Nordnetin tuloskausietkot 14.10.2014: talousvalmentaja Martin Paasi, Nordnet

1. Tuloskausietkot
14.10.2014

2. Martin Paasi
•Nordnetin talousvalmentaja
•yrittäjänä RECUBATOR Oy:ssä; aloitteita, konsultointia
•Amanda Capitalin, East Capitalin ja Seligson & Co:n entinen toimitusjohtaja
•omakohtaista kokemusta kaikista pääomamarkkinoiden toiminnoista
•utelias insinööriluonne, hieman hyväuskoinen inhorealisti, mielipiteitä lähes kaikesta

3. 1.Sijoittamisen luonnonlaki
2.Vaurastuminen on ihmisoikeus

4. Sijoittamisen Luonnonlaki

5. Sijoittamisen luonnonlaki
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Sijoittajien lukumäärä
Sijoittajien lukumäärä / vuotuinen tuotto suhteessa markkinoiden keskimääräiseen 7% vuotuiseen tuottoon, pitkällä aikavälillä

6. Sijoittamisen luonnonlaki
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Sijoittajien maksamat keskimääräiset kulut siirtävät jakaumaa,
kulujen verran vasemmalle

7. Sijoittamisen luonnonlaki
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Maksamalla mahdollisimman vähän sijoituspalveluista, tiedät jo tänään, että sijoituksesi kuluu tulevaisuuden parhaimmistoon Maksamalla korkeampia palkkioita sijoituksesi tuotto voi olla missä tahansa jakaumalla, suuremmalla todennäköisyydellä tosin markkinoille jääneenä

8. “It’s a zero-sum game. Somebody wins, somebody loses. Money itself isn’t lost or made, it’s simply, transferred from one perception to another”
-Gordon Gekko

9. Lähde: John C. Bogle, Common Sense on Mutual Funds

10. Suomi-rahastojen tuotto 10 vuoden ajalta, päättyen 28.2.2014
Rahasto10 vuoden tuottoVuotuinen tuottoRiski (Volatiliteetti)SharpeHallinnointipalkkioSeligson & Co Phoebus 127,0 %8,5 %15,8 %0,510,75 % Aktia Capital154,4 %9,8 %19,3 %0,481,95 % Fondita Equity Spice 181,0 %10,9 %22,7 %0,462,10 % Nordea Pro Suomi141,4 %9,2 %21,1 %0,410,50 % Handelsbanken Suomi*142,1 %9,2 %21,7 %0,401,87 % Alfred Berg Finland136,4 %9,0 %21,4 %0,401,30 % Säästöpankki Kotimaa147,7 %9,5 %23,5 %0,381,85 % OP-Suomi Arvo**122,9 %8,3 %20,1 %0,391,54 % OP-Focus133,2 %8,8 %22,4 %0,371,80 % Seligson & Co HEX25 -indeksirahasto129,2 %8,6 %22,5 %0,360,45 % Evli Select115,0 %8,0 %20,6 %0,362,08 % SEB Finlandia***127,9 %8,6 %23,4 %0,351,30 % Alfred Berg Small Cap105,7 %7,5 %19,3 %0,361,60 % OP-Delta 117,8 %8,1 %21,8 %0,352,03 % FIM Fenno111,1 %7,8 %22,0 %0,331,60 % SEB Finland Small Cap****87,0 %6,5 %20,7 %0,292,50 % * Ent. Handelsbanken Osake1 Tuottosidonnainen palkkio** Ent. Pohjola Finland ValueLähteet: Bloomberg, Rahastoraportti, Morningstar, Rahastoyhtiöiden kotisivut*** Ent. Gyllenberg Finlandia**** Ent. Gyllenberg Small Firm

11. 0
1
2
3
4
5
6
7
8
-2.5% ja -
2%
-2% ja -
1.5%
-1.5% ja -
1%
-1% ja -
0.5%
-0.5% ja
0%
0% ja 0.5%
0.5% ja 1%
1% ja 1.5%
1.5% ja 2%
2% ja 2.5%
Rahastojen lukumäärä, kpl
Rahastojen vuotuinen tuotto suhteessa OMXH Helsinki Cap TR (osinkokorjattu)
Suomi-rahastojen keskimääräinen vuotuinen tuotto suhteessa markkinatuottoon, 10 vuoden ajalta
Huonommin (16 Rahastoa)
Paremmin (4 Rahastoa)

12. Yhteenveto
•varainhoitopalveluista ei kannata maksaa korkeampia palkkioita
•perimmäinen syy aktiivisten rahastojen pitkän juoksun pärjäämättömyydelle on niiden korkeat kulut
•kulut syövät tuottoa
•pitkässä juoksussa kulujen vaikutus kasvaa korkoa korolle
•sijoitit sitten aktiivisesti tai indeksiin, minimoi kulut

13. Vaurastuminen on ihmisoikeus

14. Vaurastumisen kolme käskyä
1.Aloita säästäminen (ajoissa)
2.Sijoita pitkäjänteisesti osakkeisiin
3.Minimoi kulut

15. 1. Aloita säästäminen (ajoissa)
Esimerkki:
•Kaksikymppinen säästää 2 400 euroa vuodessa 10 vuotta, jonka jälkeen sijoitus kasvaa 7 prosentin vuotuisella tuotolla
•Kolmekymppinen säästää 2 400 euroa vuodessa 35 vuotta putkeen, saa 7 prosentin vuotuisen tuoton sijoituksillensa
•Kaksivuotiaalle säästetään 2 400 euroa vuodessa 2 vuotta, saa 7 prosentin vuotuisen tuoton sijoituksillensa
=> Kenellä on isoin eläke 65 vuotta täytettyään?

16. 1. Aloita säästäminen (ajoissa)
65 vuotta täytettyään…
•Kaksikymppisellä on: 356 700 euron eläkepotti
•Kolmekymppisellä on:
•Kaksivuotiaalla on:

17. 1. Aloita säästäminen (ajoissa)
65 vuotta täytettyään…
•Kaksikymppisellä on: 356 700 euron eläkepotti
•Kolmekymppisellä on: 333 200 euron eläkepotti
•Kaksivuotiaalla on:

18. 1. Aloita säästäminen (ajoissa)
65 vuotta täytettyään…
•Kaksikymppisellä on: 356 700 euron eläkepotti
•Kolmekymppisellä on: 333 200 euron eläkepotti
•Kaksivuotiaalla on: 356 900 euron eläkepotti

19. 1. Aloita säästäminen (ajoissa)
-
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
Säästöjen arvonkehitys:
säästöjen nimellisarvot +
7% p.a. tuotto
Säästöikä 0-2v
Säästöikä 20-30v
Säästöikä 30-65v

20. 2. Sijoita pitkäjänteisesti osakkeisiin

21. 3. Minimoi kulut
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
Säästöikä 20-30v
Vuotuiset 2 400€ säästöt, 10 vuoden
ajalta + bruttotuotto
7% vuotuinen tuotto

22. 3. Minimoi kulut
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
1
6
11
16
21
26
31
36
41
46
51
56
61
66
Säästöikä 20-30v
Vuotuiset 2 400€ säästöt, 10 vuoden
ajalta + nettotuotto
7% vuotuinen tuotto
7% tuotto - 2% vuotuiset kulut

23. 3. Minimoi kulut
Kumman sinä valitset…
356 690
vs.
166 512 ?

24. Sijoittamisen luonnonlaki
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4

25. martin.paasi@nordnet.fi
@MartinNordnet
nordnetblogi.fi/author/martin-paasi

26. Vastuunrajoitus
Tämä esitys on yleisesitys. Sijoittajaa kehotetaan perehtymään tarkemmin materiaalissa esitettyyn aiheeseen ja siitä laadittuun yksityiskohtaisempaan dokumentaatioon. Tämä yleisesitys on tarkoitettu ainoastaan vastaanottajan yksityiseen käyttöön. Materiaalin muokkaaminen, levittäminen ja kaupallinen hyödyntäminen ilman Nordnet Bank AB:n kirjallista lupaa on kielletty.
Esitykseen kerätyt tiedot on voitu hankkia useista eri julkisista lähteistä. Nordnet Bank AB:n pyrkimyksenä on käyttää luotettavaa ja kattavaa tietoa, mutta tämä ei sulje pois mahdollisuutta siitä, että tiedoissa ei voisi esiintyä virheitä. Nordnet Bank AB ja sen palveluksessa oleva henkilökunta eivät vastaa vahingoista, jotka aiheutuvat tässä esityksessä esiintyvien tietojen käytöstä tai näiden tietojen perusteella tehtävien sijoituspäätösten taloudellisesta tuloksesta.
Mikään tässä esityksessä esitetty ei ole, eikä sitä tule käsittää sijoitussuositukseksi, tarjoukseksi tai kehotukseksi ostaa tai myydä rahoitusvälineitä. Sijoittajan tulee sijoituspäätöksiä tehdessään perustaa päätöksensä omaan tutkimukseensa, arvioonsa rahoitusvälineen arvoon vaikuttavista seikoista ja ottaa huomioon omat tavoitteensa, taloudellinen tilanteensa sekä tarvittaessa käytettävä neuvonantajia. Sijoitustoimintaan liittyy aina riskejä. Sijoittajan tulee myös ymmärtää, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta.
Tässä yleisesityksessä esitetyn tiedon sisältö voi muuttua milloin tahansa. Nordnet Bank AB ei sitoudu ilmoittamaan mahdollisista materiaalin sisällön muutoksista.