Prezentacja wyników Dom Development S.A za III kw. 2019
1. 1
Prezentacja wyników za III kwartał 2019
DOM DEVELOPMENT S.A. Grupa Kapitałowa
5 listopada 2019 r.
2. 2
1. Najważniejsze wydarzenia III kwartału 2019
2. Wyniki finansowe - Podsumowanie
3. Sytuacja rynkowa
4. Sprzedaż i oferta
1. Kwartalna sprzedaż netto.
2. Segmentacja sprzedaży w podziale na rynki
3. Oferta
5. Starty projektów i lokale w budowie
1. Starty projektów
2. Lokale w budowie
6. Bank ziemi – grunty kupione i kontrolowane
7. Wyniki finansowe
1. Przekazania
2. Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat
3. Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku
4. Wyniki finansowe: Bilans
5. Wyniki finansowe: Struktura zapadalności długu
8. Podsumowanie
Załączniki
1. Rozpoczęcie przekazań
2. a) Projekty w realizacji i przygotowaniu: Warszawa
b) Projekty w realizacji i przygotowaniu: Trójmiasto
c) Projekty w realizacji i przygotowaniu: Wrocław
d) Projekty w realizacji i przygotowaniu: Podsumowanie
3. Nowe Projekty w ofercie
PLAN PREZENTACJI
Apartamenty Dolny Mokotów
Apartamenty Włodarzewska 70
Apartamenty Marina Mokotów
Osiedle Amsterdam
3. 3 3
• Mocna sprzedaż kwartalna na wszystkich rynkach: 937 lokali, 12 %
więcej niż w II kwartale – kontynuujemy maksymalizowanie marż;
• Start 6 projektów z 570 lokalami;
• Utrzymywanie bardzo dobrej sytuacji finansowej, niskiego poziomu
zadłużenia oraz silnego banku ziemi;
• Rozpoczęcie realizacji kolejnych inwestycji poprzez własne
generalne wykonawstwo;
1. NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA III KWARTAŁU 2019 ROKU
4. 4
2. WYNIKI FINANSOWE ZA III KW. 2019 ROKU
PODSUMOWANIE
PRZEKAZANIA 839 LOKALI + 43 % r/r
PRZYCHODY 387,6 mln PLN + 46 % r/r
MARŻA BRUTTO 28,3 % + 2,9 p.p. r/r
ZYSK NETTO 55 mln PLN + 151 % r/r
GEARING 30.09.2019 21,8 % + 24,5 p.p r/r
5. 5
• Wolniejszy niż w I połowie roku wzrost cen mieszkań, przy utrzymującym się
wysokim popycie;
• Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały silny popyt: niskie stopy
procentowe, niskie bezrobocie i wzrost wynagrodzeń;
• Poprawa sytuacji finansowej kupujących, sprzyja kupowaniu większych lokali, o
podwyższonym standardzie;
• Udział klientów „gotówkowych” stanowi niezmiennie ok. 40% ogółu transakcji w
Dom Development;
• Utrzymujące się wysokie ceny działek wpływają na ograniczenie ogólnej liczby
transakcji na rynku;
• Dalsza stabilizacja cen materiałów i usług budowlanych;
3. SYTUACJA RYNKOWA W III KW. 2019
6. 6
4.1 KWARTALNA SPRZEDAŻ NETTO
MOCNA SPRZEDAŻ NA WSZYSTKICH RYNKACH
I kw. 2018 II kw. 2018 III kw. 2018 IV kw. 2018 I kw. 2019 II kw. 2019 III kw.2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
848
802
946
1 006
926
836
937
Liczba lokali
Sprzedaż netto lokali
Q3
2019
Q3
2018
Zmiana
Warszawa 588 706 (17)%
Trójmiasto 219 180 22%
Wrocław 130 60 117%
Grupa Kapitałowa DD 937 946 (1)%
Sprzedaż Grupy w podziale na rynki
Sprzedaż netto lokali
Q1-Q3
2019
Q1-Q3
2018
Zmiana
Warszawa 1 754 1 838 (5)%
Trójmiasto 608 568 7%
Wrocław 337 190 77%
Grupa Kapitałowa DD 2 699 2 596 4%
7. 7
4.2 SEGMENTACJA SPRZEDAŻY III KW. 2019 W PODZIALE NA RYNKI
SPRZEDAJEMY DUŻE LOKALE O WYŻSZYCH WARTOŚCIACH I WYSOKIM STANDARDZIE
5% 23% 35%
25%
16% 32%
16%
20% 16%
25%
17%
5%
33%
25%
12%
0
250
500
Warszawa
Dom Development S.A.
Trójmiasto
Euro Styl S.A.
Wrocław
Dom Development Wrocław Sp. z
o.o.
do 350 tys. PLN
350-450 tys. PLN
450-550 tys. PLN
550-650 tys. PLN
Ponad 650 tys. PLN
13%
24%
17%
18%
28%
0
300
600
900
Grupa Kapitałowa DD
Liczba lokali
Liczba lokali
Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.
8. 8
4.3 OFERTA
Oferta Grupy w podziale na rynki
Liczba lokali
30.09.
2019
30.09.
2018
Zmiana
Warszawa 1 793 2 400 (25)%
Trójmiasto 494 391 26%
Wrocław 374 329 14%
Grupa Kapitałowa DD 2 661 3 120 (15)%
31/03/2018 30/06/2018 30/09/2018 31/12/2018 31/03/2019 30/06/2019 30/09/2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
3 120
2 644
2 801
2 896
2 739
3 166
2 661
UTRZYMUJEMY WYSOKI POZIOM OFERTY, PRZY SILNYM POPYCIE NA NASZE PRODUKTY
9. 9
Starty budów w III kw. 2019:
Warszawa:
Wilno VI etap 3/2 (228)
Trójmiasto:
Dawna poczta (Mickiewicza) (106)
Idea - B11 (27)
Locus - B3 (71)
Osiedle Beauforta – B14 (20)
Wrocław:
Dom na Kurkowej (118)
12projektów
4projekty
7projektów
11projektów
7projektów
I kw. 2018 II kw. 2018 III kw.
2018
IV kw.
2018
I kw. 2019 II kw. 2019 III kw.
2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
281
926
1 036
1 079
1 312
1 019
6projektów
570
Liczba lokali i łączna liczba projektów
16projektów
5.1 STARTY PROJEKTÓW
10. 10
I kw. 2018 II kw. 2018 III kw. 2018 IV kw. 2018 I kw. 2019 II kw. 2019 III kw. 2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
Liczba lokali
5 791
5 074
6 409
4 413
5 447 5 4015 372
68%
32%
Lokale w budowie
30.09.2019
Własne generalne wykonawstwo
(Dom Construction i Euro Styl Construction)
Zewnętrzni generalni wykonawcy
5.2 LOKALE W BUDOWIE
ROSNĄCY UDZIAŁ WŁASNEGO GENERALNEGO WYKONAWSTWA
11. 11
6. BANK ZIEMI – GRUNTY KUPIONE I KONTROLOWANE*
* Grunty kontrolowane - bez warunków zabudowy
Bank ziemi 30.09.2019 30.09.2018 Zmiana
RazemLiczba lokali Kupione Kontrolowane Razem Kupione Kontrolowane Razem
Warszawa 2 925 3 350 6 275 4 186 2 800 6 986 (10)%
Trójmiasto 3 007 1 650 4 657 2 119 600 2 719 71%
Wrocław 697 498 1 195 1 150 225 1 375 (13)%
Grupa Kapitałowa DD 6 629 5 498 12 127 7 455 3 625 11 080 9%
12. 12
7.1 Przekazania
Przekazania w podziale na rynki
I kw. 2018 II kw.
2018
III kw.
2018
IV kw.
2018
I kw. 2019 II kw.
2019
III kw.
2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
440
839
416
1 025
587
1 604
1 215
Liczba lokali
Liczba lokali
Q1-Q3
2019
Q1-Q3
2018
Zmiana
Warszawa 2 114 1 309 61%
Trójmiasto 208 560 (63)%
Wrocław 172 159 8%
Grupa Kapitałowa DD 2 494 2 028 23%
Liczba lokali
Q3
2019
Q3
2018
Zmiana
Warszawa 633 248 155%
Trójmiasto 42 322 (87)%
Wrocław 164 17 865%
Grupa Kapitałowa DD 839 587 43%
13. 13
7.2 WYNIKI FINANSOWE: RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
BARDZO DOBRE WYNIKI, ODZWIERCIEDLAJĄ EFEKTYWNOŚĆ DZIAŁANIA GRUPY
IAS 18, dane w mln PLN
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Q3 2019 Q3 2018 ZMIANA
Q1-Q3
2019
Q1-Q3
2018
ZMIANA
Przychody ze sprzedaży 387,6 265,8 46% 1 154,5 905,0 28%
Przekazane lokale (szt.) 839 587 43% 2 494 2 028 23%
Przychody na lokal (tys. PLN) 462,0 452,8 2% 462,9 446,2 4%
Zysk brutto ze sprzedaży 109,8 67,6 62% 334,1 246,5 36%
Marża brutto 28,3% 25,4% 2,9 p.p. 28,9% 27,2% 1,7 p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) 68,7 28,1 144% 212,2 123,5 72%
Marża EBIT 17,7% 10,6% 7,1 p.p. 18,4% 13,6% 4,7 p.p.
Zysk brutto 68,5 28,5 141% 211,7 123,7 71%
Marża zysku brutto 17,7% 10,7% 7,0 p.p. 18,3% 13,7% 4,6 p.p.
Zysk netto 55,0 21,9 151% 170,3 98,2 73%
Marża zysku netto 14,2% 8,2% 6,0 p.p. 14,8% 10,9% 3,9 p.p.
Zysk na akcję (PLN) 2,19 0,88 149% 6,80 3,94 73%
14. 14
7.3 SKUMULOWANA SPRZEDAŻ NETTO DO ROZPOZNANIA W WYNIKACH PRZYSZŁYCH
OKRESÓW (LOKALE SPRZEDANE, NIEPRZEKAZANE)
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
mln PLN
Lokale sprzedane, nieprzekazane: Wartość:
30.09.2017
30.09.2018
2 903 lokale
3 781 lokali
1 616 mln PLN
1 730 mln PLN
30.09.2019 3 548 lokali, w tym: 1 789 mln PLN
• 525 lokali gotowych;
• 3 023 lokali w budowie, z
czego 789 kończy się w 2019
15. 15
7.4 WYNIKI FINANSOWE: BILANS
UTRZYMUJEMY SILNY BILANS I NISKIE ZADŁUŻENIE
SKONSOLIDOWANY BILANS 30.09.2019 30.09.2018 ZMIANA
Kapitał własny 994,9 917,7 8%
Dług netto / (gotówka netto)* 216,8 -23,8 -
Gearing (dług netto/kapitały
własne)
21,8% -2,6% 24,4 p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 39,69 36,75 8%
Ilość akcji (mln szt.) 25,1 25,0 0,4%
ROE (12M) 32,6% 24,4% 8,2 p.p.
ROCE (12M) 28,7% 24,6% 4,1 p.p.
IAS 18, dane w mln PLN*suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych)
16. 16
Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 30/09/2019 183 mln PLN
Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 30/09/2019 310 mln PLN
Dostępne linie kredytowe na dzień 30/09/2019 245 mln PLN
100
110
50 50
90
0
20
40
60
80
100
120
140
160
do 30.09.2020 do 30.09.2021 do 30.09.2022 do 30.09.2023 do 30.09.2024
Obligacje Kredyty
mln PLN
7.5 WYNIKI FINANSOWE: STRUKTURA ZAPADALNOŚCI DŁUGU
ODLEGŁE TERMINY SPŁATY I DOMINACJA OBLIGACJI DAJĄ ELASTYCZNOŚĆ W DZIAŁANIU
17. 17
• Silny popyt na nasze produkty na rynkach: warszawskim, wrocławskim i
trójmiejskim;
• 937 sprzedanych lokali;
• 2 661 lokali w ofercie;
• 5 401 lokali w budowie w ramach 59 projektów;
• Uruchomienie 6 projektów z 570 lokalami;
• Grunty - kupione i kontrolowane - łącznie na ponad 12 127 lokali;
• Zysk netto: 55 mln zł;
• Wskaźnik zadłużenia netto: 21,8 %;
8. PODSUMOWANIE: III KWARTAŁ 2019
19. 19
ZAŁĄCZNIK 1:
ROZPOCZĘCIE PRZEKAZAŃ W 2019
Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony
PROJEKT LOKALIZACJA LICZBA LOKALI START PRZEKAZAŃ
IV kw.
Zielony Południk B2 Trójmiasto 26 PAŹ 19
Zielony Południk B3 Trójmiasto 26 PAŹ 19
Port Żerań etap 2 Warszawa 330 PAŹ 19
Osiedle Beauforta B4 Trójmiasto 21 PAŹ 19
Osiedle Beauforta B5 Trójmiasto 36 PAŹ 19
Amsterdam etap 3 Warszawa 202 LIS 19
Idea B8 Trójmiasto 38 LIS 19
Spektrum bud. C Trójmiasto 75 LIS 19
Żoliborz Artystyczny etap 10 Warszawa 273 GRU 19
Apartamenty Dolny Mokotów Warszawa 153 GRU 19
Osiedle Beauforta B6 Trójmiasto 27 GRU 19
Osiedle Beauforta B7 Trójmiasto 27 GRU 19
Zielony Południk B1 Trójmiasto 24 GRU 19
20. 20
ZAŁĄCZNIK 2A:
PROJEKTY W REALIZACJI I PRZYGOTOWANIU: WARSZAWA
LICZBA LOKALI, STAN NA 30/09/2019
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 760 494
2 LUDWIKI --- 419
3 APARTAMENTY OGRODOWA 160 ---
4 WŁODARZEWSKA 70/72 102 ---
5 MARINA MOKOTÓW 766 ---
6 WILLE TANECZNA 81 ---
7
APARTAMENTY DOLNY
MOKOTÓW (SOBIESKIEGO)
153 ---
8 SZELIGOWSKA (NOWY) --- 132
RAZEM
LEWA STRONA
2 022 1 045
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
9
PORT ŻERAŃ
(KOWALCZYKA)
152 ---
10
AMSTERDAM
(SAMARYTANKA)
202 ---
11 WILNO 587 795
12
STACJA GROCHÓW
(SIENNICKA)
148 409
13 PALLADIUM (AKACJE) --- 566
14 ST. AUGUSTA (NOWY) --- 110
RAZEM
PRAWA STRONA
1 089 1 880
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
13
10
3
7
11
1
2
5
4
9
6
12
8
14
21. 21
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
1
2
3
7 5
8
6
9
10
11
NR INWESTYCJA W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU
1 IDEA 173 ---
2 SPEKTRUM 232 ---
3 OSIEDLE BEAUFORTA 217 365
4 POWSTAŃCÓW WARSZAWSKICH --- 651
5 MEZZO 158 ---
6 ZIELONY POŁUDNIK 194 520
7 POLANKI APARTAMENTY 9 ---
8 LOCUS 180 91
9 OSIEDLE CIS 148 ---
10 OSIEDLE PRZY BŁONIACH 128 180
11 DAWNA POCZTA
106
---
12 ATRIUM --- 1 200
RAZEM
TRÓJMIASTO
1 545 3 007
4 12
ZAŁĄCZNIK 2B:
PROJEKTY W REALIZACJI I PRZYGOTOWANIU: TRÓJMIASTO
LICZBA LOKALI, STAN NA 30/09/2019
22. 22
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 IDYLLA (STABŁOWICKA) 227 ---
2 KSIĘCIA WITOLDA 138 ---
3 PIĘKNA 21 200 ---
4 KURKOWA 118 ---
5 BUFOROWA --- 553
6 GRABISZYŃSKA 62 ---
7 KUSTRONIA (NOWY)* --- 144
RAZEM
WROCŁAW
745 697
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
1
3
2 4
5
6
ZAŁĄCZNIK 2C:
PROJEKTY W REALIZACJI I PRZYGOTOWANIU: WROCŁAW
LICZBA LOKALI, STAN NA 30/09/2019
*zakup 10.2019 7
23. 23
LOKALIZACJA
LICZBA PROJEKTÓW
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W PRZYGOTOWANIU
LICZBA LOKALI
RAZEM
WARSZAWA 18 3 111 2 925 6 036
TRÓJMIASTO 35 1 545 3 007 4 552
WROCŁAW 6 745 697 1 442
GRUPA KAPITAŁOWA DD 59 5 401 6 629 12 030
ZAŁĄCZNIK 2D:
PROJEKTY W REALIZACJI I PRZYGOTOWANIU: PODSUMOWANIE
LICZBA LOKALI, STAN NA 30/09/2019
24. 24
ZAŁĄCZNIK 3:
NOWE PROJEKTY W SPRZEDAŻY OD III KW. 2019
WARSZAWA:
Wilno VI etap 3/2 (228)
TRÓJMIASTO:
Dawna Poczta (Mickiewicza) (106)
TRÓJMIASTO:
Idea - B11 (27)
TRÓJMIASTO:
Locus - B3 (71)
25. 25
Kontakt dla inwestorów:
Adam Jarzębowski
tel. +48 22 351 68 49
e-mail: adam.jarzebowski@domd.pl
www.inwestor.domd.pl
Zasady ujmowania wyników Euro Styl S.A.:
• Wolumen sprzedaży – od II kw. 2017 r.
• Inwestycje wprowadzone do realizacji – cały 2017 rok
• Przekazania i wyniki finansowe – od 8 czerwca 2017 r., t.j. od dnia akwizycji
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni
zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku
korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według
najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.