בעקבות פרסום הדוחות הכספיים לחציון 1 2016

1. ‫בע‬ ‫ופיננסים‬ ‫ביטוח‬ ‫אחזקות‬ ‫מגדל‬"‫מ‬
‫כספיות‬ ‫תוצאות‬1-6/2016

2. ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫ידה‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫לחברות‬ ‫וביחס‬ ‫לעצמה‬ ‫ביחס‬ ‫החברה‬ ‫כללה‬ ‫זו‬ ‫במצגת‬,
‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫בחוק‬ ‫כהגדרתו‬,‫תשכ‬"‫ח‬-1968")‫ערך‬ ‫ניירות‬ ‫חוק‬.("‫כולל‬ ‫כאמור‬ ‫מידע‬,‫היתר‬ ‫בין‬,
‫תחזיות‬,‫מטרות‬,‫עתידיים‬ ‫עניינים‬ ‫או‬ ‫לאירועים‬ ‫המתייחסים‬ ‫ואומדנים‬ ‫הערכות‬,‫התממשותם‬ ‫אשר‬
‫הקבוצה‬ ‫בשליטת‬ ‫ואינם‬ ‫וודאית‬ ‫אינה‬.
‫של‬ ‫הסובייקטיבית‬ ‫הערכתה‬ ‫על‬ ‫רק‬ ‫מבוסס‬ ‫והוא‬ ‫מוכחת‬ ‫עובדה‬ ‫מהווה‬ ‫אינו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬
‫החברה‬ ‫הנהלת‬,‫בהנחיותיה‬ ‫הסתמכה‬ ‫אשר‬,‫השאר‬ ‫בין‬,‫כללי‬ ‫מידע‬ ‫ניתוח‬ ‫על‬,‫בפניה‬ ‫שהיה‬
‫זה‬ ‫דוח‬ ‫עריכת‬ ‫במועד‬,‫ציבוריים‬ ‫פרסומים‬ ‫ובכללו‬,‫וסקרים‬ ‫מחקרים‬,‫בהם‬ ‫ניתנה‬ ‫לא‬ ‫אשר‬
‫בהם‬ ‫הכלול‬ ‫המידע‬ ‫של‬ ‫שלמותו‬ ‫או‬ ‫לנכונותו‬ ‫התחייבות‬,‫החברה‬ ‫הנהלת‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫נבחנה‬ ‫לא‬ ‫ונכונותו‬
‫עצמאי‬ ‫באופן‬.
‫בנוסף‬,‫ו‬ ‫התממשותו‬/‫מגורמים‬ ‫מושפע‬ ‫והוא‬ ‫ודאי‬ ‫אינו‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬ ‫של‬ ‫התממשותו‬ ‫אי‬ ‫או‬
‫הקבוצה‬ ‫בשליטת‬ ‫מצויים‬ ‫אינם‬ ‫והם‬ ‫מראש‬ ‫להעריכם‬ ‫ניתן‬ ‫לא‬ ‫אשר‬,‫ובכללם‬,‫הסיכון‬ ‫גורמי‬
‫ובגורמים‬ ‫הכללית‬ ‫בסביבה‬ ‫ההתפתחויות‬ ‫וכן‬ ‫זו‬ ‫במצגת‬ ‫הנזכרים‬ ‫הקבוצה‬ ‫פעילות‬ ‫את‬ ‫המאפיינים‬
‫זו‬ ‫במצגת‬ ‫המתוארים‬ ‫החברה‬ ‫פעילות‬ ‫על‬ ‫המשפיעים‬ ‫החיצוניים‬.
‫נכתב‬ ‫הוא‬ ‫בו‬ ‫למועד‬ ‫ורק‬ ‫אך‬ ‫מתייחס‬ ‫זה‬ ‫בדוח‬ ‫המופיע‬ ‫עתיד‬ ‫פני‬ ‫צופה‬ ‫מידע‬,‫אינה‬ ‫והחברה‬
‫לידיעתה‬ ‫יגיע‬ ‫כאמור‬ ‫למידע‬ ‫בקשר‬ ‫נוסף‬ ‫שמידע‬ ‫ככל‬ ‫זה‬ ‫מדע‬ ‫לשנות‬ ‫או‬ ‫לעדכן‬ ‫מתחייבת‬.
‫חיצוניים‬ ‫מקורות‬ ‫על‬ ‫המבוססים‬ ‫והערכות‬ ‫נתונים‬ ‫כוללת‬ ‫המצגת‬ ‫בנוסף‬,‫נבדק‬ ‫לא‬ ‫תוכנם‬ ‫ואשר‬
‫על‬ ‫עצמאי‬ ‫באופן‬-‫לנכונותם‬ ‫אחראית‬ ‫אינה‬ ‫החברה‬ ‫ולפיכך‬ ‫החברה‬ ‫ידי‬.‫לשם‬ ‫נערכה‬ ‫זו‬ ‫מצגת‬
‫לציבור‬ ‫החברה‬ ‫של‬ ‫בדיווחים‬ ‫לעיין‬ ‫הצורך‬ ‫את‬ ‫להחליף‬ ‫נועדה‬ ‫ולא‬ ‫בלבד‬ ‫ונוחות‬ ‫תמצית‬,‫זה‬ ‫ובכלל‬,
‫החברה‬ ‫של‬ ‫הכספיים‬ ‫בדוחות‬.

3. ‫מגדל‬-‫עיקריים‬ ‫נתונים‬
3

4. 4
‫אחזקות‬ ‫מגדל‬-‫רווח‬)‫הפסד‬(‫כולל‬‫לתקופה‬ ‫ההון‬ ‫על‬ ‫תשואה‬ ‫ושיעור‬,
‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬
810
46
405
739
538
150
448
277
(475)
361
20
20.8%
1.0%
9.1%
15.9%
10.8%
2.9%
10.1%
5.3%
(9.1%)
7.2%
0.4%
(550)
(350)
(150)
50
250
450
650
850
1,050
2010 2011 2012 2013 2014 2015 ‫תי‬‫שנ‬ ‫רווח‬
‫ממוצע‬
2010-2015
1-6/2015 1-6/2016 4-6/2015 4-6/2016

5. 5
‫אחזקות‬ ‫מגדל‬-‫הרווח‬ ‫מקורות‬)‫הפסד‬(‫הכולל‬‫מס‬ ‫לפני‬,‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬
‫בעתודות‬ ‫הגידול‬ ‫על‬ ‫מהותיות‬ ‫השפעות‬
‫הביטוח‬‫מחצית‬6-1,‫מס‬ ‫לפני‬
(600)
(12)
(147)
(1)
35
(726)
292
9 36
(0)
72
408
(800)
(600)
(400)
(200)
0
200
400
600
‫חיים‬ ‫ביטוח‬
‫וחיסכון‬
‫טווח‬ ‫ארוך‬
‫ביטוח‬
‫בריאות‬
‫ביטוח‬
‫כללי‬
‫שירותים‬
‫פיננסים‬
‫אחר‬ ‫סה‬"‫כ‬
1-6/2016 1-6/2015
‫רבעון‬6-4
5 1
(11) (0)
35 30
757
(32)
(89)
(1)
(70)
564
(200)
(100)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
‫חיים‬ ‫ביטוח‬
‫וחיסכון‬
‫טווח‬ ‫ארוך‬
‫ביטוח‬
‫בריאות‬
‫ביטוח‬
‫כללי‬
‫שירותים‬
‫פיננסים‬
‫אחר‬ ‫סה‬"‫כ‬
4-6/2016 4-6/2015
‫בעתודות‬ ‫הגידול‬ ‫על‬ ‫מהותיות‬ ‫השפעות‬
‫הביטוח‬‫רבעון‬6-4,‫מס‬ ‫לפני‬
‫מצטבר‬6-1
*‫לאחר‬‫כ‬ ‫בסך‬ ‫גמלה‬ ‫מימוש‬ ‫שיעורי‬ ‫אומדן‬ ‫מעדכון‬ ‫כתוצאה‬ ‫העתודה‬ ‫הקטנת‬-154‫מיליון‬‫ש‬"‫מס‬ ‫לפני‬ ‫ח‬
1-6/20151-6/2016
‫חיים‬ ‫ביטוח‬202811
‫כללי‬ ‫ביטוח‬144
‫סה"כ‬202955
*
4-6/20154-6/2016
‫חיים‬ ‫ביטוח‬(1,040)100
‫כללי‬ ‫ביטוח‬18
‫סה"כ‬(1,040)118
*

6. 6
‫אחזקות‬ ‫מגדל‬-‫טווח‬ ‫ארוך‬ ‫וחיסכון‬ ‫חיים‬ ‫ביטוח‬
‫הרווח‬ ‫מקורות‬)‫הפסד‬(‫הכולל‬‫מס‬ ‫לפני‬,‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬
‫רבעון‬6-4
(630)
21 9
(600)
250
31 12
292
(700)
(600)
(500)
(400)
(300)
(200)
(100)
0
100
200
300
400
‫ביטוח‬
‫חיים‬
‫פעילות‬
‫פנסיה‬
‫פעילות‬
‫גמל‬
‫סה‬"‫חיים‬ ‫ביטוח‬ ‫כ‬
‫טווח‬ ‫ארוך‬ ‫וחיסכון‬
1-6/2016 1-6/2015
(16)
16 5 5
738
12 6
757
(100)
0
100
200
300
400
500
600
700
800
‫ביטוח‬
‫חיים‬
‫פעילות‬
‫פנסיה‬
‫פעילות‬
‫גמל‬
‫סה‬"‫חיים‬ ‫ביטוח‬ ‫כ‬
‫טווח‬ ‫ארוך‬ ‫וחיסכון‬
4-6/2016 4-6/2015
‫מצטבר‬6-1

7. 7
‫אחזקות‬ ‫מגדל‬-‫כללי‬ ‫ביטוח‬
‫הרווח‬ ‫מקורות‬)‫הפסד‬(‫הכולל‬‫מס‬ ‫לפני‬,‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬
(53) (54)
31
(70)
(147)
49
(25)
27
(16)
36
(160)
(140)
(120)
(100)
(80)
(60)
(40)
(20)
0
20
40
60
‫בה‬‫חו‬ ‫ב‬‫רכ‬ ‫רכוש‬ ‫ב‬‫רכ‬ ‫אחר‬ ‫בויות‬‫ח‬
‫אחרות‬
‫סה‬"‫כ‬
‫כללי‬ ‫ביטוח‬
1-6/2016 1-6/2015
(9)
(22)
18
2
(11)
(50)
(24)
11
(26)
(89)(100)
(80)
(60)
(40)
(20)
0
20
40
‫בה‬‫חו‬ ‫ב‬‫רכ‬ ‫רכוש‬ ‫ב‬‫רכ‬ ‫אחר‬ ‫בויות‬‫ח‬
‫אחרות‬
‫סה‬"‫כ‬
‫כללי‬ ‫ביטוח‬
4-6/2016 4-6/2015
‫רבעון‬6-4 ‫מצטבר‬6-1

8. ‫בשוק‬ ‫עיקריים‬ ‫מדדים‬ ‫ביצועי‬‫ההון‬1-6/2016
‫ריאליים‬ ‫במונחים‬
8
*‫בשער‬ ‫ושינוי‬ ‫דיבידנד‬ ‫תשואת‬ ‫כולל‬‫חליפין‬
(8.2%)
1.7%
7.0%
3.8%
2.6%
3.1%
0.2%
(1.0%)
1.3%
(0.4%)
13.1%
3.5%
15.8%
0.5%
1.2% 1.4%
0.0%
(2.6%)
(10.2%)
(0.5%)
(15.0%)
(10.0%)
(5.0%)
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
‫ת‬"‫א‬25 ‫ת‬"‫א‬75 ‫תר‬‫הי‬ ‫ת‬‫מניו‬ ‫אג‬"‫ממשלתי‬ ‫ח‬
‫מדד‬ ‫ד‬‫צמו‬
‫אג‬"‫ממשלתי‬ ‫ח‬
‫שקלי‬
‫אג‬"‫קונצרני‬‫ח‬ MSCI AC TR *
‫חו‬ ‫ת‬‫מניו‬"‫ל‬
‫דולר‬ ‫אירו‬ ‫אינפלציה‬
1-6.2016 1-6.2015

9. 9
*‫בשער‬ ‫ושינוי‬ ‫דיבידנד‬ ‫תשואת‬ ‫כולל‬‫חליפין‬
‫בשוק‬ ‫עיקריים‬ ‫מדדים‬ ‫ביצועי‬‫ההון‬4-6/2016
‫ריאליים‬ ‫במונחים‬
(4.1%)
1.9%
4.0%
1.1%
0.5%
1.1%
2.6%
1.6%
(0.6%)
0.5%
0.3%
(4.9%)
3.6%
(5.9%)
(3.8%)
(2.3%)
(6.0%)
(6.3%)
(2.4%)
1.1%
(8.0%)
(6.0%)
(4.0%)
(2.0%)
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
‫ת‬"‫א‬25 ‫ת‬"‫א‬75 ‫תר‬‫הי‬ ‫ת‬‫מניו‬ ‫אג‬"‫ממשלתי‬ ‫ח‬
‫מדד‬ ‫ד‬‫צמו‬
‫אג‬"‫ממשלתי‬ ‫ח‬
‫שקלי‬
‫אג‬"‫קונצרני‬‫ח‬ MSCI AC TR *
‫חו‬ ‫ת‬‫מניו‬"‫ל‬
‫דולר‬ ‫אירו‬ ‫אינפלציה‬
4-6.2016 4-6.2015

10. 10
‫ביטוח‬ ‫מגדל‬)‫סולו‬(-‫הנדרש‬ ‫בהון‬ ‫תנועה‬‫והקיים‬
1-6/2016,‫ש‬ ‫במיליוני‬"‫ח‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫מורכב‬ ‫ושלישוני‬ ‫משני‬ ‫הון‬ ‫כולל‬ ‫הקיים‬ ‫ההון‬-2,714‫ש‬ ‫מיליון‬"‫ח‬
4,318 4,207
3,078
2,717
(470)
7,395
6,925
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
‫תיחה‬‫פ‬ ‫תרת‬‫י‬
31/12/2015
‫רווח‬) /‫הפסד‬(‫כולל‬
‫ואחר‬ ‫תקופה‬‫ל‬
‫סגירה‬ ‫תרת‬‫י‬
30/6/2016
‫דרש‬‫נ‬‫הון‬ ‫הון‬ ‫דף‬‫עו‬

11. 11
‫מגדל‬‫ביטוח‬-‫חדש‬ ‫פירעון‬ ‫כושר‬ ‫ומשטר‬ ‫הון‬SolvencyII
•‫בכוונת‬‫חדש‬ ‫פירעון‬ ‫כושר‬ ‫משטר‬ ‫להחיל‬ ‫האוצר‬.‫פועלת‬ ‫החברה‬‫ההון‬ ‫משטר‬ ‫פי‬ ‫על‬ ‫ההון‬ ‫ביעדי‬ ‫לעמידה‬
‫ככל‬ ‫החדש‬‫שיחול‬
•‫תרגיל‬ ‫פי‬ ‫על‬IQIS5‫אוגוסט‬ ‫בחודש‬ ‫ביטוח‬ ‫מגדל‬ ‫שביצעה‬,‫וההתחייבויות‬ ‫ההשקעות‬ ‫תמהיל‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬
‫הביטוחיות‬‫ליום‬31‫בדצמבר‬2015,‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫בהון‬ ‫חוסר‬ ‫ביטוח‬ ‫למגדל‬-3.1‫ש‬ ‫מיליארדי‬"‫ח‬,‫חוסר‬ ‫לעומת‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בהיקף‬ ‫בהון‬-4.5‫ש‬ ‫מיליארד‬"‫תרגיל‬ ‫לפי‬ ‫ח‬IQIS4)‫וההתחייבויות‬ ‫ההשקעות‬ ‫תמהיל‬ ‫על‬ ‫המבוסס‬
‫הביטוחיות‬‫ליום‬31‫בדצמבר‬2014.(‫כאמור‬ ‫בהון‬ ‫החוסר‬,‫הפיקוח‬ ‫של‬ ‫המעבר‬ ‫בהוראות‬ ‫התחשבות‬ ‫לאחר‬ ‫הינו‬
‫בסך‬ ‫היא‬ ‫בגינן‬ ‫הנוספת‬ ‫ההון‬ ‫דרישת‬ ‫אשר‬ ‫ביטוח‬ ‫מגדל‬ ‫ידי‬ ‫על‬ ‫המוחזקות‬ ‫השקעות‬ ‫של‬ ‫מסוימים‬ ‫סוגים‬ ‫לעניין‬
‫כ‬ ‫של‬-1.2‫ש‬ ‫מיליארד‬"‫לפי‬ ‫נוספים‬ ‫ח‬IQIS5‫וכ‬-1.5‫ש‬ ‫מיליארד‬"‫ל‬ ‫בהתייחס‬ ‫ח‬-IQIS4
•‫אוגוסט‬ ‫בחודש‬2016‫לחלק‬ ‫רשאית‬ ‫לא‬ ‫ביטוח‬ ‫חברת‬ ‫לפיו‬ ‫דיבידנד‬ ‫חלוקת‬ ‫בדבר‬ ‫מכתב‬ ‫הממונה‬ ‫פרסמה‬
‫נדרש‬ ‫עצמי‬ ‫להון‬ ‫מוכר‬ ‫עצמי‬ ‫הון‬ ‫יחס‬ ‫לחברה‬ ‫יש‬ ‫החלוקה‬ ‫ביצוע‬ ‫לאחר‬ ‫אם‬ ‫אלא‬ ‫דיבידנד‬")‫כושר‬ ‫יחס‬
‫פירעון‬:("
•‫הקיימות‬ ‫ההון‬ ‫תקנות‬ ‫לפי‬-‫לפחות‬115%
•‫לפי‬IQIS5‫החדש‬ ‫הפירעון‬ ‫כושר‬ ‫במשטר‬ ‫הראשון‬ ‫הנדבך‬ ‫ליישום‬ ‫הנחיות‬ ‫לפי‬ ‫או‬,‫ללא‬ ‫מחושב‬ ‫כשהוא‬
‫המעבר‬ ‫הוראות‬,‫מ‬ ‫בהדרגה‬ ‫עולים‬ ‫בשיעורים‬ ‫לפחות‬-115%-130%.
‫תרגיל‬IQIS5‫כ‬ ‫של‬ ‫בשיעור‬ ‫פירעון‬ ‫כושר‬ ‫יחס‬ ‫משקף‬-73%‫וכ‬ ‫מעבר‬ ‫הוראות‬ ‫כולל‬ ‫מחושב‬ ‫כשהוא‬-66%
‫כשהוא‬‫מעבר‬ ‫הוראות‬ ‫ללא‬ ‫מחושב‬

12. 12
‫אחזקות‬ ‫מגדל‬-‫ברוטו‬ ‫פרמיות‬,‫ודמי‬ ‫השקעה‬ ‫חוזי‬ ‫בגין‬ ‫תקבולים‬
‫גמולים‬,‫ש‬ ‫במיליארדי‬"‫ח‬
*‫חיים‬ ‫בביטוח‬‫השקעה‬ ‫חוזי‬ ‫בגין‬ ‫השוטפים‬ ‫והתקבולים‬ ‫ביטוח‬ ‫חוזי‬ ‫בגין‬ ‫השוטפות‬ ‫הפרמיות‬
‫דומה‬ ‫ברמה‬ ‫נותרו‬‫אשתקד‬ ‫המקבילה‬ ‫לתקופה‬)‫של‬ ‫גידול‬1%‫ו‬ ‫במחצית‬-2%‫ברבעון‬.(‫עם‬
‫זאת‬,‫לעומת‬ ‫ירידה‬ ‫חלה‬ ‫פעמיות‬ ‫החד‬ ‫בפרמיות‬‫בשנת‬ ‫המקבילה‬ ‫התקופה‬2015
**‫כללי‬ ‫בביטוח‬‫הפרמיות‬‫כוללות‬ ‫ברוטו‬‫ברבעון‬‫שנת‬ ‫של‬ ‫השני‬2016‫הסכם‬ ‫בגין‬ ‫פרמיות‬ ‫גם‬
‫כ‬ ‫של‬ ‫בסך‬ ‫ביטוח‬ ‫במגדל‬ ‫בטוח‬ ‫אליהו‬ ‫של‬ ‫כללי‬ ‫בביטוח‬ ‫התביעות‬ ‫תיק‬ ‫רכישת‬-335‫מיליון‬
‫ש‬"‫ח‬.‫אלו‬ ‫פרמיות‬ ‫בנטרול‬,‫בכ‬ ‫הסתכם‬ ‫השנה‬ ‫של‬ ‫הראשונה‬ ‫במחצית‬ ‫הגידול‬ ‫אחוז‬-14%
‫בכ‬ ‫השנה‬ ‫של‬ ‫השני‬ ‫וברבעון‬-19%
‫הפרמיות‬ ‫התפלגות‬,‫ודמי‬ ‫השקעה‬ ‫חוזי‬ ‫בגין‬ ‫תקבולים‬
‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬ ‫הגמולים‬:
2.1
1.9
(9%)
0.2
0.3
16%
0.5 0.9
85%
1.4
1.5
6%
0.4
0.41%4.7
5.0
8%
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
4-6/2015 4-6/2016 ‫שינוי‬
‫חיים‬ ‫ביטוח‬ ‫בריאות‬ ‫ביטוח‬ ‫כללי‬ ‫ביטוח‬ ‫פנסיה‬ ‫קרנות‬ ‫גמל‬ ‫קופות‬
*
**
‫רבעון‬6-4
39%
6%
17%
30%
8%
1-6/2016
4.2
3.9
(8%)
0.5
0.6
15%
1.2 1.7
43%
2.8
3.0
8%
0.8
0.8
1%
9.4
9.95%
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
1-6/2015 1-6/2016
‫חיים‬ ‫ביטוח‬ ‫בריאות‬ ‫ביטוח‬ ‫כללי‬ ‫ביטוח‬ ‫פנסיה‬ ‫קרנות‬ ‫גמל‬ ‫קופות‬
*
**
‫מצטבר‬6-1

13. 13
‫אחזקות‬ ‫מגדל‬-‫סה‬"‫מנוהלים‬ ‫נכסים‬ ‫כ‬
‫ש‬ ‫במיליארדי‬"‫ח‬
‫מנוהלים‬ ‫נכסים‬ ‫התפלגות‬
‫פעילות‬ ‫תחומי‬ ‫לפי‬:
97
89
118
135 139
159
186
206
214 217
-30
20
70
120
170
220
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
‫חיים‬ ‫ביטוח‬]‫נוסטרו‬[ ‫חיים‬ ‫ביטוח‬]‫השנים‬ ‫בין‬ ‫שהונפקו‬ ‫פוליסות‬1991‫ל‬-2003[
‫חיים‬ ‫ביטוח‬]‫מה‬ ‫החל‬ ‫שהונפקו‬ ‫פוליסות‬-1/1/2004[ ‫בריאות‬‫ו‬ ‫כללי‬ ‫ביטוח‬
‫פנסיה‬ ‫קרנות‬ ‫השתלמות‬ ‫וקרנות‬ ‫גמל‬ ‫קופות‬
‫פיננסים‬ ‫שירותים‬ 13%
26%
12%4%
24%
7%
14%
30/06/2016
6/2016 - 2007 ‫ממוצע‬ ‫שנתי‬ ‫גדול‬ ‫שיעור‬
[‫]נוסטרו‬ ‫חיים‬ ‫ביטוח‬5%
[‫ברווחים‬ ‫תף‬‫]משת‬ ‫חיים‬ ‫ביטוח‬11%
‫ובריאות‬ ‫כללי‬ ‫ביטוח‬5%
‫פנסיה‬ ‫קרנות‬17%
‫השתלמות‬ ‫וקרנות‬ ‫גמל‬ ‫קופות‬3%
‫פיננסים‬ ‫שירותים‬8%
‫סה"כ‬10%

14. 14
‫רבה‬ ‫תודה‬