1. Linee Guida per
Partner e Segnalatori
1
www.valuecreation-ts.com

2. Chi
Siamo
2

3. Aggiungere Valore alla Vostra Azienda
Il presente documento ha come obiettivo quello di
presentare i servizi di merger & acquisition a
potenziali aziende partner, collaboratori e
segnalatori che siano interessati a supportarci nello
sviluppo di questo interessante business
Speriamo che quanto segue sia esaustivo a livello di
sintesi e di poter approfondire la reciproca
conoscenza per strutturare un eventuale
collaborazione
3

4. Una collaborazione di oggettivo interesse
Guadagno| Qualità di Lavoro | Acquisizione di Competenze
Value Creation Group
Offre l’ opportunità reale di
operare in un ambito ( Ottimi Guadagni
operazioni straordinarie –
cessioni e acquisizioni di
azienda ) realmente Possibilità di acquisire delle
interessante e redditizio.
competenze
Lavoro Interessante
4

5. Una collaborazione di oggettivo interesse
| Acquisizione di Competenze
Value Creation Group
Chi non intende limitarsi a
segnalare un potenziale Guadagno
cliente può essere coinvolto,
con nostro estremo piacere,
anche nelle fasi operative ( Imparo !
ricerca di potenziali acquirenti
etc )
Mi creo una professionalità
5

6. Valutazione d’azienda : qualche esempio pratico delle principali
casistiche
La nostra azienda ha un potenziale acquirente e vorremmo avere una valutazione dell’azienda ed
un supporto in modo di poter valorizzare al meglio l’operazione nei confronti del potenziale
acquirente
Uno dei soci intende cedere le quote e vorremmo una valutazione «super partes» in modo di
stabilire in modo oggettivo il valore delle quote oggetto di cessione
Per motivi strategici ed industriali stiamo valutando una fusione con una azienda a noi sinergica
e abbiamo bisogno di una valutazione in modo da poter decidere in modo oggettivo la fattibilità e
convenienza dell’operazione
Stiamo valutando di acquisire un azienda concorrente e vorremmo una valutazione di questa
azienda eseguita da parte di un team specializzato in modo di essere tutelati nei confronti del
venditore e nei confronti dell’operazione.
6

7. Cessione d’azienda : qualche esempio pratico delle principali casistiche
Problematiche Societarie
- intendiamo cedere l’azienda o una parte d quote per problemi di passaggio generazionale
- intendiamo cedere le quote per sopravvenuta instabilità a livello societario ( alcuni soci non
intendono restare )
Aziende in Crisi: Intendiamo cedere delle quote dell’azienda ad un partner finanziario
specializzato nella ristrutturazione di azienda
Aziende in Crisi: Intendiamo cedere delle quote dell’azienda ad un partner industriale che sia
interessato ai nostri asset ( rete commerciale, know how, macchinari etc )
Aziende in Crescita : Intendiamo cedere delle quote dell’azienda ad un partner finanziario che
fornisca le risorse necessarie ad accelerare lo sviluppo in atto in modo da mantenere il
vantaggio competitivo, investire in ricerca e sviluppo promuovere i prodotti servizi all’estero etc.
Aziende in Crescita : Intendiamo cedere delle quote dell’azienda ad un partner industriale che
fornisca le risorse necessarie ad accelerare lo sviluppo in atto in modo da mantenere il
vantaggio competitivo
7

8. Acquisizione d’azienda : qualche esempio pratico delle principali
casistiche
Acquisizione di un azienda per motivi commerciali : ad esempio un azienda che produce confetture
in Italia e vuole esportare cerca un distributore o un partner commerciale non per un accordo
commerciale ma per acquisirlo direttamente
Diversificazione Parziale : si acquisisce un azienda che opera in un business attiguo ( ad esempio un
azienda che produce confettura di frutta acquisisce un azienda che produce succhi di frutta )
Diversificazione Totale : si acquisisce un azienda che opera in un business non attiguo ( ad esempio
l’azienda che produce confettura acquisisce un azienda che opera in ambito software )
Acquisizione di Know How : si cerca un azienda con determinate caratteristiche in quanto viene
considerato strategico acquisire un determinato know how e l’acquisizione diretta rappresenta la via più
veloce
Acquisizione di Macchinari – Tecnologie : si cerca un azienda con determinati macchinari e/o
tecnologie in quanto viene ritenuto strategico disporre di tali macchinari e tecnologie
8

9. Maggiori Dettagli : come avere maggiori dettagli sui servizi offerti ?
http://www.valuecreation-ts.com/
Consultate il sito ed avrete moli dettagli sui servizi offerti
Nota : proprio in questi giorni stiamo apportando delle migliorie
ai siti quindi ci scusiamo nel caso in cui ci siano una o più
pagine non leggibili
9

10. Chi cerchiamo ?
CHI CERCHIAMO ?
Segnalatori : liberi professionisti, consulenti, agenti, dipendenti etc che abbiano l’opportunità di
segnalare delle aziende potenziali clienti
Aziende Partner : aziende che siano interessate a strutturare un rapporto di collaborazione e segnalare
delle aziende potenziali clienti
Che impegno comporta in termini di tempo ?
Non è richiesto alcun impegno fisso in termini di tempo. Il partner / collaboratore essendo remunerato
ad obiettivo può dedicare il tempo che ritiene adeguato e può quindi effettuare l’attività di segnalazione
nei modi e tempi che ritiene più coerenti alle proprie possibilità
10

11. Come e Quanto si Guadagna ?
ACQUISIZIONE DEL CLIENTE
Nel momento in cui viene acquisito un cliente significa che il cliente paga un compenso fisso per le
attività di strutturazione dell’operazione di cessione dell’azienda : valutazione d’azienda, formalizzazione
del database dei potenziali acquirenti in italia ed all’estero etc
Mediamente il compenso fisso varia da 8.000 a 15.000 euro ed il segnalatore guadagna il 25% di
questo importo
CHIUSURA DELL’OPERAZIONE
Nel momento in cui viene conclusa l’operazione di cessione il compenso variabile varia da 30.000 a
150.000 euro ed il segnalatore guadagna il 20% di questo importo
11

12. Com’è la procedura di acquisizione del cliente ?
Il partner – segnalatore segnala un azienda potenzialmente interessata
liberi professionisti, consulenti, dipendenti etc che abbiano l’opportunità di segnalare delle aziende
potenziali clienti
Pre verifica : al fine di minimizzare costi e perdite di tempo viene eseguita una verifica
- Il potenziale cliente ha un interesse reale
- Il cliente ha capito come viene erogato il servizio
- Il cliente ha capito quanto costa il servizio
Incontro : viene organizzato un incontro che permette di
- Conoscere di persona il cliente
- Comprendere le esigenze del cliente
Proposta di contratto
Viene proposto il contratto che in sostanza è un mandato di vendita
Pagamento anticipo
Qualora il contratto venga accettato dal cliente viene percepito il compenso fisso
Inizio attività
Nel momento in cui viene percepito il compenso fisso iniziano le attività di strutturazione dell’operazione
12

13. Quali sono nel dettaglio le attività svolte nel servizio di supporto alla
cessione di azienda ?
ANALISI E DEFINZIONE STRATEGIE
Analizzare l’azienda e definire le strategie più efficaci di cessione (esempio cedere una quota o cedere
l’ intera attività azienda ). L’obiettivo è quello di definire il percorso aziendale e amministrativo da
seguire.
PIANO INDUSTRIALE DI SVILUPPO
Redigere un business plan realistico con diversi scenari al fine di fare capire al potenziale/i
acquirenti/partner che esistono possibilità concrete di sviluppo
L’obiettivo in questo caso è quello di offrire uno scenario delle potenzialità di sviluppo, valorizzandole e
creando nel contempo un opzione in più rispetto ad una normale possibilità dicessione.
Questo può migliorare in modo pesante la valutazione ed è una soluzione applicabile qualora ci sia la
possibilità
per i soci di rimanere un periodo in azienda o di cedere solo una parte delle quote in un primo periodo.
VALUTAZIONE
Valutare l’azienda in modo professionale (aggiungere a classiche valutazioni patrimoniali e reddituali
valutazioni secondo metodologie di discounted cash flow, multipli di transazioni comparabili e/o di
borsa )
Questo ci permette di avere più scenari valutativi in modo di valorizzare al meglio l’azienda sia in sede
di presentazione sia in sede di negoziazione. L’obiettivo è di avere una valutazione professionale e
difendibile.
STRUTTURARE UN DATABASE DI TARGET INDUSTRIALI
Strutturare un database di target industriali interessati (aziende del settore e della filiera che possano
13
essere quindi sinergiche)

14. Quali sono nel dettaglio le attività svolte nel servizio di supporto alla
cessione di azienda ?
STRUTTURARE UN DATABASE DI TARGET INDUSTRIALI
Strutturare un database di target industriali interessati (aziende del settore e della filiera che possano
essere
quindi sinergiche)
STRUTTURARE UN DATABASE DI TARGET FINANZIARI
Strutturare un database di potenziali investitori finanziari
AVVIARE I CONTATTI
REPORT DELL’ATTIVITA’ SVOLTA
Report dei contatti in corso
SELEZIONARE I CONTATTI INTERESSATI
PREDISPOSIZIONE INFORMAZIONI PER I POTENZIALI ACQUIRENTI SELEZIONATI
Predisposizione dei documenti societari utili ai potenziali acquirenti al fine di valutare l’investimento
NEGOZIAZIONE
Assistere il cliente nella negoziazione, difendendo con i “numeri concreti ” il valore proposto
SUPPORTO LEGALE E FISCALE
Per massimizzare tutela ed efficienza fiscale, economico e finanziaria del cliente
14

15. Qual’ il valore aggiunto del servizio che vendiamo ?
Perché il cliente deve pagare per essere supportato nella vendita dell’azienda ?
Perché conviene un supporto professionale nelle operazioni di questo tipo?
Il rapporto tra il costo sostenuto e il valore aggiunto acquisito dall’operazione
Maggiori possibilità di trovare acquirenti
Maggior valore dell’operazione = valorizzazione dell’azienda
Vendere un azienda con un piano industriale di sviluppo o ristrutturazione redatto da professionisti
esterni costituisce un pesante valore aggiunto
Avere una “difesa” oggettiva e professionale al valore proposto
Disporre di un interlocutore che garantisce una mole di lavoro di contatto ed al contempo la privacy, non
essendo l’azienda ad occuparsene direttamente
Le ( enormemente maggiori ) possibilità di trovare controparti interessate ed il conseguente maggior
valore
dell’operazione.
Comunicare una ottima immagine dell’azienda tramite un piano industriale redatto da professionisti
Qual è la vostra esperienza ?
Il nostro team ed i nostri collaboratori vantano competenze specifiche ed esperienze in decine di
operazioni. Proveniamo dalle più prestigiose società di consulenza.
15

16. Quali sono le caratteristiche delle aziende target ?
Settore di Appartenenza
Qualsaisi settore
Dimensioni dell’azienda
Tranne eccezioni escludiamo le aziende che abbiano un fatturato inferiore ai 5 milioni di euro o un
valore del patrimonio immobiliare inferiore ai 5 milioni di euro
Evitiamo quindi le micro aziende che solitamente non giustificano ne comprendono il valore ed prezzo di
una attività di supporto nelle fasi di cessione aziendale.
16

17. Contacts
VALUE CREATION GROUP SRL
Andrea Dama
info@valuecreation.it
015-404192
02 36725062
339-1521926
17

18. Contacts
VALUE CREATION GROUP SRL
Leonardo Di Marco
Andrea Dama
info@valuecreation.itr
015-404192
02 36725062
18
www.valuecreation-group.com