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Startup, imprese e finanza: strumenti e azioni per supportare l’innovazione - Andrea Falchetti (CEO Incube srl)
Il documento discute il contesto dell'innovazione nelle startup, evidenziando la necessità di accedere a capitale, mercati e networking per crescere. Viene presentato il ruolo di Intesa Sanpaolo come catalizzatore nell'ecosistema innovativo, offrendo formazione, coaching e piattaforme di accelerazione per startup hi-tech. Inoltre, sono delineati i processi di investimento e scouting tecnologico per supportare la crescita delle aziende innovative.
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- 1. 1 Startup, Impresee Finanza Strumenti e azioni per supportare l’innovazione Andrea Falchetti – InCube srl
- 2. Il contesto dell’innovazioneper le aziende è articolato e richiede un presidio 2 Contesto di riferimento Cultura Ecosistema Tecnologia Mercati Corporate Govern-ment Equity Sviluppo esponenziale Impatto cross-industry Globalizzazione Concentrazione aziende Tech in poli di eccellenza (es. Silicon- Valley, Israele, NY) Open Innovation Riduzione ciclo di vita dei prodotti Reattività delle imprese ai tempi del mercato Nuovi player (incubatori,…) Nuovi ruoli aziendali (Open Innovation Manager, CVC*) Consapevolezza su imprenditorialità come valore strategico a livello globale Liquidità internazionale Investimenti cross-border Target early/growth stage Crowdfunding Competizione tra Paesi per attrarre realtà innovative (investimenti Early-stage) Time to market
- 3. L’evoluzione di unastartup comporta fasi di bisogno e interlocutori diversi 3 Seed Early Growth Concept Prod-Dev Launch Profitability Growth •Idea •Market Opp •Patent App •Virtual •Some Market Research •No cash •Exit? Goals? •Prototype •POC / MVP •User Feedback •Defensible IP •Lean / Staff •Comps •Seed $$ •Biz case •V1 Product •Manufact/QA •FTO-IP •Infrastructure •Sales Execution •Differentiation •Case for profitability •Bootstrap/$$ •Market % •GM% •Expansion •Geog scope •Valuation •Exit positioning •Threats /change (pivot) •Series A,B/$$ •Reinvest/div •Non più Startup Entity Value Tempo Angels Grants Fabbisogno Rischio Private Equity ROI Self-Funding VC Strategic Partners Family Friends Bootstrap Vendors Customers Crowd Funding Banking Bankability
- 4. 4 ISP siposiziona come catalizzatore dell’ecosistema dell’innovazione Value chain RD Offerta di Tecnologia Origination Domanda di Innovazione Ricerca pura Ricerca applicata Sviluppo industriale Espansione Needs Start up Accesso al capitale Accesso al mercato Networking Partnership Risorse umane Corporate Accesso a tecnologie innovative Open Innovation Corporate Venture Capital Investitori Opportunità di investimento selezionate Risk mitigation Networking JV Seed Early Growing HT-PMI Accelerazione dell’ Offerta Stimolo della Domanda Corporate Private Equity Seed Capital Business Angels Venture Capital Public Fin.
- 5. 5 Offerta Tech:la catena del valore Piattaforma di accelerazione di Start-Up Hi-Tech early e growth stage. Offre formazione, coaching, selezione, accesso al seed / venture capital e ai corporate investor. E’ interconnessa con l’ecosistema dell’innovazione JV partecipata da Intesa Sanpaolo dedicata a servizi di innovazione per la Divisione e di advisory specializzato per realtà Growth Stage nelle fasi di sviluppo ed internazionalizzazione Fondi Chiusi di Seed e Venture Capital del Merchant Banking CIB. Investono direttamente su realtà Growth Stage Hi-Tech, anche in logica di co-investimento con altri VC e indirettamente su Incubatori Technology Opportunity Proposal: offerta di Tech scouting e innovation advisory dedicata ai clienti strategici della divisione. Origina per i corporate opportunità di trasferimento tecnologico, business development e MA Tech, creando occasioni di cross selling per le Relazioni e i Prodotti della CIB Accelerazione Advisory Investimento Equity Tech Coverage per Corporate
- 6. 6 Accelerazione: IntesaSanpaolo Start Up Initiative International Investor Arenas for Corporates and Venture Capitalists to meet pre-selected and trained hi-tech start-ups * Since September 2009 N°of Start-ups Activity Steps Milestones* (duration) 100 (ongoing) 30 (2 + 1days) 8-10 (1day) 6 Markets Italian Investment forums International Investment forums 25 2.500+ Screened submissions 700+ Trained Start-ups 500+ Finalist Start-ups 47 8 Technologies Bio ICT Clean Nano Social Health Electr. Mobile Investor corporate attendees 6.300+ Follow-ups with the start-ups 2.800+ 70 casi di successo 50 M€ raised 5 exits Scouting: Business ideas/plans analysis and first selection Coaching: fine-tuning of start-ups business plan and presentation Selection: start-ups ready to meet investors Arena Meeting: start-up pitch to investors
- 7. 7 Investimento Equity •Approccio incrementale – start small •Sequenzialità nel processo •Ampiezza della copertura dei fondi. Focus investimento domestico •Funding captive e co-investimento con Fondi Pubblici (AV Mezzogiorno) e altri VC IPO Risultati chiave • EUR 60 mln • # investimenti 20
- 8. 8 T.O.P. –Technological Opportunity Proposal Technology scouting riservato a clienti Corporate e svolto da un team di specialisti Target selection based on clients declared requirements Growing companies scouted from a large international network Free of charge service (success fee only) Collection of Customer tech requirements Scouting of growing companies and blind presentation submission Meeting between target/corporate Agreements: • Equity ( Tech MA) • Non Equity (Licensing, Patent acquisition, commercial agreement, joined RD) Milestones Activity’s steps 90 Corporate clients covered 2.600 hi-tech Growing companies selected 240 meetings Growing company/ Corporate Main Industry coverage: Automotive, Electronics, Telecom, Media, Energy and Clean Tech
- 9. InCube: coaching allestartup e servizi di advisory per growing companies 9 INcube srl INtesa INitiative IN3 da Feb 2012 Da un processo made in USA per favorire la crescita del venture investment Launch Funding Growth Scale ROI INnovazione
- 10. 10 InCube: Iclienti sono le startups Captive Non-Captive StartUp Initiative - Boot Camp - 1:1 Coaching - Investor Arenas
- 11. 11 Il modellodi accelerazione
- 12. 12 Incube: trackrecord Client Innovation Disruptive Product Authentication Engine ✔ Crowdsourced Recruiting ✔ Intelligent Drug Dispensing Logistics ✔ Sales/Maintenance Route Optimization ✔ Immersive Digital Media ✔︎
- 13. 13 Incube: team Bill Barber 6 X California Entrepreneur/CEO (1st company $4 Billion/year) 10-years – Amgen biotech Angel Investor and Innovation Advisor Former President Maverick Angels Joe Petillon 3 X Entrepreneur Venture Capital – General Partner Large-Corporate Start-Up Catalyst Citibank Internal Innovation Andrea Falchetti Banca IMI - Head of SME Investment Banking Structured Finance Origination 18-years corporate MA Entrepreneur - Specialty Tuscan Olive-Oils
- 14. 14 Startup, Impresee Finanza Strumenti e azioni per supportare l’innovazione Andrea Falchetti – InCube srl