Finanziamento a breve per le PMI: scopri come calcolare il tuo tasso di interesse all inclusive e cosa paghi davvero oggi

1. 1

2. La Responsabile Finanza e il
mistero del tasso effettivo

3. 3
La protagonista

4. Il mistero
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L’ultima rilevazione della Banca d’Italia sulle
condizioni alle imprese italiane per le operazioni
cosiddette autoliquidanti, tra le quali gli anticipi su
fatture, indicano un “Tasso Effettivo Globale
Medio” del 4,3% che supera il 7% sulle operazioni
sotto i 100.000€.
Sono statistiche piuttosto affidabili, basate su una
comunicazione estensiva (e obbligatoria) da parte
di tutti gli operatori finanziari, circa i tassi applicati.
Insomma sono numeri reali.

5. Bollettino
BankIt Set’16
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6. I tassi sono
bassi!
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Questi numeri mal si conciliano con la sensazione
della Responsabile (o del Responsabile) di
Amministrazione e Finanza in una Piccola o Media
Impresa.
Molti professionisti amministrativi restano
profondamente sorpresi quando si imbattono nelle
statistiche di Banca d’Italia. Leggono nelle notizie
finanziarie di emissioni obbligazionarie pluriannuali a
tassi spesso inferiori al 2%. Leggono di tassi delle
banche centrali intorno allo zero, o negativi.
E, soprattutto, sanno di pagare per la loro impresa
tassi “di utilizzo” sulle operazioni autoliquidanti
spesso analoghi. Dunque, come è possibile che si
arrivi a pagare il 7-8% censito da Banca d’Italia?

7. Ma non per
tutti
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% Tassi attivi e passivi sui finanziamenti fino a 250K€
- Italia
Tassi passivi in CC 50/250K€
Tassi attivi sui finanziamenti autoliquidanti <250K€

8. La chiave del
mistero
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La risposta sta nell’aggettivo “globale”, nel tasso
globale oltre al tasso pagato per l’utilizzo dei
finanziamenti, sono comprese una serie di altre
commissioni e spese, come:
• Commissione di messa a disposizione fido: pagata
trimestralmente, sull’intero ammontare
dell’affidamento, che venga o meno utilizzato – per
esempio 0.5% per trimestre
• Commissione di incasso: fino a 10-15€
• Commissione di insoluto: pagata sull’eventuale
ritardo di pagamento della fattura
• Commissione di istruttoria: un importo fisso pagato
all’apertura della linea di credito, 50 o 100€ o più
• Commissione di istruttoria ceduto: un importo fisso
pagato per l’analisi creditizia di un nuovo debitore
• …

9. La chiave del
mistero
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La risposta sta nell’aggettivo “globale”, nel tasso
globale oltre al tasso pagato per l’utilizzo dei
finanziamenti, sono comprese una serie di altre
commissioni e spese, come:
• Commissione di messa a disposizione fido: pagata
trimestralmente, sull’intero ammontare
dell’affidamento, che venga o meno utilizzato – per
esempio 0.5% per trimestre
• Commissione di incasso: fino a 10-15€
• Commissione di insoluto: pagata sull’eventuale
ritardo di pagamento della fattura
• Commissione di istruttoria: un importo fisso pagato
all’apertura della linea di credito, 50 o 100€ o più
• Commissione di istruttoria ceduto: un importo fisso
pagato per l’analisi creditizia di un nuovo debitore
• …

10. Un mistero
che costa
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Ecco risolto il piccolo mistero dei Tassi Effettivi che
purtroppo tanto misterioso non è.
Il tasso effettivo globale, includendo, oltre al tasso
di utilizzo dei fondi, anche tutte le spese e le
commissioni fisse praticate ai clienti, arriva spesso
a essere due o anche tre volte superiore rispetto al
tasso di utilizzo.
In altre parole, se una impresa paga il 2% annuale
sull’utilizzo dei fondi, può sostenere in realtà costi
complessivi pari al 4% o anche al 6% dei fondi
utilizzati.
Spese che si riflettono negli oneri finanziari e nei
costi amministrativi complessivi sostenuti
dall’azienda.

11. ... Per regione
Ecco cosa si paga davvero

12. Uno stivale lungo!
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13. Le Venezie
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14. Conoscenza è
potere!
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Ammontare linea di credito € 500.000
Ammontare utilizzi € 100.000
N.fatture # 6
Durata media anticipo gg 90
Voci di Costo
Prezzi
unitari
Pezzi
Costo dei
servizi €
Commissione messa a disposizione - su base: Trimestrale bps 0,33% 1.650
Commissione da factoring (una tantum su anticipato) bps 0,50% 500
Tasso annuale sugli utilizzi bps 2,00% 493
Commissione presentazione fattura (singola fattura) € 2 6 12 12
Commissione presentazione effetto (singolo effetto) € 2 2 4 4
Commissione presentazione cessione (cessioni verso unico debitore) € 5 2 10 10
Commissione di gestione presentazioni € 10 1 10 10
Commissione gestione insoluto € 3 3 9 9
Spese di notifica € 1 3 3 3
Proroga scadenza € 2 3 6 6
Commissione di istruttoria cedente (revisione annuale) € 150 1 150 37
Commissione di istruttoria ceduto € 150 2 300 74
Costo delle operazioni € 2.808
Tasso delle operazioni 2,81%
Costo annualizzato € 11.315
Tasso annualizzato 11,31%
Banca/Factor

15. Credimi:
All inclusive
Pay per use
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