Документ представляет собой обзор краудинвестинга и краудфандинга, их классификацию и применение в России и мире. Он охватывает различные модельные варианты финансирования, включая акционерный краудфандинг, народное кредитование и конвертируемые займы. Также рассматриваются кейсы и статистика, показывающие интерес венчурных фондов к проектам, финансируемым через краудфандинг.

1. Краудинвестинг в России и
мире

2. Общая классификация
2
Краудсорсинг
Мобилизация ресурсов людей посредством информационных технологий с целью
решения задач, стоящих перед бизнесом, государством и обществом в целом.
Краудфандинг
Технология привлечения финансовых ресурсов от широких масс с целью
реализации продукта или услуги, помощи нуждающимся, организации
мероприятия, поддержки как юридических, так и физических лиц и т.д.
Краудинвестинг
Составная часть Краудфандинга, имеющая своей главной характеристикой
финансовое вознаграждение, которое получает инвестор как результат
вложения капитала.

3. Классификация Краудфандинга
3
Отсутствие
вознаграждения –
благотворительность,
социальные и
политические проекты.
Нефинансовое
вознаграждение –
финансирование
продукта, предзаказы.
Финансовое
вознаграждение –
Краудинвестинг.
Модель Роялти –
получение доли
доходов от
финансируемого
проекта.
Народное
кредитование
Акционерный
Краудфандинг
 Кредитование юр. лиц
 Кредитование физ. лиц
 Социальное
кредитование
 Прямое владение
 Владение через
посредника
 Конвертируемый займ

4. Краудфандинг попал в отчеты Crunchbase
4Источник: Отчет Massolution для Амер. института Архитектуры

5. Венчурные фонды доверяют Краудфандингу
5Источник данных: Отчет Crowdfund Capital Advisors, январь 2014
28% компаний – в течение 3-х месяцев после окончания
Краудфандинговой кампании закрыли следующий раунд
инвестирования
43% компаний – в стадии переговоров с венчурными фондами
Итого: 71% компаний
попали в зону интересов
венчурных фондов

6. Кейс трекера активности Misfit Shine
6
Меньше, чем через год
компания привлекла $15.2
млн. от инвесторов
$100 тыс. – целевая сумма
финансирования
$847 тыс. – собрано на
Indiegogo
Отличный дизайн,
удобное крепление

7. Воронка Краудфандинга
7
Знания и опыт
Стратегия
Возможности
Продукт
Спрос
Деньги
Бэкеры делятся своими знаниями
и опытом с предпринимателем
Они помогают предпринимателю
выстроить выигрышную стратегию
Помогают выявить новые
рыночные возможности
Помогают улучшить качество
продукта для повышения спроса
Голосуют рублем, помогая оценить
уровень спроса на продукт
И наконец обеспечивают средствами для
реализации задуманного

8. Акционерный Краудфандинг (Краудинвестинг)
8
Прямое владение Владение через
посредника
Определение
Акционерный Краудфандинг - это подвид Краудинвестинга, который заключается в
привлечении финансирования от физ. лиц с целью развития бизнес-проекта
компании в обмен на процент владения данной компании.
Конвертируемый
займ или акции

9. Акционерный Краудфандинг (Краудинвестинг)
9
Кейсы

10. Прямое владение акциями компании
10
 В случае успешного сбора средств с предпринимателя снимается
комиссия в размере 5%
 Минимальный размер инвестиции - 10 фунтов.
 Никаких посредников
 Акции голосующие с преимущественным правом выкупа
Более подробно: http://crowdsourcing.ru/sites/109
Собрано инвестиций
на £22 млн.
67 тыс.
инвесторов
111 профин.
бизнесов

11. Владение акциями через посредника
11
 В случае успешного сбора средств с предпринимателя снимается
комиссия в размере 7,5%
 Минимальный размер инвестиции - 10 фунтов.
 Управление портфелем берет на себя посредник
 Инвестор платит 7,5% от дохода, полученного при продаже своей доли
Более подробно: http://crowdsourcing.ru/sites/18
Собрано инвестиций
на £6,2 млн.
70 профинансированных
бизнесов

12. Конвертируемые займы
12
 Для размещения обязательно наличие в портфеле хотя бы одного
профессионального инвестора
 Минимальный размер инвестиции $100
 Инвесторы приобретают конвертируемые займы
 Голосующие акции получают при инвестициях свыше $25 тыс.
Более подробно: http://crowdsourcing.ru/sites/130

13. Дополнительные гарантии
13
 Для старта кампании необходимо подтверждение от инвесторов на
сумму не менее $100 тыс.
 Минимальная сумма привлекаемого капитала – $200 тыс.
 Минимальная сумма инвестиций - $1 тыс.
 Только аккредитованные инвесторы
Более подробно: http://crowdsourcing.ru/sites/120
Собрано инвестиций на $30 млн.

14. 14
Российский аналог
AngelList

15. Гибридные модели
15
 Инвестор участвует в делении прибыли, получает долю при «выходе» и
долю от новой оценки стартапа, если он не вышел на сделку
 Минимальный контракт 8 лет
 Минимальная сумма инвестиций - €5. Максимальная – €100 тыс.
 Платформа зарабатывает 10% от капитала + 10% от прибыли инвестора
Более подробно: http://crowdsourcing.ru/sites/308
Собрано инвестиций
на €5 млн.
25 тыс.
инвесторов
28 профин.
бизнесов

16. Кейс гибридной модели
16
Собрано €100 тыс. за
сутки
Всего собрано
€500 тыс.
Компанию
поддержали
1300 инвесторов

17. DIY Краудинвестинг
17
DIY Краудинвестинг
Технология привлечения финансовых средств под долю в бизнесе на собственном
интернет-ресурсе.
Кейсы
Привлечено £2,58 млн.
Привлечено ~$1 млн.
Привлечено ~$4 млн.

18. Характеристики акционерных Краудинв. платформ
18
 Наличие аккредитации
 Прямое владение или через посредника
 Голосующие ли акции
 Есть ли преимущественное право покупки
 Претендует ли платформа на долю в компании!
+
 Доступны ли конвертируемые займи или
гибридные инструменты

19. Недостатки акционерного Краудф. (Краудинвестинг)
19
Большие риски для инвесторов
Ограничение на объем финансирования
Вероятность мошенничества
Управление огромным числом инвесторов
Дорогостоящая подготовка документов
Необходимость раскрывать полную
информацию по компании
Сложность выхода на следующий раунд
инвестирования
Сложности с законодательством

20. Тренды в Законодательстве
20
JOBS ACT
23 сентября 2013 вступила в силу часть II
Часть III ожидается в конце 2014 года
Легализованы как кредитные, так и
акционерные модели. Лимит в €5 млн.
С 1 апреля 2014 вступили в силу поправки
Готовится закон. Будет лимит до €1,4 млн.
через онлайн платформы.
Вступление в силу в июне.
Consob regulation от 26 июня 2013.
Лимит €5 млн. 5% со стороны проф. инвест.
Закон вступил в силу 1 апреля 2014.
Лимиты не установлены.

21. Итальянский вопрос
21
 Очень мало авторизованных платформ
 Предложение превышает спрос
В апреле 2014 завершилась первая
кампания на платформе Unicaseed
для стартапа Diaman Tech.
Собрано €160 тыс.

22. Тренды Акционерного Краудф. (Краудинвестинга)
22
Стартапы
Недвижимость и локальные бизнесы
Медицина

23. Crowdsourcing.ru – портал о Крауд-технологиях
23

24. КраудКонсалтинг – консалтинговая компания
24Более подробно: http://краудконсалтинг.рф

25. Контакты
25
Website:
http://www.crowdconsulting.ru
E-mail: da@crowdconsulting.ru
Спасибо за внимание!
Алексей Дубровский
http://www.facebook.com/cr
owdsourcing.ru
http://vk.com/crow
dsourcing_ru
E-mail: am@crowdconsulting.ru
Антон Москаленко
http://www.twitter.com/
Crowdsourcing_r