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1. approfondimenti
della settimana
MIFID II e revenue per i CF
bitcoin e antiriciclaggio
APE e Pensione Anticipata Contributiva
MIFID II confronto IDD (incentivi)
MIFID 2: criteri del nuovo questionario di adeguatezza (2018)
10 febbraio 2018

2. - N O N H A C O S T R E T T O T U T T I I C O N S U L E N T I F I N A N Z I A R I ( C F ) A
C A M B I A R E A P P R O C C I O D I L A V O R O E A P A S S A R E
O B B L I G A T O R I A M E N T E A L L A C O N S U L E N Z A F E E O N L Y S U L M O D E L L O
I N G L E S E D E L L A R D R ( R E T A I L D I S T R I B U T I O N R E V I E W )
- R I G U A R D E R À S E M P R E P I Ù L A T R A S P A R E N Z A D E I C O S T I , C H E
P O T R E B B E P O R T A R E A U N A R I D E F I N I Z I O N E A L R I B A S S O G R A D U A L E
D E L P R I C I N G D E I S E R V I Z I E D E I P R O D O T T I O F F E R T I
1 . D I M I N U Z I O N E D E L M A N A G E M E N T F E E P U Ò E S S E R E
C O N T R O B I L A N C I A T A D A U N A U M E N T O D E L L E M A S S E G E S T I T E
( S V I L U P P A R E S O P R A T T U T T O C L I E N T E L A A F F L U E N T E H N W I C O S Ì D A
I N N A L Z A R E I L P R O C A P I T E M E D I O )
2 . C O N T R A T T I B A S A T I S U L L A L O G I C A F E E O N L Y , C O N R I B A L T A M E N T O
S U L C L I E N T E D E L L A Q U O T A D I C O M M I S S I O N E D I G E S T I O N E
S P E T T A N T E A L L A B A N C A , C O N V E N I E N T E S I A P E R I L C L I E N T E S I A
P E R I L C O N S U L E N T E
3 . O F F E R T A D I P R O D O T T I A L T E R N A T I V I Q U A L I P O L I Z Z E R A M O
D A N N I , T C M E L T C , O V V E R O N E L L ’ A M P L I A M E N T O D E L S E R V I Z I O D I
C O N S U L E N Z A O F F E R T O ; I L P A S S A G G I O G E N E R A Z I O N A L E ( O R M A I U N
M U S T ) , M A A N C H E T O O L S D I V A L U T A Z I O N E I M M O B I L I A R E ,
C O N S U L E N Z A A Z I E N D A L E I N T E M A D I G E S T I O N E F I N A N Z I A R I A E
O P E R A Z I O N I S T R A O R D I N A R I E ( P R I V A T E E Q U I T Y D E A L ) , A R T
A D V I S O R Y , O R O , D I A M A N T I E A L T R I B E N I D I L U S S O
IPOTESI DI GESTIONE DELLA TRASFORMAZIONE
MIFID II e revenue dei CF
#FINANZA_TRENDTOPIC

3. IV DIRETTIVA
NEL MOMENTO IN CUI LA VALUTA REALE
PRENDE LA VIA DELLA CRIPTOVALUTA – CIOÈ
AL MOMENTO DELL’ACQUISTO DI BITCOIN –
DEVE RIMANERE TRACCIA REALE DI CHI
INVESTE NELL’ALGORITMO
IL CASO: INVESTITORI COMPRANO BITCOIN VERSANDO EURO SENZA APRIRE IL
WALLET;
IL GIUDICE HA QUALIFICATO L'OPERAZIONE DI CAMBIO «COME ATTIVITÀ
PROFESSIONALE DI PRESTAZIONI DI SERVIZI A TITOLO ONEROSO, SVOLTA IN
FAVORE DI CONSUMATORI» ED È APPLICABILE:
- IL CODICE DEL CONSUMO, GLI OBBLIGHI DI INFORMATIVA, IL DOCUMENTO
CONTRATTUALE IN FORMA SCRITTA
HA POI SUGGERITO L'INQUADRAMENTO: NELL’«OFFERTA AL PUBBLICO DI
PRODOTTI FINANZIARI», NEI«SERVIZI E ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO» IN «VALORI
MOBILIARI» E DI NEGOZIAZIONE PER CONTO PROPRIO
BITCOIN E TRIBUNALE
VERONA SU ANTIRICICLAGGIO
#ANTIRICICLAGGIO

4. APE VOLONTARIA
CON LA LEGGE DI STABILITÀ 2017, PER PENSIONARSI A 63 ANNI E 7
MESI, CIOÈ CON 3 ANNI DI ANTICIPO. AL CONTRARIO DELLA
PENSIONE ANTICIPATA CONTRIBUTIVA, PERÒ, LE PENALIZZAZIONI
PREVISTE SONO PIÙ ESIGUE, SINO A UN MASSIMO DEL 15%.
IL TRATTAMENTO OTTENUTO È QUELLO DI VECCHIAIA, PERCEPITO
PRIMA DEL COMPIMENTO DELL’ETÀ RICHIESTA GRAZIE A UN
PRESTITO BANCARIO
PENSIONE ANTICIPATA CONTRIBUTIVA
QUESTA CONSENTE DI PENSIONARSI A 63 ANNI E 7 MESI DI ETÀ CON:
- ALMENO 20 ANNI DI CONTRIBUTI;
- UN TRATTAMENTO PARI AD ALMENO 2,8 VOLTE L’ASSEGNO
SOCIALE.
A CHI NON POSSIEDE I CONTRIBUTI AL 31 DICEMBRE 1995 E PER CHI
OPTA PER IL METODO CONTRIBUTIVO O EFFETTUA IL COMPUTO
NELLA GESTIONE SEPARATA (SERVONO NON PIÙ DI 18 ANNI VERSATI
AL 31 DICEMBRE 1995 E ALMENO 5 ANNI DAL 1996 IN POI)
THIS #RISPARMIO_TRENDTOPIC

5. MIFID II
CONFRONTO IDD
LA NORMATIVA IDD RECEPISCE LA DEFINIZIONE DI PRODOTTO DI
INVESTIMENTO FINANZIARIO-ASSICURATIVO, FORNITO DALLA MIFID II:
LA RISCOSSIONE DEGLI INCENTIVI È CONNESSA A NON DETERMINARE
UNA RIPERCUSSIONE NEGATIVA NÉ SULLA QUALITÀ DEL SERVIZIO, NÉ
SUL COMPORTAMENTO DIRETTO AD AGIRE NEL MIGLIORE INTERESSE
DEL CLIENTE
LE POLIZZE DI RAMO I E MULTIRAMO (ESCLUSE SINO AD OGGI DAL TUF
E REGOLATE SOLTANTO IN AMBITO ASSICURATIVO) DAL 23 FEBBRAIO
2018 SONO PRODOTTI FINANZIARIO/ASSICURATIVI, CON
CONSEGUENTE REGOLAMENTAZIONE COME PER LE POLIZZE DI RAMO III
(UNIT LINKED) E V (CAPITALIZZAZIONI)
1. MIFID II (3 GENNAIO 2018)
2. IDD SULLA DISTRIBUZIONE ASSICURATIVA (23 FEBBRAIO
2018)
MIFID II STABILISCE CHE GLI INCENTIVI (ONORARI,
COMMISSIONI O BENEFICI NON MONETARI), PER LA RETE
DISTRIBUTIVA, SIANO AMMISSIBILI SOLAMENTE A FRONTE,
DI UN ACCRESCIMENTO DELLA QUALITÀ DEL SERVIZIO
PRESTATO AL CLIENTE
#finanza_trendtopic

6. MIFID II: CRITERI DEL (NUOVO) QUESTIONARIO
DI ADEGUATEZZA (2018)
I CRITERI
- APPROCCIO EFFETTIVO NELLA REDAZIONE DEL
QUESTIONARIO CHE DEVE TENERE CONTO DELL
COMPONENTI PSICOLOGICHE CHE PORTANO IL CLIENTE A
NON RENDERE RISPOSTE CREDIBILI SULLE SUE
CARATTERISTICHE E SUL SUO PROFILO DI RISCHIO
- APPROCCIO PROPORZIONALE ALLE INFORMAZIONI, NO
APPROCCI MANICHEI PER AVERE UN GIUSTA INTENSITÀ
DEGLI OBBLIGHI DI RACCOLTA DELLE INFORMAZIONI
L'ESMA (AUTORITÀ EUROPEA DEGLI STRUMENTI
FINANZIARI E DEI MERCATI)
CON UN PAPER HA DETTATO LE NUOVE LINEE GUIDA SUI
"REQUISITI DI ADEGUATEZZA"
LE LINEE GUIDA, UNA VOLTA APPROVATE, SOSTITUIRANNO
QUELLE DEL 2012 GIÀ PRESENTI NELLA MIFID II
#finanza_trendtopic