افهم محاسبة

1. ‫مجانية‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫تدريبية‬ ‫دورة‬
‫فيديا‬ ‫ديراج‬ ‫بواسطة‬ 61 ‫تعليقات‬
There has been lot writtenabout learningFinancial Modelingandmost of the financial modeling courses are exactly the same.
‫مجانا‬ ‫االنترنت‬ ‫التدريبية‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ .‫البحوث‬ ‫ومحللون‬ ‫استثمار‬ ‫المصرفيون‬ ‫يستخدمه‬ ‫كما‬ ‫العملية‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫واستكشاف‬ ‫المعتادة‬ ‫رطانة‬‫تتجاوز‬ ‫الوظيفة‬ ‫هذه‬
‫الصفر‬ ‫من‬ ‫الكامل‬ ‫متكامل‬ ‫مالي‬ ‫نموذج‬ ‫بإعداد‬ ‫بالموليفوسيقوم‬ ‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫مثاال‬ ‫نأخذ‬ ‫وسوف‬ ,‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫.التدريب‬
This Financial ModelingTutorial Courseguide is over 6000 ‫ال‬ ‫و‬ ‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫إليها‬ ‫للرجوع‬ ‫الصفحة‬ ‫هذه‬ ‫حفظ‬ .‫الستكمال‬ ‫أسابيع‬ 3 ‫وأخذني‬ ‫كلمات‬
‫لتشاركه‬ ‫تنسى‬
‫أدناه‬ ‫من‬ )‫تحل‬ ‫لم‬ ‫التي‬ ‫والقوالب‬ ‫(حل‬ ‫كولجيت‬ ‫المالي‬ ‫النموذج‬ ‫متكامل‬ ‫كامل‬ ‫تحميل‬


Your Email

‫لك‬ ‫المحتويات‬ ‫جدول‬ ‫للتنقل‬ ‫سهلة‬ ‫وسيلة‬ ‫جعلت‬ ‫.لقد‬
 ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫هو‬ ‫?ما‬
 ‫مالي‬ ‫نموذج‬ ‫بناء‬ ‫?كيفية‬
 #1 – ‫تاريخي‬ – ‫ل‬ ‫كولجيت‬ ‫المالي‬ ‫النموذج‬
 # 2 – ‫بالموليف‬ ‫كولجيت‬ ‫نسبة‬ ‫تحليل‬
 #3 – ‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫إبراز‬
 #4- ‫جدول‬ ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
 #5 – ‫االستهالك‬ ‫جدول‬
 #6 – ‫الجدول‬ ‫اإلطفاء‬
 #7 – ‫األجل‬ ‫طويل‬ ‫جدول‬ ‫باقي‬
 #8 – ‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫استكمال‬
 #9 – ‫األسهم‬ ‫جدول‬ ‫المساهمين‬
 #10 – ‫جدول‬ ‫القائمة‬ ‫األسهم‬ ‫عدد‬
 #11 – ‫النقدي‬ ‫التدفق‬ ‫بيانات‬ ‫استكمال‬
 #12- ‫بها‬ ‫الموصى‬ ‫جدول‬ ‫والفوائد‬ ‫الديون‬
 ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫التدريبية‬ ‫الدورات‬
 ‫المالية‬ ‫النماذج‬ ‫الحرة‬
‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫هو‬ ‫?ما‬

2. ‫ويكيبيديا‬ ‫يلي‬ ‫كما‬ ”‫المالية‬ ‫“النمذجة‬ ‫يعر‬ –
‫هو‬ ‫المالية‬ ‫النماذج‬‫ا‬ ‫األصل‬ ‫أداء‬ )‫من‬ ‫مبسطة‬ ‫(نسخة‬ ‫لتمثيل‬ ‫مصمم‬ ‫رياضي‬ ‫نموذج‬ ‫هو‬ ‫هذا‬ .‫الحقيقي‬ ‫العالمي‬ ‫المالي‬ ‫الوضع‬ ‫من‬ )‫(نموذج‬ ‫المجرد‬ ‫التمثيل‬ ‫بناء‬ ‫مهمة‬‫لمالي‬
‫المستخدمي‬ ‫لمختلف‬ ‫مختلفة‬ ‫أشياء‬ ‫يعني‬ ‫وهذا‬ ‫عام‬ ‫مصطلح‬ ‫هو‬ ‫المالية‬ ‫النماذج‬ .‫آخر‬ ‫استثمار‬ ‫أي‬ ‫أو‬ ,‫مشروع‬ ,‫التجارية‬ ‫األعمال‬ ‫من‬ ‫مجموعة‬ ‫أو‬‫إما‬ ‫عادة‬ ‫تتعلق‬ ‫المرجع‬ ;‫ن‬
‫المالية‬ ‫التطبيقات‬ ‫الكمية‬ ‫من‬ ‫أو‬ ,‫الشركات‬ ‫تمويل‬ ‫وتطبيقات‬ ‫المحاسبة‬ ‫.إلى‬
‫نموذج‬ ‫طريق‬‫عن‬ ‫األصول‬ ‫أحد‬ ‫أو‬ ‫الشركة‬ ‫بمستقبل‬ ‫التنبؤ‬ ‫يعني‬ ‫المالية‬ ‫النماذج‬ ,‫بسيطة‬ ‫بعبارات‬ Excel ‫مناقشتنا‬ ‫سياق‬ ‫في‬ .‫السيناريو‬ ‫تحليل‬ ‫وإجراء‬ ‫فهمها‬ ‫يسهل‬ ‫التي‬
‫نناق‬ ‫سوف‬ ,‫هنا‬‫ا‬ ‫التنبؤ‬ ‫على‬ ‫تساعدك‬ ‫الحرة‬ ‫المالية‬ ‫النماذج‬ ‫التدريبية‬ ‫الدورة‬ ‫وهذه‬ .‫للشركة‬ ‫المستقبلية‬ ‫المالي‬ ‫التنبؤ‬ ‫يتعلق‬ ‫فيما‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫ش‬.‫أي‬ ‫للشركة‬ ‫المالية‬ ‫لقوائم‬
‫البيانات‬ ‫نموذج‬ ‫بمثابة‬ ‫أيضا‬ ‫التفوق‬ ‫نموذج‬ ‫أن‬ ‫المعروف‬ ‫ومن‬ .‫النقدية‬ ‫والتدفقات‬ ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ,‫الدخل‬ ‫بيان‬‫المتكاملة‬ ‫المالية‬ .
‫مالي‬ ‫نموذج‬ ‫بناء‬ ‫?كيفية‬
‫من‬ ‫بناء‬ ‫هو‬ ‫مالي‬ ‫لنموذج‬ ‫يمكن‬ ‫كيف‬ ‫على‬ ‫نظرة‬ ‫نلقي‬ ‫دعونا‬ ,‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫هو‬ ‫ما‬ ‫نعرف‬ ‫أن‬ ‫اآلن‬ scrath. ‫لك‬ ‫توفر‬ ‫مفصل‬ ‫الحرة‬ ‫المالية‬ ‫النماذج‬ ‫التدريبية‬ ‫الدورة‬ ‫وهذه‬
‫المالي‬ ‫النموذج‬ ‫إلنشاء‬ ‫بخطوة‬ ‫خطوة‬ ‫.دليل‬
‫المالي‬ ‫النمذجة‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫المتبع‬ ‫األساسي‬ ‫النهج‬Modular. ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ,‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫مثل‬ ‫األساسية‬ ‫البيانات‬ ‫نبني‬ ‫أن‬ ‫األساس‬ ‫في‬ ‫تعني‬ ‫وحدات‬ ‫نهج‬
‫للبيانا‬ ‫الداعمة‬ ‫الجداول‬ ‫جميع‬ ‫وربط‬ ‫بخطوة‬ ‫بيان‬ ‫خطوة‬ ‫كل‬ ‫إعداد‬ ‫هو‬ ‫الرئيسي‬ ‫التركيز‬ .‫جداول‬ / ‫وحدات‬ ‫مختلف‬ ‫باستخدام‬ ‫النقدية‬ ‫والتدفقات‬‫األسا‬ ‫ت‬.‫االنتهاء‬ ‫على‬ ‫سية‬
‫قدما‬ ‫نمضي‬ ‫ونحن‬ ‫جدا‬ ‫سهل‬ ‫أمر‬ ‫هذا‬ ‫أن‬ ‫ندرك‬ ‫سوف‬ ,‫لكن‬ ,‫اآلن‬ ‫حتى‬ ‫واضحا‬ ‫يكون‬ ‫ال‬ ‫قد‬ ‫هذا‬ ‫أن‬ ‫أفهم‬ ‫أن‬ ‫.أستطيع‬
‫وحدات‬ / ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫جداول‬ ‫مختلف‬ ‫أدناه‬ ‫ترى‬ ‫ان‬ ‫يمكنك‬ -
‫يلي‬ ‫ما‬ ‫مالحظة‬ ‫يرجى‬ -
 ‫والتدفقا‬ ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ,‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫هي‬ ‫األساسية‬ ‫البيانات‬‫النقدية‬ ‫ت‬ .
 ‫األخرى‬ ‫البنود‬ ,‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫الزمني‬ ‫الجدول‬ ,‫الملموسة‬ ‫غير‬ ‫األصول‬ ‫جدول‬ ,‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫جدول‬ ,‫االستهالك‬ ‫جدول‬ ‫هي‬ ‫إضافية‬ ‫جداول‬‫على‬
‫الخ‬ ‫الديون‬ ‫جدول‬ ,‫الزمني‬ ‫الجدول‬ ‫الطويل‬ ‫.المدى‬

3.  ‫إنجازها‬ ‫على‬ ‫األساسية‬ ‫للبيانات‬ ‫إضافية‬ ‫مواعيد‬ ‫وترتبط‬
 ‫النماذ‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫في‬‫الصفر‬ ‫من‬ ‫بالموليف‬ ‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫المالي‬ ‫النموذج‬ ‫متكاملة‬ ‫خطوة‬ ‫خطوة‬ ‫نبني‬ ‫سوف‬ ,‫المالية‬ ‫ج‬ .
#1 – ‫ل‬ ‫كولجيت‬ ‫المالي‬ ‫النموذج‬ – Historicals
1 ‫خطوة‬A – 11 ‫تحميل‬K ‫ل‬ ‫كولجيت‬ ‫تقارير‬
“‫في‬ ‫المالية‬ ‫النماذج‬ ‫إعداد‬ ‫يتم‬ Excel ‫في‬ ‫به‬ ‫تقوم‬ ‫كانت‬ ‫صناعة‬ ‫كيفية‬ ‫معرفة‬ ‫مع‬ ‫يبدأ‬ ‫األولى‬ ‫والخطوات‬‫قيمة‬ ‫معلومات‬ ‫لنا‬ ‫تقدم‬ ‫الماضي‬ ‫فهم‬ ‫يمكن‬ .‫الماضية‬ ‫السنوات‬
‫السنوية‬ ‫التقارير‬ ‫تحميل‬ ‫يمكنك‬ ,‫بالموليف‬ ‫لكولجيت‬ .‫اكسل‬ ‫ورقة‬ ‫في‬ ‫نفسه‬ ‫وملء‬ ‫للشركة‬ ‫المالي‬ ‫جميع‬ ‫لتحميل‬ ‫هي‬ ‫األولى‬ ‫الخطوة‬ ‫فإن‬ ‫لذلك‬ .‫الشركة‬ ‫بمستقبل‬ ‫تتعلق‬
‫المستثمرين‬ ‫مع‬ ‫العالقات‬ ‫قسم‬ ‫هواتفهم‬ ‫من‬ ‫بالموليف‬ ‫.للكولجيت‬
‫على‬ ‫النقر‬ ‫بمجرد‬“‫السنوي‬ ‫التقرير‬,”‫أدناه‬ ‫مبين‬ ‫هو‬ ‫كما‬ ‫نافذة‬ ‫تجد‬ ‫سوف‬ -

4. 1 ‫خطوة‬B – ‫التاريخية‬ ‫المالية‬ ‫القوائم‬ ‫عمل‬ ‫ورقة‬ ‫إنشاء‬
 ‫بتحميل‬ ‫قمت‬ ‫إذا‬01 K ‫من‬3103‫اثنين‬ ‫أن‬ ‫ستالحظون‬ ,‫البيانات‬ ‫مجموعة‬ ,‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫لغرض‬ ,‫لكن‬ .‫متاح‬ ‫البيانات‬ ‫المالية‬ ‫البيانات‬ ‫من‬ ‫فقط‬ ‫سنوات‬
‫األخير‬ ‫يكون‬ ‫أن‬ ‫هو‬ ‫به‬ ‫الموصى‬5‫آخر‬ ‫تحميل‬ ‫يرجى‬ .‫المالية‬ ‫البيانات‬ ‫من‬ ‫سنوات‬3‫التاريخية‬ ‫وملء‬ ‫السنوي‬ ‫التقرير‬ ‫من‬ ‫سنوات‬ .
 ‫ألنها‬ ‫ومملة‬ ‫جدا‬ ‫مملة‬ ‫تبدو‬ ‫المهام‬ ‫هذه‬ ,‫األوقات‬ ‫من‬ ‫كثير‬‫المطلوب‬ ‫التنسيق‬ ‫في‬ ‫التفوق‬ ‫ووضع‬ ‫لتهيئة‬ ‫والطاقة‬ ‫الوقت‬ ‫من‬ ‫الكثير‬ ‫تأخذ‬ ‫قد‬ .
 ‫ملء‬ ,‫وأيضا‬ ‫شركة‬ ‫لكل‬ ‫فقط‬ ‫واحدة‬ ‫مرة‬ ‫به‬ ‫القيام‬ ‫عليك‬ ‫يتعين‬ ‫الذي‬ ‫العمل‬ ‫هو‬ ‫هذا‬ ‫أن‬ ‫ننسى‬ ‫ال‬ ‫أن‬ ‫للمرء‬ ‫ينبغي‬ ,‫لكن‬ historicals ‫فهم‬ ‫على‬ ‫المحلل‬ ‫يساعد‬
‫البيانات‬ ‫في‬ ‫إجراؤها‬ ‫تم‬ ‫التي‬ ‫والتغييرات‬ ‫االتجاهات‬‫المالية‬ .
 ‫الحمار‬ ‫العمل‬ ‫هو‬ ‫هذا‬ ‫أن‬ ‫تشعر‬ ‫كنت‬ ‫إذا‬ ‫(حتى‬ ‫البيانات‬ ‫وتجميع‬ ‫البيانات‬ ‫تحميل‬ ,‫هذا‬ ‫تخطي‬ ‫عدم‬ ‫يرجى‬ ‫لذا‬ )
‫هنا‬ ‫تاريخي‬ ‫نموذج‬ ‫بالموليف‬ ‫كولجيت‬ ‫مباشرة‬ ‫تحميل‬ ‫يمكنك‬ ,‫الخطوة‬ ‫هذه‬ ‫تخطي‬ ‫في‬ ‫ترغب‬ ‫كنت‬ ‫.إذا‬
‫بالسكان‬ ‫التاريخية‬ ‫كولجيت‬ ‫مع‬ ‫الدخل‬ ‫بيان‬

6. ‫التاريخية‬ ‫البيانات‬ ‫الرصيد‬ ‫كولجيت‬ ‫ورقة‬
# 2 – ‫بالموليف‬ ‫كولجيت‬ ‫نسبة‬ ‫تحليل‬
‫بالنسبة‬ ‫جديد‬ ‫شيء‬ ‫هو‬ ‫النسب‬ ‫تحليل‬ ‫أو‬ ‫األساسي‬ ‫التحليل‬ ‫إذا‬ .‫األساسي‬ ‫التحليل‬ ‫أداء‬ ‫على‬ ‫قادرة‬ ‫تكون‬ ‫أن‬ ‫هو‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫لتعلم‬ ‫مفتاح‬‫على‬ ‫قليال‬ ‫تقرأ‬ ‫بأن‬ ‫أوصي‬ ,‫لك‬
‫في‬ ‫بتعمق‬ ‫نسبة‬ ‫تحليل‬ ‫إجراء‬ ‫اتخاذ‬ ‫أنوي‬ .‫االنترنت‬‫بالموليف‬ ‫كولجيت‬ ‫نسب‬ ‫من‬ ‫سريعة‬ ‫لقطة‬ ‫وهنا‬ ,‫لكن‬ ,‫القادمة‬ ‫مشاركاتي‬ ‫من‬ ‫واحدة‬
2 ‫خطوة‬A – ‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫عمودي‬ ‫تحليل‬
‫دائم‬ ‫وينبغي‬ .‫والربحية‬ ‫التكلفة‬ ‫حيث‬ ‫من‬ ‫أخرى‬ ‫إلى‬ ‫سنة‬ ‫من‬ ‫للشركة‬ ‫النسبي‬ ‫األداء‬ ‫لقياس‬ ‫عالمية‬ ‫أداة‬ ‫هو‬ ‫الرأسي‬ ‫التحليل‬ ,‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫على‬‫أي‬ ‫من‬ ‫كجزء‬ ‫تضمينه‬ ‫أن‬ ‫ا‬
‫تعتبر‬ ‫التي‬ ‫المبيعات‬ ‫صافي‬ ‫يتعلق‬ ‫فيما‬ ‫المئوية‬ ‫النسب‬ ‫احتساب‬ ‫يتم‬ ,‫هنا‬ .‫المالي‬ ‫التحليل‬011%‫تحليل‬ ‫لعن‬ ‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫في‬ ‫الرأسي‬ ‫التحليل‬ ‫الجهد‬ ‫هذا‬ ‫يشار‬ ‫ما‬ ‫وغالبا‬ .
‫المبيعات‬ ‫يتعلق‬ ‫فيما‬ ‫مختلفة‬ ‫هوامش‬ ‫تعطي‬ ‫أن‬ ‫منذ‬ ,‫.هامش‬

7. ‫النتائج‬ ‫عمودي‬ ‫تحليل‬
 ‫تكلفة‬ ‫انخفاض‬ ‫إلى‬ ‫األول‬ ‫المقام‬ ‫في‬ ‫ذلك‬ ‫ويرجع‬ .3103 ‫في‬ %5.85 ‫إلى‬ 3112‫في‬ %5583 ‫من‬ ‫أساس‬ ‫نقطة‬ 341 ‫بنسبة‬ ‫زاد‬‫قد‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬ ‫اإلجمالي‬
‫المبيعات‬
 ‫أو‬‫التشغيل‬ ‫الربح‬ EBIT .)‫أساس‬ ‫نقطة‬ 21 ‫قدرها‬ ‫(بزيادة‬ 3103 ‫في‬ %3384 ‫إلى‬ 3112 ‫في‬ %0.82 ‫من‬ ‫يزيد‬ ‫مما‬ ‫هوامش‬ ‫تحسن‬ ‫أيضا‬ ‫أظهرت‬ ‫وقد‬
‫تكاليف‬ ‫انخفاض‬ ‫إلى‬ ‫ذلك‬ ‫ويعزى‬‫هامش‬ ‫بأن‬ ‫علما‬ ,‫لكن‬ .‫واإلدارية‬ ‫العامة‬ ‫بيع‬ EBIT ‫في‬ ‫خفضت‬3103‫إلى‬3184%‫زيادة‬ ‫بسبب‬“‫أخرى‬ ‫مصاريف‬ ”
 ‫ذلك‬ ‫ويرجع‬ ,%038. ‫إلى‬ ‫انخفضت‬ 3103 ‫في‬ ‫الربح‬ ‫صافي‬ ‫هامش‬ ,‫لكن‬ .3103 ‫في‬ %0485 ‫إلى‬ 3112 ‫في‬ %0385 ‫من‬ ‫زيادة‬ ‫الربح‬ ‫هامش‬ ‫صافي‬
‫زيادة‬ ‫إلى‬ ‫أساسا‬“‫أخرى‬ ‫مصاريف‬ ”8
 ‫من‬ ‫باطراد‬ ‫وزاد‬ ‫السهم‬ ‫ربحية‬ FY2007 ‫حتى‬ FY2012. ‫في‬ ‫طفيف‬ ‫تراجع‬ ‫هناك‬ ‫كان‬ ,‫لكن‬ EPS ‫من‬ FY2013
 ‫المبيعات‬ ‫تكلفة‬ ‫في‬ ‫تضمينه‬ ‫يتم‬ .‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫في‬ ‫منفصل‬ ‫بشكل‬ ‫توفيرها‬ ‫يتم‬ ‫واإلطفاء‬ ‫االستهالك‬ ‫بأن‬ ‫علما‬ ,‫أيضا‬
2 ‫خطوة‬B – ‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫أفقي‬ ‫تحليل‬
‫االتجاهات‬ ‫لتقييم‬ ‫يستخدم‬ ‫أسلوب‬ ‫هو‬ ‫األفقي‬ ‫التحليل‬‫بين‬ ‫التحليلي‬ ‫الرابط‬ ‫هذا‬ ‫ويوفر‬ .‫األساس‬ ‫سنة‬ ‫إلى‬ ‫نسبة‬ ‫يقلل‬ ‫أو‬ ‫مئوية‬ ‫الزيادات‬ ‫حساب‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫الزمن‬ ‫مر‬ ‫على‬
‫تطور‬ ‫ويقارن‬ ‫الحسابات‬ ‫التحليل‬ ‫هذا‬ ‫مؤشرات‬ ,‫الواقع‬ ‫في‬ .‫المختلفة‬ ‫الشرائية‬ ‫القوى‬ ‫مع‬ ‫العملة‬ ‫باستخدام‬ ‫مختلفة‬ ‫تواريخ‬ ‫في‬ ‫تحسب‬ ‫الحسابات‬‫كما‬ .‫الوقت‬ ‫مرور‬ ‫مع‬ ‫هذه‬
‫الح‬ ‫هو‬‫ل‬ ‫التركيز‬ ‫وينصب‬ .‫المالي‬ ‫التحليل‬ ‫تقنيات‬ ‫من‬ ‫غيرها‬ ‫مع‬ ‫وتستكمل‬ ‫التحقيق‬ ‫إلى‬ ‫تحتاج‬ ‫التي‬ ‫والسطحية‬ ‫قضايا‬ ,‫الرأسي‬ ‫التحليل‬ ‫منهجية‬ ‫مع‬ ‫ال‬‫أعراض‬ ‫عن‬ ‫لبحث‬
‫إضافية‬ ‫تقنيات‬ ‫باستخدام‬ ‫تشخيصها‬ ‫يمكن‬ ‫التي‬ ‫.المشاكل‬
‫للكولجيت‬ ‫األفقي‬ ‫التحليل‬ ‫على‬ ‫نظرة‬ ‫نلقي‬ ‫دعونا‬

8. ‫نتائج‬ ‫تحليل‬ ‫أفقية‬
 ‫بنسبة‬ ‫زادت‬ ‫المبيعات‬ ‫صافي‬ ‫أن‬ ‫نرى‬ ‫ونحن‬381%‫في‬3103 .
 ‫المبيعات‬ ‫لديها‬ ‫النسبة‬ ‫بنفس‬ ‫لم‬ ‫نموها‬ ‫أن‬ ‫نرى‬ ‫ونحن‬ ,‫المبيعات‬ ‫تكلفة‬ ‫في‬ ‫االتجاه‬ ‫أيضا‬ ‫.نالحظ‬
 ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫نفعل‬ ‫حين‬ ‫في‬ ‫للغاية‬ ‫يدي‬ ‫متناول‬ ‫في‬ ‫هي‬ ‫المالحظات‬ ‫هذه‬
2 ‫خطوة‬C – ‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫السيولة‬ ‫نسب‬
 ‫تقيس‬ ‫السيولة‬ ‫نسب‬‫المتداولة‬ ‫المطلوبات‬ ‫إلى‬ )‫نقد‬ ‫إلى‬ ‫بسهولة‬ ‫للتحويل‬ ‫قابلة‬ ‫(األكثر‬ ‫مؤسسة‬ ‫من‬ ‫سيولة‬ ‫أكثر‬ ‫األصول‬ ‫بين‬ ‫العالقة‬ .
‫هي‬ ‫شيوعا‬ ‫األكثر‬ ‫السيولة‬ ‫:نسب‬
‫الحالية‬ ‫النسبة‬
‫نسبة‬ )‫سريعة‬ ‫األصول‬ ‫(أو‬ ‫حمض‬ ‫اختبار‬
‫النقدية‬ ‫نسب‬
 ‫والذمم‬ ‫المخزون‬ ‫دوران‬ ‫معدل‬ ,‫مثل‬ ‫المدينة‬ ‫الذمم‬ ‫دوران‬ ‫دوران‬ ‫نسب‬‫التداول‬ ‫قيمة‬ ‫الدائنة‬
‫السيولة‬ ‫نسب‬ ‫من‬ ‫مقتطفات‬ ‫أبرز‬

9.  ‫لديها‬ ‫كولجيت‬ ‫وربما‬ ‫المتداولة‬ ‫المطلوبات‬ ‫من‬ ‫أكبر‬ ‫هي‬ ‫الحالية‬ ‫األصول‬ ‫أن‬ ‫يعني‬ ‫وهذا‬ .‫السنوات‬ ‫لجميع‬ ‫بالنسبة‬ 081 ‫من‬ ‫أكبر‬ ‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫الحالية‬ ‫النسبة‬
‫كافية‬ ‫سيولة‬
 ‫أن‬ ‫يعني‬ ‫وهذا‬ ,182-185 ‫حدود‬ ‫في‬ ‫هو‬ ‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫السريعة‬ ‫النسبة‬ Colgates %21 ‫الى‬ ‫يصل‬ ‫ما‬ ‫تدفع‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ ‫للتسويق‬ ‫القابلة‬ ‫المالية‬ ‫واألوراق‬ ‫النقد‬
‫لكولجيت‬ ‫في‬ ‫يكون‬ ‫أن‬ ‫المعقول‬ ‫الوضع‬ ‫وكأنه‬ ‫يبدو‬ ‫هذا‬ .‫المتداولة‬ ‫المطلوبات‬ ‫.من‬
 ‫الذمم‬ ‫جمع‬ ‫فترة‬ ‫في‬ ‫انخفاض‬ ‫إلى‬ ‫أساسا‬ ‫ذلك‬ ‫ويرجع‬ .3103 ‫في‬ ‫أيام‬ 3. ‫إلى‬ 311. ‫في‬ ‫أيام‬ 43 ‫من‬ ‫انخفضت‬ ‫وقد‬ ‫النقود‬ ‫تحصيل‬ ‫.دورة‬
2 ‫خطوة‬D – ‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫الربحية‬ ‫نسب‬ ‫تعمل‬
‫المساهمين‬ ‫وحقوق‬ ‫الموجودات‬ ,‫المبيعات‬ ‫إلى‬ ‫نسبة‬ ‫األرباح‬ ‫توليد‬ ‫على‬ ‫الشركة‬ ‫قدرة‬ ‫تقيس‬ ‫الربحية‬ ‫نسب‬
‫الرئيسية‬ ‫ويبرز‬–‫كولجيت‬ ‫ربحية‬ ‫نسب‬
 ‫لمساهمي‬ ‫كبيرة‬ ‫عوائد‬ ‫يعني‬ ‫مما‬ ,%011 ‫إلى‬ ‫أقرب‬ ‫من‬ ‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫على‬ ‫العائد‬ ‫لديه‬ ‫كولجيت‬ ,‫أعاله‬ ‫الجدول‬ ‫من‬ ‫نرى‬ ‫أن‬ ‫يمكننا‬ ‫.كما‬
2 ‫خطوة‬E – ‫كولجيت‬ ‫مخاطر‬ ‫تحليل‬
‫دفع‬ ‫على‬ ‫قادرة‬ ‫تكون‬ ‫سوف‬ ‫الشركة‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ‫ما‬ ‫لقياس‬ ‫نحاول‬ ‫ونحن‬ ,‫المخاطر‬ ‫تحليل‬ ‫خالل‬ ‫من‬ obligtations ‫الرفع‬ ‫نسب‬ ‫نحسب‬ .)‫(دين‬ ‫والطويل‬ ‫القصير‬ ‫المدى‬
‫التي‬ ‫المالي‬ focu ‫من‬ ‫جيل‬ ‫أو‬ ‫األصول‬ ‫كفاية‬ ‫على‬‫هي‬ ‫نظرت‬ ‫التي‬ ‫نسب‬ .‫األصول‬
 ‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫إلى‬ ‫الدين‬ ‫نسبة‬
 ‫الدين‬ ‫نسبة‬
 ‫نسبة‬ ‫الفائدة‬ ‫تغطية‬
 ‫من‬ ‫أعلى‬ ‫مستوى‬ ‫إلى‬ ‫مطرد‬ ‫بشكل‬ ‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫إلى‬ ‫الدين‬ ‫نسبة‬ ‫وزادت‬3833 x. ‫السوق‬ ‫في‬ ‫المالية‬ ‫والمخاطر‬ ‫المالية‬ ‫الرافعة‬ ‫زيادة‬ ‫على‬ ‫يدل‬ ‫هذا‬
 ‫مما‬ ‫جدا‬ ‫مرتفعة‬ ‫الفائدة‬ ‫تغطية‬ ‫نسبة‬ ,‫لكن‬‫افتراضي‬ ‫الدفع‬ ‫الفائدة‬ ‫من‬ ‫أقل‬ ‫خطر‬ ‫على‬ ‫يدل‬ .

10. #3 – ‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫وإبراز‬ ‫النمذجة‬
‫اإليرادات‬ ‫عناصر‬ ‫أو‬ ‫المبيعات‬ ‫نموذج‬ ‫هو‬ ‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫في‬ ‫األولى‬ ‫.الخطوة‬
3 ‫خطوة‬A – ‫التوقعات‬ ‫عائدات‬
‫مصممة‬ ‫اإليرادات‬ ‫نموذج‬ .‫االقتصادي‬ ‫لألداء‬ ‫األساسي‬ ‫السائق‬ ‫هي‬ ‫عائدات‬ ‫الشركات‬ ‫لمعظم‬ ‫بالنسبة‬‫في‬ ‫اإليرادات‬ ‫التدفقات‬ ‫ومبالغ‬ ‫نوع‬ ‫بدقة‬ ‫يعكس‬ ‫ومنطقي‬ ‫جيد‬ ‫بشكل‬
‫الشائعة‬ ‫األنواع‬ ‫بعض‬ ‫وتشمل‬ .‫شركات‬ ‫هناك‬ ‫أن‬ ‫كما‬ ‫اإليرادات‬ ‫جدول‬ ‫لتصميم‬ ‫كثيرة‬ ‫طرق‬ ‫هناك‬ .‫األهمية‬ ‫:غاية‬
 ‫المبيعات‬ ‫:نمو‬ ‫ثاقبة‬ ‫نظرة‬ ‫يقدم‬ ‫ال‬ ‫ولكن‬ ,‫االستخدام‬ ‫وشائعة‬ ‫بسيطة‬ ‫طريقة‬ ‫هي‬ ‫هذه‬ .‫السابقة‬ ‫الفترة‬ ‫من‬ ‫التغيير‬ ‫ويعرف‬ ‫فترة‬ ‫كل‬ ‫في‬ ‫المبيعات‬ ‫نمو‬ ‫افتراض‬
‫النمو‬ ‫ديناميات‬ ‫أو‬ ‫.المكونات‬
 ‫آثار‬ ‫مزيج‬ / ‫وحجم‬ ‫:التضخم‬ ‫الثابتة‬ ‫التكاليف‬ ‫نمذجة‬ ‫يسمح‬ ‫مفيد‬ ‫النهج‬ ‫هذا‬ .‫حجم‬ ‫وعامل‬ ‫أسعار‬ ‫في‬ ‫التضخم‬ ‫عامل‬ ‫وتستخدم‬ ,‫بسيط‬ ‫نمو‬ ‫افتراض‬ ‫من‬ ‫بدال‬
‫االعتبار‬ ‫بعين‬ ‫ويأخذ‬ ،‫المنتج‬ ‫متعددة‬ ‫الشركات‬ ‫في‬ ‫والمتغيرة‬‫حجم‬ ‫الحركات‬ ‫مقابل‬ ‫أسعار‬ .
 ‫األسعار‬ ‫في‬ ‫والتغير‬ ‫األسعار‬ ‫متوسط‬ ,‫التداول‬ ‫حجم‬ ‫في‬ ‫تغيير‬ ,‫الصوت‬ ‫:وحدة‬ ‫ويسمح‬ ;‫بسيط‬ ‫المنتجات‬ ‫مزيج‬ ‫لديها‬ ‫التي‬ ‫للشركات‬ ‫المناسب‬ ‫هو‬ ‫األسلوب‬ ‫هذا‬
‫الرئيسية‬ ‫المتغيرات‬ ‫من‬ ‫العديد‬ ‫لتأثير‬ ‫.تحليل‬
 ‫والنمو‬ ‫السوق‬ ‫حجم‬ ‫:الدوالر‬ ‫أن‬ ‫المحتمل‬ ‫من‬ ‫وحيث‬ ،‫السوق‬ ‫ديناميات‬ ‫على‬ ‫متاحة‬ ‫المعلومات‬ ‫تكون‬ ‫حيث‬ ‫حاالت‬ ‫في‬ ‫مفيدة‬ - ‫حصة‬ ‫في‬ ‫والتغير‬ ‫االسهم‬ ‫سوق‬
‫االتصاالت‬ ‫قطاع‬ :‫مثال‬ .‫االفتراضات‬ ‫هذه‬ ‫لقرار‬ ‫أساسية‬ ‫تكون‬
 ‫والنمو‬ ‫السوق‬ ‫حجم‬ ‫:وحدة‬ ,‫سعر‬ ‫خصم‬ ‫استراتيجية‬ ‫مع‬ ‫(للشركة‬ .‫رئيسي‬ ‫متغير‬ ‫هو‬ ‫السوق‬ ‫في‬ ‫تسعير‬ ‫عند‬ ‫ومفيد‬ ‫السابقة‬ ‫الحالة‬ ‫من‬ ‫تفصيال‬ ‫أكثر‬ ‫هو‬ ‫هذا‬
‫المتخصصة‬ ‫اعب‬ ‫بأسعار‬ ‫قسط‬ ‫ساللة‬ ‫من‬ ‫أفضل‬ ‫أو‬ ,‫)مثال‬ e.g. ‫الفاخرة‬ ‫السيارات‬ ‫سوق‬
 ‫األسعار‬ ‫ومتوسط‬ ‫القدرات‬ ‫من‬ ‫االستفادة‬ ,‫القدرات‬ ‫:حجم‬ ‫(في‬ .‫للقرار‬ ‫الهامة‬ ‫اإلنتاجية‬ ‫الطاقة‬ ‫تبلغ‬ ‫حيث‬ ‫للشركات‬ ‫مهما‬ ‫سيكون‬ ‫االفتراضات‬ ‫لهذه‬ ‫ويمكن‬
‫لتحد‬ ‫أو‬ ,‫مثال‬ ,‫إضافية‬ ‫سعة‬ ‫شراء‬‫جديدة‬ ‫استثمارات‬ ‫يتطلب‬ ‫التوسع‬ ‫كان‬ ‫إذا‬ ‫ما‬ ‫يد‬ .)
 ‫والتسعير‬ ‫المنتجات‬ ‫توافر‬
 ‫أو‬ ‫التسويق‬ ,‫العاصمة‬ ‫في‬ ‫االستثمار‬ ‫مدفوعا‬ ‫اإليرادات‬ R&D
 ‫المثبتة‬ ‫قاعدة‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫(اإليرادات‬ ‫شفرة‬ ‫الحالقة‬ ‫شركات‬ ‫ذلك‬ ‫على‬ ‫األمثلة‬ ‫ومن‬ .)‫وغيرها‬ ‫وإضافات‬ ‫الخدمة‬ ,‫المستهلكات‬ ,‫أجزاء‬ ‫من‬ ‫مستمرة‬ ‫مبيعات‬
‫جدي‬ ‫(إضافات‬ ‫الرئيسية‬ ‫غير‬ ‫تثبيت‬ ‫قاعدة‬ ‫نمذجة‬ .‫مهمة‬ ‫وترقيات‬ ‫البرمجيات‬ ,‫الخدمة‬ ‫مبيعات‬ ‫حيث‬ ‫الكمبيوتر‬ ‫أجهزة‬ ‫مثل‬ ‫والشركات‬ ‫الكالسيكية‬,‫قاعدة‬ ‫إلى‬ ‫دة‬
‫العمالء‬ ‫غيرها‬ ‫في‬ ‫مستمرة‬ ‫عائدات‬ ,‫قاعدة‬ ‫في‬ ‫.)االستنزاف‬
 ‫مقرها‬ ‫:موظف‬ ,‫التوظيف‬ ‫صافي‬ ‫على‬ ‫النمذجة‬ ‫تركز‬ ‫أن‬ ‫ينبغي‬ .‫السماسرة‬ ‫مثل‬ ‫إلى‬ ‫المستندة‬ ‫المبيعات‬ ‫أو‬ ‫المهنية‬ ‫الخدمات‬ ‫شركات‬ ‫إيرادات‬ ‫شركات‬ ,‫مثال‬
‫تؤث‬ ‫التي‬ ‫األخرى‬ ‫والعوامل‬ ‫األقدمية‬ ‫تفصيال‬ ‫أكثر‬ ‫نماذج‬ ‫تشمل‬ ‫وسوف‬ .)‫للفوترة‬ ‫ساعات‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫األحيان‬ ‫من‬ ‫كثير‬ ‫(في‬ ‫موظف‬ ‫لكل‬ ‫اإليرادات‬‫على‬ ‫ر‬
‫.التسعير‬
 ‫مقرها‬ ‫مربع‬ ‫لقطات‬ ‫أو‬‫مرفق‬ ,‫:متجر‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬ ‫القديمة‬ ‫(مخازن‬ ‫المتاجر‬ ‫من‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫تقوم‬ ‫غرار‬ ‫على‬ ‫األحيان‬ ‫من‬ ‫كثير‬ ‫في‬ ‫بالتجزئة‬ ‫البيع‬ ‫شركات‬
‫متجر‬ ‫في‬ ‫واإليرادات‬ )‫عام‬ ‫كل‬ ‫في‬ ‫جديدة‬ ‫.متاجر‬
 ‫أساس‬ ‫عامل‬ ‫:شغل‬ ‫منخفضة‬ ‫الحدية‬ ‫التكاليف‬ ‫مع‬ ‫الشركات‬ ‫من‬ ‫وغيرها‬ ‫السينما‬ ‫دور‬ ,‫الفنادق‬ ,‫الطيران‬ ‫شركات‬ ‫على‬ ‫ينطبق‬ ‫الذي‬ ‫هو‬ ‫النهج‬ ‫.هذا‬
‫إ‬‫كولجيت‬ ‫اإليرادات‬ ‫سقاط‬
‫كولجيت‬ ‫ننظر‬ ‫اآلن‬ ‫دعونا‬01 K 2013 ‫كولجيت‬ ‫قدمت‬ ,‫إضافية‬ ‫معلومات‬ ‫باعتبارها‬ ,‫لكن‬ ,‫القطاعية‬ ‫المعلومات‬ ‫كولجيت‬ ‫تقدم‬ ‫لم‬ ,‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫في‬ ‫أن‬ ‫ونالحظ‬ .‫تقرير‬
‫الصفحة‬ ‫على‬ ‫شرائح‬ ‫من‬ ‫التفاصيل‬ ‫بعض‬.2

11. ‫مصدر‬–‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬.5
‫أي‬ ‫لدينا‬ ‫ليس‬ ,‫منذ‬‫عب‬ ‫المبيعات‬ ‫نمو‬ ‫نهج‬ ‫نستخدم‬ ‫وسوف‬ .‫متاح‬ ‫البيانات‬ ‫هذه‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫المبيعات‬ ‫إبراز‬ ‫سنقوم‬ ,‫شرائح‬ ‫عن‬ ‫أخرى‬ ‫معلومات‬‫ر‬
‫التوقعات‬ ‫الشتقاق‬ ‫.شرائح‬
‫قطاع‬ ‫لكل‬ ‫النمو‬ ‫معدل‬ ‫بالعام‬ ‫مقارنة‬ ،‫العام‬ ‫بحساب‬ ‫قمنا‬ ‫لقد‬ .‫أدناه‬ ‫الصورة‬ ‫على‬ ‫االطالع‬ ‫.يرجى‬

12. ‫أن‬ ‫يمكننا‬ ‫اآلن‬‫قطاع‬ ‫كل‬ ‫تحت‬ ‫عائدات‬ ‫وإبراز‬ ‫التاريخية‬ ‫االتجاهات‬ ‫إلى‬ ‫استنادا‬ ‫المبيعات‬ ‫نمو‬ ‫نسبة‬ ‫نفترض‬ .
‫الشخصية‬ ,‫شفهي‬ ‫مجموع‬ ‫هي‬ ‫الصافية‬ ‫المبيعات‬ ‫&إجمالي‬ ‫القطاع‬ ‫التغذية‬ ‫األليفة‬ ‫الحيوانات‬ ‫و‬ ‫المنزلية‬ ‫.الرعاية‬
3 ‫الخطوة‬B – ‫التوقعات‬ ‫تكاليف‬
 ‫لإليرادات‬ ‫المئوية‬ ‫:النسبة‬ ‫الثابتة‬ ‫التكلفة‬ ‫عبء‬ ‫أو‬ ‫الحجم‬ ‫(وفورات‬ ‫نفوذ‬ ‫أي‬ ‫ثاقبة‬ ‫نظرة‬ ‫يقدم‬ ‫ال‬ ‫ولكنها‬ ‫بسيطة‬
 ,‫الحاالت‬ ‫معظم‬ ‫في‬ ‫المقبول‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫حقا‬ ‫هو‬ ‫النهج‬ ‫هذا‬ :‫منفصل‬ ‫جدول‬ ‫من‬ ‫قيمة‬ ‫وانخفاض‬ ‫اإليرادات‬ ‫من‬ ‫مئوية‬ ‫كنسبة‬ ‫االستهالك‬ ‫من‬ ‫األخرى‬ ‫التكاليف‬
‫التشغيل‬ ‫للضغط‬ ‫الجزئي‬ ‫التحليل‬ ‫فقط‬ ‫.وتصاريح‬
 ‫حجم‬ ‫أو‬‫اإليرادات‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫المتغيرة‬ ‫,التكاليف‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫هو‬ ‫النهج‬ ‫هذا‬ :‫منفصل‬ ‫جدول‬ ‫من‬ ‫واالستهالك‬ ‫التاريخية‬ ‫االتجاهات‬ ‫على‬ ‫بناء‬ ‫الثابتة‬ ‫التكاليف‬
‫اإليرادات‬ ‫متعددة‬ ‫سيناريوهات‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫الربحية‬ ‫حساسية‬ ‫لتحليل‬ ‫الالزم‬
‫لكولجيت‬ ‫التكلفة‬ ‫توقعات‬
‫القيام‬ ‫الرأسي‬ ‫التحليل‬ ‫فإن‬ ,‫تكلفة‬ ‫إلسقاط‬‫الرأسي‬ ‫التحليل‬ ‫في‬ ‫النظر‬ ‫نعيد‬ ‫لدينا‬ ‫فلتكن‬ .‫مفيدة‬ ‫تكون‬ ‫أن‬ ‫سابق‬ ‫وقت‬ ‫في‬ ‫به‬ -

13.  ‫المبيعات‬ ‫هذه‬ ‫هوامش‬ ‫بعض‬ ‫هي‬ ‫األخرى‬ ‫التكاليف‬ ‫جميع‬ ,‫المبيعات‬ ‫بالفعل‬ ‫توقعت‬ ‫قد‬ ‫أننا‬ ‫.وبما‬
 ‫ا‬ ‫هامش‬ ‫التنبؤ‬ ‫ثم‬ ‫ومن‬ ‫التاريخية‬ ‫والمصروفات‬ ‫التكلفة‬ ‫هوامش‬ ‫من‬ ‫التوجيهية‬ ‫المبادئ‬ ‫يأخذ‬ ‫أن‬ ‫هو‬ ‫النهج‬ ‫هذا‬‫لمستقبل‬ .
 ‫من‬ ‫مجموعة‬ ‫في‬ ‫المبيعات‬ ‫تكلفة‬ ‫وكانت‬ ,‫مثال‬40%-43%‫للماضي‬5‫األساس‬ ‫هذا‬ ‫على‬ ‫هوامش‬ ‫التنبؤ‬ ‫في‬ ‫ننظر‬ ‫أن‬ ‫يمكننا‬ .‫سنوات‬ .
 ‫عام‬ ,‫بيع‬ ,‫&كذلك‬ ‫حدود‬ ‫في‬ ‫تاريخيا‬ ‫اإلدارية‬ ‫المصروفات‬ ‫وكانت‬34%-35%‫نفترض‬ ‫أن‬ ‫يمكننا‬ . SG ‫&المستقبلية‬ .‫األساس‬ ‫هذا‬ ‫على‬ ‫حساب‬ ‫هامش‬
‫يمكننا‬ ,‫كذلك‬‫النفقات‬ ‫من‬ ‫أخرى‬ ‫لمجموعة‬ ‫تستمر‬ ‫أن‬ .
 ‫الظهر‬ ‫لحسابات‬ ‫وفقا‬ ‫الفعلية‬ ‫القيم‬ ‫على‬ ‫العثور‬ ‫يمكننا‬ ,‫أعاله‬ ‫المذكورة‬ ‫الهوامش‬ ‫.باستخدام‬

14.  ‫الضريبة‬ ‫معدل‬ ‫فعالة‬ ‫افتراض‬ ‫نستخدم‬ ,‫الضرائب‬ ‫مخصص‬ ‫لحساب‬

15.  ‫يكملون‬ ‫ال‬ ‫أننا‬ ‫مالحظة‬ ,‫أيضا‬“)‫(دخل‬ ‫الفوائد‬ ‫مصروفات‬”‫لدينا‬ ‫سيكون‬ ‫كما‬ ‫واحد‬ ‫صف‬‫الحقة‬ ‫مرحلة‬ ‫في‬ ‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫في‬ ‫النظر‬ ‫نعيد‬ .
 ‫الديون‬ ‫جدول‬ ‫في‬ ‫الفوائد‬ ‫وإيرادات‬ ‫الفوائد‬ ‫مصاريف‬ ‫.وتغطي‬
 ‫المبيعات‬ ‫تكلفة‬ ‫في‬ ‫أدرجت‬ ‫أن‬ ‫سبق‬ ‫التي‬ ‫واإلطفاء‬ ‫االستهالك‬ ‫يحتسب‬ ‫لم‬ ‫أيضا‬ ‫ونحن‬
‫الراهن‬ ‫الوقت‬ ‫في‬ ‫(أتلست‬ ‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫يكمل‬ ‫)!هذا‬
#4- ‫جدول‬ ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬
‫أن‬ ‫بعد‬ ‫واآلن‬‫العمل‬ ‫جدول‬ ‫العاصمة‬ ‫إلى‬ ‫ننظر‬ ‫أن‬ ‫هو‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫التدريبية‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫التالية‬ ‫الخطوة‬ ,‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫أكملنا‬ -
‫جدول‬ ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫لرأس‬ ‫اتباعها‬ ‫سيتم‬ ‫التي‬ ‫الخطوات‬ ‫يلي‬ ‫وفيما‬
4 ‫خطوة‬A – ‫والتكلفة‬ ‫المبيعات‬ ‫المبيعات‬ ‫صافي‬ ‫ربط‬

16. 4 ‫الخطوة‬B – ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫المتعلقة‬ ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫بيانات‬ ‫مرجع‬
 ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫من‬ ‫السابقة‬ ‫البيانات‬ ‫إلى‬ ‫الرجوع‬
 ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫صافي‬ ‫حساب‬
 ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫في‬ ‫النقص‬ / ‫الزيادة‬ ‫إلى‬ ‫وصول‬
 ‫وال‬ ‫الدين‬ ‫مع‬ ‫سنتعامل‬ .‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫في‬ ‫المعادل‬ ‫والنقد‬ ‫والنقد‬ ‫األجل‬ ‫قصيرة‬ ‫الديون‬ ‫شمل‬ ‫لم‬ ‫أننا‬ ‫الحظ‬‫منفصل‬ ‫بشكل‬ ‫نقد‬ .

17. 4 ‫خطوة‬C – ‫المبيعات‬ ‫نسب‬ ‫حساب‬
 ‫المئوية‬ ‫والنسب‬ ‫التاريخية‬ ‫النسب‬ ‫حساب‬
 ‫متوسط‬ ‫أو‬ ‫النهاية‬ ‫استخدام‬‫الرصيد‬
 ‫طويل‬ ‫االتساق‬ ‫على‬ ‫المحافظة‬ ‫هو‬ ‫كما‬ ‫مقبول‬ ‫كالهما‬

18. 4 ‫الخطوة‬D – ‫العمل‬ ‫مستقبل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫لبنود‬ ‫االفتراضات‬ ‫ملء‬
 ‫دون‬ ‫من‬ ‫البنود‬ ‫بعض‬ ‫يفترض‬ ‫ما‬ ‫وعادة‬‫ثابتة‬ ‫كميات‬ ‫في‬ ‫واضح‬ ‫سائق‬
 ‫األعمال‬ ‫رجال‬ ‫مع‬ ‫وتمشيا‬ ،‫معقولة‬ ‫افتراضات‬ ‫ضمان‬

19. 4 ‫خطوة‬E – Project ‫العمل‬ ‫مستقبل‬ ‫العاصمة‬ ‫أرصدة‬

20. 4 ‫خطوة‬F – ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫في‬ ‫التغيرات‬ ‫حساب‬
 ‫الفردية‬ ‫بنود‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫إلى‬ ‫وصول‬
 ‫دقيقة‬ ‫عالمات‬ ‫!ضمان‬

21. 4 ‫خطوة‬G – ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫أن‬ ‫المتوقع‬ ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ربط‬

23. 4 ‫خطوة‬H – ‫التدفقات‬ ‫لبيان‬ ‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫ارتباط‬
‫النقدية‬
#5 – ‫االستهالك‬ ‫جدول‬
‫الرأسما‬ ‫النفقات‬ ‫متطلبات‬ ‫مشروع‬ ‫هي‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫التدريبية‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫التالية‬ ‫الخطوة‬ ,‫العامل‬ ‫المال‬ ‫رأس‬ ‫جدول‬ ‫من‬ ‫االنتهاء‬ ‫مع‬‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫لية‬‫والمشروع‬
‫واألصول‬ ‫االستهالك‬ ‫.األرقام‬

24. ‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬4.
 ‫المبيعات‬ ‫تكلفة‬ ‫في‬ ‫تضمينه‬ ‫يتم‬ ‫ذلك‬ ‫ومع‬ ,‫منفصل‬ ‫كبند‬ ‫واإلطفاء‬ ‫االستهالك‬ ‫احتساب‬ ‫يتم‬ ‫ال‬
 ‫وإطفاء‬ ‫االستهالك‬ ‫على‬ ‫العثور‬ ‫من‬ ‫ستتمكن‬ ‫حيث‬ ‫النقدي‬ ‫التدفق‬ ‫بيانات‬ ‫على‬ ‫نظرة‬ ‫إلقاء‬ ‫يرجى‬ ,‫الحاالت‬ ‫هذه‬ ‫مثل‬ ‫في‬‫المصاريف‬
‫هي‬ ‫أدناه‬ ‫الواردة‬ ‫األرقام‬ ‫أن‬ ‫أيضا‬ ‫الحظ‬0‫خفض‬ )3‫االستهالك‬ ‫العدد‬ ‫هو‬ ‫فما‬ .‫الدين‬ ‫إستهالك‬ ) ?
 ‫ل‬ ‫الرصيد‬ ‫إنهاء‬PPE = ‫المبيعات‬ ‫الألصول‬ ‫تعديل‬ - ‫االستهالك‬ - ‫الرأسمالية‬ ‫النفقات‬ + ‫االفتتاح‬ ‫رصيد‬ (BASE ‫)المعادلة‬

25. 5 ‫خطوة‬A – ‫االستهالك‬ ‫جدول‬ ‫في‬ ‫المبيعات‬ ‫صافي‬ ‫أرقام‬ ‫ربط‬
 ‫بنود‬ ‫إعداد‬
 ‫نت‬ ‫إشارة‬ ‫مبيعات‬
 ‫الرأسمالية‬ ‫النفقات‬ ‫الماضي‬ ‫المدخالت‬
 ‫المبيعات‬ ‫صافي‬ ‫من‬ % ‫باعتبارها‬ ‫الرأسمالية‬ ‫النفقات‬ ‫إلى‬ ‫وصول‬

26. 5 ‫خطوة‬B – ‫األصناف‬ ‫الرأسمالي‬ ‫اإلنفاق‬ ‫توقع‬
 ‫اإلنفاق‬ ‫التنبؤ‬ ‫أجل‬ ‫من‬ Captial, ‫إلى‬ ‫ننظر‬ ‫أن‬ ‫هو‬ ‫مشترك‬ ‫واحد‬ ‫نهج‬ .‫مختلفة‬ ‫أساليب‬ ‫هناك‬‫اإلدارة‬ ‫مناقشة‬ ‫أقسام‬ ,‫اإلدارة‬ ‫توقعات‬ ,‫الصحفية‬ ‫البيانات‬
‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫الرأسمالية‬ ‫النفقات‬ ‫على‬ ‫الشركة‬ ‫نظر‬ ‫وجهة‬ ‫لفهم‬ ‫والتحليل‬
 ‫مباشرة‬ ‫األرقام‬ ‫تلك‬ ‫اتخاذ‬ ‫من‬ ‫نتمكن‬ ‫ثم‬ ,‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫الرأسمالية‬ ‫النفقات‬ ‫بشأن‬ ‫توجيهات‬ ‫شركة‬ ‫قدمت‬ ‫.إذا‬
 ‫الرأسمالي‬ ‫النفقات‬ ‫األرقام‬ ‫كانت‬ ‫إذا‬ ,‫لكن‬‫فعلت‬ ‫(كما‬ ‫المبيعات‬ % ‫كما‬ ‫الرأسمالية‬ ‫النفقات‬ ‫باستخدام‬ ‫بفجاجة‬ ‫ذلك‬ ‫حساب‬ ‫يمكننا‬ ‫ذلك‬ ‫وبعد‬ ,‫مباشرة‬ ‫متاحة‬ ‫ليست‬ ‫ة‬
‫)أدناه‬
 ‫أخرى‬ ‫معقولة‬ ‫والسائقين‬ ‫المعرفة‬ ‫صناعة‬ ‫على‬ ‫بناء‬ ‫حكمك‬ ‫استخدام‬
5 ‫خطوة‬C- ‫الماضي‬ ‫مرجع‬ ‫معلومات‬
 ‫ل‬ ‫الرصيد‬ ‫إنهاء‬ ‫نستخدم‬ ‫سوف‬PPE = ‫المبيعات‬ ‫الألصول‬ ‫تعديل‬ - ‫االستهالك‬ - ‫الرأسمالية‬ ‫النفقات‬ + ‫االفتتاح‬ ‫رصيد‬ (BASE ‫)المعادلة‬
 ‫الملكية‬ ‫والمعدات‬ ‫المصانع‬ ‫الماضي‬ ‫بين‬ ‫التوفيق‬ ‫جدا‬ ‫الصعب‬ ‫فمن‬ (PPE) ‫الخ‬ ‫األصول‬ ‫مبيعات‬ ,‫اعادات‬ ‫بسبب‬ ‫البيانات‬
 ‫بين‬ ‫التوفيق‬ ‫عدم‬ ‫المستحسن‬ ‫فمن‬ ‫لذا‬ PPE ‫التباسات‬ ‫بعض‬ ‫إلى‬ ‫يؤدي‬ ‫قد‬ ‫أنه‬ ‫كما‬ ‫.الماضية‬

27. ‫سياسة‬‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫االستهالك‬
 ‫األخرى‬ ‫والمعدات‬ ‫اآلالت‬ ,‫بناء‬ ,‫األرض‬ ‫إلى‬ ‫األصول‬ ‫جميع‬ ‫بالهراوات‬ ‫بدال‬ ‫لديهم‬ .‫لألصول‬ ‫مفصل‬ ‫تفكك‬ ‫صراحة‬ ‫تقدم‬ ‫لم‬ ‫كولجيت‬ ‫أن‬ ‫ونالحظ‬
 ‫متو‬ ‫إلى‬ ‫يأتي‬ ‫أن‬ ‫التخمين‬ ‫ببعض‬ ‫للقيام‬ ‫لدينا‬ ‫سيكون‬ ,‫الحالة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ .‫نطاق‬ ‫في‬ ‫والمعدات‬ ‫لآلالت‬ ‫اإلنتاجي‬ ‫العمر‬ ‫وتقدم‬ ,‫أيضا‬‫سط‬‫ترك‬ ‫اإلنتاجي‬ ‫العمر‬
‫لألصول‬
 ‫ل‬ ‫مفيدة‬ ‫للحياة‬ ‫التوجيه‬ ‫توفير‬ ‫يتم‬ ‫لم‬ ,‫أيضا‬“‫أخرى‬ ‫معدات‬.”‫أخرى‬ ‫للمعدات‬ ‫اإلنتاجي‬ ‫العمر‬ ‫لتقدير‬ ‫لدينا‬ ‫سيكون‬
‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬55
‫تفاصيل‬ ‫والمعدات‬ ‫اآلالت‬ ,‫ممتلكات‬ 3102 ‫و‬3103 ‫تفكك‬‫من‬ ‫أقل‬
‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬.0
5 ‫خطوة‬D – ‫الملكية‬ ‫والمعدات‬ ‫المصانع‬ ‫تفكك‬ ‫تقدير‬ (PPE)
 ‫من‬ ‫األصول‬ ‫األوزان‬ ‫على‬ ‫العثور‬ ‫أوال‬ PPE ( ‫الحالية‬3103 )

28.  ‫األصول‬ ‫األوزان‬ ‫هذه‬ ‫أن‬ ‫نفترض‬ ‫فإننا‬3103‫ستواصل‬ PPE ‫قدما‬ ‫للمضي‬
 ‫المقدر‬ ‫الرأسمالي‬ ‫اإلنفاق‬ ‫تفكك‬ ‫لحساب‬ ‫األصول‬ ‫األوزان‬ ‫هذه‬ ‫نستخدم‬ ‫ونحن‬
5 ‫خطوة‬E – ‫األصول‬ ‫استهالك‬ ‫تقدير‬
 ‫لالستهالك‬ ‫رصيدا‬ ‫ليست‬ ‫األرض‬ ‫كما‬ ‫األراضي‬ ‫قيمة‬ ‫انخفاض‬ ‫حساب‬ ‫ال‬ ‫أننا‬ ‫مالحظة‬ ‫يرجى‬
 ‫أدناه‬ ‫هيكل‬ ‫من‬ ‫االستفادة‬ ‫أوال‬ ‫علينا‬ ,‫البناء‬ ‫التحسينات‬ ‫من‬ ‫االستهالك‬ ‫.لتقدير‬
 ‫قسمين‬ ‫إلى‬ ‫هنا‬ ‫االستهالك‬ ‫وينقسم‬–0‫الع‬ ‫الميزانية‬ ‫في‬ ‫بالفعل‬ ‫المدرجة‬ ‫األصول‬ ‫تحسينات‬ ‫مبنى‬ ‫من‬ ‫)االستهالك‬‫مومية‬3‫بناء‬ ‫التحسينات‬ ‫من‬ ‫االستهالك‬ )
‫المستقبل‬
 ‫االستهالك‬ ‫الثابت‬ ‫القسط‬ ‫طريقة‬ ‫بسيطة‬ ‫نستخدم‬ ,‫األصول‬ ‫في‬ ‫مدرجة‬ ‫بناء‬ ‫التحسينات‬ ‫من‬ ‫االستهالك‬ ‫لحساب‬
 ‫وظيفة‬ ‫باستخدام‬ ‫الرأسمالية‬ ‫النفقات‬ ‫في‬ ‫تبديل‬ ‫أول‬ ‫ونحن‬ ,‫المستقبل‬ ‫في‬ ‫االستهالك‬ ‫احتساب‬ ‫لغرض‬ TRANSPOSE
 ‫االستهالك‬ ‫حساب‬ ‫نحن‬‫عام‬ ‫كل‬ ‫من‬ ‫األصول‬ ‫مساهمة‬ ‫من‬
 ‫قبل‬ ‫من‬ ‫العام‬ ‫االستهالك‬ ‫أول‬ ‫وينقسم‬ ,‫أيضا‬3‫األصول‬ ‫لنشر‬ ‫السنة‬ ‫منتصف‬ ‫االتفاقية‬ ‫نفترض‬ ‫ونحن‬

29. ‫التحسينات‬ ‫من‬ ‫االستهالك‬ + ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫في‬ ‫بالفعل‬ ‫المدرجة‬ ‫األصول‬ ‫تحسينات‬ ‫مبنى‬ ‫من‬ ‫االستهالك‬ = ‫تحسين‬ ‫للمبنى‬ ‫الكلي‬ ‫االستهالك‬‫المستقبل‬ ‫بناء‬
‫من‬ ‫االستهالك‬ ‫لحساب‬ ‫االستهالك‬ ‫لتقدير‬ ‫أعاله‬ ‫المذكورة‬ ‫العملية‬ ‫استخدام‬ ‫يتم‬0‫التحويلية‬ ‫الصناعات‬ ‫قطاع‬ ‫معدات‬ ) & ‫و‬ ‫اآلالت‬3‫أدناه‬ ‫مبين‬ ‫هو‬ ‫كما‬ ‫أخرى‬ ‫معدات‬ ) .

30. ‫أخرى‬ ‫معدات‬
‫(آلية‬ ‫خفض‬ + )‫تحسينات‬ ‫(بناء‬ ‫االستهالك‬ = ‫للكولجيت‬ ‫الكلي‬ ‫&االستهالك‬ ‫المعدات‬ ‫من‬ ‫(غيرها‬ ‫خفض‬ + )‫)المعدات‬

31.  ‫المعادلة‬ ‫في‬ ‫هذا‬ ‫نضع‬ ‫أن‬ ‫يمكن‬ ,‫االستهالك‬ ‫اإلجمالية‬ ‫األرقام‬ ‫تبين‬ ‫قد‬ ‫نكون‬ ‫أن‬ ‫بعد‬ BASE ‫أدناه‬ ‫تظهر‬ ‫كما‬
 ‫صافي‬ ‫إنهاء‬ ‫على‬ ‫نحصل‬ ‫هذا‬ ‫مع‬ PP&‫األرقام‬ E ‫السنوات‬ ‫من‬ ‫لكل‬
5 ‫خطوة‬F – ‫شبكة‬ ‫ربط‬ PP&E ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫إلى‬
#6 – ‫الجدول‬ ‫اإلطفاء‬
‫هذه‬ ‫في‬ ‫التالية‬ ‫الخطوة‬‫هنا‬ ‫للنظر‬ ‫واسعة‬ ‫فئات‬ ‫من‬ ‫اثنين‬ ‫لدينا‬ .‫االستهالك‬ ‫للتنبؤ‬ ‫هي‬ ‫الحرة‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫التدريبية‬ ‫الدورة‬–0‫و‬ ‫النية‬ ‫حسن‬ )3‫األخرى‬ ‫الملموسة‬ ‫غير‬ ) .
6 ‫خطوة‬A – ‫الحسنة‬ ‫للنوايا‬ ‫التنبؤ‬

32. ‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬50
 ‫شركة‬ ‫الشركة‬ ‫تكتسب‬ ‫عندما‬ ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫في‬ ‫الشهرة‬ ‫وتأتي‬‫المقبلة‬ ‫للسنوات‬ ‫الحسنة‬ ‫للنوايا‬ ‫توقع‬ ‫جدا‬ ‫الصعب‬ ‫من‬ ‫عادة‬ ‫فمن‬ .‫أخرى‬ .
 ‫وإعد‬ ‫االختبارات‬ ‫هذه‬ ‫ألداء‬ ‫موقف‬ ‫أي‬ ‫في‬ ‫المحللين‬ ‫هم‬ .‫نفسها‬ ‫الشركة‬ ‫قبل‬ ‫من‬ ‫تنفيذها‬ ‫يتم‬ ‫والتي‬ ‫سنويا‬ ‫ضعف‬ ‫الختبارات‬ ‫تخضع‬ ,‫ولكن‬ ‫الشهرة‬‫تقديرات‬ ‫اد‬
‫العاهات‬
 ‫م‬ ‫أنها‬ ,‫الحسنة‬ ‫للنوايا‬ ‫مشروعا‬ ‫ال‬ ‫المحللين‬ ‫معظم‬‫حالتنا‬ ‫في‬ ‫أيضا‬ ‫سنفعله‬ ‫ما‬ ‫هو‬ ‫وهذا‬ ‫كما‬ ‫الثابت‬ ‫هذا‬ ‫إبقاء‬ ‫جرد‬ .

33. 6 ‫خطوة‬B – ‫األخرى‬ ‫الملموسة‬ ‫غير‬ ‫األصول‬ ‫التنبؤ‬
 ‫في‬ ‫لوحظ‬ ‫كما‬01 K ‫القتناء‬ ‫محدود‬ ‫الحياة‬ ‫الملموسة‬ ‫غير‬ ‫غالبية‬ ‫يرتبط‬ ,‫ل‬ ‫كولجيت‬ ‫تقرير‬ Sanex
 “‫توقع‬ ‫جدا‬ ‫الصعب‬ ‫من‬ ‫أيضا‬ ‫"هي‬ ‫الملموسة‬ ‫غير‬ ‫إلى‬ ‫إضافات‬
 ‫لنا‬ ‫ويقدم‬‫تقرير‬01 K ‫المقبل‬ ‫تفاصيل‬ ‫مع‬ ‫كولجيت‬5‫اإلطفاء‬ ‫مصاريف‬ ‫من‬ ‫سنوات‬ .
 ‫المالي‬ ‫نموذجنا‬ ‫في‬ ‫التقديرات‬ ‫هذه‬ ‫نستخدم‬ ‫سوف‬
‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬50

34. 6 ‫خطوة‬C – ‫األخرى‬ ‫الملموسة‬ ‫غير‬ ‫“األصول‬ ‫ترتبط‬ ‫الملموسة‬ ‫غير‬ ‫األصول‬ ‫صافي‬ ‫”إنهاء‬
6 ‫خطوة‬D – ‫النقدي‬ ‫التدفق‬ ‫لبيانات‬ ‫وإطفاء‬ ‫الرابط‬ ‫االستهالك‬

35. 6 ‫خطوة‬E – ‫الرأسمالية‬ ‫النفقات‬ ‫&رابط‬ ‫النقدي‬ ‫التدفق‬ ‫لبيانات‬ ‫محسوسة‬ ‫الغير‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬
#7 – ‫األجل‬ ‫طويل‬ ‫جدول‬ ‫باقي‬
‫ل‬ ‫نستعد‬ ‫الذي‬ ‫الجدول‬ ‫هو‬ ‫هذا‬ .‫األجل‬ ‫طويل‬‫جدول‬ ‫باقي‬ ‫إعداد‬ ‫هي‬ ‫النمذجة‬ ‫التدريب‬ ‫المالية‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫التالية‬ ‫الخطوة‬“‫اليسار‬ ‫المبالغ‬”‫معينة‬ ‫برامج‬ ‫لديها‬ ‫ليس‬ ‫التي‬
‫.للتنبؤ‬
‫األخرى‬ ‫الموجودات‬ ,)‫واألصول‬ ‫(المسؤولية‬ ‫المؤجلة‬ ‫الدخل‬ ‫ضرائب‬ ‫تم‬ )‫اليسار‬ ‫(المبالغ‬ ‫األخرى‬ ‫األصناف‬ ‫الطويل‬ ‫المدى‬ ‫على‬ ,‫كولجيت‬ ‫حالة‬ ‫في‬‫األخرى‬ ‫والمطلوبات‬ .
7 ‫خطوة‬A – ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫من‬ ‫التاريخية‬ ‫البيانات‬ ‫إلى‬ ‫الرجوع‬
‫التغ‬ ‫حساب‬ ‫أيضا‬‫البنود‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫ييرات‬ .

36. 7 ‫خطوة‬B – ‫والمطلوبات‬ ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫األصول‬ ‫ابحاث‬
 ‫مرئية‬ ‫سائقين‬ ‫وجود‬ ‫عدم‬ ‫حالة‬ ‫في‬ ‫المتوقعة‬ ‫لسنوات‬ ‫ثابتة‬ ‫األجل‬ ‫طويل‬ ‫العناصر‬ ‫على‬ ‫الحفاظ‬
 ‫أدناه‬ ‫مبين‬ ‫هو‬ ‫كما‬ ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫إلى‬ ‫الطويل‬ ‫المدى‬ ‫على‬ ‫المتوقعة‬ ‫العناصر‬ ‫ربط‬
7 ‫خطوة‬C – ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫إلى‬ ‫عناصر‬ ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫أخرى‬ ‫إشارة‬

37. 7 ‫خطوة‬D – ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫لبيان‬ ‫الطويل‬ ‫المدى‬ ‫على‬ ‫العناصر‬ ‫ربط‬
 ‫صفرا‬ ‫سيكون‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫بيان‬ ‫إلى‬ ‫تتدفق‬ ‫التي‬ ‫التغيير‬ ‫ثم‬ ,‫وثابتة‬ ‫والمطلوبات‬ ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫األصول‬ ‫أبقينا‬ ‫إذا‬ ‫أنه‬ ‫مالحظة‬ ‫يرجى‬.

38. #8 – ‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫استكمال‬
 ‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫في‬ ‫النظر‬ ‫ونعيد‬ ‫أخرى‬ ‫مرة‬ ‫الواقع‬ ‫سنذهب‬ ,‫ذلك‬ ‫من‬ ‫أبعد‬ ‫إلى‬ ‫ننتقل‬ ‫أن‬ ‫قبل‬
 ‫المتوسط‬ ‫األساسية‬ ‫التاريخية‬ ‫ملء‬‫متوسط‬ ‫والمخفف‬ ‫ألسهم‬ ‫المرجح‬‫األسهم‬ ‫لعدد‬ ‫المرجح‬
 ‫تقرير‬ ‫في‬ ‫المتاحة‬ ‫األرقام‬ ‫وهذه‬01 K ‫ل‬ ‫كولجيت‬

39. 8 ‫خطوة‬A – ‫والمخففة‬ ‫األساسية‬ ‫سهم‬ ‫مرجع‬
‫هذه‬ ‫في‬‫في‬ ‫كانت‬ ‫كما‬ ‫نفسها‬ ‫ستبقى‬ ‫والمخففة‬ ‫األساسية‬ ‫لألسهم‬ ‫المستقبل‬ ‫عدد‬ ‫أن‬ ‫نفترض‬ ,‫المرحلة‬3103 .

40. 8 ‫خطوة‬B – ‫الواحد‬ ‫للسهم‬ ‫والمخففة‬ ‫األساسية‬ ‫السهم‬ ‫ربحية‬ ‫حساب‬
‫األسهم‬ ‫جدول‬ ‫المساهمين‬ .‫أي‬ ‫المحدد‬ ‫الموعد‬ ‫المقبل‬ ‫لدينا‬ ‫إلى‬ ‫لالنتقال‬ ‫مستعدون‬ ‫نحن‬ ‫هذا‬ ‫.مع‬

41. #9 – ‫األسهم‬ ‫جدول‬ ‫المساهمين‬
‫ا‬ ‫هو‬ ‫الجدول‬ ‫هذا‬ ‫من‬ ‫الرئيسي‬ ‫الهدف‬ .‫األسهم‬ ‫جدول‬ ‫المساهمين‬ ‫إلى‬ ‫ننظر‬ ‫أن‬ ‫هو‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫التدريبية‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫التالية‬ ‫الخطوة‬‫الصلة‬ ‫ذات‬ ‫البنود‬ ‫لمشروع‬
‫الخ‬ ‫الخيار‬ ‫عائدات‬ ,‫األسهم‬ ‫شراء‬ ‫إعادة‬ ,‫أرباح‬ ,‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫مثل‬ ‫.األسهم‬
‫تقرير‬ ‫ويقدم‬01 K ‫لبن‬ ‫كولجيت‬‫أدناه‬ ‫مبين‬ ‫هو‬ ‫كما‬ ‫الماضية‬ ‫السنوات‬ ‫في‬ ‫العامة‬ ‫الخزينة‬ ‫وأسهم‬ ‫المالية‬ ‫األوراق‬ ‫أنشطة‬ ‫التفاصيل‬ ‫مع‬ ‫ا‬ .

42. ‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬5.
9 ‫الخطوة‬A – ‫التاريخية‬ ‫األرقام‬ ‫تجميع‬ :‫األسهم‬ ‫شراء‬ ‫إعادة‬
 ‫أعاله‬ ‫الزمني‬ ‫الجدول‬ ‫نرى‬ ‫أن‬ ‫يمكننا‬ ‫كما‬ ‫أسهمها‬ ‫اشترى‬ ‫قد‬ ‫كولجيت‬ ,‫.تاريخيا‬
 ‫ملء‬‫اكسل‬ ‫ورقة‬ ‫في‬ )‫(مليون‬ ‫الشراء‬ ‫إعادة‬ ‫أسهم‬ ‫في‬ ‫كولجيت‬ .
 ‫ربط‬ EPS ‫الدخل‬ ‫قائمة‬ ‫من‬ )‫(المخفف‬ ‫التاريخية‬
 ‫النقدي‬ ‫التدفق‬ ‫بيانات‬ ‫من‬ ‫شراء‬ ‫أعادت‬ ‫التاريخية‬ ‫المكونات‬ ‫اإلشارة‬ ‫وينبغي‬

43. 9 ‫الخطوة‬B – ‫متعددة‬ ‫حساب‬ :‫األسهم‬ ‫شراء‬ ‫إعادة‬ PE (EPS ‫)متعددة‬
 ‫متوسط‬ ‫حساب‬‫به‬ ‫قام‬ ‫الذي‬ ‫ضمنية‬ ‫سعر‬‫األسهم‬ ‫عدد‬ / ‫شراء‬ ‫أعادت‬ ‫كما‬ ‫الكمية‬ ‫هذه‬ ‫وتحسب‬ .‫تاريخيا‬ ‫األسهم‬ ‫شراء‬ ‫إعادة‬ ‫كولجيت‬
 ‫حساب‬ PE ‫ضمني‬ = ‫متعددة‬ Share ‫السعر‬ / EPS
9 ‫الخطوة‬C – ‫شراء‬ ‫أعادت‬ ‫حصة‬ ‫في‬ ‫كولجيت‬ ‫العثور‬ :‫األسهم‬ ‫شراء‬ ‫إعادة‬
‫شراء‬ ‫إعادة‬ ‫تنوي‬ ‫التي‬ ‫األسهم‬ ‫عدد‬ ‫عن‬ ‫رسمي‬ ‫إعالن‬ ‫أي‬ ‫كولجيت‬ ‫تصدر‬ ‫لم‬
‫تقرير‬ ‫أسهمهم‬ ‫التي‬ ‫الوحيدة‬ ‫المعلومة‬01 K ‫للغاية‬ ‫شراء‬ ‫إعادة‬ ‫أذن‬ ‫قد‬ ‫أنها‬ ‫هي‬51‫سهم‬ ‫مليون‬ .
‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬35
 ,‫التاريخي‬ ‫الشراء‬ ‫إعادة‬ ‫كمية‬ ‫أساس‬ ‫على‬ .‫الشراء‬ ‫إعادة‬ ‫المكونات‬ ‫حصة‬ ‫تحمل‬ ‫إلى‬ ‫بحاجة‬ ‫نحن‬ ,‫العودة‬ ‫أسهم‬ ‫من‬ ‫عدد‬ ‫شراء‬ ‫على‬ ‫العثور‬ ‫أجل‬ ‫من‬‫اتخذت‬ ‫لقد‬
‫هذا‬$ ‫كما‬ ‫العدد‬00511‫المقبلة‬ ‫السنوات‬ ‫لجميع‬ ‫مليون‬ .

44.  ‫العودة‬ ‫محتمل‬ ‫للشراء‬ ‫السهم‬ ‫سعر‬ ‫ضمنية‬ ‫المتوقعة‬ ‫إلى‬ ‫بحاجة‬ ‫نحن‬ ,‫شراء‬ ‫أعادت‬ ‫األسهم‬ ‫عدد‬ ‫على‬ ‫العثور‬ ‫أجل‬ ‫.من‬
 ‫يفترض‬ = ‫ضمنية‬ ‫السهم‬ ‫سعر‬ PE ‫س‬ ‫متعددة‬ EPS
 ‫شراء‬ ‫اعادة‬ ‫المستقبل‬ PE .‫التاريخية‬ ‫االتجاهات‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫تحمل‬ ‫يمكن‬ ‫متعددة‬‫بمتوسط‬ ‫سهم‬ ‫العودة‬ ‫اشترت‬ ‫كولجيت‬ ‫أن‬ ‫ونالحظ‬‫مجموعة‬ PE ‫من‬02 X –
25‫س‬
 ‫مجموعة‬ ‫صحة‬ ‫من‬ ‫التحقق‬ ‫على‬ ‫يساعدنا‬ ‫ان‬ ‫لرويترز‬ ‫من‬ ‫لقطة‬ ‫يلي‬ ‫وفيما‬ PE ‫لكولجيت‬
www.reuters.com
 ‫مضاعفات‬ ‫على‬ ‫تكون‬ ‫سوف‬ ‫للكولجيت‬ ‫المستقبلية‬ ‫الشراء‬ ‫إعادة‬ ‫عمليات‬ ‫جميع‬ ‫أن‬ ‫افترض‬ ‫لقد‬ ,‫حالتنا‬ ‫في‬ PE ‫من‬0. x.
 ‫باستخدام‬ PE ‫من‬0. x, ‫ضمنية‬ ‫السعر‬ ‫على‬ ‫العثور‬ ‫يمكننا‬ = EPS ‫س‬0.
 ‫الضمني‬ ‫السعر‬ / ‫الشراء‬ ‫إلعادة‬ ‫المستخدمة‬ ‫الكمية‬ $ = ‫شراء‬ ‫أعادت‬ ‫األسهم‬ ‫عدد‬ ‫على‬ ‫العثور‬ ‫يمكننا‬ ,‫ضمنية‬ ‫سعر‬ ‫وجدنا‬ ‫أن‬ ‫بعد‬ ‫واآلن‬
9 ‫خطوة‬D – ‫التاريخية‬ ‫البيانات‬ ‫تجميع‬ :‫األسهم‬ ‫خيارات‬
 ‫األسهم‬ ‫من‬ ‫ملخص‬ ‫من‬‫عام‬ ‫كل‬ ‫تمارس‬ ‫الخيارات‬ ‫من‬ ‫عدد‬ ‫نعرف‬ ‫نحن‬ ,‫المساهمين‬ ‫وحقوق‬ ‫المشتركة‬ .

45. 
‫(تقريبا‬ ‫النقدي‬ ‫التدفق‬ ‫بيانات‬ ‫من‬ ‫الخيار‬ ‫عائدات‬ ‫أيضا‬ ‫لدينا‬ ,‫)باإلضافة‬
 ‫فعالة‬ ‫اإلضراب‬ ‫سعر‬ ‫ايجاد‬ ‫على‬ ‫قادرين‬ ‫نكون‬ ‫أن‬ ‫ينبغي‬ ,‫هذا‬ ‫مع‬

46. ‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬53
‫لديهم‬ ‫األسهم‬ ‫خيارات‬ ‫أن‬ ‫الحظ‬ ,‫أيضا‬‫سنوات‬ ‫ثالث‬ ‫مدى‬ ‫على‬ ‫وسترة‬ ‫سنوات‬ ‫ست‬ ‫من‬ ‫التعاقدية‬ ‫الشروط‬ .
‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬5.
‫ألقل‬ ‫وفقا‬ ‫الخيارات‬ ‫البيانات‬ ‫ملء‬ ‫نحن‬ ,‫البيانات‬ ‫هذه‬ ‫مع‬
‫المتوسط‬ ‫أن‬ ‫أيضا‬ ‫ونالحظ‬‫لل‬ ‫األسهم‬ ‫خيارات‬ ‫اإلضراب‬ ‫لسعر‬ ‫المرجح‬3103$ ‫كان‬43‫كانت‬ ‫للممارسة‬ ‫الخيارات‬ ‫من‬ ‫وعدد‬348050‫مليو‬‫ن‬

47. ‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬21
9 ‫خطوة‬E – ‫الخيار‬ ‫عائدات‬ ‫على‬ ‫العثور‬ :‫األسهم‬ ‫خيارات‬
$ ‫هي‬ ‫الخيار‬ ‫عائدات‬ ‫أن‬ ‫نالحظ‬ ,‫أدناه‬ ‫لدينا‬ ‫البيانات‬ ‫خيارات‬ ‫في‬ ‫األرقام‬ ‫هذه‬ ‫وضع‬08104‫مليار‬
9 ‫خطوة‬F – ‫بيانات‬ ‫وحدة‬ ‫المالية‬ ‫مقيدة‬ ‫توقعات‬ :‫األسهم‬ ‫خيارات‬
,‫األسهم‬ ‫خيارات‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬‫متوسط‬ ‫مع‬ ‫للموظفين‬ ‫الممنوحة‬ ‫المقيدة‬ ‫األسهم‬ ‫وحدات‬ ‫هناك‬‫ل‬ ‫المرجح‬ ‫فترة‬383‫سنوات‬

48. ‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬.0
‫خيارات‬ ‫البيانات‬ ‫مجموعة‬ ‫في‬ ‫البيانات‬ ‫هذه‬ ‫ملء‬
‫أنا‬ ,‫بيانات‬ ‫وجود‬ ‫لعدم‬ ‫نظرا‬ ,‫لكن‬ ,‫الصحيح‬ ‫االفتراض‬ ‫هو‬ ‫ليس‬ ‫هذا‬ ‫أن‬ ‫(أعرف‬ ‫إصدار‬ ‫خيارات‬ ‫يتوقع‬ ‫لم‬ ‫نحن‬ ,‫للتبسيط‬‫للمضي‬ ‫خيار‬ ‫من‬ ‫المزيد‬ ‫إصدارات‬ ‫أي‬ ‫مع‬ ‫لست‬
‫فوق‬ ‫الرمادية‬ ‫المنطقة‬ ‫في‬ ‫المبين‬ ‫النحو‬ ‫على‬ ‫صفر‬ ‫هذه‬ ‫للتو‬ ‫اتخذت‬ ‫لقد‬ .‫.قدما‬

49. ‫المقيدة‬ ‫األسهم‬ ‫وحدات‬ ‫تكون‬ ‫أن‬ ‫المتوقع‬ ‫ومن‬ ,‫ذلك‬ ‫إلى‬ ‫باإلضافة‬381‫قدما‬ ‫مضي‬ ‫مليون‬ .
9 ‫خطوة‬G- ‫األرباح‬ ‫توزيعات‬ ‫توقع‬ :‫أرباح‬
 ‫باستخدام‬ ‫المقدرة‬ ‫األرباح‬ ‫توقعات‬
 ‫نسبة‬ ‫تدفع‬
 ‫ثابت‬ outgo ‫أرباح‬
 ‫تعويضات‬ ‫دفع‬ ‫الواحد‬ ‫للسهم‬
 ‫التقارير‬ ‫من‬01 K ‫األسهم‬ ‫أرباح‬ ‫على‬ ‫السابقة‬ ‫المعلومات‬ ‫جميع‬ ‫استخراج‬ ‫نحن‬
 ‫الدخل‬ ‫صافي‬ / ‫المدفوعة‬ ‫األسهم‬ ‫أرباح‬ ‫مجموع‬ = ‫االرباح‬ ‫توزيع‬ ‫نسبة‬ ‫معرفة‬ ‫يمكننا‬ ,‫المدفوعة‬ ‫النقدية‬ ‫التوزيعات‬ !‫المعلومات‬ ‫.مع‬
 ‫حسبت‬ ‫لقد‬‫بعد‬ ‫فيما‬ ‫سنرى‬ ‫كما‬ ‫كولجيت‬ ‫من‬ ‫االرباح‬ ‫توزيع‬ ‫نسبة‬ -
 ‫من‬ ‫مجموعة‬ ‫في‬ ‫واسع‬ ‫نطاق‬ ‫على‬ ‫كانت‬ ‫االرباح‬ ‫توزيع‬ ‫نسبة‬ ‫أن‬ ‫ونالحظ‬51%-51%‫لل‬ ‫االرباح‬ ‫توزيع‬ ‫نسبة‬ ‫افتراض‬ ‫نأخذ‬ ‫دعونا‬ .55%‫السنوات‬ ‫في‬
‫.المقبلة‬
 ‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫من‬ ‫الدخل‬ ‫صافي‬ ‫المتوقع‬ ‫ربط‬ ‫أيضا‬ ‫يمكننا‬
 ‫صافي‬ ‫من‬ ‫كل‬ ‫باستخدام‬‫المدفوعة‬ ‫األرباح‬ ‫توزيعات‬ ‫مجموع‬ ‫على‬ ‫العثور‬ ‫يمكننا‬ ,‫االرباح‬ ‫توزيع‬ ‫ونسبة‬ ‫المتوقع‬ ‫الدخل‬
8 ‫خطوة‬H – ‫مجملها‬ ‫في‬ ‫المتوقع‬ ‫األسهم‬ ‫حساب‬
‫األسهم‬ ‫جدول‬ ‫المساهمين‬ ‫الستكمال‬ ‫مستعدون‬ ‫نحن‬ ,‫المدفوعة‬ ‫األسهم‬ ‫وأرباح‬ ‫الخيار‬ ‫عائدات‬ ,‫األسهم‬ ‫شراء‬ ‫إعادة‬ ‫توقعات‬ ‫.مع‬
‫تصل‬ ‫هذه‬ ‫جميع‬ ‫ربط‬‫أدناه‬ ‫مبين‬ ‫هو‬ ‫كما‬ ‫سنة‬ ‫كل‬ ‫عن‬ ‫إنهاء‬ ‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫توازن‬ ‫على‬ ‫العثور‬ ‫إلى‬ .

50. 9 ‫خطوة‬I – ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫إلى‬ ‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫إنهاء‬ ‫رابط‬

51. 9 ‫خطوة‬J – ‫األسهم‬ ‫شراء‬ ‫إعادة‬ ,‫صلة‬ ‫&أرباح‬ ‫ل‬ ‫العائدات‬ ‫خيارات‬CF
#10 – ‫جدول‬ ‫القائمة‬ ‫األسهم‬ ‫عدد‬
‫التدريب‬ ‫هذا‬ ‫في‬ ‫التالية‬ ‫الخطوة‬‫جدول‬ ‫القائمة‬ ‫األسهم‬ ‫لعدد‬ ‫ملخص‬ .‫جدول‬ ‫ودءوبة‬ ‫أسهم‬ ‫إلى‬ ‫ننظر‬ ‫أن‬ ‫هو‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫اإلنترنت‬ ‫عبر‬
 ‫األساسية‬ ‫أسهم‬-‫ومتوسط‬ ‫الفعلية‬
 ‫االقتضاء‬ ‫حسب‬ ‫والمكشوفة‬ ‫الخيارات‬ ‫من‬ ‫الماضية‬ ‫آثار‬ ‫التقاط‬
 ‫المخفف‬ ‫أسهم‬–‫متوسط‬
 ‫ممارسة‬ ‫من‬ ‫وخيارات‬ ‫جديدة‬ ‫أسهم‬ ‫شراء‬ ‫أعادت‬ ‫إشارة‬ ‫أسهم‬
 ‫حساب‬‫(فعلي‬ ‫المتوقعة‬ ‫األساسية‬ ‫أسهم‬ )
 ‫والمخففة‬ ‫األساسية‬ ‫سهم‬ ‫متوسط‬ ‫حساب‬
 ‫بناء‬ ‫استدعاء‬ ‫الدخل‬ ‫(بيان‬ ‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫إلى‬ ‫سهم‬ ‫المتوقعة‬ ‫)!إشارة‬
 ‫المعلقة‬ ‫المعلومات‬ ‫إدخال‬ ‫التاريخية‬ ‫سهم‬
 ‫:مالحظة‬ ‫لألسهم‬ ‫جدول‬ ‫مع‬ ‫عادة‬ ‫الزمني‬ ‫الجدول‬ ‫هذا‬ ‫دمج‬ ‫تم‬

52. 11 ‫خطوة‬A – 11 ‫التقرير‬ ‫من‬ ‫تاريخية‬ ‫أرقام‬ ‫إدخال‬K
 ‫األسهم‬ ‫جدول‬ ‫المساهمين‬ ‫من‬ ‫إليها‬ ‫الرجوع‬ ‫يمكن‬ ‫أسهم‬ ‫شراء‬ ‫وأعادت‬ )‫الخيارات‬ ‫من‬ ‫الفعلي‬ ‫(التحقيق‬ ‫المصدرة‬ ‫األسهم‬
 ‫المتوسط‬ ‫المدخالت‬ ,‫أيضا‬‫التاريخية‬ ‫للسنوات‬ ‫األسهم‬ ‫خيارات‬ ‫وتأثير‬ ‫األسهم‬ ‫لعدد‬ ‫المرجح‬ .
11 ‫خطوة‬B – ‫اإلصدارات‬ ‫صلة‬ ‫&حصة‬ ‫األسهم‬ ‫جدول‬ ‫من‬ ‫حصة‬ ‫شراء‬ ‫.اعادة‬
‫اإلصدارات‬ ‫حصة‬ + )‫(بداية‬ ‫بسيطة‬ ‫سهم‬ = )‫(إنهاء‬ ‫األساسية‬ ‫أسهم‬–‫شراء‬ ‫أعادت‬ ‫سهم‬ .
11 ‫خطوة‬C – ‫سهم‬ ‫األساسية‬ ‫المرجح‬ ‫المتوسط‬ ‫على‬ ‫,العثور‬
 ‫المتوسط‬ ‫في‬ ‫نجد‬‫أدناه‬ ‫مبين‬ ‫هو‬ ‫كما‬ ‫عامين‬ .
 ‫الخيارات‬ ‫تأثير‬ ‫إضافة‬ ,‫&أيضا‬ ‫الجدول‬ ‫من‬ ‫إليه‬ ‫(المشار‬ ‫المقيدة‬ ‫األسهم‬ ‫وحدات‬‫متوسط‬ ‫على‬ ‫للعثور‬ )‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ ‫الزمني‬‫المرجحة‬ ‫أسهم‬ ‫أسعار‬
‫.المخفض‬

53. 11 ‫خطوة‬D – ‫األساسي‬ ‫&الرابط‬ ‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫على‬ ‫المخفف‬ ‫المرجح‬ ‫سهم‬
 ‫المتوسط‬ ‫بحساب‬ ‫قمنا‬ ‫أن‬ ‫بعد‬ ‫واآلن‬‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫في‬ ‫نفسه‬ ‫لتحديث‬ ‫لنا‬ ‫بالنسبة‬ ‫الوقت‬ ‫حان‬ ,‫سهم‬ ‫المخفف‬ ‫المرجح‬ .
 ‫أدناه‬ ‫مبين‬ ‫هو‬ ‫كما‬ ‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫إلى‬ ‫القائمة‬ ‫األسهم‬ ‫المرجح‬ ‫المتوسط‬ ‫المخفف‬ ‫المتوقع‬ ‫ربط‬
‫البيانات‬ ‫من‬ ‫التالية‬ ‫مجموعة‬ ‫لدينا‬ ‫إلى‬ ‫لالنتقال‬ ‫والوقت‬ ‫الزمني‬ ‫الجدول‬ ‫دءوبة‬ ‫أسهم‬ ‫نكمل‬ ‫هذا‬ ‫.مع‬
#11 – ‫النقدي‬ ‫التدفق‬ ‫بيانات‬ ‫استكمال‬
‫أن‬ ‫قبل‬ ‫النقدي‬ ‫التدفق‬ ‫بيانات‬ ‫في‬ ‫يكتمل‬ ‫أن‬ ‫لنا‬ ‫بالنسبة‬ ‫المهم‬ ‫من‬‫الديون‬ ‫جدول‬ .‫أي‬ ‫الزمني‬ ‫الجدول‬ ‫واألخير‬ ‫القادم‬ ‫موقعنا‬ ‫إلى‬ ‫ننتقل‬

54. ‫مكتملة‬ ‫غير‬ ‫هي‬ ‫التي‬ ‫األشياء‬ ‫من‬ ‫اثنين‬ ‫سوى‬ ‫يوجد‬ ‫ال‬ ,‫المرحلة‬ ‫هذه‬ ‫حتى‬
 ‫المرحلة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫مكتملة‬ ‫غير‬ ‫الدخل‬ / ‫الفائدة‬ ‫حساب‬ - ‫الدخل‬ ‫بيان‬
 ‫المرحلة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫مكتملة‬ ‫غير‬ ‫البنود‬ ‫والديون‬ ‫النقدية‬ - ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬
11 ‫خطوة‬A – ‫األنشطة‬ ‫لتمويل‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫حساب‬
11 ‫خطوة‬B – ‫النقد‬ ‫في‬ )‫(نقصان‬ ‫الزيادة‬ ‫صافي‬ ‫&البحث‬ ‫النقد‬ ‫شبه‬

55. 11 ‫خطوة‬C = ‫النقدي‬ ‫التدفق‬ ‫بيانات‬ ‫أكمل‬
 ‫العام‬ ‫نهاية‬ ‫النقدية‬ ‫&البحث‬ ‫السنة‬ ‫نهاية‬ ‫في‬ ‫المعادل‬ ‫.النقد‬

56. 11 ‫خطوة‬D – ‫النقدية‬ ‫&ربط‬ ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫إلى‬ ‫النقدية‬ ‫.شبه‬
‫الجدول‬ ‫والفوائد‬ ‫الديون‬ .‫بمعنى‬ ‫أي‬ ,‫واألخير‬ ‫الماضي‬ ‫الزمني‬ ‫جدولنا‬ ‫لرعاية‬ ‫مستعدون‬ ‫نحن‬ ‫اآلن‬
#12- ‫الجدول‬ ‫والفوائد‬ ‫الديون‬
‫الزمني‬ ‫الجدول‬ - ‫والفوائد‬ ‫الديون‬ ‫ل‬ ‫ملخص‬ .‫الجدول‬ ‫والفوائد‬ ‫الديون‬ ‫الستكمال‬ ‫هو‬ ‫االنترنت‬ ‫على‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫التدريبية‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫في‬ ‫التالية‬ ‫الخطوة‬
12 ‫خطوة‬A – ‫الديون‬ ‫جدول‬ ‫إعداد‬
 ‫للتمويل‬ ‫المتاحة‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫إلى‬ ‫الرجوع‬
 ‫النقد‬ ‫واستخدامات‬ ‫األسهم‬ ‫المصادر‬ ‫جميع‬ ‫الرجوع‬

57. 12 ‫خطوة‬B – ‫الديون‬ ‫سداد‬ ‫من‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫حساب‬
 ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫من‬ ‫ابتداء‬ ‫النقدي‬ ‫الرصيد‬ ‫إلى‬ ‫الرجوع‬
 ‫رصيد‬ ‫خصم‬$ ‫من‬ ‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫على‬ ‫الحفاظ‬ ‫في‬ ‫ترغب‬ ‫كولجيت‬ ‫أن‬ ‫افترضنا‬ ‫لقد‬ .‫األدنى‬ ‫الحد‬ ‫نقدي‬511‫سنويا‬ ‫مليون‬ .
 ‫الراهن‬ ‫الوقت‬ ‫في‬ ‫المسدس‬ ‫وقسم‬ ‫دوارة‬ ‫إئتمانية‬ ‫لتسهيالت‬ ‫المتاحة‬ ‫النقدية‬ ,‫تسديدات‬ / ‫إصدار‬ ‫الديون‬ ‫األجل‬ ‫طويل‬ ‫تخطي‬

58. ‫تقرير‬ ‫من‬01 K ‫دا‬ ‫عن‬ ‫المتاحة‬ ‫التفاصيل‬ ‫من‬ ‫نالحظ‬ ,‫ل‬ ‫كولجيت‬‫االئتمانية‬ ‫التسهيالت‬ ‫ر‬
‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬35
‫الطويل‬ ‫المدى‬ ‫ملتزمة‬ ‫الديون‬ ‫تسديد‬ ‫هو‬ ‫الدين‬ ‫عن‬ ‫إضافية‬ ‫معلومات‬ ‫في‬ ‫أيضا‬ ‫.قدمت‬

59. ‫كولجيت‬3103–01 K, ‫صفحة‬35
12 ‫خطوة‬C – ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫الديون‬ ‫إنهاء‬ ‫حساب‬
‫وحساب‬ ‫أعاله‬ ‫المقدمة‬ ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫الديون‬ ‫سداد‬ ‫جدول‬ ‫نستخدم‬ ‫نحن‬‫الديون‬ ‫تسديد‬ ‫األجل‬ ‫طويل‬ ‫من‬ ‫النهائي‬ ‫الرصيد‬

60. 12 ‫خطوة‬D – ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫الديون‬ ‫تسديد‬ ‫.ربط‬

61. 12 ‫خطوة‬E -Calculate ‫التقديرية‬ ‫القروض‬ / paydowns

62. ‫التقديرية‬ ‫القروض‬ ‫حساب‬ ,‫أدناه‬ ‫مبين‬ ‫هو‬ ‫كما‬ ‫النقدية‬ ‫االجتياح‬ ‫الصيغة‬ ‫باستخدام‬ /
paydowns.
12 ‫خطوة‬F – ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫الديون‬ ‫من‬ ‫الفائدة‬ ‫نفقات‬ ‫حساب‬
 ‫متوسط‬ ‫حساب‬‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫والديون‬ ‫االئتمانية‬ ‫التسهيالت‬ ‫لاللدائر‬ ‫الرصيد‬
 ‫التقرير‬ ‫في‬ ‫الواردة‬ ‫المعلومات‬ ‫أساس‬ ‫على‬ ‫الفائدة‬ ‫لسعر‬ ‫معقول‬ ‫افتراض‬ ‫جعل‬01 K
 ‫س‬ ‫الفائدة‬ ‫سعر‬ ‫الديون‬ ‫رصيد‬ ‫متوسط‬ = ‫الفوائد‬ ‫مصاريف‬ ‫إجمالي‬ ‫حساب‬

63. ‫الفائدة‬ ‫نفقات‬ ‫مجموع‬ ‫على‬ ‫العثور‬‫األجل‬ ‫الطويلة‬ ‫(الديون‬ ‫اهتمام‬ + )‫دوارة‬ ‫إئتمانية‬ ‫(تسهيالت‬ ‫الفائدة‬ = )
12 ‫خطوة‬G – ‫الرابط‬ ‫الرئيسي‬ ‫&الدين‬ ‫النقدية‬ ‫التدفقات‬ ‫على‬ ‫مسدس‬ ‫من‬ ‫السحب‬

64. 12 ‫خطوة‬H – ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫إلى‬ ‫الطويل‬ ‫المدى‬ ‫وعلى‬ ‫الحالي‬ ‫إشارة‬
 ‫ع‬ ‫والديون‬ ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫الديون‬ ‫من‬ ‫الحالي‬ ‫الجزء‬ ‫ترسيم‬‫أدناه‬ ‫تظهر‬ ‫كما‬ ‫الطويل‬ ‫المدى‬ ‫لى‬
 ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫إلى‬ ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫الديون‬ ‫من‬ ‫الجاري‬ ‫والجزء‬ ‫األجل‬ ‫طويلة‬ ‫قروض‬ ,‫االئتمانية‬ ‫التسهيالت‬ ‫الدائر‬ ‫ربط‬

65. 12 ‫خطوة‬I – ‫المتوسط‬ ‫النقدي‬ ‫الرصيد‬ ‫باستخدام‬ ‫الفوائد‬ ‫إيرادات‬ ‫حساب‬
12 ‫خطوة‬J – ‫الدخل‬ ‫بيان‬ ‫إلى‬ ‫الفوائد‬ ‫وإيرادات‬ ‫الفوائد‬ ‫مصاريف‬ ‫رابط‬

66. ‫المساهمين‬ ‫حقوق‬ + ‫المطلوبات‬ = ‫الموجودات‬ ‫مجموع‬ : ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫فحص‬ ‫إجراء‬
12 ‫خطوة‬K – ‫العمومية‬ ‫الميزانية‬ ‫تدقيق‬
‫أي‬ ‫وجود‬ ‫من‬ ‫والتحقق‬ ‫النموذج‬ ‫لمراجعة‬ ‫بحاجة‬ ‫نحن‬ ‫ثم‬ ,‫تعارض‬ ‫أي‬ ‫هناك‬ ‫كان‬ ‫إذا‬ errrors ‫الربط‬

67. ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫التدريبية‬ ‫الدورات‬ ‫أوصى‬
Hope youenjoyedthe Free Financial ModelingCourse. ‫أيضا‬ ‫ننظر‬ ‫قد‬ ,‫الفيديو‬ ‫محاضرات‬ ‫خبير‬ ‫خالل‬ ‫من‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫معرفة‬ ‫في‬ ‫ترغب‬ ‫كنت‬ ‫إذا‬
‫مسار‬ ‫التدريب‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫موقعنا‬ ‫في‬
‫دورة‬ ‫ويبرز‬ ‫التدريب‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬
‫المقرر‬ ‫محتوى‬ ‫موارد‬ ‫التدريب‬ ‫ويبرز‬ ‫النمذجة‬ ‫المالية‬
‫&تفوق‬ ‫إكسل‬ ‫المتقدم‬ 83 ,‫تفوق‬53,‫فيديو‬3.‫ملفات‬ PDF
‫تحليل‬ ,‫إكسل‬ ‫الكفاءة‬ ‫اكتساب‬ ‫مع‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫بالطبع‬ ‫يبدأ‬
‫البيانية‬ ‫الرسوم‬ ,‫الماكرو‬ ‫وحدات‬ ,‫&الحساسية‬ ,‫البيانية‬ ‫لرسوم‬
‫قصيرة‬ ‫التفوق‬ ‫التخفيضات‬ ,‫.التنسيق‬
VBAs & ‫الماكرو‬ ‫وحدات‬ 56 ‫فيديو‬
‫الماكرو‬ ‫وحدات‬ ‫باستخدام‬ ‫المدخر‬ ‫الوقت‬ ‫اختصارات‬ ‫&إنشاء‬ ‫متة‬
‫الدنيوية‬ ‫المهام‬‫بك‬ ‫الخاصة‬ ‫العادية‬ .

68. ‫إكسل‬ ‫باستخدام‬ ‫النمذجة‬ ‫التدريب‬ ‫المالية‬ 2 ,‫تفوق‬3.‫فيديو‬
‫خطوة‬ ‫المالي‬ ‫النموذج‬ ‫بناء‬ ‫على‬ ‫ينطوي‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫التدريب‬
‫ل‬ ‫الرئيسية‬ ‫الروابط‬ ‫فهم‬ ,‫دائرية‬ ‫مفهوم‬ ,‫متقدمة‬ ‫بخطوة‬IS, BS
‫و‬CF, ‫وصوله‬ ‫وعند‬ DCF ‫.التقييمات‬
‫التدريب‬ ‫نمذجة‬ ‫المالية‬-‫الط‬ ‫قطاع‬‫الء‬ 6 ,‫تفوق‬34‫فيديو‬
‫السنوية‬ ‫التقارير‬ ‫قراءة‬ ‫كيفية‬ ‫تعلم‬ ,‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫في‬
‫المالي‬ ‫النموذج‬ ‫المتكاملة‬ ‫وإعداد‬ ‫الحواشي‬ ‫فهم‬ ,‫اآلسيوية‬ ‫لدهانات‬
‫آسيا‬ ‫.للدهانات‬
‫التدريب‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫قطاع‬-‫أنها‬ 4 ,‫تفوق‬35,‫فيديو‬3‫ملفات‬ PDF
‫النمذجة‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫في‬‫السنوية‬ ‫التقارير‬ ‫قراءة‬ ‫كيفية‬ ‫تعلم‬ ,‫المالية‬
‫لشركة‬ ‫المتكامل‬ ‫المالي‬ ‫النموذج‬ ‫وإعداد‬ ‫الحواشي‬ ‫فهم‬ ,‫جوجل‬ ‫شركة‬
‫.جوجل‬
‫التدريب‬ ‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫قطاع‬ -Education 4 ,‫تفوق‬42,‫فيديو‬4‫ملفات‬ PDF
‫على‬ ‫تتفوق‬ ‫المالي‬ ‫النموذج‬ ‫لبناء‬ ‫تعلم‬ ,‫المالية‬ ‫النمذجة‬ ‫الدورة‬ ‫هذه‬ ‫ي‬
‫من‬ ‫أساس‬‫قطاع‬ ‫عن‬ ‫عامة‬ ‫لمحة‬ , ‫والمدرسة‬ ‫اإلدارة‬ ‫معهد‬ K-12
‫العام‬ ‫التعليم‬ ‫.وقطاع‬
‫التقارير‬ ‫كتابة‬ ‫تقنيات‬ 2 ,‫تفوق‬0.,‫فيديو‬05‫ملفات‬ PDF
,‫تحديث‬ ‫النتيجة‬ ‫مثل‬ ‫المهنية‬ ‫البحثية‬ ‫التقارير‬ ‫لكتابة‬ ‫وتقنيات‬ ‫صائح‬
‫الخ‬ ,‫مواضيعي‬ ‫تقرير‬ ,‫تقرير‬ ‫.بدء‬