La normativa fiscale a sostegno dell’innovazione - agevolazioni e incentivi per chi investe in ricerca e sviluppo

1. La normativa fiscale a
sostegno
dell’innovazione -
agevolazioni e incentivi
per chi investe in
ricerca e sviluppo

2. Buon giorno.
Stefano Giuliano
Fabrizio Alimandi
stefano.giuliano@cms-aacs.com
fabrizio.alimandi@cms-aacs.com
06 478151
cms.law

3. Background

4. Background
• Investimenti nuovi/incrementali stagnanti in tutta Europa a
causa della situazione economica
• La Commissione Europea ha suggerito di adottare misure in
tutta Europa per fornire un incentivo a nuovi/ulteriori
investimenti
• Negli ultimi anni in Italia sono state emanate nuove
disposizioni che:
◦ influenzano diverse parti del ciclo di vita delle imprese
◦ forniscono incentivi agli investimenti nuovi/incrementali
◦ sono fruibili non solo dalle società residenti ma anche
dalle stabili organizzazioni di società non residenti
4

5. Lifecycle
dell’investimento
in R&S
5

6. Lifecycle
dell’investimento
in R&S
6
Incorporazione di una NewCo*
per svolgere attività di R&S
Patrimonio
Netto
Acquisto di beni
per attività di
R&S
Attività di R&S
Proventi da Beni
Immateriali
* Ovvero capitalizzazione di
soggetto esistente

7. Lifecycle
dell’investimento
in R&S
7Aiuto alla Crescita Economica (ACE)
Alle società è consentito un
rendimento nozionale pari all'1,5%
dell'aumento del capitale proprio
rispetto al patrimonio netto al 31
dicembre 2010
Maggiorazioni Ammortamento fiscale
“Super ammortamento”  30% di
deduzione incrementale su nuovi beni
strumentali
“Iper ammortamento”  150% di
deduzione incrementale su alcune
tipologie di nuovi beni strumentali high-
tech (Industria 4.0)
Patent Box
Deduzione dalla base imponibile pari
al 50% del reddito attribuibile a
determinati IP posseduti dalla società
(utilizzati direttamente dalla società o
concessi in licenza ad altre società)
Credito d’Imposta Ricerca & Sviluppo
Credito d’imposta pari al 50% delle spese
incrementative in R&S (rispetto alla
media del triennio 2012-14) con un tetto
di €20M
In caso di NewCo il credito d’imposta
R&S è pari al 50% delle spese

8. Lifecycle
dell’investimento
in R&S
8
Incorporazione di una NewCo*
per svolgere attività di R&S
Deduzione
Interessi
Nozionali (ACE)
Super & Iper
Ammortamento
Credito
d’Imposta
R&S
Patent Box
* Ovvero capitalizzazione di
soggetto esistente

9. ACE
9

10. ACE
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Deduzione dal reddito complessivo di un importo
corrispondente al c.d. “rendimento nozionale”
dell’incremento del capitale proprio rispetto a quello
esistente alla chiusura dell’esercizio in corso alla data del
31 dicembre 2010

11. ACE
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• Determinare il capitale proprio alla data del 31 dicembre
2010
• Determinare l’incremento del capitale proprio alla data
del 31 dicembre dell’anno di riferimento
• Applicare all’incremento del capitale proprio un
rendimento nozionale pari all’1,5%
• Importo così determinato potrà essere dedotto nella
dichiarazione dei redditi (in ciascuno dei periodi di
imposta successivi) fino a concorrenza del reddito
complessivo

12. Super ammortamento
&
Iper ammortamento
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13. Super ammortamento
Maggiorazione del 30% del costo ammortizzabile dei beni acquistati
Investimenti in beni materiali strumentali nuovi effettuati entro il 31 dicembre 2018
ovvero entro il 30 giugno 2019
Entro la data del 31 dicembre 2018:
• l’ordine deve essere accettato dal venditore
• devono essere stati pagati acconti in misura almeno pari al 20%
Super
ammortamento
&
Iper
ammortamento Iper ammortamento
Maggiorazione del 150% del costo ammortizzabile dei beni acquistati (40% per
immateriali)
Investimenti in beni materiali strumentali nuovi effettuati entro il 31 dicembre 2018
ovvero entro il 31 dicembre 2019
Entro la data del 31 dicembre 2018:
• l’ordine deve essere accettato dal venditore
• devono essere stati pagati acconti in misura almeno pari al 20%
Interconnessione
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14. «Costo Netto» dell’investimento
Assunzioni
• Aliquota di ammortamento 20%
• Tasso d’interesse 4%
Super ammortamento
Il valore attuale del risparmio fiscale dato dall’ammortamento maggiorato
del 30% è pari a circa il 27% del valore del bene
Iper ammortamento
Il valore attuale del risparmio fiscale dato dall’ammortamento maggiorato
del 150% è pari a circa il 52% del valore del bene
Super
ammortamento
&
Iper
ammortamento
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15. Credito d’Imposta
Ricerca & Sviluppo
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16. Credito d’Imposta
Ricerca & Sviluppo
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• Riconoscimento alle imprese di un credito d’imposta
• Massimo annuale di 20 MLN Euro
• Nella misura del 50% degli incrementi di spesa in
attività di R&S rispetto alla media delle medesime
spese sostenute nel triennio 2012-2014
• Spese pari almeno a 30K Euro

17. Credito d’Imposta
Ricerca & Sviluppo
17

18. Credito d’Imposta
Ricerca & Sviluppo
18
Sono agevolabili tutte le spese relative a:
 ricerca fondamentale
 ricerca industriale e sviluppo sperimentale
 assunzione di personale dedicato
 contratti di ricerca con università, enti di ricerca,
imprese, startup e PMI innovative
 quote di ammortamento di strumenti e attrezzature
di laboratorio
 competenze tecniche e privative industriali

19. Credito d’Imposta
Ricerca & Sviluppo
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• La misura è applicabile per le spese in R&S che saranno
sostenute nel periodo 2017-2020
• Credito d’Imposta utilizzabile:
• in compensazione
• anche in caso di perdite
• a copertura di un ampio insieme di imposte e contributi

20. Patent Box
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21. Patent Box
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• Adesione facoltativa
• 5 esercizi
• Applicabile ai redditi derivanti dalla proprietà
intellettuale
• Software protetti da copyright
• Brevetti
• Know-how
• Disegni
• Modelli
• Processi
• Formule
• Altri dati industriali che possono godere di protezione
legale
• Aliquota d’imposta pari al 50% di quella ordinaria

22. Patent Box
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23. Formazione 4.0
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24. Formazione 4.0
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• Incentivo pari al 40% del costo aziendale del personale
dipendente
• Tutte le imprese che nel 2018 (utilizzabile nel 2019) realizzano
attività di formazione del personale dipendente
• Acquisizione o consolidamento delle conoscenze previste dal
Piano nazionale Industria 4.0 quali:
 big data e analisi dei dati
 cloud e fog computing
 cyber security
 sistemi cyber-fisici
 prototipazione rapida
 sistemi di visualizzazione e realtà aumentata
 robotica avanzata e collaborativa
 interfaccia uomo macchina
 manifattura additiva
 internet of things e integrazione digitale dei processi aziendali

25. Formazione 4.0
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• Ambito di applicazione:
• vendita e marketing
• informatica e tecniche
• tecnologie di produzione
• Limite 300K Euro

26. Imposte
sulle
persone fisiche
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27. Imposte
sulle
Persone Fisiche
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“Reimpatrio cervelli”
• Lavoratori altamente qualificati che non sono stati residenti
negli ultimi cinque anni e trasferiscono la loro residenza fiscale
in Italia sono tassati sul 50% del loro reddito annuale
• Regime si applica all'anno di trasferimento ed ai successivi
quattro anni
Regime della “Flat tax”
• La nuova flat tax è applicabile a quegli individui che:
o trasferiscono la loro residenza fiscale in Italia
o non residenti in Italia ai fini fiscali per almeno nove dei dieci anni
precedenti al primo anno di efficacia delle elezione della nuova residenza
• Proventi prodotti al di fuori dell'Italia soggetti ad un'imposta
sostitutiva annuale pari ad € 100K (€ 25K per i familiari)

28. Conclusioni
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29. 29
• I vari regimi sono cumulabili
• Significativa riduzione del Tax Rate effettivo
• Significativa riduzione delle «Cash Tax»
• Regimi fiscali favorevoli disponibili per le persone fisiche che si trasferiscono in Italia
• L’Italia è ora un paese attrattivo per investimenti in R&S nuovi/incrementali

30. 30
cms.law

31. That’s all folks!
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