More Related Content
Similar to ch14 and 15 central banks.en.id (1) (1).pptx (20)
ch14 and 15 central banks.en.id (1) (1).pptx
- 2. proses penawaran uang:adalah mekanisme yang
menentukan tingkat jumlah uang beredar.
14-2 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• deposito di bank merupakan komponen terbesar dari jumlah
uang beredar.
• memahami bagaimana simpanan ini dibuat adalah
langkah pertama dalam memahami proses pasokan
uang
• bagaimana sistem perbankan menciptakan simpanan, dan
menjelaskan prinsip dasar dari jumlah uang beredar?
- 3. Fungsi Bank Federal Reserve
14-3 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Hapus cek
• Menerbitkan mata uang baru
• Menarik mata uang yang rusak dari peredaran
• Kelola dan buat pinjaman diskon ke bank.
• Mengevaluasi merger yang diusulkan dan aplikasi bagi bank untuk memperluas kegiatan
mereka
• Kumpulkan data tentang situasi bisnis lokal
• Gunakan staf ekonom profesional mereka untuk meneliti topik yang berkaitan dengan
pelaksanaan kebijakan moneter
- 4. Empat Pemain dalam Proses Pasokan Uang
• Bank sentral (Sistem Cadangan Federal):lembaga pemerintah yang mengawasi
sistem perbankan dan bertanggung jawab atas pelaksanaan kebijakan
moneter
• Bank (lembaga penyimpanan; perantara keuangan):perantara
keuangan yang menerima simpanan dari individu dan lembaga dan
memberikan pinjaman
misalnya, bank komersial, tabungan, bank tabungan, dan serikat kredit.
14-4 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
- 5. Empat Pemain dalam Proses Pasokan Uang
• Deposan :individu dan lembaga yang
menyimpan simpanan di bank
• Peminjamdari bank
• individu dan lembaga yang meminjam dari
lembaga penyimpanan dan lembaga yang
menerbitkan obligasi yang dibeli oleh lembaga
penyimpanan.
bank sentral adalah pemain terpenting karena
pelaksanaan kebijakan moneternya melibatkan tindakan
yang mempengaruhi neracanya (kepemilikan aset dan
kewajiban.
14-5 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
- 6. Alat Kebijakan Moneter Konvensional
14-6 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Selama masa normal, bank sentral menggunakan tiga
alat kebijakan moneter untuk mengendalikan jumlah
uang beredar dan suku bunga:
• pinjaman diskon
• operasi pasar terbuka
• persyaratan cadangan
- 8. Kebijakan moneter ekspansif
14-8 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Digunakan untuk mengatasi resesi atau depresi.
• Ketika terjadi penurunan permintaan konsumen & bisnis,
bank sentral
1. Turunkan tingkat diskonto.
2. Membeli sekuritas melalui operasi pasar terbuka.
3. Menurunkan persyaratan cadangan
Prosedur-prosedur ini menyebabkan pergeseran AD ke atas.
- 9. Kebijakan moneter ekspansif
14-9 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
1.Menurunkan tingkat diskonto.
2. Membeli sekuritas
3.Menurunkan persyaratan cadangan
Peningkatan jumlah uang beredar
Penurunan suku bunga
Investasi dan konsumsi
meningkat
Peningkatan permintaan agregat dan output agregat
- 10. Kebijakan moneter kontraktif
14-10 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Digunakan untuk mengatasi inflasi
• Ketika terjadi kenaikan tingkat inflasi akibat permintaan
agregat yang tinggi, bank sentral
1. Tingkatkan tingkat diskonto.
2. menjual sekuritas melalui operasi pasar terbuka.
3. Menaikkan persyaratan cadangan
Prosedur ini menyebabkan pergeseran ke bawah pada AD.
- 11. Kebijakan moneter kontraktif
14-11 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
1. Tingkatkan tingkat diskonto.
2. menjual sekuritas
3.meningkatkan persyaratan cadangan
Penurunan jumlah uang beredar
Kenaikan suku bunga
Investasi dan konsumsi
mengurangi
Penurunan permintaan agregat
Penurunan inflasi
- 12. Neraca bank sentral
14-12 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
meningkat di
kewajiban menyebabkan a
kenaikan uang
pasokan (semuanya
lain dianggap sama).
Bank pusat
Aktiva Kewajiban
Sekuritas Mata uang beredar
Pinjaman ke Keuangan
Institusi
Cadangan
• Kewajiban
– Mata uang yang beredar: di tangan publik
– Cadangan: deposito bank di bank sentral dan brankas uang tunai
Uang bertenaga tinggi
MB=C+R
C=mata uang yang beredar R=total
cadangan dalam sistem perbankan
• Aktiva
– Sekuritas: kepemilikan oleh bank sentral yang mempengaruhi jumlah uang beredar dan
menghasilkan bunga
– Pinjaman diskon: berikan cadangan ke bank dan dapatkan tingkat diskonto
- 13. pengendalian basis moneter
14-13 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
1. Operasi Pasar Terbuka:pembelian atau penjualan sekuritas
pemerintah di pasar terbuka
2. Perpanjangan discount loan ke bank.
Pembelian Pasar Terbuka dari Bank
laba disimpan
dalam mata uang
pendapatan disimpan sebagai deposito
(cadangan meningkat
dengan jumlah pembelian
(tidak berpengaruh pada
cadangan)
Pengaruh pembelian pasar terbuka pada basis moneter
selalu meningkatkan basis moneter dengan jumlah
pembelian
- 14. • Asumsikan bank sentral membeli obligasi dari bank seharga
$100
14-14 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Bank ini tidak ingin menyimpan kelebihan cadangan karena
pengembaliannya nol.
• karena tidak ada perubahan simpanan, cadangan wajib sama
dan kenaikan cadangan semuanya kelebihan cadangan
- 15. • Bank memutuskan untuk memberikan pinjaman dengan jumlah ini
• jadi itu membuat rekening giro untuk peminjam dan memasukkan
$100 ini ke dalam rekening
• aset meningkat sebesar $100 sebagai pinjaman
• kewajiban meningkat dengan jumlah yang sama dengan deposito yang dapat
diperiksa
14-15 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
Bank telah menciptakan simpanan yang dapat diperiksa, karena simpanan ini
merupakan bagian dari persediaan uang, maka bank menciptakan persediaan
uang melalui pinjamannya.
- 16. Jika peminjam menyimpan jumlah pinjaman dalam bentuk
tunai, proses penciptaan uang akan berhenti pada titik ini
14-16 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
- 17. Jika peminjam memutuskan untuk mendepositokan $100 di bank lain, A
14-17 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Bank A awalnya tidak memiliki kelebihan cadangan
• Bank harus membayar rasio cadangan wajib, katakanlah 10%, jadi $10 adalah
peningkatan cadangan wajib dan $90 akan kelebihan cadangan
- 18. Jika peminjam memutuskan untuk mendepositokan $100 di bank lain, A
14-18 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Bank A memberikan pinjaman dengan $90,
• meningkatkan pinjaman dan simpanan dengan jumlah ini (jumlah uang beredar
meningkat sebesar $90).
• Kemudian, peminjam menarik $90 dan cadangan turun menjadi $10
(RR)
- 19. Jika peminjam baru memutuskan untuk mendepositkan $90 di bank
lain, B
14-19 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Bank B memiliki $90 peningkatan deposito ($9 harus disimpan sebagai RR dan memiliki $81
sebagai ER. Bank B dapat menggunakannya untuk membuat pinjaman.
• Kenaikan deposito yang dapat diperiksa=100+90+81=271 (Peningkatan
persediaan uang)
• Jika proses ini berlanjut, (yaitu, peminjam dari bank B menyimpannya
di Bank C
- 20. Ketika Fed memasok sistem perbankan dengan cadangan dolar ekstra,
simpanan _meningkat lebih dari satu dolar — sebuah proses yang
disebut pembuatan simpanan ganda.
14-20 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
- 21. Pengganda setoran sederhana
14-21 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
Dengan asumsi bank tidak memiliki cadangan berlebih
Cadangan Wajib (RR) = Total Cadangan (R) RR=Rasio
Cadangan Wajib (R) dikalikan jumlah seluruhnya
deposito yang dapat diperiksa (D)
Mengganti
R-D=R
Membagi kedua sisi denganR
D= -R
1
R
Mengambil perubahan di kedua sisi menghasilkan
-D= - -
1
R
R
- 22. Kritik terhadap Model Sederhana
14-22 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Memegang uang tunai menghentikan proses
– Mata uang tidak memiliki ekspansi simpanan berganda
• Bank tidak boleh menggunakan semua kelebihan cadangannya untuk
membeli sekuritas atau memberikan pinjaman.
• Keputusan deposan (berapa banyak mata uang yang harus dipegang)
dan keputusan bank (jumlah kelebihan cadangan yang harus
dipegang) juga menyebabkan jumlah uang beredar berubah..
- 23. Faktor-faktor yang Menentukan Uang
14-23 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
Memasok
• Perubahan rasio cadangan wajib
– Jumlah uang beredar berhubungan negatif dengan rasio
cadangan wajib.
• Perubahan kepemilikan mata uang
– Jumlah uang beredar berhubungan negatif dengan kepemilikan
mata uang.
• Perubahan kelebihan cadangan
– Jumlah uang beredar berhubungan negatif dengan jumlah
kelebihan cadangan.
- 28. Intuisi Dibalik Pengganda Uang
14-28 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
R-rasio cadangan wajib = 0,10 C-
mata uang yang beredar = $400B
D-deposito yang dapat diperiksa = $800B
ER-kelebihan cadangan = $0,8 miliar M-
jumlah uang beredar (M1) =C-D= $1.200B
C-
$400B
-0,5
$800B
e-
$0,8B
-0,001
$800B
M-
1- 0,5
-
1.5
-2.5
0,1- 0,001- 0,5 0,601
Ini kurang dari pengganda setoran sederhana
Meskipun ada beberapa perluasan simpanan,
tidak ada ekspansi seperti itu untuk mata uang
- 29. Faktor Yang Menentukan Uang
Pengali
14-29 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Perubahan Rasio Cadangan WajibR
• Perubahan Rasio Mata UangC
• Perubahan Excess Reserves Ratioe
- 30. Faktor Yang Menentukan Uang
Pengali
14-30 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
1. Perubahan Rasio Cadangan WajibR
- JikaRmeningkat sementara semua variabel lainnya tetap sama,
diperlukan lebih banyak cadangan
- bank harus mengontrak pinjaman mereka, menyebabkan penurunan
simpanan dan karenanya jumlah uang beredar.
- Berkurangnya jumlah uang beredar relatif terhadap
tingkatMB, yang tetap tidak berubah, menunjukkan
bahwa pengganda uang juga menurun.
- Jika r meningkat dari 10% menjadi 15%
- Jika r berkurang menjadi 5%
- 31. Faktor Yang Menentukan Uang
Pengali
14-31 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• PeningkatanCberarti bahwa deposan mengubah sebagian dari
simpanan yang dapat diperiksa menjadi mata uang(lebih memilih
likuiditas).
• deposito yang dapat diperiksa menyebabkan banyak ekspansi
sementara mata uang tidak.
• ketika deposito yang dapat diperiksa dikonversi menjadi
mata uang, ada peralihan dari komponen jumlah uang
beredar yang menciptakan banyak ekspansi menjadi
komponen yang tidak.
• Tingkat keseluruhan dari beberapa ekspansi menurun, dan begitu
juga penggandanya.
• Jika c meningkat dari 0,5 menjadi 0,75
- 32. Faktor Yang Menentukan Uang Pengali
14-32 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Ketika bank meningkatkan kepemilikan kelebihan cadangan relatif terhadap
deposit yang dapat diperiksa, sistem perbankan akan memiliki cadangan yang
lebih sedikit untuk mendukung deposit yang dapat diperiksa.
• Mengingat tingkat yang samaMB, bank akan mengontrak pinjaman mereka,
menyebabkan penurunan tingkat deposito yang dapat diperiksa dan penurunan
jumlah uang beredar, dan pengganda uang akan turun.
• Jikaenaik dari 0,001 menjadi 0,005. Pengganda uang menurun dari 2,5
menjadi 2,48:
- 33. Faktor-faktor yang Menentukan Uang
14-33 © 2013 Pearson Education, Inc. Semua hak dilindungi undang-undang.
• Perubahan rasio cadangan wajib
– Jumlah uang beredar berhubungan negatif dengan rasio
wajib.
• Perubahan kepemilikan mata uang
– Jumlah uang beredar berhubungan negatif dengan
uang.
• Perubahan kelebihan cadangan
– Jumlah uang beredar berhubungan negatif dengan jumlah
cadangan.
