Manajemen risiko merupakan proses identifikasi, analisis, dan pengendalian risiko yang dapat mengancam kelangsungan suatu organisasi. Proses ini mencakup pengukuran risiko berdasarkan probabilitas dan dampaknya, pengembangan strategi untuk meminimalkan risiko, serta pemantauan risiko secara berkelanjutan."

1. MANAJEMEN RISIKO
Rullijanto DP

2. Pengertian Risiko
Menurut Emmaett J. Vaughan dan Curtis M. Elliott
• Kans kerugian – the change of loss
• Kemungkinan kerugian – the possibility of loss
• Ketidakpastian – uncertainty
• Penyimpangan kenyataan dari hasil yang diharapkan –
the dispersion of actual from expected result
• Probabilitas bahwa suatu hasil berbeda dari yang
diharapkan – the probability of any outcome different
from the one expected

3. Definisi Risiko
• Sebagai kemungkinan penyimpangan
negatif dari hasil yang diinginkan atau
diharapkan atau risiko sebagai suatu
kemungkinan kerugian
• Menyangkut situasi di mana terdapat suatu
kemungikan terjadinya hasil yang tidak
menguntungkan – unfavorable outcome

4. •
•
•
•
Suatu situasi yang objektif, eksternal dan selalu ada
walaupun individu yang terekspos kemungkinan
kerugian tersebut tidak menyadarinya
Potensi terjadinya suatu peristiwa – events yang
dapat menimbulkan kerugian
Sebagai bentuk – bentuk peristiwa yang mempunyai
pengaruh terhadap kemampuan seseorang atau
sebuah institusi untuk mencapai tujuannya
Risiko merupakan kombinansi dari probabilitas
suatu kejadian dan konsekuensi dari kejadian
tersebut

5. RISK EXPOSURE = RISK LIKELIHOOD X RISK
INFACT

Risk Exposure (Vulue) : Tingkat
kepentingan Risiko

Risk Likelihood : Probabilitas
terjadinya risiko

Risk imfact : Dampat bila terjadi risiko
5

6. Derajat Risiko
• Derajat risiko – degree of risk adalah
ukuran risiko lebih besar atau risiko lebih
kecil. Jika suatu risiko diartikan sebagai
ketidakpastian, maka risiko terbesar akan
terjadi bila terdapat dua kemungkinan
hasil yang masing-masing mempunyai
kemungkinan yang sama untuk terjadi

7. Klasifikasi Risiko Murni
a.
b.
c.
d.
Risiko personal
Risiko properti
Risiko liabilitas
Risiko karena kesalahan pihak lain

8. Sumber Dalam Risiko
•
•
•
•
Risiko Operasional
Risiko Hazard / Eksternalitas
Risiko Finansial
Risiko Strategic

9. Pengertian Manajemen Risiko
• Proses pengelolaan risiko yang mencakup identifikasi,
evaluasi dan pengendalian risiko yang dapat
mengancam kelangsungan usaha atau aktivitas
perusahaan
• Suatu pendekatan terstruktur/metodologi dalam
mengelola ketidakpastian yang berkaitan dengan
ancaman; suatu rangkaian aktivitas manusia termasuk:
Penilaian risiko, pengembangan strategi untuk
mengelolanya dan mitigasi risiko dengan menggunakan
pemberdayaan /pengelolaan sumberdaya

10. DEFINISI MANAJEMEN RISIKO
Sebagai proses mengidentifikasi,
mengukur dan memastikan risiko dan
mengembangkan strategi untuk
mengelola risiko tersebut
10

11. PROSES MANAJEMEN RISIKO
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Perencanaan manajemen Risiko
Identifikasi Risiko
Analisis Risiko Kualitatif
Analisis Risiko Kuantitatif
Perencanaan Respon Risiko
Pengendalian dan Monitoring Risiko
11

12. Manajemen Risiko di Bank
• Ketentuan BI No. 5/8/PBI/2003: “ Penetapan
Manajemen Risiko Bagi Bank Umum ”.
• Mengelola risiko :
– Identifikasi risiko,
– Pengukuran risiko,
– Pemantauan risiko,
– Pengendalian risiko

13. PBI No. 5/8/PBI/2003
• Manajemen Risiko yang Terintregrasi
• Pengelolaan risiko secara efektif oleh
dewan direksi bank :
– Pengawasan aktif
– Prosedur dan kebijakan limit risiko
– Prosedur pengelolaan risiko
– Struktur manajemen informasi
– Struktur pengendalian internal

14. Manajemen Risiko Perusahaan –
(Keuangan)
• Manajemen risiko keuangan adalah
untuk meminimalkan potensi kerugian
yang timbul dari perubahan tak terduga
dalam harga mata uang, kredit,
komoditas, dan ekuitas

15. Jenis Risiko Perusahaan – (Keuangan)
•
•
•
•
•
•
Risiko likuiditas
Diskontinuitas pasar
Risiko kredit
Risiko regulasi
Risiko pajak
Risiko akuntansi

16. RISIKO PROYEK (PROJECT RISK)
Suatu peristiwa (event) atau kondisi yang
tidak pasti (Uncertaint), jika terjadi
mempunyai pengarush positif maupun
negatif pada tujuan proyek.
16

17. MANAJEMEN RISIKO PROYEK
Seni dan ilmu untuk
mengidentifikasi, menganalisis dan
merespon risiko selama umur
proyek dan tetap menjamin
tercapainya tujuan proyek
17

18. CONTOH
ANALISIS KUALITATIF
Impak suatu risiko pada tujuan proyek
Tujuan
Proyek
Sangat
rendah
0.05
Rendah
0.1
Menengah
0.2
Tinggi
0.4
Sangat
Tinggi
0.8
Biaya
Jadwal
Lingkup
Kualitas
18

19. Manajemen Risiko - Bisnis
• Risiko bagi organisasi perusahaan pada
umumnya bersumber dari adanya unsur
ketidakpastian (uncertainties) yang
menyebabkan tertekannya profitability
atau bahkan dapat menimbulkan
kerugian

20. Mengapa diperlukan ?
• Menstabilkan ekspektasi arus kas
• Konsentrasi pada risiko bisnis utama
• Menyeimbangkan kepentingan pemegang
saham dan obligasi

21. PERILAKU INDIVIDU TERHADAP RISIKO
1.
2.
3.
Penghindar Risiko (Risk
Avoider)
Netral
Pencari Risiko (Risk Seeker)
21

22. Peran Akuntansi
• Mengidentifikasi ekposur pasar
• Kuantifikasi keseimbangan dalam strategi
respon risiko
• Mengukur potensi risiko yang akan terjadi
• Mencatat produk lindung, dan
• Mengevaluasi program produk lindung

23. Risiko Pasar
• Risiko pasar adalah sebagai risiko
kerugian pada posisi neraca serta
pencatatan tagihan dan kewajiban diluar
neraca yang timbul dari pergerakan
harga pasar (on-and off-balance sheet)

24. Jenis Risiko Pasar
Faktor Yang Menyebabkan Timbulnya
Risiko pasar :
– Risiko pasar umum
– Risiko residual

25. Risiko Pasar Umum
• Risiko suku bunga – interest rate risk
• Risiko posisi ekuitas – equity position
risk
• Risiko valuta asing – foreign
exchange risk
• Risiko posisi komoditas – commodity
position risk

26. Risiko Residual
•
•
•
•
Spread Risk
Basis Risk
Specific Risk
Volatility Risk

27. Faktor yang menentukan harga pasar
terkait dengan risiko
Penawaran dan permintaan (supply and demand)
Likuiditas (liquidity)
Intervensi pemerintah (official intervention)
Arbitrase (arbitrage)
Peristiwa ekonomi dan politik (economic and
political events)
• Faktor-faktor indikator ekonomi (underlying
economic factors)
•
•
•
•
•

28. Jenis Resiko Bank – Resiko Kredit
• Risiko kredit adalah risiko kerugian
sehubungan dengan pihak peminjam
(counterparty) tidak dapak dan atau tidak
mau memenuhi kewajiban untuk
membayar kembali dana yang
dipinjamnya secara penuh pada saat
jatuh tempo atau sesudahnya

29. Aktiva Produktif Bank
• Cadangan sekunder
• Kredit
• Investasi

30. Risiko Kredit Berdasarkan Counterparty
(Peminjam)
• Risiko Kredit Pemerintahan (Sovereign Credit
Risk)
• Risiko kredit korporat (corporate credit risk)
• Risiko kredit konsumen (retail customer credit
risk)

31. Jenis Risiko Bank - Risiko Operasional
• Risiko operasional adalah sebagai risiko dari
kerugian atau ketidakcukupan dari proses
internal, manusia dan sistem yang gagal dari
peristiwa eksternal.
• Risiko operasional adalah sebuah risiko yang
mempengaruhi semua bisnis karena risiko
operasional tidak dapat dipisahkan dalam
melakukan aktivitas proses atau operasional

32. Basel II memberi arahan dalam
manajemen risiko operasional
• Apa yang dimaksud dengan risiko operasional ?
• Apa yang termasuk ke dalam lingkup risiko
operasional ?
• Mengidentifikasi risiko operasional : Apa yang akan
jadi masalah ?
• Mengukur risiko operasional : Berapa kira-kira
kerugian yang dapat timbul ?

33. • Pencegahan kerugian operasional : Menetapkan
sistem dan dokumentasi yang standar.
• Mitigasi dampak
• Pengalihan risiko : Berapa risiko yang bersedia
ditanggung sendiri, di-hedging atau diasuransikan
?
• Alokasi modal untuk menutupi risiko operasional

34. PeristiwaYang Menimbulkan
Risiko Operasional
• Frekuensi; seberapa sering suatu peristiwa
terjadi
• Dampak; seberapa besar jumlah kerugian
yang timbul akibat peristiwa yang terjadi

35. Kategori peristiwa risiko operasional
•
•
•
•
Frekuensi rendah/dampak rendah
Frekuensi rendah/dampak tinggi
Frekuensi tinggi/dampak rendah
Frekuensi tinggi/dampak tinggi

36. Fokus Manajemen Risiko Operasional
• Frekuensi rendah/dampak tinggi
• Frekuensi tinggi/dampak rendah

37. IDENTIFIKASI RISIKO
YG DILAKUKAN :
• CHEKLIST KERUGIAN POTENSIIL: MENENTUKAN &
MENJELASKAN JENIS-JENIS RISIKO
• PENDEKATAN / METODE : SALING MELENGKAPI,
BERKESINAMBUNGAN, KOREKSI
KUESIONER
LAP. KEUANGAN
FLOW CHART
CEK LANGSUNG
INTERAKSI ANTAR BAGIAN
DATA MASA LALU
ANALISA LINGKUNGAN

38. LAPORAN KEUANGAN
NAMA BARANG KEPEMILIKAN
PERSEDIAAN
POTENSI KERUGIAN
PENYEBAB
BARANG MENTAH
- SUPPLIER
- LANGSUNG (INVESTASI)
- TIDAK LANGSUNG (INCOME)
BAHAYA FISIK
- GUDANG
- TANGGUNG JAWAB (SARANA)
- PENYEBAB (NON FISIK)
BARANG JADI
- KE PENGECER
- PERSONIL (PEGAWAI)
- KELUARGA
- ANGKUTAN

39. FLOW CHART
F
A
D
E
G
Z
B
J
C
H
I
K

40. SUMBER:
 PERUSAHAAN ASURANSI
 PENERBITAN ASURANSI
 ASOSIASI MAMAJEMEN AMERIKA
 IKATAN MANAJEMEN RISIKO &
ASURANSI
KLASIFIKASI:
HAK MILIK
MENGGANTI KERUGIAN ORANG LAIN
PERSONAL

41. MENGUKUR RISIKO
YANG DIUKUR :
 JUMLAH KERUGIAN
 TINGKAT KEPARAHAN

42. PROBABILITAS
KEJADIAN DG BOBOT SAMA
W (E)
P (E) =
W (S)
E
=
P (E) =
KEJADIAN DG BOBOT TIDAK SAMA
S
TIDAK TERJADI
S-E
P (E) =
S-E
q (E) =
S
S

43. P = PROBABILITAS
W = BOBOT
S = SET PERISTIWA YANG DIAMATI
E = SUB SET
MISAL :
10.000 motor, 9.000 motor berharga < Rp. 15 Juta, & 1.000 motor berharga > Rp.15
Juta diberi bobot 2. Probabilitas terjadinya kecelakaan?
P = (2 * 1000) / (2*1.000)+(1*9.000) = 2 / 11
Jika bobotnya sama,
P = 1.000 / 10.000 = 1/10

44. TAKSIRAN PROBABILITAS
 MENGHADAPI RESIKO YANG SAMA
 MENAKSIR RESIKO YANG BERBEDA-BEDA
 SALING PILAH
P (A ATAU B) = P (A) + P (B)
 TERJADI PERISTIWA TERPISAH DLM JK WKT
TERTENTU (PERISTIWA BEBAS)
P (A,B) = P (A) * P (B)
 PERISTIWA BERSYARAT (PERISTIWA TDK BEBAS)
P (A DAN B) = P (A) * P (B/A) ATAU
P (B DAN A) = P (B) * P (A/B)

45. RISIKO INVESTASI
KEPUTUSAN INVESTASI MEMILIKI TUJUAN YANG SAMA,
MENSYARATKAN SUATU ESTIMASI HASIL YANG
DIHARAPKAN DAN RISIKO ATAU KEMUNGKINAN TIDAK
DIPEROLEHNYA HASIL YANG DIHARAPKAN
KATA KUNCI :
• HASIL YANG DIHARAPKAN (EXPECTED RETURN)
• RISIKO (RISK)
SETIAP INDIVIDU TIDAK MENYUKAI RISIKO (RISK
AVERTER) DAN RASIONAL

46. 3 KEL. INDIVIDU DALAM MENYIKAPI RISIKO :
 MENYUKAI RISIKO
 TDK MENYUKAI RISIKO
 NETRAL
ALTERNATIF INVESTASI
OBL PEMH
OBL PERUSH
PROYEK A
PROYEK B
INVESTASI
NCF
KUPON JTH TEMPO
10,000,000,000.00
8%
10 Th
10,000,000,000.00
9%
10 Th
10,000,000,000.00
10,000,000,000.00 SITUSIONAL
-

47. Expected Rate of Return
n
E(R) = ∑ (Rj . Pj)
j=1
Varian Expected Rate of Return
n
Var(R) =∑ P[Rj – E(R)]²
j=1
Standart Deviasi Expected Rate of Return
n
σ(R) = √ ∑ P[Rj – E(R)]²
j=1

48. P
R
E (R)
= Probabilitas setiap kondisi kejadian
= Tingkat keuntungan yang akan diperoleh untuk setiap kondisi
kejadian
= Tingkat keuntungan yang diharapkan

49. Kondisi Ekonomi Probabilitas (Pj)
Sangat Buruk
0.05
Buruk
0.2
Sedang
0.5
Cukup Baik
0.2
Amat Baik
0.05
Exp Rate or Return
Tk Keuntungan Inv Setiap Kondisi Ekonomi
Obl Pemh Obl Perush Proyek A Proyek B
8%
12%
-3%
-2%
8%
10%
6%
9%
8%
9%
11%
12%
8%
8.50%
14%
15%
8%
8%
19%
26%
8.00%
9.20% 10.30% 12.00%
Varian (σ²)
0%
0.71%
19%
23%
St Deviasi (σ)
0%
0.84%
4.39%
4.82%

50. Kerugian Pertahun (Rp.)
500,000.00
1,000,000.00
2,000,000.00
5,000,000.00
10,000,000.00
20,000,000.00
Probabilitas
0.606
0.273
0.100
0.015
0.003
0.002
0.001
1.00
Batas Maks Tertentu (Rp.)
500,000.00
1,000,000.00
2,000,000.00
5,000,000.00
10,000,000.00
20,000,000.00
Kerugian rata-rata
Probabilitas
0.394
0.121
0.021
0.006
0.003
0.001
321,500.000

51. 1
2
3
NILAI (Rp.000) NILAI RATA-RATA (NILAI RATA-RATA)²
500.00
1,000.00
2,000.00
5,000.00
10,000.00
20,000.00
(321.50)
179
679
1,679
4,679
9,679
19,679
103,362
31,862
460,362
2,817,362
21,888,362
93,673,362
387,243,362
4
5
PROB
3*4
0.606
0.273
0.100
0.015
0.003
0.002
0.001
62,638
8,698
46,036
42,260
65,665
187,347
387,243
Varian
799,888
St. Dev
894.36