piano aziendale zazione presso clienti altre aziende
VERTIS SGR 12
Private Equity & Venture Capital
13. SELEZIONE DEGLI INVESTIMENTI
L’indipendenza, la localizzazione geografica e il patrimonio
informativo accumulato sono elementi che pongono Vertis in
una posizione di preminenza nel mercato del private equity nel
Mezzogiorno.
Ciò determinerà una superiore capacità di selezione delle
opportunità di investimento per il fondo “Vertis Capital” con un
conseguente elevato tasso di rendimento degli investimenti.
Per il successo del fondo “Vertis Venture”, la SGR ha
perfezionato accordi con numerosi Centri di ricerca e Università
del Sud Italia, nonché una partnership con Fondamenta SGR,
gestore del fondo di venture capital “TT Venture”.
Le diversificate e combinate competenze di Vertis e questi
partner, consentiranno di selezionare idee e progetti in grado di
creare valore.
VERTIS SGR 13
Private Equity & Venture Capital
14. PARAMETRI UTILIZZATI PER L’IMPIEGO
DEL FONDO “VERTIS VENTURE”
Nel primo screening dei progetti di venture capital che le
vengono sottoposti, Vertis richiede:
proponente con esperienza nel settore di riferimento;
difendibilità dell’idea, con il possesso di eventuali brevetti;
programmi di investimento volti a introdurre innovazioni di
processo o di prodotto con tecnologie digitali;
commitment del proponente nell’iniziativa, in termini di
tempo e risorse ad essa dedicati;
eventuale presenza di partnership industriali e/o
commerciali;
piano di sviluppo verosimilmente raggiungibile e in grado di
generare valore.
VERTIS SGR 14
Private Equity & Venture Capital