Prezentacja wyników finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej Dom Development S.A.

1. Dom Development S.A.
Grupa Kapitałowa
Prezentacja wyników za rok 2017
7 marca 2018

2. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
• Przejęcie za 260 mln zł Grupy Euro Styl S.A. – około 10% rynku w Trójmieście
• Rekordowa skala działania po akwizycji Euro Styl:
• Prawie 4.000 sprzedanych lokali i blisko 3.000 przekazań w 2017
• Start 29 projektów z ponad 3.700 lokalami
• Terminowe zakończenie wszystkich 23 projektów z prawie 3.000 lokali
• Utrzymanie atrakcyjnego banku ziemi
– 16 nowych działek na 4.200 lokali za 351 mln zł
• Znaczący postęp w ekspansji Grupy na rynku wrocławskim
2

3. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
• Przekazania: 2.929 lokali (+18 % r/r)
• Przychody: 1.405 mln PLN (+22 % r/r)
• Marża brutto: 27,5% (+4 p.p. r/r)
• Zysk netto: 190,8 mln PLN (+52 % r/r)
• Rekomendacja dywidendy: 7,60 zł na akcję (+50% r/r)
• Wskaźnik zadłużenia netto na dzień 31.12.2017 r.: 6,4%
3

4. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
• Mocna sprzedaż przy rosnących cenach
• Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały popyt: niskie stopy
procentowe, niski poziom bezrobocia, wzrost PKB oraz silny wzrost płac
• Malejąca podaż nowych mieszkań doprowadziła do zmniejszenia oferty rynkowej
• Wysoki udział klientów „gotówkowych” – ok. 40% ogółu transakcji w Dom
Development
• Bardzo duża konkurencja na rynku gruntów
• Problemy branży budowlanej z płynnością i niedoborem pracowników
skutkują wzrostem kosztów budowy i opóźnieniami w realizacji
4

5. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
5
820
1 468
1 801
1 478 1 699
1 944
2 383 2 735
3 975
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Liczba lokali
+45%

6. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
6
Liczba lokali
467
598 640 678
615
701 705 714
806
1 039 1 081 1 049
0
200
400
600
800
1 000
I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017 III kw. 2017 IV kw. 2017

7. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
7
24%
40%
70%
28%
29%
23%
22%
22%
7%
26%
9%
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
Warszawa
Dom Development S.A.
Trójmiasto
Euro Styl S.A.
Wrocław
Dom Development Wrocław Sp. z o.o.
do 350 tys. PLN
350-450 tys. PLN
450-550 tys. PLN
ponad 550 tys. PLN
Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.

8. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
1 621 1 555 1 545 1 679
2 022
1 696
2 104
2 677
219 242
496 261
312
557
402
302
1 840 1 797
2 041
1 940
2 334 2 253
2 506
2 979
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych
8
Oferta 31/12/2017: 17 lokalizacji w Warszawie, 8 w Trójmieście i 2 we Wrocławiu
Liczba lokali

9. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
9
10,3 10,6
7,9
9,6 9,4
19,0
7,7
8,5
6,8
9,0
8,2
13,1
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Warszawa Dom Development
S.A.
Trójmiasto Euro Styl Wrocław Dom Development
Wrocław sp. z o.o.
2016 2017
miesiące
Wykres ukazuje, na ile miesięcy sprzedaży wystarczy oferta wg stanu na koniec roku przy założeniu utrzymania wolumenu sprzedaży;
wartości zostały obliczone według wzoru: oferta na koniec roku / sprzedaż danego roku; obliczenia własne na podst. danych Reas oraz Grupy

10. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
10
2 199
1 716 1 721 1 892 1 960
2 403
2 887
I kw:
575
II kw:
1 654
III kw:
1 002
IV kw:
512
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Liczba lokali
2017: 3 743 lokale w 29 projektach
19 projektów10 projektów 10 projektów12 projektów 13 projektów12 projektów11 projektów
+30%

11. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
11
2 989
2 153
3 029 2 927 2 958
3 543
5 221
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
Liczba lokali
31/12/2017: 41 projektów w budowie
+47%

12. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
12
8 190
7 152
6 360
4 672
6 504 6 450
8 447
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017
Liczba lokali
+32%

13. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
13
Lokale sprzedane i nieprzekazane
31.12.2016 31.12.2017
1 680
lokali
3 213
lokali, w tym:
• 428 lokali na projektach zakończonych
• 2 785 lokali w budowie, z czego
budowa 2 553 kończy się w 2018 roku
707
1 313
2 011
1 594
1 996 2 062
2 482
2 929
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Liczba lokali

14. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
14
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
2013 2014 2015 2016 2017
mln PLN

15. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
Rachunek zysków i strat
IV kw.
2017
IV kw.
2016
Zmiana 2017 2016 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 724,0 567,1 28% 1 404,7 1 153,0 22%
Przekazane lokale (szt.) 1 472 1 162 27% 2 929 2 482 18%
Przychody na lokal (tys. PLN) 491,8 488,0 1% 479,6 464,6 3%
Zysk brutto ze sprzedaży 201,8 141,8 42% 385,7 271,1 42%
Marża brutto 27,9% 25,0% 2,9 p.p. 27,5% 23,5% 4,0 p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) 145,7 105,0 39% 235,4 156,6 50%
Marża EBIT 20,1% 18,5% 1,6 p.p. 16,8% 13,6% 3,2 p.p.
Zysk brutto 146,1 105,5 39% 236,2 155,9 52%
Marża zysku brutto 20,2% 18,6% 1,6 p.p. 16,8% 13,5% 3,3 p.p.
Zysk netto 116,8 85,4 37% 190,8 125,8 52%
Marża zysku netto 16,1% 15,1% 1,0 p.p. 13,6% 10,9% 2,7 p.p.
Zysk na akcję (PLN) 4,70 3,44 37% 7,67 5,07 51%
15
IAS 18, dane w mln PLN

16. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
16
Skonsolidowany bilans 31.12.2017 31.12.2016 Zmiana
Kapitał własny 1 002,3 929,5 7,8%
Dług netto / (gotówka netto)* 63,8 (57,1) -
Gearing (dług netto/kapitały własne) 6,4% (6,1)% -
Aktywa netto na akcję (PLN) 40,31 37,50 7,5%
Ilość akcji (mln szt.) 24,9 24,8 <1%
ROE 20,5% 14,2% 6,3 p.p.
ROCE 18,1% 13,2% 4,9 p.p.
*suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych) IAS 18, dane w mln PLN

17. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
17
34,5%
38,5%
5,6%
12,8%
2,2%
14,2%
4,8%
16,4%
-6,1%
6,4%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

18. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
18
Cash flow 31.12.2017 31.12.2016
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 236,2 155,9
Zmiany stanu zapasów (163,8) (34,2)
Zmiany stanu rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów 131,0 113,5
Zmiany innych elementów 'operacyjnych' 42,1 53,7
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 245,6 288,9
Odsetki zapłacone i otrzymane (11,5) (12,0)
Zapłacony podatek dochodowy (35,9) (11,7)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 198,1 265,2
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (212,9) (6,0)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (119,9) (66,6)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (134,7) 192,7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 414,3 221,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 279,7 414,3
IAS 18, dane w mln PLN

19. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
19
0,15
2,04
0,80 0,80 0,90
1,50
3,68
2,20 2,25
3,25
5,05
7,60*
0,1%
3,3%
2,1%
1,5%
1,9%
4,9%
8,5%
4,4% 4,5%
6,3%
6,6%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
3% 25% 14% 23% 56% 45% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Stopa dywidendy % zysku netto
Dywidenda na akcję (PLN)
*Rekomendacja Zarządu

20. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
20
50
100 110
5050
35
0
20
40
60
80
100
120
140
160
do 31.12.2018 do 31.12.2019 do 31.12.2020 do 31.12.2021 do 31.12.2022
Obligacje Kredyty
mln PLN
Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 31/12/2017 331 mln PLN
Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 31/12/2017 310 mln PLN
Dostępne linie kredytowe na dzień 31/12/2017 150 mln PLN

21. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
21
 Zwiększenie skali działania Grupy Dom Development S.A. dzięki akwizycji Euro Styl
 Znaczący postęp w ekspansji Grupy na rynku wrocławskim
 3.975 sprzedanych lokali (wzrost o 45% r/r)
 Terminowe zakończenie wszystkich 23 projektów z 2.971 lokali
 5.221 lokali na 41 projektach w budowie
 Uruchomienie 29 projektów z 3.743 lokalami
 Nowe grunty na około 4.200 lokali, w tym ponad 500 lokali we Wrocławiu
 Wzrost zysku netto o 52% r/r
 Wskaźnik zadłużenia netto: 6,4%

22. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
22

23. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
23
Załącznik 1:
Rozpoczęcie przekazań w 2018
Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony
Projekt Lokalizacja
Liczba
lokali
Start
przekazań
Projekt Lokalizacja
Liczba
lokali
Start
przekazań
II
kw.
Klasyków Wille Miejskie etap 2 Warszawa 204 kwi '18
IV
kw.
Wilno VI etap 1 Warszawa 309 paź '18
Premium etap 3 Warszawa 134 kwi '18 Premium etap 5 Warszawa 113 lis '18
Moderna etap 4 Warszawa 189 maj '18 Apartamenty Mokotów nad Skarpą 2 Warszawa 190 lis '18
Idea budynek 4 Trójmiasto 31 maj '18 Cybernetyki 17 etap 1 Warszawa 146 lis '18
Futura Park budynek 9 Trójmiasto 42 maj '18 Moderna etap 3 Warszawa 187 lis '18
Aura etap 2 Wrocław 172 maj '18 Wille Lazurowa etap 2 Warszawa 102 lis '18
Amsterdam etap 1 Warszawa 60 cze '18 Spektrum budynek A Trójmiasto 169 lis '18
Apartamenty Włodarzewska 30 Warszawa 123 cze '18 Idea budynek 5 Trójmiasto 62 lis '18
Impuls budynek D Trójmiasto 153 cze '18 Nowy Horyzont budynek 11 Trójmiasto 38 lis '18
III
kw.
Spektrum budynek B Trójmiasto 169 lip '18 Apartamenty Park Szczęśliwicki Warszawa 46 gru '18
Kwartet - Macierzy Szkolnej Trójmiasto 27 lip '18 Dom na Bartyckiej Warszawa 131 gru '18
Futura Park budynek 7 Trójmiasto 8 lip '18 Forma etap 2 Warszawa 199 gru '18
Impuls budynek C Trójmiasto 55 sie '18 Amsterdam etap 2 Warszawa 314 gru '18
Nowy Horyzont budynek 12 Trójmiasto 38 sie '18 Cybernetyki 17 etap 2 Warszawa 247 gru '18
Forma etap 1 Warszawa 95 wrz '18 Port Żerań etap 1 Warszawa 362 gru '18
Viridis budynek A2 Trójmiasto 42 wrz '18 Premium etap 4 Warszawa 248 gru '18
Scena Apartamenty Trójmiasto 61 gru '18
Osiedle Viridis budynek A1 Trójmiasto 32 gru '18

24. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
24
NR PROJEKT
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTO-
WANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY II --- 1 323
2 PREMIUM 495 ---
3 WILLE LAZUROWA 102 ---
4 OGRODOWA (NOWY) --- 175
5
WŁODARZEWSKA 30
(NOWOSOLIPSOWSKA)
123 ---
6 WŁODARZEWSKA 70/72 (NOWY) --- 102
7
APARTAMENTY PARK
SZCZĘŚLIWICKI (PRZY PARKU)
46 ---
8 MARINA MOKOTÓW --- 763
9
APARTAMENTY MOKOTÓW NAD
SKARPĄ
190 ---
10 CYBERNETYKI 17 393 240
11 WILLE TANECZNA --- 116
12 SOBIESKIEGO --- 153
13 DOM NA BARTYCKIEJ 131 ---
RAZEM
LEWA STRONA
1 480 2 872
NR PROJEKT W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
14 REGATY 72 200
15 PALLADIUM (AKACJE) --- 566
16 KLASYKÓW 204 ---
17
PORT ŻERAŃ
(KOWALCZYKA)
362 482
18 MODERNA 376 ---
19
AMSTERDAM
(SAMARYTANKA)
374 202
20 WILNO (+272) 520 1 373
21 FORMA (MOTOROWA) 507 ---
22 SIENNICKA --- 533
RAZEM
PRAWA STRONA
2 415 3 356
Warszawa
14
15 16
17
19
20
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
10
4
9
18
Załącznik 2a:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
Warszawa liczba lokali, stan na 31/12/2017
21
12
2
1
3
6 7
8
11
13
22
5

25. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
Załącznik 2b:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
Trójmiasto liczba lokali, stan na 31/12/2017
25
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
Trójmiasto
1
2
4
57
6
3
11 8
NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU
1 OSIEDLE VIRIDIS 74 ---
2 IDEA 162 183
3 NOWY HORYZONT 76 ---
4 SPEKTRUM 338 232
5 IMPULS 2 208 ---
6 OSIEDLE BEAUFORTA 26 582
7 SCENA APARTAMENTY 61 ---
8 KRYNICKA --- 158
9 FUTURA PARK (NOWY) 50 ---
10
ZIELONY POŁUDNIK
(STAROGARDZKA)
--- 649
11 KWARTET (NOWY) 27 9
12 RUMIA (NOWY)* --- 250
RAZEM 1 022 2 063
12
910
* UMOWA OSTATECZNA PO 31.12.2017

26. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
26
Załącznik 2c:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
Wrocław liczba lokali, stan na 31/12/2017
PROJEKT
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWA
NIU
1 KSIĘŻE NOWE (RYBNICKA) 132 ---
2 AURA 172 ---
3 STABŁOWICKA --- 223
4 STUDIO ARTE (NOWY) --- 51
5 KSIĘCIA WITOLDA (NOWY) --- 132
6 PIĘKNA (NOWY)* --- 201
WROCŁAW 304 607
Wrocław
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
1
2
3
* UMOWA OSTATECZNA PO 31.12.2017
4
5
6

27. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
Załącznik 2d:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
Podsumowanie
27
LOKALIZACJA
LICZBA INWESTYCJI
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W PRZYGOTOWANIU
LICZBA LOKALI
RAZEM
WARSZAWA 23 3 895 6 228 10 123
WROCŁAW 2 304 607 911
TRÓJMIASTO 9 1 022 2 063 3 085
RAZEM 34 5 221 8 898 14 119

28. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
28
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni
zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku
korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według
najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów:
Magdalena Cumanis
tel. +48 22 351 68 49
e-mail: magdalena.cumanis@domd.pl
www.inwestor.domd.pl
Zasady ujmowania wyników Euro Styl S.A.:
• Wolumen sprzedaży – od II kw. 2017 r.
• Segmentacja sprzedaży – cały 2017 rok
• Inwestycje wprowadzone do realizacji – cały 2017 rok
• Przekazania i wyniki finansowe – od 8 czerwca 2017 r., t.j. od dnia akwizycji