Obecna, niepewna sytuacja wpływa na prowadzoną działalność gospodarczą nie tylko w Polsce, ale też na rynkach globalnych. Pozostaje ona nie bez znaczenia również dla cen transferowych.

1. COVID-19
Ceny transferowe w dobie kryzysu
gospodarczego – strategia działań
Kwiecień 2020

2. PwC
Agenda
2
3
4
Czego można się spodziewać, a co jest uzasadnione?
Zmiany modeli cen transferowych
Zmiany warunków gospodarczych a APA
Wpływ kryzysu na warunki transakcji finansowych
1

3. Czego można się
spodziewać, a co jest
uzasadnione?

4. PwC
Czego można się spodziewać, a co jest uzasadnione?
4
Globalny charakter spowolnienia Spadek rentowności łańcucha wartości

5. Zmiany modeli cen
transferowych

6. PwC
Dlaczego taka analiza jest istotna?
Zmiany te mogą być przedmiotem
wielu różnych przepisów z obszaru
cen transferowych.
W związku z obecnym kryzysem
część spółek może podjąć decyzję
o wprowadzeniu zmian w zakresie
przyjętych modeli cen transferowych
– zależnie od indywidualnej sytuacji
spółki.
Wpływ kryzysu na modele cen transferowych
6
Jeżeli spółka podejmie decyzję
o wprowadzeniu zmian – jakie
elementy należy wziąć pod uwagę
i jakie kroki podjąć?

7. PwC
Przepisy TP a potencjalna zmiana modelu (1/2)
7
* Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych
W oświadczeniu o sporządzeniu lokalnej dokumentacji cen transferowych podmiot powiązany oświadcza, że (…) ceny transferowe
transakcji kontrolowanych objętych lokalną dokumentacją cen transferowych są ustalane na warunkach, które ustaliłyby między
sobą podmioty niepowiązane.
Art. 11m ust. 2 Ustawy o CIT*
Oświadczenie TP
Analizy
porównawcze
Korekta cen
transferowych
Analiza porównawcza oraz analiza zgodności podlegają aktualizacji nie rzadziej niż co 3 lata, chyba że zmiana otoczenia
ekonomicznego w stopniu znacznie wpływającym na sporządzoną analizę uzasadnia dokonanie aktualizacji w roku
zaistnienia tej zmiany.
Art. 11r Ustawy o CIT*
Podatnik może dokonać korekty cen transferowych poprzez zmianę wysokości uzyskanych przychodów lub poniesionych
kosztów uzyskania przychodów, jeżeli są spełnione łącznie następujące warunki: 1) w transakcjach kontrolowanych realizowanych
przez podatnika w trakcie roku podatkowego ustalone zostały warunki, które ustaliłyby podmioty niepowiązane (…).
Art. 11e Ustawy o CIT*

8. PwC
Przepisy TP a potencjalna zmiana modelu (2/2)
8
* Rozporządzenie w sprawie cen transferowych w zakresie podatku dochodowego od osób prawnych
** Ordynacja podatkowa
Restrukturyzacje
Raportowanie
schematów
podatkowych
Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o:
1) restrukturyzacji - rozumie się przez to reorganizację:
a) (…)
b) wiążącą się z przeniesieniem pomiędzy podmiotami powiązanymi funkcji, aktywów lub kategorii ryzyka, jeżeli w wyniku
tego przeniesienia przewidywany średnioroczny wynik finansowy podatnika przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT)
w trzyletnim okresie po tym przeniesieniu uległby zmianie o co najmniej 20% przewidywanego średniorocznego
EBIT w tym samym okresie, gdyby nie dokonano przeniesienia;
§ 2 pkt. 1 Rozporządzenia o cenach transferowych*
Szczególna cecha rozpoznawcza - rozumie się przez to właściwość uzgodnienia polegającą na tym, że spełniony jest co najmniej
jeden z poniższych warunków: (…) pomiędzy podmiotami powiązanymi dochodzi do przeniesienia funkcji, ryzyka lub
aktywów, jeżeli przewidywany roczny wynik finansowy podmiotu przenoszącego lub podmiotów przenoszących przed odsetkami i
opodatkowaniem (EBIT) w trzyletnim okresie po tym przeniesieniu wyniósłby mniej niż 50% przewidywanego rocznego EBIT,
gdyby nie dokonano przeniesienia.
Art. 86a § 1 pkt. 13 lit. i**

9. PwC
Czy zmiana jest uzasadniona?
9
Zmiany wskaźników finansowych (zewnętrznych i wewnętrznych)
• Czy obecna sytuacja rzeczywiście wpłynęła na wskaźniki finansowe spółki / grupy?
• Jakie wskaźniki doznały największych zmian (zamówienia / przychody / wykorzystanie mocy produkcyjnych)?
• Analiza częściowych danych z marca / kwietnia oraz prognoz finansowych.
W kontekście powołanych przepisów konieczne jest przeprowadzenie analizy uzasadnienia zmian.
Jak taka analiza powinna wyglądać?
Profil działalności spółki
• Analiza postanowień umowy – rola spółki / kary / warunki wypowiedzenia / terminy.
• Jakie ryzyka ciążą formalnie na spółce – perspektyw krótko- i długoterminowa.
• Rola spółki zgodnie z dokumentacją cen transferowych (LF i MF).
• Zakres decyzyjny spółki / grupy – kto decyduje o wolumenach / cenach / marketingu / produktach / mocach produkcyjnych.
Podjęte działania
• Czy została wprowadzona redukcja kosztów w spółce?
• Czy w związku z tym spadek rentowności jest uzasadniony?

10. PwC
Jeżeli zmiana jest uzasadniona to w jakim okresie i co dalej?
10
Na jak długo?1
Co po tej zmianie?
• Czy w przyszłości będzie akceptowana wyższa rentowność?
• Czy trzeba będzie wrócić do pierwotnego modelu?
2
W krótkim czy w długim okresie?
Jeżeli w krótkim okresie:

11. PwC
Jak zmiana powinna zostać udokumentowana?
11
W jaki sposób zmiany wpływają na spółkę / grupę?1
Analiza danych porównawczych / inne analizy ekonomiczne4
Czy zmiany mogą zostać uznane za schemat podatkowy?5
Czy zmiany można uznać za restrukturyzację?3
Czy jest to wypowiedzenie umowy, czy istotna zmiana postanowień umowy – aneks / nowa umowa?2
Wynagrodzenie: Czy nowy poziom wynagrodzenia znajduje się w przedziale?
Czy mechanizm kalkulacji wynagrodzenia jest zgodny z postanowieniami obecnie obowiązującej umowy?
Rola spółki: Jak będzie określona rola spółki po zmianie?

12. PwC
Benchmarki tradycyjne Inne analizy i materiały
Jaki przedział / jakie wskaźniki są uzasadnione?
Analizy porównawcze / analizy ekonomiczne
12
• Wymóg aktualizacji analiz porównawczych a nowe
okoliczności
• Analizy danych długookresowych – alternatywne
okresy mogące być przedmiotem analizy (2008-2011)
• Stosowanie metody pooling zamiast średnich
ważonych
• Alternatywne punkty przedziałów
• Uwzględnienie w próbie spółek ponoszących stratę
• Analizy wskazujące na wpływ spadku przychodów
na rentowność
• Wskaźniki statystyczne
• Raporty niezależnych ekonomistów
• Prognozy publikowane przez instytucje
Dwie perspektywy
Ocena bieżąca – na moment wprowadzenia zmiany
Ocena na koniec 2020 roku / po zakończeniu 2020 roku

13. Zmiana warunków
gospodarczych w
wyniku COVID-19
a APA

14. PwC
Zmiana warunków gospodarczych może mieć wpływ zarówno
na wydane decyzje o APA, jak również na złożone wnioski
14
Zmiana warunków gospodarczych
Możliwe konsekwencje dla transakcji objętej APA / wnioskiem o APA
• Zmiana modelu (zmiana warunków transakcji, a w konsekwencji zmiana algorytmu / metody weryfikacji ceny)
• Zmiana wyników finansowych (zmiana prognoz, ryzyko niewywiązania się z założeń krytycznych)
Możliwe konsekwencje dla APA / wniosku o APA
Wydane decyzje
o APA
Wnioski
o zawarcie APA

15. PwC
Możliwe konsekwencje dla wydanych decyzji APA
15
* Ustawa o rozstrzyganiu sporów dotyczących podwójnego opodatkowania oraz zawieraniu uprzednich porozumień cenowych (Dz. U. z dnia 16 października 2019 r. poz. 2200)
Wydane decyzje o APA Wnioski o zawarcie APA
Wygaśnięcie decyzji (Art. 105 Ustawy o APA i MAP*)
• W przypadku niezgodności warunków rzeczywistej transakcji z warunkami ustalonymi w decyzji o APA (np. zmiana modelu współpracy, niewywiązanie się z
warunków krytycznych, istotna zmiana wartości transakcji bez wcześniejszego poinformowania KAS) istnieje ryzyko wygaśnięcia decyzji.
• Decyzja traci ważność od początku jej obowiązywania.
Zmiana warunków decyzji (Art. 106 Ustawy o APA i MAP*)
• W przypadku zmiany warunków rynkowych istnieje możliwość renegocjacji decyzji o APA lub jej uchylenia.
• Zmiana / uchylenie następuje na wniosek podatnika lub z urzędu.
Rekomendacja:
• Weryfikacja obecnej i przyszłej sytuacji spółki / warunków transakcji pod kątem spełnienia wszelkich kryteriów wskazanych w decyzji o APA.
• Proaktywne podjęcie dyskusji / negocjacji z KAS.

16. PwC
Możliwe konsekwencje dla złożonych wniosków o zawarcie APA
16
* Ustawa o rozstrzyganiu sporów dotyczących podwójnego opodatkowania oraz zawieraniu uprzednich porozumień cenowych (Dz. U. z dnia 16 października 2019 r. poz. 2200)
Wydane decyzje o APA Wnioski o zawarcie APA
Możliwość zmiany treści wniosku (Art. 92 Ustawy o APA i MAP*)
• Możliwa zmiana warunków proponowanych przez podatnika we wniosku o APA.
• Zmiany mogą zostać zgłoszone przez podatnika do momentu wydania decyzji o APA.
• Dotyczy jedynie wybranych elementów wniosku tj. opisu kalkulacji ceny (w tym prognoz finansowych), metody weryfikacji, analiz porównawczych i założeń
krytycznych, okresu obowiązywania decyzji.
Rekomendacja:
• Zasadność weryfikacji warunków wskazanych w złożonych wnioskach (w tym prognoz finansowych i założeń krytycznych) oraz zgłoszenia zmian do KAS.
• W przypadku planowanych zasadniczych zmian w przebiegu transakcji (np. zmiana modelu współpracy) zalecany jest kontakt z KAS przed dokonaniem zmian.

17. Wpływ kryzysu
na warunki transakcji
finansowych

18. PwC
BBB Swap spreads (bps)
18
50
100
150
200
250
300
350
400
450
1 Year Maturity 5 Years Maturity 10 Years Maturity

19. PwC
Wpływ kryzysu na warunki transakcji finansowych
19
Aktualna sytuacja:
• Wzrost spreadów
• Spadek stóp bazowych
• Niepewność dotycząca kursów walutowych
• Zmiana standingu (po uwzględnieniu zmienionej sytuacji
ekonomicznej)
• Ograniczona dostępność kapitału (zwłaszcza dla
podmiotów o niskim ratingu kredytowym)
Istotne tematy:
1. Debt capacity i ryzyko reklasyfikacji
2. Konieczność rewizji / aktualizacji analiz porównawczych -
co zrobiłyby niezależne podmioty?
Potencjalne skutki:
• Nowe finansowanie wewnątrzgrupowe
• Udzielenie gwarancji dla finansowania zewnętrznego
• Możliwe restrukturyzacje

20. PwC
Debt capacity i ryzyko reklasyfikacji
20
Efekt reklasyfikacji
Reklasyfikacja może polegać na uznaniu, iż niezależny podmiot w danych okolicznościach nie udzieliłby finansowania w danej wysokości w formie pożyczki.
W konsekwencji organ jako „transakcję właściwą” może uznać podwyższenie kapitału zakładowego.
Art. 11c ust. 4 Ustawy o CIT
W przypadku gdy organ podatkowy uzna, że w porównywalnych okolicznościach podmioty niepowiązane kierujące się racjonalnością ekonomiczną nie zawarłyby
danej transakcji kontrolowanej lub zawarłyby inną transakcję, lub dokonałyby innej czynności, zwanych dalej „transakcją właściwą”, (…) - organ ten określa dochód
(stratę) podatnika bez uwzględnienia transakcji kontrolowanej, a w przypadku gdy jest to uzasadnione, określa dochód (stratę) podatnika z transakcji właściwej
względem transakcji kontrolowanej.

21. PwC
Konieczność rewizji analiz porównawczych oraz analiz zgodności
– czy to właściwy moment?
21
Art. 11r Ustawy o CIT
Aktualizacja analizy porównawczej i analizy zgodności
Analiza porównawcza oraz analiza zgodności podlegają aktualizacji nie rzadziej niż co 3 lata, chyba że zmiana otoczenia ekonomicznego w stopniu znacznie
wpływającym na sporządzoną analizę uzasadnia dokonanie aktualizacji w roku zaistnienia tej zmiany.
10.60. OECD Guidelines (Financial Transactions)
Macroeconomic circumstances may lead to changes in the financing costs in the market. In such a context, a transfer pricing analysis with regard to the possibilities
of the borrower or the lender to renegotiate the terms of the loan to benefit from better conditions will be informed by the options realistically available to both
the borrower and the lender.
Kiedy szczególnie istotne?
Regularnie zawierane transakcje
(w szczególności oparte o stałą stopę
procentową)
Pożyczki odnawialne, instrumenty
z opcjami (również domniemanymi)
wcześniejszej spłaty lub zażądania
wcześniejszej spłaty
Istniejące wewnątrzgrupowe struktury
finansowania,w przypadku zmiany
warunków zewnętrznego finansowania
stanowiącego główne źródło finansowania

22. Dziękujemy
Piotr Wiewiórka
Partner, PwC
+48 502 184 645
piotr.wiewiorka@pwc.com
Sebastian Lebda
Dyrektor, PwC
+48 502 184 675
sebastian.lebda@pwc.com
© 2020 PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Wszystkie prawa zastrzeżone. W tym dokumencie nazwa "PwC" odnosi się do PricewaterhouseCoopers Polska
spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. - z siedzibą w Warszawie, adres: ul.Polna 11, 00-633 Warszawa, KRS 0000270501, NIP 7010051646, REGON 140816658, posiadająca status dużego
przedsiębiorcy w rozumieniu ustawy z dnia 8 marca 2013 r. o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych, której akta rejestrowe przechowuje Sąd Rejonowy dla m.st.
Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS - firmy wchodzącej w skład sieci PricewaterhouseCoopers International Limited, z których każda stanowi odrębny i niezależny podmiot prawny.
Niniejsza treść ma charakter ogólny i nie powinna być używana jako odpowiednik konsultacji z profesjonalnymi doradcami. W PwC naszym celem jest budowanie zaufania wśród społeczeństwa i
odpowiadanie na kluczowe wyzwania współczesnego świata. Jesteśmy siecią firm działającą w 157 krajach. Zatrudniamy ponad 276 tysięcy osób, dostarczających naszym klientom najwyższą jakość
usług w zakresie audytu, doradztwa biznesowego oraz doradztwa podatkowego i prawnego. Dowiedz się więcej na www.pwc.pl.