Under the Hood: Our UX-Driven Mobile Site Redesign [Handheld Librarian VI]Courtney McDonald
The document discusses a redesign of a mobile library website to improve the user experience. It describes:
1) The problem with the initial mobile site which had minimal staffing and no user experience.
2) The solution to modify the existing site with minimal work for maximum impact by improving information architecture, aesthetics, and leveraging new technologies.
3) User research that was conducted including surveys of 52 students about library and mobile site usage to inform the redesign.
A talk I gave Sept 8, 2010 on major technology trends & their impact on the library user during my interview as a candidate for the position of Head of Digital User Experience at IU Bloomington Libraries.
Under the Hood: Our UX-Driven Mobile Site Redesign [Handheld Librarian VI]Courtney McDonald
The document discusses a redesign of a mobile library website to improve the user experience. It describes:
1) The problem with the initial mobile site which had minimal staffing and no user experience.
2) The solution to modify the existing site with minimal work for maximum impact by improving information architecture, aesthetics, and leveraging new technologies.
3) User research that was conducted including surveys of 52 students about library and mobile site usage to inform the redesign.
A talk I gave Sept 8, 2010 on major technology trends & their impact on the library user during my interview as a candidate for the position of Head of Digital User Experience at IU Bloomington Libraries.
CIPS defines ethical procurement and supply as processes that respect international standards against criminal conduct like bribery, corruption, fraud, and human rights abuses. There are four essential steps for organizations to improve ethical standards: 1) train staff on ethical procurement and supplier management, 2) adopt CIPS's corporate code of ethics, 3) have leadership publicly commit to ethical sourcing, and 4) renew steps annually. Taking these steps earns an organization public recognition on CIPS's corporate ethical register and reduces financial and reputational risks.
This document appears to be a list of artworks by Faith Ringgold spanning from 1935 to 1996, including paintings such as "The Eviction" from 1935, "Street Scene" from 1937, and her later works "Working Women" from 1996 and multi-panel pieces like "The Migration Series" from 1941. The list thanks the viewer for seeing an exhibition of Ringgold's work spanning most of the 20th century.
Este documento descreve a experiência de um professor, Paulo Medeiros, ao introduzir tecnologias digitais em sua sala de aula durante um estágio. Ele começa descrevendo a escola e a turma, apresenta sua proposta pedagógica e as ferramentas utilizadas, como notebooks, data show e jogos educativos. Relata como os alunos reagiram positivamente e trabalharam de forma cooperativa, demonstrando desenvoltura no uso dos softwares.
Este documento presenta cuatro modelos administrativos en el contexto de la sociedad post-moderna: el modelo de objetivo racional, el modelo de proceso interno, el modelo de relaciones humanas y el modelo de sistemas abiertos. También compara estos modelos y presenta los modelos administrativos de Katz y Kahn, concluyendo que es necesario adaptarse a las nuevas tendencias globales y aprovechar la globalización como una oportunidad para el crecimiento organizacional.
This document discusses using React with Grails 3. It begins with an overview of React, explaining key concepts like components, props, and state. It then covers different approaches to using React in Grails projects, including with the Asset Pipeline, Webpack, and the React profile for Grails which generates a project setup with React and Webpack configured. Isomorphic React, which allows server-side rendering with Nashorn, is also demonstrated. Resources for further learning about React, Grails plugins, and integrating the two frameworks are provided.
With Grails 3, the plugin development experience changes a little bit compared to that of Grails 2. In this talk, Álvaro (member of the Grails team at OCI, Grails committer and author of several plugins) will cover several topics to understand how plugins work in Grails 3, focusing on best practices.
The session is structured as a set of tips and tricks with code samples in the following areas: modularisation, build system, testing and publishing.
A educação infantil é essencial para o desenvolvimento da criança e marca sua vida profundamente. As primeiras experiências, quando positivas, tendem a reforçar atitudes como autoconfiança, cooperação e responsabilidade ao longo da vida. Uma educação de qualidade e adequada ao desenvolvimento da criança pode fazer muito por sua história.
GPGPU in Commercial Software: Lessons From Three Cycles of the Adobe Creative...Kevin Goldsmith
This was a talk I gave at NVidia's Graphics Technology Conference in San Jose, California in 2010. On NVidia's site you can find this talk, synced with the audio here: http://nvidia.fullviewmedia.com/gtc2010/0923-k-2051.html
The document outlines the organizational structure and mandates of the FPE organization. It describes the executive office which provides overall direction and supervision. It also describes the project development unit, regional units, finance unit, information and communication unit, HRD office, and general services office which make up the operational groups and support group. It lists some of the special programs FPE is currently implementing, including projects focused on indigenous peoples and post-typhoon ecosystem rehabilitation.
The document summarizes the work of the Foundation for a Sustainable Society, Inc. (FSSI), a non-government organization that provides development assistance and financing to social enterprises. It focuses on assisting marginalized groups adopt triple bottom line principles of people, profit and planet. FSSI partners with other local institutions to support social enterprises in sectors like food, health, and the environment. It provides grants, loans and other financial products to help cooperatives, NGOs and other organizations establish triple bottom line enterprises.
New Paradigms of Digital Identity: Authentication & Authorization as a Servic...Chema Alonso
The document discusses new paradigms in digital identity, including authentication and authorization as a service (AuthaaS). It describes the different types of digital identities (physical, corporate, social), and proposes a model where mobile devices can be used for multi-factor authentication and authorization. The model provides different levels of authentication from basic to strong, and allows companies to apply access control strategies across traditional IT environments and IAM solutions through services like one-time passwords and digital locks.
Índice del libro "Infraestructuras Críticas y Sistemas Industriales: Auditor...Telefónica
Índice de libro de 0xWord "Infraestructuras críticas y sistemas industriales: Auditorias de seguridad y fortificación" en el que se muestra cómo realizar auditorías de seguridad a sistemas industriales, y cómo fortificarlos. Más información del libro en http://0xword.com/es/libros/85-infraestructuras-criticas-y-sistemas-industriales-auditorias-de-seguridad-y-fortificacion.html
David Poblador i Garcia presented on DevOps at Spotify. In the early days of Spotify, there was a small team of engineers and one sysadmin managing a handful of systems and datacenters, resulting in a lot of technical debt. As Spotify grew, operations struggled to scale. In 2013, Spotify refocused on DevOps, with each team responsible for their own systems end-to-end. Spotify also created an I/O team to build shared tools and platforms. Results have been promising, with improved availability, faster debt removal, and high adoption of shared platforms.
Índice del libro "Hacking Web Technologies"Telefónica
Índice del libro "Hacking Web Technologies" de 0xWord, centrado en la explotación de vulnerabilidades en plataformas web. El libro está disponible a la venta en la siguiente URL: http://0xword.com/es/libros/81-hacking-web-technologies.html
Streaming, Database & Distributed Systems Bridging the DivideBen Stopford
There is something very interesting about stream processing. It builds upon messaging, rather than using a file system, as a more typical database does. But stream processing engines themselves are really a type of database. A database designed specifically to blend streams and tables so you can query continuous results. As such they span an architectural no-mans-land that sits between Database and Distributed Systems fields.
This talk will look at Stateful Stream Processing. Can a streaming engine provide the guarantees of a database? When is a streaming engine best? How do they work, under the covers?
2. Курс рубля и ставки Банка России
• За декабрь 2014 – январь 2015 гг.* рост
стоимости бивалютной корзины к рублю
составил 30,1% (в т. ч. 12,7% в декабре и
15,5% - в январе). В последний месяц 2014 г.
наблюдалась повышенная волатильность
курса рубля: если в начале месяца стоимость
бивалютной корзины составляла порядка 55
руб., то на пике кризиса на валютном рынке
она превышала 75 руб. В конце декабря 2014
г. курс бивалютной корзины вернулся к
уровням 57-62 руб. за корзину. В январе 2105
г., однако, ослабление курса рубля
продолжилось на фоне ухудшения оценок
перспектив российской экономики и
снижения страновых рейтингов ведущими
рейтинговыми агентствами.
• В декабре Банк России дважды повышал
ключевую ставку: с 11.12. 2014 на 1 проц. п. и
с 16.12.2014 на 6,5 проц. п. до 17% годовых.
Эффективность этой меры с точки зрения
стабилизации ситуации на валютном рынке
каждый раз оказывалась низкой: вслед за
последним радикальным повышением
ставки 16.12.2014 биржевой курс рубля «на
завтра» обесценился в тот же день на 6,4%,
11.12.2014 – на 2,7%.
• 30.01.2015 Банк России понизил ключевую
ставку на 2 проц. п. до 15% (на фоне
ускорения инфляции в январе до 13,5% к
аналогичному периоду предшествующего
года). По мнению регулятора, в
складывающихся макроэкономических
условиях возможно снижение инфляции до
10% в перспективе года (к январю 2016 г.)
37,28
34,12
36,22
34,60
32,98
37,51 37,73
34,66
37,87
36,61
38,61
41,03
53,02
60,18
75,35
70,21
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
32
37
42
47
52
57
62
67
72
77
82
июн.09
авг.09
окт.09
дек.09
фев.10
апр.10
июн.10
авг.10
окт.10
дек.10
фев.11
апр.11
июн.11
авг.11
окт.11
дек.11
фев.12
апр.12
июн.12
авг.12
окт.12
дек.12
фев.13
апр.13
июн.13
авг.13
окт.13
дек.13
фев.14
апр.14
июн.14
авг.14
окт.14
дек.14
Минимальная ставка по недельным аукционам прямого РЕПО, %
Курс бивалютной корзины к рублю, руб. за корзину
* Январь – предварительная оценка по данным на 29.01.2015
3. Курсы покупки и продажи наличной валюты
• В январе 2015 г. постепенно снижался спрэд
между курсами покупки и продажи наличной
валюты в обменных пунктах. После пикового
значения 17,8%, наблюдавшегося в разгар
валютного кризиса 16.12.2014, спрэд во второй
половине января вышел на уровень начала
декабря (около 3%), что отражает снижение
панических настроений населения
(ажиотажного спроса на наличную валюту)
несмотря на продолжающееся ослабление
рубля в январе
• Курс покупки банками наличной иностранной
валюты после новогодних праздников
вернулся в «нормальную» зону (ниже курса
ЦБ), что отражает снижение девальвационных
ожиданий. Это произошло на фоне ухудшения
суверенного рейтинга S&P, что, видимо, уже
было «отыграно» в курсовой динамике
декабря.
59,2
58,9
55,9
66,5
66,0
87,8
66,4
73,4
75,5
72,6
78,0
74,6
75,8
72,2
75,9
77,6
1,1%
1,5%
1,2%
4,1%
2,1%
17,8%
5,5%
4,2%
8,6%
5,6%
5,8%
2,5%
3,3%
3,0%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
50
55
60
65
70
75
80
85
90
17.11.14
19.11.14
21.11.14
23.11.14
25.11.14
27.11.14
29.11.14
01.12.14
03.12.14
05.12.14
07.12.14
09.12.14
11.12.14
13.12.14
15.12.14
17.12.14
19.12.14
21.12.14
23.12.14
25.12.14
27.12.14
29.12.14
31.12.14
02.01.15
04.01.15
06.01.15
08.01.15
10.01.15
12.01.15
14.01.15
16.01.15
18.01.15
20.01.15
22.01.15
24.01.15
26.01.15
28.01.15
Средн. нал. курс € Курс ЦБ "сегодня"
Курс ЦБ "завтра" Спрэд нал. € (прав.шкала)
0
5
10
15
20
25
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
17.11.2014
19.11.2014
21.11.2014
23.11.2014
25.11.2014
27.11.2014
29.11.2014
01.12.2014
03.12.2014
05.12.2014
07.12.2014
09.12.2014
11.12.2014
13.12.2014
15.12.2014
17.12.2014
19.12.2014
21.12.2014
23.12.2014
25.12.2014
27.12.2014
29.12.2014
31.12.2014
02.01.2015
04.01.2015
06.01.2015
08.01.2015
10.01.2015
12.01.2015
14.01.2015
16.01.2015
18.01.2015
20.01.2015
22.01.2015
24.01.2015
26.01.2015
28.01.2015
разница (пр.шк.), проц. п. нал. покупка/ЦБ, % нал. продажа /ЦБ, %
4. Погашение внешнего долга банков и компаний
(млрд. долл., основной долг и проценты,
по данным графика погашения на 01.10.2014)
• Согласно графику погашений внешнего долга
российских корпоративных заемщиков, в
декабре 2014 г. наблюдался пиковый объем
выплат - 33 млрд. долл. за месяц. Это было
одним из факторов кризиса на валютном
рынке в прошлом месяце.
• В феврале-марте 2015 г. ожидается очередной
рост объема выплат – до 17-19 млрд. долл. за
месяц. В условиях де-факто закрытых
первичных рынков это может вновь
обострить ситуацию на валютном рынке.
• На рынках еврооблигаций и
синдицированных кредитов практически
отсутствуют новые выпуски. В ноябре-
декабре объем первичных размещений
составил, по предварительным данным, 2,3 и
0,9 млрд. долл. соответственно. Сделки
ноября по синдицированным кредитам были,
скорее всего, согласованы до введения
секторальных санкций. В декабре объем
размещенных еврооблигаций составил 0,01
млрд. долл., выданных синдикаций - 0,8 млрд.
долл.
6 5 6
2
5 6
2 2 4 4 5 4
9
6 7 5
7
12
27
4
12
13
5 4
8
5
5 6
23
13
19
14
13
17
33
6
17
19
7 6
13
8
10 10
32
19
25
19
0
5
10
15
20
25
30
35
окт.14
ноя.14
дек.14
янв.15
фев.15
мар.15
апр.15
май.15
июн.15
июл.15
авг.15
сен.15
4кв.2015
1кв.2016
2кв.2016
3кв.2016
Компании Банки Всего
5. Платежный баланс (млрд. долл.)
15
14
11 10 10
-3
7
4 5
1
9 8 8
4 3
-5
-2 -1
2
7
1
10 10 10
8
-5
3
1
6 7
-2
-17
-10
-8
1
-7
4
-2
4
-7
-3
4
-14
-5
-8
-2
3
-3
-11
-9
-18
-13
-23
-25
-10
12
-7
-4
-35
-8
-31
2
-3 -3
-11
-3 -1
1
-2 -3 -5
5
-5 -5
-2
5
10
3
-5
3 5
7 8 7
13
16
2
-8
5
-2
3
29
2
33
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
1,12
2,12
3,12
4,12
5,12
6,12
7,12
8,12
9,12
10,12
11,12
12,12
1,13
2,13
3,13
4,13
5,13
6,13
7,13
8,13
9,13
10,13
11,13
12,13
1,14
2,14
3,14
4,14
5,14
6,14
7,14
8,14
9,14
10,14
11,14
12,14
Сальдо счета текущих операций
Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами ("+" - приток, "-" - отток)
Изменение валютных резервов ('+' -снижение. '-' -рост)
• В декабре 2014 г. наблюдалось
неблагоприятное для курса рубля
сочетание дефицита счета текущих
операций (по оценке, -1,8 млрд. долл.) и
масштабного оттока капитала (свыше 30
млрд. долл. за месяц). Это обусловило
масштабный шок на валютном рынке и
привело к снижению валютных резервов
на 33 млрд. долл.
• Основные факторы выхода счета текущих
операций в отрицательную зону –
сочетание резкого снижения цены на
нефть (за 4 кв. – почти на 40%) с
относительно плавной корректировкой
импорта товаров (в декабре 2014 г.: -24% к
аналогичному месяцу предшествующего
года против сокращения ежемесячных
объемов импорта в кризис 2008-2009 гг.
почти наполовину). Причины –
повышенный спрос населения на
импортные товары к конце прошлого года
как способ защиты сбережений от
девальвации. В текущем году на фоне
исчерпания этого эффекта корректировка
импорта к уровням прошлого года может
быть более существенной (учитывая, что
падение курса в 4 кв. 2014 г. существенно
превышало его корректировку за
аналогичный период 2008 г.: 40% против
15%). В результате ожидается
возвращение сальдо счета текущих
операций в область положительных
значений.
• В части финансового счета основной вклад
в отток капитала внесли покупки
населением наличной иностранной
валюты: 18,2 млрд. долл. за 4 кв. 2014 г.,
что однако меньше, чем в 4 кв. 2008 г. (26,2
млрд. долл.).
• Чистые выплаты предприятий по внешнему долгу в 4 кв. 2014 г. составили 10,5 млрд. долл.
Это существенно меньше, чем платежи по графику погашений (25 млрд. долл., без учета
процентов, не включая долг перед прямыми инвесторами). Последнее означает, что
требования по погашению значительной части внешнего частного долга (вплоть до
половины) являются «мягкими» (долг перед связанными компаниями в офшорной
юрисдикции). Это дает основание полагать, что интенсивность оттока капитала из сектора
предприятий в 2015 г. будет идти медленнее, чем предполагается по графику погашений
6. Ликвидность банковской системы и ситуация на рынке
межбанковского кредитования (МБК)
• Межбанковский рынок в середине декабря
пережил локальный кризис, триггером
которого стало неожиданное для рынка резкое
повышение ключевой ставки Банком России
на 6.5 проц. п. до 17%.
• С учетом сохранявшейся напряженной
ситуации на межбанковском рынке в связи с
наступлением крупных налоговых платежей
(22.12.14 – НДС и 25.12.14 – НДПИ и акцизы) и
чистым оттоком средств Минфина с
банковских депозитов повышение ключевой
ставки вызвало панику на рынке: так ставка
по однодневному МБК (MIACR) 18.12.14
достигла 28% годовых, а на следующий день
ставка на депозитном аукционе Минфина
составила рекордные 38% годовых.
В таких условиях банки резко увеличили
объем однодневных заимствований по
операциям РЕПО по фиксированной ставке до
рекордного за всю историю таких операций
уровня – 539 млрд. руб. (18.12.14.)
• Тем не менее, сложившуюся тяжелую ситуацию
удалось достаточно быстро купировать: уже 25
декабря ставка MIACR вернулась в
таргетируемый процентный коридор,
формируемый фиксированными ставками по
операциям предоставления/абсорбирования
ликвидности со стороны ЦБ РФ. Этому
способствовало значительное увеличение
лимита по операциям прямого РЕПО на
аукционной основе (до 3.8 трлн. руб.
23.12.2014), а также проведение кредитного
аукциона с лимитом в 500 млрд. руб.
22.12.2014.
• Начиная с 25 декабря, ставка MIACR находится в границах
двухпроцентного коридора, что свидетельствует о
стабилизации ситуации с рублевой ликвидностью на рынке
МБК. Снятию напряжения способствовал характерный для
конца декабря масштабный приток в банки бюджетных средств
(около 740 млрд. руб.).
• Поддержание повышенного уровня остатков средств на
корреспондентских счетах (около 1.4 трлн. руб.) и депозитах в
Банке России (около 0.4 трлн. руб.) позволило банкам успешно
преодолеть налоговый период 26-28 января (26 января: уплата
НДС, НДПИ и акцизов, 28 января – уплата налога на прибыль), о
чем свидетельствует нахождение ставка MIACR в этот период
вблизи середины процентного коридора.
19.9
22.1
28.3
24.0
20.2
18.4
8.5
9.5
16.0
10.5
11.5
18.0
5.0
10.0
15.0
20.0
25.0
30.0
-11.0
-9.0
-7.0
-5.0
-3.0
-1.0
1.0
3.0
18.11.14
25.11.14
02.12.14
09.12.14
16.12.14
23.12.14
30.12.14
06.01.15
13.01.15
20.01.15
27.01.15
Спред "прямое РЕПО по фиксированной ставке -МБК"
МБК overnight(MIACR), правая шкала
Депозиты overnightв ЦБ РФ, правая шкала
Ставка по операциямпрямого РЕПО по фиксированной ставке с ЦБ РФovernight, правая шкала
6
7. Эмиссионная активность Банка России и её факторы
• В декабре наблюдалось традиционное для конца года
расширение денежного предложения (денежной базы
в широком определении). В основном это связано с
притоком в банковскую систему бюджетных средств
(около 740 млрд. руб.), в то время как рост
задолженности банков перед Банком России и
Минфином (0.8 трлн. руб. за месяца) практически
полностью перекрывался изъятием рублевой
ликвидности посредством валютных интервенций
Банка России (около 0.63 трлн. руб.)
• В январе наблюдалось сокращение долга банков
перед ЦБ и Минфином (в основном по операциям
РЕПО), однако, в то же время другой фактор сужения
денежного предложения – валютные интервенции –
не играл существенной роли.
91.4
89.8 90.1
89.4
94.0
95.0
93.8
93.1
95.5
114.0
85.5
92.0
89.9 90.3
92.5
90.9
92.7
106.6
100.0
89.0
87.9
89.0
89.8
88.8
92.1 91.5
90.8
94.7
91.8
94.7
107.9
85
90
95
100
105
110
115
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
2012 2013 2014
Денежное предложение (денежная база в широком
определении, на конец месяца, декабрь=100%)
00
6.5
5.9
5.0 5.2
5.7 6.3 5.9
5.3
6.2 6.4
5.5
7.0
9.9
17.4
8.1
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
0
2000
4000
6000
8000
10000
Декабрь2009
Февраль2010
Апрель2010
Июнь2010
Август2010
Октябрь2010
Декабрь2010
Февраль2011
Апрель2011
Июнь2011
Август2011
Октябрь2011
Декабрь2011
Февраль2012
Апрель2012
Июнь2012
Август2012
Октябрь2012
Декабрь2012
Февраль2013
Апрель2013
Июнь2013
Август2013
Октябрь2013
Декабрь2013
Февраль2014
Апрель2014
Июнь2014
Август2014
Октябрь2014
Декабрь2014
Беззалоговые кредиты Кредиты под залог нерыночных активов
Ломбардные кредиты и овернайт РЕПО рубли (аукцион)
РЕПО (фиксированная ставка) Депозиты Минфина
РЕПО иностранная валюта (аукцион) Ставка аукционов прямого РЕПО (правая шкала)
Долг банков перед Банком России и Минфином
(без учёта субординированных кредитов,
млрд. руб.)
С одной стороны, в целях абсорбирования излишней
ликвидности, образовавшейся у банков после серьезной
«бюджетной инъекции», характерной для конца декабря
2014 г., Банк России в январе снизил объемы
предоставления средств на аукционах прямого РЕПО –
так максимальный объем предоставляемых средств на
аукционах постепенно сокращался с 3.8 трлн. руб.
(23.12.2014) до 2.1 трлн . руб. (27.01.2015). Кроме того,
Банк России активно изымал средства банков
посредством депозитных операций – так средний объем
средств, находящихся на депозитах в январе составил
446 млрд. руб. в то время как годом ранее – только 152
млрд. руб. С другой стороны, в целях удержания
межбанковской ставки в двухпроцентном диапазоне (16-
18%) Банк России щедро предоставлял ликвидность
посредством кредитов под залог нерыночных активов,
задолженность банков по которым увеличилась за
декабрь-январь более чем на 1трлн. руб.
8. Внутренняя ресурсная база банков
• В декабре розничные вкладчики продолжили выводить
свои сбережения из банковской системы. Не смогли
противостоять этому выведению ни сезонные премии и
13-е зарплаты, ни повышение практически всеми банками
процентных ставок по вкладам (вследствие роста
ключевой ставки ЦБ): если годом ранее приток составлял
4.4% за мес., то сейчас наблюдался отток в размере 0.9% за
мес. (около 170 млрд. руб., все цифры здесь и далее – с
устранением переоценки валютных вкладов).
• В этой картине Сбербанк, на который приходится 42%
рынка розничных вкладов, испытывал большие трудности,
чем прочие банки. Причина – процентные ставки в
Сбербанке составляют всего порядка 7-10% годовых, тогда
как даже в прочих банках из топ-30 они достигают 15-20%
(Русский Стандарт, Альфа-банк, Открытие и др.).
Так, Сбербанк испытал отток розничных вкладов в
размере 105 млрд. руб. за мес. (темп прироста -1.4%), тогда
как в банковской системе вне Сбербанка оттоки составили
65 млрд. руб. (темп прироста -0.6%). Месяцем ранее в
Сбербанке также был отток средств – и даже еще больший:
-190 млрд. руб. (темп прироста -2.5%), – по системе вне
Сбербанка также был отток – порядка 94 млрд. руб. (темп
прироста -0.9%).
• Напротив, в сегменте корпоративных депозитов ситуация
была стандартна для конца года: резкое увеличение
остатков на счетах и депозитах предприятий, объясняемое
сезонным «впрыскиванием» средств федерального
бюджета в экономику. Темпы прироста составили около
13.8% за мес., что даже больше, чем в декабре
предыдущего года на 4 проц. п.
97.5
100.1
102.6
103.3
108.5
119.6
99.5
96.8 97.1
96.2
94.9
96.8
99.0 98.5
107.9
98.8
100.5
99.3
98.0
99.8
100.9 100.3
100.6 99.3
110.6
101.1
103.1
102.3
100.9
103.4
102.5
99.5
98.8
101.0
101.8
100.7
114.2
90
95
100
105
110
115
120
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
2011 2012 2013 2014
Счета и депозиты предприятий
(на конец месяца, с исключением влияния валютной переоценки,
декабрь=100%)
119.9
102.4
104.6 104.8
107.7
108.9
109.7
110.4
112.5
119.3
98.6
100.7
102.8
105.9 105.6
107.9
109.6 109.9
110.8
111.5
116.4
97.1
97.8
96.1
97.4 97.7
99.0
99.5 99.8
98.9
99.8
98.2
97.3
95
100
105
110
115
120
125
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
2011 2012 2013 2014
Счета и депозиты населения
(на конец месяца, с исключением влияния валютной
переоценки, декабрь=100%)
9. Кредитование населения и предприятий
• Кредиты населению в декабре перешли от
замедления к сжатию – на фоне роста
макроэкономической неопределённости и резкого
ужесточения условий выдачи кредитов.
При этом, Сбербанк, несмотря на трудности с
сохранением ресурсной базы, кредитовал
население интенсивнее, чем остальная банковская
система: декабрьский темп прироста розничных
кредитов составил -0.3% по системе в целом и -
1.0% по системе вне Сбербанка. В годовом
выражении динамика замедлилась с 14.8% в
ноябре до 12.3% в декабре.
1.6%
2.1%
2.5%
2.0%
0.1%
1.8%
1.6%
0.9%
0.6%
-0.3%
6.2%
3.0%
-2.3%
-0.5%
-1.0%
1.3%
2.2%
2.5%
-0.3%
3.1%
2.3%
4.6%
2.2%
0.4%
1.7%
3.4%
2.9%
3.6%
1.1%
3.3%
0.7%
-1.0%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
янв.2008
мар.2008
май.2008
июл.2008
сен.2008
ноя.2008
янв.2009
мар.2009
май.2009
июл.2009
сен.2009
ноя.2009
янв.2010
мар.2010
май.2010
июл.2010
сен.2010
ноя.2010
янв.2011
мар.2011
май.2011
июл.2011
сен.2011
ноя.2011
янв.2012
мар.2012
май.2012
июл.2012
сен.2012
ноя.2012
янв.2013
мар.2013
май.2013
июл.2013
сен.2013
ноя.2013
янв.2014
мар.2014
май.2014
июл.2014
сен.2014
ноя.2014
Всего Всего, без учета Сбербанка
Кредиты населению (с исключением валютной
переоценки, темпы прироста за месяц, %)
1.9%
1.1%
0.6%
1.2%
1.9%
3.7%
-2.0%
-1.7%
1.3%
-2.4%
2.3%
2.9%
3.4%
2.9% 2.8%
-0.3%
3.0%
1.9%
-0.2%
2.3%
0.1%
1.5%
2.0%
-0.2%
0.2%
2.5%
1.9%
2.1%
0.3%
-0.4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
янв.2008
мар.2008
май.2008
июл.2008
сен.2008
ноя.2008
янв.2009
мар.2009
май.2009
июл.2009
сен.2009
ноя.2009
янв.2010
мар.2010
май.2010
июл.2010
сен.2010
ноя.2010
янв.2011
мар.2011
май.2011
июл.2011
сен.2011
ноя.2011
янв.2012
мар.2012
май.2012
июл.2012
сен.2012
ноя.2012
янв.2013
мар.2013
май.2013
июл.2013
сен.2013
ноя.2013
янв.2014
мар.2014
май.2014
июл.2014
сен.2014
ноя.2014
Всего Всего,без учета Сбербанка и ВТБ
• В сфере корпоративного кредитования ситуация в
декабре разительно отличалась между ключевыми
госбанками – Сбербанком и ВТБ – и остальными
банками. На фоне значительно менее сильного
удорожания пассивов топ-2 банка не стали так же сильно
повышать процентные ставки, как остальные. В
результате темп прироста портфеля по системе с учетом
топ-2 составил +1.2%, а без их учета темпы упали до -
0.4% (с исключением переоценки валютных кредитов).
Это – одно из следствий декабрьского повышения
ключевой ставки ЦБ.
• Похоже, что валютные кредиты «живут своей жизнью» и
мало коррелируют с девальвацией рубля. Несмотря на
продолжающееся его ослабление, валютные кредиты
предприятиям выросли в декабре на 3.5% (4.1 млрд.
долл.). Рублевые кредиты также показывали рост – на
1.3% (4.7 млрд. долл. в пересчете по среднемесячному
курсу).
Кредиты предприятиям (с исключением валютной переоценки,
темпы прироста за мес., %)
10. Проблемные долги
• Качество корпоративного кредитного портфеля продолжило ухудшаться в декабре – причем с
ускоряющимся темпом. Так, если месяцем ранее по системе в целом величина просроченных
кредитов выросла на 2.4%, то в декабре – уже на 6.1%. Ситуация в остальной банковской системе, т.е.
вне Сбербанка и ВТБ с традиционно более высоким качеством портфеля и вне Банка Москвы с
традиционно более плохим качеством ссуд, схожая.
• В сфере розничного кредитования в декабре рост «просрочки» отсутствовал, что весьма
удивительно, учитывая сжимание темпов выдачи новых ссуд (идущих, в том числе, на
рефинансирование ранее взятых кредитов). Возможно, это сезонный эффект, вызванный 13-ми
зарплатами, часть которых заемщики отправили на погашение долгов.
253
250
306
295
308
302
322
314
341
327
394 435
526
592
686
711
709
189
533
907
1229
1128
1201
988
1000 1005
948
1053
1095
1042
1119
1192
1121
1164
1228
1314
1361 1439
1518
1566
1641
553 563
508
522
501
547
537 547
565
617
693
829
942
974 995
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
1800
дек.07
фев.08
апр.08
июн.08
авг.08
окт.08
дек.08
фев.09
апр.09
июн.09
авг.09
окт.09
дек.09
фев.10
апр.10
июн.10
авг.10
окт.10
дек.10
фев.11
апр.11
июн.11
авг.11
окт.11
дек.11
фев.12
апр.12
июн.12
авг.12
окт.12
дек.12
фев.13
апр.13
июн.13
авг.13
окт.13
дек.13
фев.14
апр.14
июн.14
авг.14
окт.14
дек.14
населению предприятиям всего
Просроченная задолженность по кредитам
(без Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы, на конец месяца, дек.
2007=100%)
11. Процентные ставки по кредитам и депозитам
• В декабре средние ставки по кредитам предприятиям продемонстрировали значительный рост.
В течение недели после повышения ключевой ставки Банка России предложения по ставкам краткосрочных
рублевых корпоративных кредитов многими банками были повышены на 10-15 проц. пунктов. Из-за того что
эти изменения затронули толоько вторую половину месяца, данные статситики (пока не обнародована ЦБ
РФ) за декабрь в целом, скорее всего, окажутся менее жесткими. По краткосрочным кредитам предприятиям
мы ожидаем, что средние рублевые ставки составят 17.5-18% годовых против 13% годовых в декабре.
• В ответ на пересмотр ключевой ставки Банка России банки резко повысили ставки по рублевым депозитам (в
среднем по десяти кредитным оранизациям-крупнейшим игрокам на рынке рублевых вкладов - примерно на
5 проц. пунтктов). Это повышение затронуло в основном только депозиты сроком до 1 года – поскольку
банки надеются на будущее смягчение процентной политики ЦБ.
Следствием данного повышения стало сильное сокращение срочности рублевых депозитов населения –
масштабный переток средств из длинных рублёвых депозитов – в короткие (на фоне снижения общей
величины рублевых депозитов).
17.7
9.0
11.3
13.0
18*
16.4
9.8
12.2
10.6
8
10
12
14
16
18
1.2007
5.2007
9.2007
1.2008
5.2008
9.2008
1.2009
5.2009
9.2009
1.2010
5.2010
9.2010
1.2011
5.2011
9.2011
1.2012
5.2012
9.2012
1.2013
5.2013
9.2013
1.2014
5.2014
9.2014
Нефинансовые предприятия (от 31 дня до 1 года)
Нефинансовые предприятия (свыше 1 года)
Средневзвешенные процентные ставки по рублевым
кредитам предприятиям (% годовых)
9.5 9.6 9.7 9.9 10.1
10.4 10.6
15.3 15.6 15.3 15.3
8
9
10
11
12
13
14
15
16
Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в
российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих
наибольший объём депозитов
физических лиц
* – предварительное значение, было рассчитано с учетом предпосылки сохранения
среднемесячной нормы маржи (средневзвешенная ставка по кредиту за вычетом
усредненной по сроку действия ключевой ставки) за период, начиная с марта 2014 г.
12. Устойчивость банковской системы
• Декабрь стал самым провальным в плане прибыли
месяцем для российской банковской системы с октября
2008 г.: банки заработали убыток в 192 млрд. руб.,
эквивалентный -0.2% совокупных активов. В октябре
2008 г. масштаб убытка был всего 40 млрд. руб., но в
относительно активов он составлял те же -0.2% (и это
был худший месяц из всего кризиса 2008-2009 гг.).
• Основная причина такого колоссального убытка –
необходимость досоздания резервов под потери по
кредитам из-за резкого ухудшения качества ссуд:
прирост таких резервов составил 245 млрд. руб., что даже
по сравнению с двумя предшествующими месяцами
выглядит весьма драматично (тогда приросты
составляли +153 в октябре и +137 млрд. руб. в ноябре).
• Учитывая, что рост активов в декабре составил 9.1% (в
основном – из-за «раздувания» рублевого эквивалента
валютных активов вследствие девальвации рубля), а
прибыль сократилась, прибыльность активов показала
очень резкое сокращение. Так, прибыльность активов
после формирования резервов сократилась с 1.3 до 0.8%
по банковской системе в целом.
• Соответственно, в условиях, когда необходимо
досоздавать резервы на 245 млрд. руб., а банки смогли
изначально заработать лишь 53 (245-192), средства на
резервы были взяты из собственного капитала
(вынужденное «проедание капитала»). Это привело к
дальнейшему падению показателя достаточности
капитала – с 12.2% в ноябре до 11.9% в декабре. Это
очередной антирекорд.
• В итоге, кризис еще только начался, а запас прочности
банков уже невелик. Очевидно, в 2015 г. банкам
потребуется масштабная помощь государства.
3.3%
3.3%
2.5%
3.6%
4.4%
4.3%
3.9%
3.5%
3.2%
3.0%
2.8%
2.5% 2.6%
2.3%
2.6%
2.5%
2.4%
2.5%
2.3%
2.6% 2.5%
0.2%
0.7%
1.3%
1.6%
1.8%
2.3%
2.0%
2.1%
1.9%
1.4%
1.3%
0.8%
2.3%
3.3%
3.3%
2.2%
.
2.5%
2.7%
2.3%
1.1%
0.0%
0.4%
0.6%
1.2%
1.8%
1.6%
1.9%
1.7% 1.5%
1.2%
0.4%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
ноя.2007
янв.2008
мар.2008
май.2008
июл.2008
сен.2008
ноя.2008
янв.2009
мар.2009
май.2009
июл.2009
сен.2009
ноя.2009
янв.2010
мар.2010
май.2010
июл.2010
сен.2010
ноя.2010
янв.2011
мар.2011
май.2011
июл.2011
сен.2011
ноя.2011
янв.2012
мар.2012
май.2012
июл.2012
сен.2012
ноя.2012
янв.2013
мар.2013
май.2013
июл.2013
сен.2013
ноя.2013
янв.2014
мар.2014
май.2014
июл.2014
сен.2014
ноя.2014
Прибыль до формирования резервов, всего
Прибыль после формирования резервов, всего
До формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка
После формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка
Отношение прибыли к активам банков
(за скользящий год, без учёта МПБ и
Связь-банка, %)
13.2 13.1
12.4
10.4
9.3
10.4
11.2 11.4 11.5
11.0
10.1
9.1
14.5
21.0
17.3
14.9
13.1
13.7
13.4
13.5
13.2
13.5
12.9
13.2
12.6
12.2
11.9
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
янв.2008
мар.2008
май.2008
июл.2008
сен.2008
ноя.2008
янв.2009
мар.2009
май.2009
июл.2009
сен.2009
ноя.2009
янв.2010
мар.2010
май.2010
июл.2010
сен.2010
ноя.2010
янв.2011
мар.2011
май.2011
июл.2011
сен.2011
ноя.2011
янв.2012
мар.2012
май.2012
июл.2012
сен.2012
ноя.2012
янв.2013
мар.2013
май.2013
июл.2013
сен.2013
ноя.2013
янв.2014
мар.2014
май.2014
июл.2014
сен.2014
ноя.2014
Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система в целом
Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система без учета
Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы
Отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска (Н1), банковская система в целом
Отношение собственного
капитала банков к активам (на
конец месяца, %)