Grupa Lokum Deweloper – wyniki finansowe za okres 1.01.2018 r. - 30.06.2018 r. Sierpień 2018 r.

1. Warszawa, 8 sierpnia 2018 r.
Lokum Deweloper S.A.

2. Model biznesowy
 dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
 inwestycje w centrum miasta, rewitalizacja terenów poprzemysłowych
 projekt przemyślany w detalach
 optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
 ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych i większych osiedli
2

3. 3
 stabilna sprzedaż:
531 lokali sprzedanych (wzrost o 21%)
699 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi
i deweloperskimi (wzrost o 11%)
 rozbudowa banku ziemi: nabycie i kontraktacja – 6,9 ha dla 1 379 lokali, 69,8 mln
PLN (ok 50,6 tys. PLN/lokal):
 Wrocław - 5,2 ha dla 896 lokali; 44,8 mln PLN (50 tys. PLN/lokal)
 Kraków – 1,7 ha dla 483 lokali; 25 mln PLN (52 tys. PLN/lokal)
Najważniejsze wydarzenia

4. Bank ziemi - Wrocław
4
Lokum ul. Góralska
9,5 ha; 75,1 mln PLN;
2 000 lokali w przygotowaniu
Lokum Villa Nova
0,9 ha; 7,8 mln PLN;
96 lokali w przygotowaniu
Lokum di Trevi
3,7 ha; 25,8 mln PLN;
714 lokali w realizacji
Lokum Porto
5,5 ha; 13,6 mln PLN;
1 373 lokale w przygotowaniu
4
Lokum Vena
1,2 ha; 13,5 mln PLN;
283 lokale w realizacji
Lokum Victoria
2,8 ha; 23,8 mln PLN;
634 lokale w realizacji
Lokum Smart City
4,6 ha; 7,2 mln PLN;
1 657 lokali w przygotowaniu

5. Bank ziemi - Kraków
5
Lokum Vista
1,1 ha; 11,5 mln PLN;
245 lokali w realizacji
3,2 ha; 33,4 mln PLN;
744 lokale w przygotowaniu
Lokum Salsa
1,7 ha; 25 mln PLN;
483 lokale w przygotowaniu
5
Lokum Siesta
0,7 ha; 7,3 mln PLN;
115 lokali w realizacji
2,5 ha; 26,2 mln PLN;
419 lokali w przygotowaniu

6. Bank ziemi
66
w realizacji w przygotowaniu razem
lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu
Wrocław 1 664 7,7 63,1 mln 5 126 20,5 103,7 mln 6 790 28,2 166,8 mln
Kraków 360 1,8 18,8 mln 1 646 7,4 84,6 mln 2 006 9,2 103,4 mln
razem 2 024 9,5 81,9 mln 6 772 27,9 188,3 mln 8 796 37,4 270,2 mln
(31 tys. PLN/lokal)

7. Lokale w przygotowaniu
77

8. Kondycja finansowa
8
Finanse Na dzień 30.06.2018
Środki pieniężne 31 mln PLN
Zadłużenie finansowe 189 mln PLN
Zadłużenie finansowe netto 158 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria D 75 mln PLN 26.04.2020
Seria E 100 mln PLN 18.06.2021

9. Kondycja finansowa
9
Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na
30.06.2018
Stan zadłużenia na
30.06.2018
Termin zapadalności
długu
Kredyt na Lokum Vena I 34 mln PLN 15 mln PLN 15 mln PLN 31.03.2020
Suma 34 mln PLN 15 mln PLN 15 mln PLN

10. 10
Struktura zapadalności długu

11. Skonsolidowany bilans
11
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
30.06.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 44 355 6% 52 910 9% -16,2%
Rzeczowe aktywa trwałe 10 110 1% 10 317 2%
Nieruchomości inwestycyjne 1 835 < 1% 8 995 2%
Należności i pożyczki 171 < 1% 239 < 1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
32 115 5% 33 280 6%
Pozostałe aktywa trwałe 124 < 1% 79 < 1%
2. Aktywa obrotowe 654 986 94% 517 713 91% 26,5%
Zapasy 479 429 69% 331 135 58%
Aktywa z tyt. umów z klientami 84 742 12% 27 238 5%
Należności handlowe i pozostałe 58 198 8% 23 714 4%
Pozostałe aktywa obrotowe 1 500 < 1% 621 < 1%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 31 117 4% 135 005 24%
Aktywa razem 699 341 100% 570 623 100% 22,6%
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
[W TYS. PLN]
30.06.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 269 033 38% 297 313 52% -9,5%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Pozostałe kapitały 137 801 20% 159 565 28%
Zysk/strata z lat ubiegłych 142 334 20% 64 280 11%
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
-7 257 < 1% 71 410 13%
Udziały niedające kontroli -7 444 < 1% -1 542 < 1%
2. Zobowiązania 430 308 62% 273 310 48% 57,4%
Zobowiązania długoterminowe 197 532 28% 182 660 32%
Zobowiązania krótkoterminowe 232 776 33% 90 650 16%
Pasywa razem 699 341 100% 570 623 100% 22,6%

12. Zobowiązania krótkoterminowe
12
Zobowiązania krótkoterminowe
30.06.2018 Udział 31.12.2017 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
26 754 11% 26 208 29% 2,08%
z tyt. dostaw i usług 23 505 19 242
z tyt. podatków 809 3 166
z tyt. udziału w zyskach dla udziałowców mniejszościowych 2 293 2 754
2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 204 432 88% 62 449 27%
z tyt. wpłat klientów na zakup lokali mieszkalnych 83 215 36% 26 644 29% 212,32%
przychody przyszłych okresów (przedpłaty na lokale) 121 217 52% 35 805 15% 238,55%
3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 793 0% 847 0%
Kredyty w rachunku kredytowym - -
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 793 847
4. Leasing finansowy 272 303 -10,23%
5. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 432 800 -46,00%
6.
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe/ Krótkoterminowe
rozliczenia międzyokresowe
93
Zobowiązania krótkoterminowe razem 232 776 90 650 156,79%

13. Skonsolidowany rachunek wyników
13
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2018-
30.06.2018
01.01.2017-
30.06.2017
Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 13 526 10 678 26,7%
Koszt własny sprzedaży 9 003 6 925 30,0%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 4 523 3 752 20,5%
Marża brutto 33,4% 35,1% -1,7 p.p.
Koszty sprzedaży 5 806 5 095 14,0%
Koszty ogólnego zarządu 4 053 3 825 5,9%
Zysk (strata) na sprzedaży -5 336 -5 168 3,3%
Marża zysku ze sprzedaży -39,5% -48,4% 8,9 p.p.
Pozostałe przychody operacyjne 1 017 1 664 -38,9%
Pozostałe koszty operacyjne 506 1 330 -61,9%
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) -
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
EBIT
-4 826 -4 834 -0,2%
Marża EBIT -35,7% -45,3% 9,6 p.p.
EBITDA -4 148 -4 550 -8,8%
Marża EBITDA -30,7% -42,6% 11,9 p.p.
Przychody finansowe 738 523 41,3%
Koszty finansowe 4 470 3 774 18,5%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem -8 558 -8 085 5,8%
Podatek dochodowy -979 -13 925
Zysk (strata) netto -7 578 -7 285 4,0%
Marża zysku netto -56,0% -68,2% 12,2 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego -7 257 -6 896 5,2%

14.  skonsolidowane przychody: 13,5 mln PLN
 skonsolidowany wynik netto: -7,6 mln PLN, 24 lokale rozpoznane w wyniku
Wyniki
14

15.  rentowność sprzedaży
brutto: 33,4%
 ROE: 28,4%
 ROA: 10,9%
 środki pieniężne:
31 mln PLN
 zadłużenie finansowe netto:
158 mln PLN
Wskaźniki
15
 wskaźnik płynności
gotówkowej: 0,13
 wskaźnik płynności
szybkiej: 0,75

16. 16
 531 lokali sprzedanych (wzrost o 21%)
 168 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (spadek o 12%)
 699 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi, przedwstępnymi
i deweloperskimi (wzrost o 11%)
Wyniki sprzedaży w I pół. 2018 r.

17. 17
Lokale w ofercie i w realizacji
 928 lokali w ofercie (wzrost o 1,5%)
 2 024 lokale w realizacji (wzrost o 10%)

18. 18
INWESTYCJE
Potencjał rozpoznań
2018 2019 2020 2021
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu
Lokum Victoria I, IIa, IV 15
Lokum Victoria IIb 146
Lokum Victoria III 73
Lokum Victoria Va 239
Lokum Victoria Vb 89
Lokum Victoria Vc 87
Lokum di Trevi V-VII 14
Lokum di Trevi VIII 233
Lokum di Trevi IX 217
Lokum di Trevi X 256
Lokum Vena 270
Lokum Smart City I 370
Lokum Smart City II 368
Lokum Villa Nova 96
Lokum Porto 446 500
Lokum ul. Góralska 150
Lokale usługowe 4 33 13 8
Razem 33 580 820 264 912 1 018
Razem 613 820 1 176 1 018
Razem 33 1 664 1 930
 Na dzień 30.06.2018 r. w realizacji były
1 664 lokale w 3 lokalizacjach
i prowadzono prace przygotowawcze
dla nowych inwestycji przy ul. Awicenny –
Lokum Smart City i ul. Jaskółczej – Lokum
Villa Nova. Dla inwestycji przy
ul. Gnieźnieńskiej – Lokum Porto
i ul. Góralskiej prowadzone są prace
planistyczne.
Potencjał rozpoznań we Wrocławiu

19. Inwestycje w realizacji we Wrocławiu
19

20. Potencjał rozpoznań w Krakowie
 Na dzień 30.06.2018 r. w realizacji było 360 lokali w inwestycjach Lokum Vista I oraz Lokum Siesta I, a także
prowadzono prace przygotowawcze w kolejnych etapach tych inwestycji. Grupa przygotowuje nową inwestycję
– Lokum Salsa przy ul. Klimeckiego.
20
INWESTYCJE
Potencjał rozpoznań
2018 2019 2020 2021
Lokale
w realizacji
Lokale w przygotowaniu
Lokum Vista I 242
Lokum Vista II 241
Lokum Vista IIIa 120
Lokum Vista IIIb 122
Lokum Vista IV 240
Lokum Siesta I 115
Lokum Siesta II 138
Lokum Siesta III 139
Lokum Siesta IV 142
Lokum Salsa I 137
Lokum Salsa II 84
Lokum Salsa III 262
Lokale usługowe 3 14 7
Razem 360 0 734 912
Razem 360 1 646

21. Inwestycje w realizacji w Krakowie
21

22. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie
22
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2018 2019 2020 2021
Wrocław 613 820 1176 1 018
Kraków 360 0 734 912
Razem 973 820 1 910 1 930

23. 23
Realizacja potencjału rozpoznań na 2018 r.

24. 24
Realizacja potencjału rozpoznań na 2019 r.

25. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
25
Wrocław,
Kraków
Wysoka
sprzedaż
Efektywność
I pół. 2018 r.
Realizacja
potencjału
rozpoznań
Bank ziemi
rentowność
sprzedaży brutto:
33,4%
2018 – 84%
2019 – 61%
8 796 lokali,
37,4 ha,
270,2 mln PLN
31 tys. PLN/lokal
531 lokali
sprzedanych
w I pół. 2018 r.
obecność
na dwóch
strategicznych
rynkach

26. Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
Kontakt
26