развитие системы идентификации Sam chadwick finopolis2016_14октfinopolis
The document discusses trends in digital identity and the adoption of biometrics in financial services. It notes that country identity strategies typically aim to create e-government systems, and that digital identity creation depends on existing national registers and ID cards. It also outlines several drivers for increased adoption of biometrics in financial services authentication and payments, including accuracy, usability, security and interoperability efforts. Regulatory bodies are influencing adoption through various data protection and privacy laws. Fingerprints, veins, voice recognition and facial recognition are seeing increased use, while iris scanning is used by some organizations. Other sectors like automotive are also adopting biometrics technologies.
This document discusses how cloud computing can be applied in the finance industry. It notes that traditional finance IT systems have high hardware and software coupling, while cloud computing allows for more resource virtualization and decoupling. The document recommends a hybrid cloud approach for finance that uses both private and public clouds to provide flexibility, security, and business continuity. It identifies key areas where cloud computing can help finance firms, such as production systems, big data analytics, and disaster recovery. The hybrid cloud is presented as the best architecture to address the unique challenges of finance IT systems while preparing for future cloud adoption.
операторы связи, ритейл и соц.сети Wu yisheng finopolis2016_14октfinopolis
1) Retail and social networks are influencing the financial sector as target customers shift from a few high-value customers to many customers, profit models change from physical to digital, and service channels expand from physical to digital.
2) Modern technologies like mobile, cloud, and big data are changing customer behavior by providing interfaces across multiple channels and customized, rich features through mobile finance.
3) Retailers and financial companies both compete and collaborate, competing for customers through channels but cooperating through products like deposit bundles and reselling banking products.
О Форуме FinNext-2015
Инновации, которые спасут в кризис
Нынешний кризис не получится «пересидеть», как это было в 2008-2009 годах. Чтобы остаться в живых, финансовые структуры обязаны измениться. 2015-й год — возможно, последний шанс для таких изменений. Без значительных инвестиций надо внедрить инновации, которые дадут немедленный результат. Катализатором изменений стало выступать и государство. Когда рынок не прощает ошибок, исполнение становится критически важным. Прорывной инновацией становится хорошая идея, совмещенная с лучшим исполнением. Победят самые умные, самые аналитичные, самые информированные. Как войти в эту когорту? Ответ на этот вопрос мы получим 25 февраля 2015 года на Третьем Форуме финансовых инноваций FinNext-2015. http://finnext.ru/
TIM-2015, 9 октября, Дискуссия об экономике.
Практический опыт: «Сегодняшние источники финансирования для украинских компаний»
Владислав Остапенко
Head of Corporate Finance at EY
Сегодняшние источники финансирования для украинских компанийOlena Sukhina
TIM-2015, Дискуссия об экономике.
Практический опыт: «Сегодняшние источники финансирования для украинских компаний»
Владислав Остапенко
Head of Corporate Finance at EY
MicroMoney - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)digitalrating
Компания Micromoney была основана в качестве финансовой организации, занимающейся
микрокредитованием. Она продолжает развивать свою деятельность и намерена
превратиться в децентрализованное бюро кредитных историй и центр обработки big data на
базе блокчейн. С 2015 года компания предоставляет физическим лицам и малым
предприятиям краткосрочные займы для удовлетворения их финансовых потребностей,
используя систему оценки кредитоспособности на основе искусственной нейронной сети
(ИНС).
Pейтинг "B1"
Low Fraud Rate
LaLa World - отчет об инвестиционной привлекательности (Digital Rating Agency)digitalrating
Lala World ⎼ стартап, основанный в апреле 2016 года в Сингапуре. К сентябрю 2016 года был открыт индийский
офис. В 2017 году компания открыла офисы в ОАЭ и Малайзии и нашла партнеров на Ближнем Востоке и в
Африке.
Pейтинг "B1"
Low Fraud Rate
Лайфхаки запуска ИТ-стартапов в Украине/ 09.07.15, доклад ihubEvgeniy Sarantsov
ключевые тезисы:
- Инвесторы не покупают стартапы, покупают только активы.
- Инвесторы инвестируют в финансовую модель компании, а не в идею.
- Инвесторы не доверяют, инвесторы управляют рисками.
- В Украине венчурного капитала нет! В 2014 году рынок международного венчурного капитала достиг отметки USD 86,7 bil. В тройке лидеров US (USD 22,3 bil), China (USD 9,1 bil) Europe (USD 4,1 bil)
- Украинскому государству не выгоден развивающийся рынок IT- стартапов!
Similar to Crowd financing и p2p Анна Кузнецова, Московская Биржа (20)
3. 0.98 2.11 3.891.28
1.94
2.85
0.37 1.13
2.56
3.42
11.18
25.1
2013 2014 2015
Other Donation Investment Lending
Глобальные тренды (2)
(1) Croudsourcing.org, Сanada media Fun, EY,
(2) Massolution Crowdfunding Industry 2015 Report
600
375
169
50 3719
Европа Северная Америка Азия Южная Америка Океания Африка
1250
Активные краудфандинговые платформы1
522 фонда в категории венчурный
капитал в США в 2015 году
268 000 инвесторов в категории
бизнес-ангелы в США в 2015 году
>9 000 000 аккредитованных инвесторов
категории краудфандинг в США в 2015 году
>133 000 000 инвесторов в США,
которые покупают акции в 2015 году
>34,4 млрд. $ было привлечено через
краудфандинг-платформы в мире в 2015 году
Сегменты краудфандинга2
Млрд.$
Инвесторы в США2
34,4
16,2
6
3
4. Сравнение различных каналов привлечения капитала в России
(1) Расчеты Московской биржи на основе анализа открытых данных ведущих краудфандинговых платформ в
России
(2) Данные Московской биржи
Crowdfunding1
Публичное привлечение капитала2
8,5 трлн. руб.
объем корпоративных облигаций в обращении
1,3 трлн. руб.
Объем проведенных размещений корпоративных
облигаций в 2016 году (на 10.10.2016)
6,9 млрд. $
объем привлеченных средств российскими компаниями в
рамках IPO/SPO в период 2010-2015 г.г.
~2,5 млрд. руб.
Совокупное привлечение инвестиций за все
время существования краудфандинга в России
<2000
Активных участников, преимущественно
физические лица
6,8 млрд. руб.
Средний объем выпуска облигаций российскими
компаниями в 2016 году
490 млн. $
Средний объем привлечения капитала российскими
компаниями в рамках IPO/SPO за период 2010-2015 г.г.
>1 000 000
зарегистрированных физических лиц.
>19 000
зарегистрированных юридических лиц
~15 млн. руб.
Среднее привлечение капитала на 1 компанию
4
5. Риски инвесторов Риски компаний
Риски краудфандинга
Основные ограничения в мировой практике1:
• Требования о раскрытии информации, в т.ч. наличие отчетов аудиторов
• Ограничение сумм инвестиций в зависимости от уровня дохода инвестора
• Ограничения сумм инвестиций в один проект
• Высокая стоимость заимствований
• Издержки связанные с обслуживанием
долга
• Потенциальные конфликты интересов с
инвесторами
• Юридические и репутационные риски в
случае несостоятельности проекта
• Минимальное раскрытие
информации
• Отсутствие информации о дефолтах
и неисполнении обязательств
компаниями
• Риски недобросовестных практик
(мошенничество)
• Ограниченный «вторичный рынок»
(1) Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS act), crowdfunding law in Austria 5
7. Статистика неисполненных обязательств по корпоративным
облигациям1
(1) Данные Московской биржи
3 023
4 711
7 717
8 531
58
13 27 14
0
50
100
150
200
250
300
350
400
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Объем корпоративных облигаций в обращении на дату, млрд. руб.
Объем неисполненных обязательств, млрд. руб.
• Доля дефолтов по
корпоративным облигациям не
превышает 0,35% от общего
объема в обращении за
последние 5 лет
• После 2008-2009 годов рынок
долгового капитала открыт
только для крупных заемщиков
Комментарий
1.93%
0.27% 0.34%
0.16%
2010-2011 2012-2013 2014-2015 10.10.2016
% неисполненных
обязательств
7
8. 5 4.8
5.7
7.2
5.7
6.8
2011 2012 2013 2014 2015 10/6/2016
2015
46.4
37%
2014
43.7
36%
64%
2013
33.4
33%
67%
2012
28.3
31%
69%
2011
24.2
29%
71%
2010
19.8
31%
69%
2009
17.8
30%
70%
63%
Корпоративные облигации (включая еврооблигации)
Банковское кредитование
• Банковское кредитование замещается
публичным долгом
• Средний объем выпуска облигаций с
каждым годом увеличивается
• В 2014-2016 годы внешние заимствования
активно замещаются внутренними
Российские тренды1
Корпоративный долг
Трлн.руб.
Средний объем выпуска корп. облигаций
млрд. руб.
(1) Данные Банка России, Московской биржи, Cbonds
Комментарий
CAGR 8%
1
4
1
IPO/SPO Российских компаний
Шт.
8
9
2009 2010 2011 2016YTD2015201420132012
9
8
2
5
4
12
Листинг на MOEX Двойной листинг Листинг за рубежом
6 19 21 13 410816
2
2
7
2
7
2
6
2
4
8
9. Сравнение различных вариантов инвестирования
Непубличные инвестицииПубличные инвестиции
НЕДОСТАТКИ
• Высокая стоимость заимствований вне зависимости от
объема привлеченного капитала
• Минимальное раскрытие информации
• Отсутствие механизмов регулирования
• Отсутствие механизмов защиты интересов и действий
инвесторов в случае неисполнения обязательств
• Практическое отсутствие вторичного рынка
ДОСТОИНСТВА
• Минимальные затраты на маркетинг и работу с
инвесторами
• Быстрое получение инвестиций компанией
• Простота инфраструктуры
• Более высокий потенциальный доход инвесторов
ДОСТОИНСТВА
• Низкие затраты на единицу привлеченного капитала
• Обязательное периодическое раскрытие большого
объема информации
• Государственные механизмы регулирования рынка
• Наличие информации о неисполнении обязательств и
выработанные механизмы действий
• Механизмы защиты инвесторов
• Сильный «вторичный рынок»
НЕДОСТАТКИ
• Высокие затраты на единицу привлеченного капитала
при маленьком объеме привлечения
• Сложная инфраструктура как для эмитента, так и для
инвестора
9
10. 1. Заинтересован ли бизнес в новом канале привлечения капитала?
>2,6 млн. юридических лиц сектора малого и среднего предпринимательства в России
(90% - микропредприятия)1
2. Если ли средства, которые население готово инвестировать?
>23 трлн. руб.2 хранится на депозитах 26 млн.3 физических лиц: дальнейшее снижение
ставок будет стимулировать альтернативные инструменты инвестиций
3. Готовы ли частные инвесторы рисковать?
Существует категория инвесторов, готовых принимать высокие риски
4. Биржевой рынок и Crowdfunding – конкуренты или союзники?
Являются разными, взаимодополняемыми сегментами
(1) Данные Ресурсного центра малого предпринимательства по состоянию на 01.08.2016
(2) Данные Банк России по состоянию на 30.08.2016
(3) Данные опроса ФОМ, расчеты Московской биржи по состоянию на 30.09.2016
Биржевой рынок и Crowdfunding - конкуренты или союзники?
10
11. 11
РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
Настоящая презентация была подготовлена и выпущена ПАО Московская Биржа
(далее – «Компания»). Если нет какой-либо оговорки об ином, то Компания
считается источником всей информации, изложенной в настоящем документе.
Данная информация предоставляется по состоянию на дату настоящего документа и
может быть изменена без какого-либо уведомления.
Данный документ не является, не формирует и не должен рассматриваться в
качестве предложения или же приглашения для продажи или участия в подписке,
или же, как побуждение к приобретению или же к подписке на какие-либо ценные
бумаги, а также этот документ или его часть или же факт его распространения не
являются основанием и на них нельзя полагаться в связи с каким-либо
предложением, договором, обязательством или же инвестиционным решением,
связанными с ним, равно как и он не является рекомендацией относительно ценных
бумаг компании.
Изложенная в данном документе информация не являлась предметом независимой
проверки. В нем также не содержится каких-либо заверений или гарантий,
сформулированных или подразумеваемых и никто не должен полагаться на
достоверность, точность и полноту информации или мнения, изложенного здесь.
Никто из Компании или каких-либо ее дочерних обществ или аффилированных лиц
или их директоров, сотрудников или работников, консультантов или их
представителей не принимает какой-либо ответственности (независимо от того,
возникла ли она в результате халатности или чего-то другого), прямо или косвенно
связанной с использованием этого документа или иным образом возникшей из него.
Данная презентация содержит прогнозные заявления. Все включенные в настоящую
презентацию заявления, за исключением заявлений об исторических фактах,
включая, но, не ограничиваясь, заявлениями, относящимися к нашему финансовому
положению, бизнес-стратегии, планам менеджмента и целям по будущим
операциям являются прогнозными заявлениями.
Эти прогнозные заявления включают в себя известные и неизвестные риски,
факторы неопределенности и иные факторы, которые могут стать причиной того,
что наши нынешние показатели, достижения, свершения или же производственные
показатели, будут существенно отличаться от тех, которые сформулированы или
подразумеваются под этими прогнозными заявлениями.
Данные прогнозные заявления основаны на многочисленных презумпциях
относительно нашей нынешней и будущей бизнес-стратегии и среды, в которой мы
ожидаем осуществлять свою деятельность в будущем.
Важнейшими факторами, которые могут повлиять на наши нынешние показатели,
достижения, свершения или же производственные показатели, которые могут
существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подразумеваются
этими прогнозными заявлениями являются, помимо иных факторов, следующие:
•восприятие рыночных услуг, предоставляемых Компанией и ее дочерними
обществами;
•волатильность (а) Российской экономики и рынка ценных бумаг и (b) секторов с
высоким уровнем конкуренции, в которых Компания и ее дочерние общества
осуществляют свою деятельность;
•изменения в (a) отечественном и международном законодательстве и налоговом
регулировании и (b) государственных программах, относящихся к финансовым
рынкам и рынкам ценных бумаг;
•ростом уровня конкуренции со стороны новых игроков на рынке России;
•способность успевать за быстрыми изменениями в научно-технической среде,
включая способность использовать расширенные функциональные возможности,
которые популярны среди клиентов Компании и ее дочерних обществ;
•способность сохранять преемственность процесса внедрения новых конкурентных
продуктов и услуг, равно как и поддержка конкурентоспособности;
•способность привлекать новых клиентов на отечественный рынок и в зарубежных
юрисдикциях;
•способность увеличивать предложение продукции в зарубежных юрисдикциях.
Прогнозные заявления делаются только на дату настоящей презентации, и мы
точно отрицаем наличие любых обязательств по обновлению или пересмотру
прогнозных заявлений в настоящей презентации в связи с изменениями наших
ожиданий, или перемен в условиях или обстоятельствах, на которых основаны эти
прогнозные заявления.