«Динамика и перспективы банковского сектора в условиях экономического кризиса», Максим Осадчий, ООО «Банк БКФ», Начальник Аналитического управления.

1. Максим Осадчий
Начальник Аналитического управления
Член Совета директоров
VII МЕЖДУНАРОДНЫЙ МЕЖБАНКОВСКИЙ ФОРУМ
ММВА (Иркутск, 22-25 апреля 2015 года)
Динамика и перспективы
банковского сектора в
условиях экономического
кризиса

2. Динамика и перспективы банковского сектора в условиях
экономического кризиса

3. Сейчас в целом мы считаем, что пик негатива пройден,
и, наоборот, мы видим определенные моменты
стабилизации.
Антон Силуанов, 19 марта
Думаю, что, поскольку Банк России проводит политику
свободного плавания, то будут колебания (курса рубля),
но в целом они будут, наверное, в пределах того
коридора, который сейчас более или менее
сформировался … сейчас курс рубля соответствует, в
основном, своим фундаментальным значениям …
Алексей Улюкаев, 8 апреля

4. Макроэкономическая ситуация
● Экономика переходит от стагнации к рецессии (в 1 квартале -0,7%
y-o-y и -2% q-o-q)
● Галопирующая инфляция (март – 16,9%)
● Рубль – одна из самых волатильных валют мира, уступает лишь
гривне
● Структурный дефицит ликвидности, как в рублях, так и в
инвалюте
● Высокий уровень кредитных ставок
● Падение цен на российском фондовом рынке

5. Причины нарастания негативных процессов в российской экономике
– следствие каскада экзогенных и эндогенных шоков:
● Падение цены нефти
● Российско-украинский конфликт
● Санкции (в первую очередь, закрытие финансовых рынков США и
ЕС для российских заемщиков) и антисанкции, изоляция и
самоизоляция российской экономики
● Снижение рейтингов России до мусорного уровня
● Ускорение бегства капитала (чистый отток за 2014 год $151,5 млрд,
за 2013 год $61,0 млрд)
(за 1 кв. 2014 года $47,7 млрд, за 4 кв. 2014 года $77,4 млрд, за 1 кв.
2015 года $32,6 млрд)

6. Индекс РТС

7. Russia CDS USD 5Y

8. Диаграмма рассеяния. Ось ординат - курс рубля в долларах, ось абсцисс –
цена брента в долларах. 21 апреля 2014 г. – 21 апреля 2015 г.

9. Диаграмма рассеяния. Ось ординат - курс рубля в долларах, ось абсцисс –
цена брента в долларах. 1 января 2015 г. – 21 апреля 2015 г.

10. Кредиты, депозиты и прочие привлеченные средства,
полученные кредитными организациями от Банка
России, трлн руб.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

11. -
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
кредиты под нерыночные активы рублевое РЕПО
валютное РЕПО валютные кредиты и депозиты
рублевые кредиты без обеспечения

12. -
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
кредиты под нерыночные активы рублевое РЕПО
валютное РЕПО валютные кредиты и депозиты

13. ТОП10 банков по размеру задолженности перед ЦБ по
сделкам валютного РЕПО, млрд руб.
Банк 01.03.2015 01.04.2015
ОТКРЫТИЕ 744,7 813,8
ВТБ 319,5 322,8
СОВКОМБАНК 73,0 78,7
СЕВЕРНЫЙ МОРСКОЙ ПУТЬ 75,0 68,8
АЛЬФА-БАНК 20,4 43,4
РУССКИЙ СТАНДАРТ 32,6 31,0
БИНБАНК 17,5 28,4
ЮГРА 11,1 27,9
ПРОМСВЯЗЬБАНК 13,7 21,0
БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ" 16,2 21,0
СБЕРБАНК РОССИИ 125,6 -
Итого 1 560,6 1 618,2

14. Двойной структурный дефицит ликвидности:
В ходе кризиса 2008-2009 гг. возникла критическая
зависимость банковского сектора от рефинансирования
ЦБ. Дефицит рублевой ликвидности преобразовался в
структурный дефицит.
В ходе валютного кризиса конца 2014 – начала 2015 г.
возникла критическая зависимость банковского сектора
от валютного рефинансирования ЦБ. Дефицит валютной
ликвидности преобразовался в структурный дефицит.

15. Международные резервы РФ, млрд долл.

16. Изменение вкладов
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
рубли валюта

17. Изменение вкладов
0
2
4
6
8
10
12
14
до 1 года включительно свыше 1 года

18. Изменение вкладов
5
6
7
8
9
10
11
12
01/01/2014 01/04/2014 01/07/2014 01/10/2014 01/01/2015 01/04/2015
до 1 года включительно свыше 1 года

19. Негативные тенденции на рынке вкладов
● Замедление роста рублевых вкладов, стагнация
рынка
● Сокращение валютных вкладов
● В январе-феврале вкладчики переоформили
вклады под более высокие ставки и на меньшие
сроки

20. Причины развития негативных тенденций на
рынке вкладов:
● Снижение доверия вкладчиков к банковской
системе России из-за банковского микрокризиса,
массового отзыва лицензий, санкций и валютного
кризиса
● Сокращение реальных доходов населения из-за
роста инфляции
● Искусственное ограничение ЦБ ставок по
вкладам на фоне роста инфляции
● Набеги вкладчиков на банки

21. Розничный кредит
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
рубли валюта

22. Доля валютного кредита в розничном кредитном портфеле
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
01/04/2008
01/07/2008
01/10/2008
01/01/2009
01/04/2009
01/07/2009
01/10/2009
01/01/2010
01/04/2010
01/07/2010
01/10/2010
01/01/2011
01/04/2011
01/07/2011
01/10/2011
01/01/2012
01/04/2012
01/07/2012
01/10/2012
01/01/2013
01/04/2013
01/07/2013
01/10/2013
01/01/2014
01/04/2014
01/07/2014
01/10/2014
01/01/2015
01/04/2015

23. Просрочка в розничном кредитном портфеле
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
01/04/2009
01/07/2009
01/10/2009
01/01/2010
01/04/2010
01/07/2010
01/10/2010
01/01/2011
01/04/2011
01/07/2011
01/10/2011
01/01/2012
01/04/2012
01/07/2012
01/10/2012
01/01/2013
01/04/2013
01/07/2013
01/10/2013
01/01/2014
01/04/2014
01/07/2014
01/10/2014
01/01/2015
01/04/2015
рубли валюта

24. Изменение рублевого кредитного портфеля и просроченной задолженности
0%
10%
20%
30%
40%
Кредит нефинансовым организациям-резидентам
Просроченная задолженность

25. Кредит нефинансовым организациям-резидентам
● Стабилизация годового роста кредита в диапазоне
10% - 15%.
● Стремительное ускорение роста просроченной
задолженности в декабре-марте.
● Доля просроченной задолженности растет, но пока
далека от критичного уровня: 6,5% на 1 апреля.

26. Валютный кредит
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
01/01/2013 01/07/2013 01/01/2014 01/07/2014 01/01/2015
Кредит нефинансовым организациям-резидентам
Просроченная задолженность

27. Валютные кредиты юрлицам-нерезидентам
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
01/01/2013 01/01/2014 01/01/2015
кредит просрочка

28. Доля просроченной задолженности в рублевом корпоративном портфеле
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%

29. Основные показатели банковского сектора
март февраль январь
Активы -2,5% -5,4% 4,0%
Корпоративный кредит -1,6% -4,7% 7,0%
Розничный кредит -1,3% -1,5% -0,7%
Вклады 0,1% -1,3% 4,2%
Средства предприятий и организаций -4,9% -6,8% 12,7%
Финансовый результат, млрд руб. 6,0 -35,8 -23,6

30. Проблемы кредита:
● Банки дорого привлекали в декабре – январе депозиты
населения (до 25% годовых) и не готовы дешево
размещаться.
● Падение спроса на кредиты из-за непомерно высоких
ставок.
● Ухудшение качества кредитного портфеля.

31. Негативные тенденции в банковском секторе
● Ухудшение качества активов.
● Падение прибыли.
● Давление на ликвидность.
● Остается недоступным зарубежное финансирование, между тем
иностранные долги частного сектора – $547,6 млрд на 1 января.
● Повышается зависимость банковского сектора от
рефинансирования ЦБ в рублях и иностранной валюты.
● Экспансия госбанков на фоне огосударствления экономики.
● Стремительное разрастание группировки санируемых банков.

32. Максим Осадчий
Максим Осадчий
начальник Аналитического управления
член Совета директоров
ООО «Банк БКФ»
125047, г. Москва,
ул. Большая Полянка, д. 2/10 стр. 1
Тел.: +7 495 514 08 10
Факс: +7 495 514 08 12
e-mail: osadchyms@cfb.ru
Благодарю за внимание!