Investasi obligasi dapat diklasifikasikan sebagai held to maturity, available for sale, dan trading berdasarkan IFRS lama. Berdasarkan IFRS baru, diklasifikasikan sebagai held for collection dan trading. Perlakuan akuntansinya berbeda untuk setiap klasifikasi.

1. INVESTASI OBLIGASI

2. Klasifikasi Investasi Obligasi
Klasifikasi investasi dalam Obligasi
berdasarkan IFRS lama
 Held To Maturity: investasi yg akan dimiliki
sampai jatuh tempo. Jenis investasi ini khusus
obligasi
 Available For Sale: investasi yang tidak akan
dimiliki sampai jatuh tempo, tetapi juga tidak
akan dijual dalam jangka waktu singkat
 Trading: investasi dimiliki untuk dijual dalam
jangka waktu singkat

3. Perlakuan Akuntansi untuk Investasi
Obligasi
 HTM: dinyatakan di neraca sebesar nilai buku.
Premi dan diskonto diamortisasi menggunakan
garis lurus
 AFS: dinyatakan di neraca sebesar harga pasar.
Jika ada selisih antara nilai buku dgn harga
pasar, maka selisih dicatat dengan jurnal
penyesuaian.
 Trading: dinyatakan di neraca sebesar harga
pasar. Premi dan diskonto biasanya tidak perlu
diamortisasi karena jangka waktu sangat
pendek.

4. Klasifikasi Investasi Obligasi
 Klasifikasi investasi obligasi berdasarkan IFRS
baru:
 Held for collection: obligasi dibeli dengan
tujuan untuk mendapatkan kas sesuai dengan
kontrak obligasi
 Trading (not-held-for-collection): obligasi dibeli
dengan tujuan untuk dijual kembali dalam
jangka pendek

5. Perlakuan Akuntansi untuk Investasi
Obligasi –IFRS Baru
 HFC: dinyatakan di neraca sebesar nilai buku.
Premi dan diskonto diamortisasi menggunakan
garis lurus
 Trading: dinyatakan di neraca sebesar harga
pasar. Jika ada selisih antara nilai buku dgn
harga pasar, maka selisih dicatat dengan jurnal
penyesuaian.

6. Rules
 Pada saat pembelian, investasi obligasi
dicatat sebesar harga perolehannya
 Selisih antara kas yang terima (harga
jual) dengan nilai nominal merupakan
premium atau diskonto
 Amortisasi diskonto/premium
dibebankan pada rekening biaya bunga
 Amortisasi diskonto/premium dengan
menggunakan metode bunga efektif

7. Harga Obligasi
 Harga obligasi dapat lebih besar, lebih kecil atau
sama dengan nilai nominal. Hal ini ditentukan
oleh suku bunga efektif dan suku bunga
nominal.
 Jika SBN = SBE………..HO = NN
 Jika SBN > SBE………..HO > NN
 Jika SBN < SBE………..HO < NN
 Selisih antara HO dengan NN disebut premium
(agio) atau diskonto (disagio).
 Premium (agio) terjadi jika HO > NN
 Diskonto (disagio) terjadijika HO < NN

8. Cara Menghitung Harga Obligasi
 Komponen yang terkait:
a. Suku bunga nominal (suku bunga obligasi)
b. Suku bunga efektif
c. Nilai Nominal
d. Periode obligasi
Harga obligasi merupakan nilai tunai (present
value) dari bunga yang akan diterima selama
jangka waktu obligasi ditambah dengan nilai
tunai dari nilai nominal pada saat jatuh tempo.

9. Contoh
 PT ABA membeli obligasi HFC tanggal 1
Januari 2005, dengan nilai nominal 1 juta.
Suku bunga obligasi 12 %, dan dibayar
setiap 31 Desember. Obligasi jatuh tempo
31 Desember 2009. Suku bunga efektif
9%.

10. Contoh
 PT ABA membeli obligasi HFC tanggal 1 Januari
2005, dengan nilai nominal 1 juta. Suku bunga
obligasi 12 %, dan dibayar setiap 31 Desember.
Obligasi jatuh tempo 31 Desember 2009. Suku
bunga efektif 9%.
 Harga obligasi:
 12% x 1 juta + 12%x1 juta + 12%x 1 juta +
(1+0.09)1 (1+0.09)2 (1+0.09)3
12%x 1 juta + 12%x 1 juta + 1 juta
(1+0.09)4 (1+0.09)5 (1+0.09)5
= 1.116.689

11. Amortisasi Premi
Tanggal Kas
diterima
(SBO x NN)
Pdpt Bunga
(SBE x NB)
Amortisasi Nilai Buku
1/1/2005 1,116,689
31/12/2005 120,000 100,502 19,498 1,097,191
31/12/2006 120,000 98,747 21,253 1,075,938
31/12/2007 120,000 96,834 23,166 1,052,773
31/12/2008 120,000 94,750 25,250 1,027,522
31/12/2009 120,000 92,478 27,522 1,000,000

12. Held For Collection
Investasi obligasi – HFC 1.116.689
Kas
1.116.689
Penerimaan bunga:
Kas 120.000
Pendapatan bunga 100.502
Investasi Obli 19.498

13. Pelunasan Obligasi
 Catat dulu, pendapatan bunga dan amortisasi
premi
 Catat penerimaan pelunasan obligasi
Kas 1.000.000
Investasi Obligasi 1.000.000

14. Penjualan Investasi HFC Sebelum
Jatuh Tempo
 Jika investasi dijual sebelum jatuh tempo,
maka akan dicatat untung/rugi penjualan
investasi
 Untung/rugi penjualan investasi diperoleh
dengan membandingkan antara nilai buku
dengan harga jual.
 Jika harga jual > nilai buku, maka untung
 Jika harga jual < nilai buku, maka rugi

15. Contoh
 Investasi dijual 1 Januari 2007 dengan harga
Rp 1.050.000
 Nilai buku 1 Januari 2007 Rp 1.075.938
 Maka muncul kerugian penjualan sebesar Rp
25.938

16. Investasi Trading
 Jurnal pembelian, penerimaan bunga dan
amortisasi premi sama. Hanya dalam Trading,
jika harga pasar pada akhir tahun tidak sama
dengan nilai buku, maka perlu penyesuaian.

17. Jurnal Penyesuaian
Contoh, harga pasar 31 Desember 2005
sebesar Rp1.105.000
Jurnal Penyesuaian:
Penyesuaian ke hrg psr 7.809
Keunt. yg blm terealisasi-laba rugi 7.809

18. Neraca
 Investasi Trading 1.097.191
 Penyesuaian ke nilai pasar
7.809
 Nilai investasi 1.105.000

19. Jurnal penjualan Trading
 2 Jan 2006 dijual dengan harga 1.105.000
Kas 1.105.000
Investasi Trading 1.097.191
Keunt. Penj. Inv 7.809

20. Jurnal penyesuaian
 Asumsikan investasi masih dimiliki oleh
perusahaan (belum dijual), dan diketahui nilai
pasar obligasi pada akhir tahun 2006 adalah
1.070.000. Buatlah jurnal penyesuaian untuk
menyesuaiakan nilai buku ke nilai pasar.

21. LATIHAN
 PT X membeli obligasi dengan nilai nominal Rp 120 juta
pada tanggal 1 Januari 2011. Tingkat suku bunga
obligasi 8% per tahun dibayarkan setiap tanggal 1
Januari dan 1 Juli. Obligasi tersebut akan jatuh tempo
dalam tiga tahun ke depan. Tingkat bunga efektif yang
diinginkan oleh investor adalah 6%. Obligasi tersebut
diklasifikasikan sebagai Held for collection dan
perusahaan menyatakan nilai investasinya sebesar
amortized cost.
 Tentukan harga jual obligasi tersebut. Buatlah jurnal
untuk pembelian obligasi tersebut!
 Buat tabel amortisasi dengan metode bunga efektif
beserta jurnal yang diperlukan pada tahun 2011
 Buat jurnal jika pada 1 Januari 2013, investasi tersebut
dijual dengan harga Rp 110 juta.

22. LATIHAN lanjutan
 Gunakan data dari soal sebelumnya, tetapi
perusahaan mengklasifikasi invstasi tersebut
sebagai trading. Diketahui harga pasar akhir
tahun 2011 adalah Rp 115.000.000, dan akhir
tahun 2012 adalah Rp 112.500.000. Buat jurnal
penyesuaian untuk menyesuaikan nilai buku ke
nilai pasar obligasi.