La Escuela Primaria "Amado Nervo" otorgó reconocimientos a los alumnos que obtuvieron el primer lugar en aprovechamiento académico en cada grado durante el ciclo escolar 2011-2012, con promedios entre 9.4 y 9.9. Los reconocimientos fueron firmados por el director y supervisor escolar el 6 de julio de 2012 en Achichipico, Morelos.
I could figure how to conduct studies based on concordancing through downloading WordSmith Tool, but I want to know whether or not I can apply it to language pedagogy. Do you know how?
La Escuela Primaria "Amado Nervo" otorgó reconocimientos a los alumnos que obtuvieron el primer lugar en aprovechamiento académico en cada grado durante el ciclo escolar 2011-2012, con promedios entre 9.4 y 9.9. Los reconocimientos fueron firmados por el director y supervisor escolar el 6 de julio de 2012 en Achichipico, Morelos.
I could figure how to conduct studies based on concordancing through downloading WordSmith Tool, but I want to know whether or not I can apply it to language pedagogy. Do you know how?
Manier & Herod 100 year anniversary presentationManierHerod
The document provides biographical details about various attorneys at the law firm Manier & Herod, which was founded in 1914 in Nashville, Tennessee. It notes that the firm currently has 29 attorneys practicing across 15 areas of law. Each entry then asks "Which Manier & Herod attorney..." and provides an unusual or interesting fact about one of the attorneys, such as prior careers, hobbies, athletic experiences, and more.
Este documento proporciona definiciones breves de 25 términos clave relacionados con la informática. Algunos de los términos definidos incluyen acceso directo, antivirus, buscador, bit, carpeta, controlador, CPU, descargar, disco duro, enlace, explorador de Windows, gigabyte, hardware, HTML, IP, kilobyte, papelera, periférico, red, scandisk, sistema operativo, software, USB, virus y Windows.
The document discusses several factors related to industrialization in various countries in the 19th century:
- Countries increased manufacturing which created needs for new markets, raw materials, and challenged existing manufacturing centers.
- Reforms involved modernizing militaries, improving infrastructure like railroads, taking advantage of natural resources, and sometimes requiring foreign investment.
- Resistance to reforms came from conservative groups like Janissaries and landowners who opposed modernization and loss of power.
This short document discusses a made-up A-Level course in modern literature. It introduces the topic and includes some pictures but does not provide any substantial details about what would be covered in such a course or how it would be structured. The document is brief and lacks meaningful content.
This document discusses the decolonization of Asia and Africa in the 20th century. It outlines three main routes to independence: negotiated independence, incomplete independence, and civil war. Many newly independent states struggled with political instability, becoming one-party states or military dictatorships. The legacy of colonialism and challenges like rapid population growth and the Cold War also impacted development. A few nations like India, Botswana, and Ghana provide contrasting examples of democratic governance, challenges, and dictatorships. The Cold War influenced many independence movements and new states.
This review summarizes three educational websites:
1) Randall's ESL Cyber Listening Lab provides listening exercises, quizzes, and videos to develop listening comprehension skills for ESL learners of various proficiency levels. However, it offers limited opportunities for output practice.
2) Winkball.com features authentic video interviews on various topics that can expose learners to real English. However, the interviews are most suitable for adult intermediate to advanced learners due to complex language and topics.
3) SchoolTube.com contains student-generated videos from K-12 schools that are moderated by teachers, making it appropriate for classroom use across subjects for varied ages and levels. The review evaluates the strengths and
modifikasi perwajahan slide analisis rancangan penilaian pada RPPyuni wahyuni
Dokumen tersebut memberikan panduan untuk menganalisis rancangan penilaian yang terdapat dalam Rencana Pelaksanaan Pembelajaran (RPP). Panduan ini mencakup kompetensi dan indikator yang harus dimiliki untuk menganalisis kesesuaian instrumen penilaian dengan Standar Kompetensi Lulusan, Kompetensi Inti, dan Kompetensi Dasar serta format untuk merekam hasil analisis.
Maximiliano Baudrix is an industrial designer with extensive experience in product design and development. He has strong leadership, communication, and project management skills from overseeing multidisciplinary teams. His work includes designing consumer products, furniture, and packaging. He won first prize in a Latin American design contest for a molded pulp notebook stand. Baudrix has expertise in 3D modeling, prototyping, and bringing concepts to production. He is currently a partner at an Argentina design firm focused on taking products from concept to finished goods.
Peer review, editing, and proof-reading are important steps in the publishing process. They help ensure accuracy and improve the overall quality of a document before it is finalized and distributed. Each stage involves a careful examination and evaluation of content with the goal of identifying needed changes or corrections.
The document introduces several mobile video making and editing tools, including Animoto, Viva Video, PowToon, Wideo, and WeVideo. These apps can be used on mobile devices like smartphones and tablets to create and edit video assignments that students can then share. The document also asks for recommendations of screen recording apps for Android, as the author had trouble finding a free option that did not require rooting her device.
2. Курс рубля и ключевая ставка Банка России
• В декабре 2015 – первой половине января 2016 г. курс рубля ушёл
в крутое пике. Если за ноябрь стоимость бивалютной корзины
(0.55 доллара+0.45 евро) к рублю увеличилась на 2%, то в декабре
– на 11%, а в период с начала января по 27.01.2016 (пик
девальвации) – на 12%. В конце января произошла стабилизация
(снижение стоимости корзины на 8%). Главная причина
девальвации - обвал нефтяных цен. В качестве дополнительного
(не обладающего существенной значимостью) фактора можно
рассматривать повышение ставки по федеральным фондам ФРС
США.
• В декабре снижение цен на нефть было вызвано, во-первых,
заявлением ОПЕК о возможном повышении квот на добычу
нефти, во-вторых, вероятной отменой ограничения на экспорт
нефти из США. В январе давление на рынок оказало ожидание
скорого выхода Ирана на европейский рынок нефти и газа.
• Ослабление рубля, способствовавшее росту инфляционных
ожиданий, обусловило решение Совета директоров ЦБ РФ
11.12.2015 об отказе от понижения ключевой ставки и её
сохранении на уровне 11% годовых. Последующее ускорение
девальвации создало риск смены тренда процентной политики –
перехода к повышению ставки. Однако стабилизация нефтяных
котировок в последнюю неделю января, приведшая к остановке
девальвации, позволила избежать этого сценария. Решением
Совета директоров ЦБ РФ 29.01.2016 ключевая ставка Банка
России вновь была сохранена на уровне 11% годовых.
• Масштабная девальвация в конце прошлого-начале текущего года в
сочетании с сезонным эффектом обусловят существенное сжатие
импорта в перовом полугодии. Это, в свою очередь, создает
потенциал укрепления рубля в данный период. Для реализации
этого потенциала достаточно, чтобы цены на нефть нащупали свое
«дно».
51.1
75.4
64.9
87.0
68.3
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
янв15
фев15
мар15
апр15
май15
июн15
июл15
авг15
сен15
окт15
ноя15
дек15
Курс бивалютнойкорзины(0.55доллара+0.45евро)крублю,руб.за корзину
НефтьмаркиBrent, долл./барр.(правая шкала)
75.4
64.9
87.017
15
14
12.5
11.5
11
8
10
12
14
16
18
50
55
60
65
70
75
80
85
90
янв15
фев15
мар15
апр15
май15
июн15
июл15
авг15
сен15
окт15
ноя15
дек15
Курс бивалютнойкорзины(0.55доллара+0.45евро)крублю,руб.за
корзину
Минимальная ставкапо недельным аукционам прямогоРЕПОcБанком
России (ключевая ставка),%
2
3. Платежный баланс (млрд. долл.)
• Ослабление рубля в конце 2015 г. произошло
не вследствие сокращения экспортных
поступлений и не в результате массивного
оттока капитала. Механизм девальвации
связан не с возникновением дисбалансов
на валютном рынке, а с действием фактора
ожиданий: одновременным пересмотром
покупателями и продавцами валюты своих
представлений о справедливой цене рубля в
условиях кардинального изменения уровня
мировых цен на нефть.
• Обвал спотовых цен на нефть из-за лагов не
успел сказаться на стоимости экспорта в
конце года. В результате сальдо счета по
текущим операциям в ноябре-декабре
примерно соответствовало уровню
аналогичного периода предшествующего
года – несмотря на то, что уровень нефтяных
цен на бирже был почти вдвое меньше. А по
отношению к августу-октябрю сальдо по
текущим операциям даже возросло.
• Чистый отток капитала из экономики в ноябре-декабре не увеличился. Это выглядит удивительным на фоне локального пика
выплат по внешнему долгу, пришедшемуся на декабрь. Кроме того, это радикально отличается от картин предшествующих
валютных шоков (в первом и в четвертом кварталах 2014 г.), характеризовавшихся масштабным всплеском оттока капитала.
• Этот парадокс объясняется накоплением российскими банками, компаниями и населением в предшествующий период
значительных объёмов валютных активов, что привело к снижению стимулов к их дальнейшему наращиванию. Так, судя по
данным Банка России, за 4 кв. 2015 г. объём наличной валюты у населения и иностранных активов у отечественных банков
даже сократился.
• Банк России не проводил интервенций на валютном рынке, но, несмотря на это, величина его валютных резервов немного
увеличилась (влияние курсовой переоценки устранено). Это было обусловлено возвратом валютных средств, ранее предоставленных
ЦБ РФ банкам по операциям валютного РЕПО. Такой возврат отражает отсутствие ажиотажного спроса на валюту со стороны
банков в нынешней ситуации (в отличие от прошлогодней).
9 8 8
4 3
-5
2
0
7
1
10
6
10 9
8
-5
2 3
1
6
4
11 10
7 6
2
1
3 3
5 4
-14
-3
-3
-2
-5
0
-8
-2
3
-3
-9
-18
-10
-7
-2
-4
-31
-12
-36
-11
-20
-9
-12
-3 -3
-2
3
-5
-2
-3
5
-5
-5
-2
2
5
10
3 5
7 8
7
13
16
-8
5
-2 3
27
6
31
0
12
-1
5
-4
1
-2
-2
-5
1
-4
-2
-36
-30
-24
-18
-12
-6
0
6
12
18
24
30
36
1.13
2.13
3.13
4.13
5.13
6.13
7.13
8.13
9.13
10.13
11.13
12.13
1.14
2.14
3.14
4.14
5.14
6.14
7.14
8.14
9.14
10.14
11.14
12.14
1.15
2.15
3.15
4.15
5.15
6.15
7.15
8.15
9.15
10.15
11.15
12.15
Сальдо счета текущих операций
Сальдо счета операций с капиталом и финансовыми инструментами ("+" - приток, "-" - отток)
Изменение валютных резервов ('+' -снижение. '-' -рост)
3
4. Погашение внешнего долга банков и компаний
(млрд. долл., основной долг и проценты,
по данным графика погашения на 01.07.2015)
• В ноябре погашение внешнего долга
банков и предприятий должно было
составить 8 млрд. долл., в декабре – 23
млрд. долл., в январе – 6 млрд. долл.
(согласно графику на 1.07.2015). При этом
только около половины всех платежей,
вероятно, приходилось на рыночный долг.
Остальное - сделки с аффилированными
зарубежными кредиторами
(внутригрупповые сделки), требования по
которым являются «мягкими».
• Затишье после декабрьского «пика»
платежей продлится вплоть до июня.
• Привлечение средств на рынке
еврооблигаций вновь замерло. Если в
октябре совокупный объем эмиссий
составил 2.6 млрд. долл., то в ноябре – 0.5
млрд. долл., в декабре – 0.8 млрд. долл., а в
январе эмиссий не было.
• В части привлечения российскими заёмщиками синдицированных международных кредитов ситуация
оставалась стабильной – в ноябре-январе привлекалось по 1.1-1.3 млрд. долл. за месяц (примерно на уровне
октября). В ноябре «Новолипецкий металлургический комбинат» привлёк 0.4 млрд. долл., «Polymetal
International» 0.2 млрд. долл., UTair реструктуризировал рублёвый синдицированный кредит (эквивалент 0.7
млрд. долл.). В декабре «АФК Система» привлекала 0.4 млрд. долл. В январе «Норильский Никель» привлёк
юаневый кредит от синдиката китайских банков (эквивалент 0.7 млрд. долл.), «Башнефть» завершила сделку по
привлечению финансирования в виде предоплаты по долгосрочному договору поставки нефти и
нефтепродуктов на 0.5 млрд. долл.
4 3 4
2 2
5
2 3 2
4
2 3 4 5 7 8
10
7
13
5
6
18
4
5 5
5
5
11
11
20
14
1514
10
17
6
8
23
6
7 7
9
7
14
15
26
21
23
0
5
10
15
20
25
30
июл.15
авг.15
сен.15
окт.15
ноя.15
дек.15
янв.16
фев.16
мар.16
апр.16
май.16
июн.16
3кв.2016
4кв.2016
1кв.2017
2кв.2017
Банки Компании Всего
4
5. Эмиссионная активность Банка России и её факторы
• В ноябре-декабре денежное предложение (денежная база в
широком определении) повторило динамику последних
нескольких лет: в ноябре немного увеличилось, в декабре – резко
подскочило. При этом интенсивность роста денежного
предложения в конце 2015 г. была несколько ниже, чем в конце
предшествующих лет. За ноябрь-декабрь 2015 г. оно увеличилось
на 13% - против 17% за аналогичные периоды 2013 и 2014 гг. В
январе, судя по предварительным данным, наблюдается
традиционное для этого месяца сокращение.
• Механизм формирования денежного предложения в этот период
остается прежним: декабрьский скачок, равно как и январское
сжатие обуславливается сезонным движением средств
бюджета. В декабре вследствие сезонного скачка бюджетных
расходов в экономику вливается значительный объём
ликвидности, до этого находившийся на счетах Минфина в Банке
России. В январе наблюдается обратная картина – отток средств
из экономики из-за сезонного сжатия бюджетных расходов.
• К концу декабря задолженность банков перед Минфином
существенно сократилась: если в ноябре объем долга стабильно
держался на уровне около 1 трлн, то к концу декабря снизился до
300 млрд. руб. и продолжает оставаться примерно на таком же
уровне в январе.
• Долг банков перед ЦБ РФ существенно уменьшился. По
рублевым инструментам рефинансирования сокращение в ноябре
составило 821 млрд. руб., в декабре 164 млрд. руб., в январе около
770 млрд. руб. В ноябре-декабре это уменьшение было в
основном обусловлено снижением спроса со стороны банков
(следствие низкой кредитной активности в экономике и притока
ликвидности из бюджета). В частности, на двух последних
аукционах прямого РЕПО ЦБ РФ удовлетворил все заявки банков.
В январе, в условиях атаки на рубль, судя по всему, стали
проявляться ограничения и со стороны предложения (судя по
более жёсткому отсечению заявок банков на аукционах прямого
РЕПО).
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
0
2000
4000
6000
8000
10000
янв15
фев15
мар15
апр15
май15
июн15
июл15
авг15
сен15
окт15
ноя15
дек15
Кредиты иностранная валюта
РЕПО иностранная валюта (аукцион)
Депозиты Минфина
РЕПО (фиксированная ставка)
РЕПО рубли (аукцион)
Ломбардные кредиты и овернайт
Кредиты под залог нерыночных активов и обеспеченные золотом
Беззалоговые кредиты
Ставка аукционов прямого РЕПО (правая шкала)
Долг банков перед Банком России и Минфином
(без учёта субординированных кредитов, млрд. руб.)
5
89.0
87.9 89.0
89.8
88.8
92.1 91.5
90.8
94.7
91.8
94.7
107.9
100.0
87.3
85.3
84.0
81.2
85.7
86.5
86.8 86.6 86.3
87.3
97.5
80
85
90
95
100
105
110
115
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
2014 2015
Денежное предложение (денежная база в
широком определении, на конец месяца,
декабрь=100%)
6. 102.2
101.7
100.2
102.9
102.0
99.2
100.4
101.0
112.8
102.3
103.2
101.3
99.1
97.8 98.0
96.2
98.2
102.8
102.3
103.8
107.7
95.0
97.5
100.0
102.5
105.0
107.5
110.0
112.5
115.0
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
2014 2015
Внутренняя ресурсная база банков
• В декабре наблюдался обычный для конца года
сезонный всплеск в привлечении счетов и
депозитов населения, обусловленный
выплатами годовых премий и вознаграждений.
Темпы прироста розничных вкладов составили
+5.1% против +0.7% в ноябре (здесь и далее
влияние переоценки валютной компоненты
исключено). Схожая динамика имела место в
«спокойные» 2012-2013 гг. Напротив, в
кризисном декабре 2014 г. динамика была
противоположной: тогда девальвация рубля
спровоцировала панику вкладчиков.
• По итогам 2015 года счета и депозиты
населения в банках увеличились на 17.2%,
тогда как кредиты населению и предприятиям
– только на 0.7% (см. ниже). Подобный
дисбаланс привлечения и размещения средств
будет оказывать существенное давление на
прибыль банков.
• В привлечении средств корпоративных
клиентов в конце года также наблюдался
сезонный всплеск, обусловленный
поступлением к компаниям средств со счетов
бюджета: увеличение остатков на счетах и
депозитах предприятий составило в ноябре
1.5%, в декабре 3.7%.
• По итогам 2015 года счета и депозиты
предприятий в банках выросли на 7.7%.
* На начало декабря в данных выборки банков отсутствовали данные по банку Уралсиб (не разместил свою
отчётность на сайте Банка России; испытывает трудности в связи с де факто утратой собственной капитала).
Неучёт данного фактора вел к занижению темпов прироста вкладов выборки в ноябре и ложному выводу об их
стагнации. При построении данного графика искажающий эффект Уралсиба был устранен.
Счета и депозиты предприятий
(на конец месяца, с исключением влияния валютной
переоценки, декабрь=100%)
6
97.1
97.8
96.1
97.4 97.7
99.0
99.5
99.8
98.9
99.8
98.2
97.3
99.0
101.0
103.0
105.8
106.4
107.7
108.5 108.7
110.2 110.7
111.5
117.2
95.0
97.5
100.0
102.5
105.0
107.5
110.0
112.5
115.0
117.5
120.0
декабрь
январь
февраль
март
апрель
май
июнь
июль
август
сентябрь
октябрь
ноябрь
декабрь
2014 2015
Счета и депозиты населения
(на конец месяца, с исключением влияния
валютной переоценки, декабрь=100%)*
7. Кредитование населения и предприятий
• Кредитование предприятий стагнирует: темпы
прироста корпоративного кредитного портфеля
банков в ноябре и декабре были околонулевыми
(здесь и далее - переоценка валютных кредитов
исключена).
• По итогам 2015 года корпоративный кредитный
портфель банков увеличился всего на 3.4% после
12.2% в 2014 г., 9.8% в 2013 г. и 15.0% в 2012 г.
• Стагнация продолжается и в сфере кредитования
населения: в ноябре розничные кредитные портфели
сократились на 0.5%, в декабре – на 0.1% (без учёта
Сбербанка – на 0.8% и на 0.1% соответственно).
• По итогам 2015 г. кредиты населению сократились
на 6.4% после роста на 12.3% в 2014, 28.4% в 2013 и
39.8% в 2012 гг. Основные причины сокращения
кредитования населения - снижение реальных
доходов, отсутствие у потенциальных заёмщиков
уверенности в их скором восстановлении,
ужесточение требований банков к заёмщикам в связи
с ростом «навеса» плохих долгов на балансах и др.
* На начало сентября в данных выборки банков отсутствовали данные по банку «Траст» (не разместил
свою отчётность на сайте Банка России). Неучёт данного фактора вел к занижению темпов прироста
кредитного портфеля выборки в августе и завышению в сентябре. Аналогичная ситуация – с банком
Уралсиб, не раскрывшего свою отчетность на начало декабря.
При построении данного графика искажающие эффекты обоих банков были устранены.
2.0%
1.3%
-0.1%
0.1%
2.0%
3.4%
-2.2%
-1.6%
1.1%
-1.0%
2.1%
2.7% 2.8%
-0.6%
3.3%
1.8%
-0.2%
1.9%
0.3%
-1.6%
1.3%
1.8%
-0.9%
1.7%
-0.4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
янв.2008
мар.2008
май.2008
июл.2008
сен.2008
ноя.2008
янв.2009
мар.2009
май.2009
июл.2009
сен.2009
ноя.2009
янв.2010
мар.2010
май.2010
июл.2010
сен.2010
ноя.2010
янв.2011
мар.2011
май.2011
июл.2011
сен.2011
ноя.2011
янв.2012
мар.2012
май.2012
июл.2012
сен.2012
ноя.2012
янв.2013
мар.2013
май.2013
июл.2013
сен.2013
ноя.2013
янв.2014
мар.2014
май.2014
июл.2014
сен.2014
ноя.2014
янв.2015
мар.2015
май.2015
июл.2015
сен.2015
ноя.2015
Всего Всего, без учета Сбербанка и ВТБ
оценка
Кредиты предприятиям (с исключением валютной
переоценки, темпы прироста за мес., %)
2.1%
2.5%
0.1%
1.8%
1.6%
0.9%
0.6%
-1.3%
-0.5%
-0.1%
6.2%
3.0%
-2.3%
-0.5%
-1.0%
1.3%
2.2%
2.5%
-0.3%
3.1%
2.3%
4.6%
2.2%
0.4%
1.7%
3.4%
2.9%
3.6%
1.1%
3.3%
0.7%
-1.4%
-1.7%
0.1%
-0.8%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
янв.2008
мар.2008
май.2008
июл.2008
сен.2008
ноя.2008
янв.2009
мар.2009
май.2009
июл.2009
сен.2009
ноя.2009
янв.2010
мар.2010
май.2010
июл.2010
сен.2010
ноя.2010
янв.2011
мар.2011
май.2011
июл.2011
сен.2011
ноя.2011
янв.2012
мар.2012
май.2012
июл.2012
сен.2012
ноя.2012
янв.2013
мар.2013
май.2013
июл.2013
сен.2013
ноя.2013
янв.2014
мар.2014
май.2014
июл.2014
сен.2014
ноя.2014
янв.2015
мар.2015
май.2015
июл.2015
сен.2015
ноя.2015
Всего Всего, без учета Сбербанка
оценка
Кредиты населению (с исключением валютной
переоценки, темпы прироста за месяц, %)*
7
8. Процентные ставки по кредитам и депозитам
• Ставки по корпоративным кредитам
«замерли в ожидании». В большей степени
это обусловлено прекращением смягчения
процентной политики Банка России. В этих
условиях потенциал дальнейшего снижения
ставок для конечных заёмщиков весьма
ограничен. Кроме того, сохраняются
достаточно жесткие неценовые условия
предоставления кредитов (в частности,
требования к обеспечению, финансовому
положению заемщика).
• В динамике максимальной ставки по
рублёвым вкладам населения не
наблюдается серьезных изменений: она
вернулась к «дошоковому» уровню ноября
2014 года, и стабилизировалась.
С одной стороны, депозитные ставки имеют
потенциал возобновления снижения -
стагнация кредитования стимулирует банки
замедлить привлечение средств на вклады.
С другой стороны, этот потенциал пока не
может проявиться из-за опасений банков о
возможности возобновления шоков
ликвидности и, соответственно, желания
усилить лояльность вкладчиков.
Динамика максимальной процентной ставки по вкладам населения
в рублях десяти банков, привлекающих наибольший объём
вкладов (по декадам, % годовых)
Средневзвешенные процентные ставки по рублевым
кредитам предприятиям (% годовых)
15.6
9.9
9.0
10.0
11.0
12.0
13.0
14.0
15.0
16.0
I.10.2014
I.11.2014
I.12.2014
I.01.2015
I.02.2015
I.03.2015
I.04.2015
I.05.2015
I.06.2015
I.07.2015
I.08.2015
I.09.2015
I.10.2015
I.11.2015
I.12.2015
I.01.2016
19.7
15.015.1
14.2
8.0
10.0
12.0
14.0
16.0
18.0
20.0
1.2013
4.2013
7.2013
10.2013
1.2014
4.2014
7.2014
10.2014
1.2015
4.2015
7.2015
10.2015
от 31 дня до 1 года свыше 1 года
8
9. Прибыльность банков
• Динамика прибыли банковского сектора
крайне неравномерна: если в ноябре банки
заработали 72 млрд. руб., то декабрь
банковский сектор закончил с убытками,
составившими те же 72 млрд. руб. Это
максимальный месячный убыток за весь 2015 г.
Правда, в декабре 2014 г. убытки были ещё
больше – 192 млрд. руб. И тогда и сейчас
убытки банков связаны с необходимостью
формирования дополнительных резервов
под потери по кредитам.
• По итогам 2015 года размер чистой прибыли
российской банковской системы составил
всего 192 млрд. руб. Для сравнения: в 2014 г.
банковский сектор заработал 589 млрд. руб., в
2013 г. - 994 млрд. руб., в 2012 г. - 1012 млрд.
руб.
• Поскольку три крупнейших госбанка
(Сбербанк, ВТБ и Газпромбанк) заработали
по итогам 2015 г. порядка 273 млрд. руб., то
«остальные» - прежде всего частные банки -
закончили год с совокупным убытком 81
млрд. руб. Таким образом, как и в кризис 2008-
2009 гг. позиции частных банков слабеют.
3.3%
2.5%
3.6%
4.4%
4.3%
3.9%
3.5%
3.2%
2.8%
2.6%
2.3%
2.6% 2.5%
2.4%
2.6%
1.9%
2.6%
0.7%
1.3%
1.6% 2.0%
1.9%
1.4%
1.3%
0.6%
0.1%
0.2%
2.3%
3.3%
3.3%
2.2%
.
2.5%
2.8%
2.5%
2.1%
1.9%
2.3%
1.1%
0.0%
0.6%
1.2%
1.8%
1.9%
1.7% 1.5%
1.2%
-0.3%
-0.2%
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%
ноя.2007
янв.2008
мар.2008
май.2008
июл.2008
сен.2008
ноя.2008
янв.2009
мар.2009
май.2009
июл.2009
сен.2009
ноя.2009
янв.2010
мар.2010
май.2010
июл.2010
сен.2010
ноя.2010
янв.2011
мар.2011
май.2011
июл.2011
сен.2011
ноя.2011
янв.2012
мар.2012
май.2012
июл.2012
сен.2012
ноя.2012
янв.2013
мар.2013
май.2013
июл.2013
сен.2013
ноя.2013
янв.2014
мар.2014
май.2014
июл.2014
сен.2014
ноя.2014
янв.2015
мар.2015
май.2015
июл.2015
сен.2015
ноя.2015
Прибыль до формирования резервов, всего
Прибыль после формирования резервов, всего
До формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка
После формирования резервов, без Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка
Отношение прибыли к активам
банков (за скользящий год, без
учёта МПБ и Связь-банка, %)
• Годовой (за скользящий год) уровень
прибыльности активов банковской системы
остается близким к нулю: +0.2% по банковской
системе в целом, и -0.2% по банковской системе без
трёх крупнейших госбанков. Эти показатели
несколько хуже, чем не «дне» предшествующего
кризиса, в 2009 г.
9
10. Проблемные долги и устойчивость банков
• В ноябре ситуация с проблемными долгами населения
стабилизировалась. Однако, в части кредитования
предприятий было отмечено резкое ухудшение
качества ссуд. Это говорит о том, что адаптация
российских корпоративных заемщиков к новым
макроэкономическим реалиям хоть и происходит, но она
далека от завершения.
• В декабре доли просроченных кредитов в портфелях
не изменились ни в розничном, ни в корпоративном
сегментах. Доля просроченной задолженности в кредитах
населению осталась на уровне 10.9% (без учета
Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы), в кредитах
нефинансовым предприятиям (без учета Сбербанка, ВТБ
и Банка Москвы) – на уровне 7.4%. Такая стабилизация
характерна для данного месяца и во многом объясняется
сезонным эффектом: получением розничными
заёмщиками годовых премиальных вознаграждений,
поступлением бюджетных средств к части корпоративных
заёмщиков.
• Вследствие роста объёма активов банков из-за
переоценки валюты, а также в результате сокращения
прибыли, в декабре отношение собственного капитала
к активам ощутимо сократилось – на 0.5 проц. п., с 9.9%
до 9.3% (оценка). Правда, в декабре 2014 г. ситуация была
ещё хуже – отношение капитала к активам сокращалось на
1.1 проц. п. Подобные рекордно низкие значения
обеспеченности банков капиталом означают снижение их
защищенности к рискам. Это уменьшает устойчивость
сектора, а в дальнейшем может стать препятствием для
возобновления кредитной активности.
13.2 13.1
12.4
9.9
9.3
10.4
11.2 11.4 11.5
11.0
8.9
8.4
14.5
21.0
17.3
14.9
13.1
13.7
13.4
13.5
13.2
13.5
12.9
13.2
12.5
12.0
12.2
13.0
12.9
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
янв.2008
мар.2008
май.2008
июл.2008
сен.2008
ноя.2008
янв.2009
мар.2009
май.2009
июл.2009
сен.2009
ноя.2009
янв.2010
мар.2010
май.2010
июл.2010
сен.2010
ноя.2010
янв.2011
мар.2011
май.2011
июл.2011
сен.2011
ноя.2011
янв.2012
мар.2012
май.2012
июл.2012
сен.2012
ноя.2012
янв.2013
мар.2013
май.2013
июл.2013
сен.2013
ноя.2013
янв.2014
мар.2014
май.2014
июл.2014
сен.2014
ноя.2014
янв.2015
мар.2015
май.2015
июл.2015
сен.2015
ноя.2015
Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система в целом
Отношение капитала (без учёта субординир.кредитов) к активам, банковская система без учета
Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы
Отношение капитала к активам, взвешенным с учетом риска (Н1), банковская система в целом
оценка
Отношение собственного
капитала банков к активам
(на конец месяца, %)
10
0.8 1.2
6.6
5.4
4.3 4.0
4.7
6.4
7.4
4.4
4.0
7.5
8.6
9.5
8.8
7.0
6.1
5.2
5.8
7.0
8.5
10.1
11.1
10.9
1.9
2.1
2.8
7.9
7.4
6.0
5.3
5.9
6.7
7.8
8.1
8.5
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0
11.0
12.0
янв.2008
апр.2008
июл.2008
окт.2008
янв.2009
апр.2009
июл.2009
окт.2009
янв.2010
апр.2010
июл.2010
окт.2010
янв.2011
апр.2011
июл.2011
окт.2011
янв.2012
апр.2012
июл.2012
окт.2012
янв.2013
апр.2013
июл.2013
окт.2013
янв.2014
апр.2014
июл.2014
окт.2014
янв.2015
апр.2015
июл.2015
окт.2015
кредиты предприятиям кредиты населению кредиты всего
Доля просроченных кредитов в совокупных ссудах и
займах (без учета Сбербанка, ВТБ и Банка Москвы), %