Prezentacja wyników finansowych i operacyjnych Grupy Kapitałowej Dom Development S.A. za I półrocze 2019

1. Dom Development S.A.
GrupaKapitałowa
Prezentacja wyników za I półrocze 2019
23 sierpnia 2019

2. • Wysoka sprzedaż kwartalna: 836 lokali, + 4 % r/r – kontynuujemy maksymalizowanie marż;
• Start 16 projektów z 1 019 lokalami;
• Realizacja ponad połowy inwestycji poprzez własne generalne wykonawstwo;
• Duży wzrost oferty w Trójmieście i Wrocławiu;
• Utrzymywanie silnego bilansu i niskiego zadłużenia;
Najważniejsze wydarzenia II kwartału 2019 roku
2

3. 3
•
Przekazania: 1 655 lokali + 15 % r/r
•
Wyniki finansowe za I półrocze 2019 roku – podsumowanie
Marża brutto: 29,3% + 1,3 p.p. r/r
Zysk netto: 115,3 mln PLN + 51 % r/r
Gearing 30.06.2019: 19,9% + 40,5 p.p. r/r
Przychody: 766, 8 mln PLN + 20 % r/r

4. 4
• Spowolnienie wzrostu cen, pomimo niesłabnącego popytu;
• Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały silny popyt: niskie stopy procentowe, niskie bezrobocie i rosnące
płace realne;
• Dobra dostępność kredytów hipotecznych - udział klientów „gotówkowych” stanowi niezmiennie ok 40% ogółu
transakcji w Dom Development;
• Utrzymanie bardzo wysokich cen gruntów wpływa na ograniczenie podaży;
• Stabilizacja cen materiałów i usług budowlanych;
Sytuacja rynkowa w II kw. 2019

5. 5
Kwartalna sprzedaż netto
I kw.
2017
II kw.
2017
III kw.
2017
IV kw.
2017
I kw.
2018
II kw.
2018
III kw.
2018
IV kw.
2018
I kw.
2019
II kw.
2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
848
802
946
1 006
926
1 0491 039
1 081
806 836
Liczba lokali
Sprzedaż netto lokali
Q2
2019
Q2
2018
Zmiana
Warszawa 558 566 (1)%
Trójmiasto 162 183 (11)%
Wrocław 116 53 119%
Grupa Kapitałowa DD 836 802 4%
Sprzedaż Grupy w podziale na rynki
Sprzedaż netto lokali
H1
2019
H1
2018
Zmiana
Warszawa 1 166 1 132 3%
Trójmiasto 389 388 0%
Wrocław 207 130 59%
Grupa Kapitałowa DD 1 762 1 650 7%

6. Segmentacja sprzedaży II kw. 2019 w podziale na rynki
9% 32% 41%
15%
20% 31%
20%
20% 10%
56%
28% 18%
0
100
200
300
400
500
600
Warszawa
Dom Development S.A.
Trójmiasto
Euro Styl S.A.
Wrocław
Dom Development Wrocław Sp. z
o.o.
do 350 tys. PLN
350-450 tys. PLN
450-550 tys. PLN
Ponad 550 tys. PLN
18%
18%
19%
45%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
Grupa Kapitałowa DD
Liczba lokali Liczba lokali
6
Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.

7. Oferta
7
Oferta Grupy w podziale na rynki
Liczba lokali
30.06.
2019
30.06.
2018
Zmiana
Warszawa 2 153 2 182 (1)%
Trójmiasto 509 430 18%
Wrocław 504 189 167%
Grupa Kapitałowa DD 3 166 2 801 13%
31/03/2018 30/06/2018 30/09/2018 31/12/2018 31/03/2019 30/06/2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
3 120
2 644
2 801
2 896
2 739
3 166

8. Starty projektów
Starty budów w II kw. 2019:
Warszawa:
Włodarzewska 70/72 (102)
Osiedle Port Żerań etap 3 (152)
Trójmiasto:
Osiedle Beauforta - B12 (27)
Osiedle Beauforta - B13 (21)
Osiedle CIS (148)
Osiedle Przy Błoniach (Rumia Dębogórska) A (28)
Osiedle Przy Błoniach (Rumia Dębogórska) B (36)
Osiedle Przy Błoniach (Rumia Dębogórska) C (28)
Osiedle Przy Błoniach (Rumia Dębogórska) D (36)
Zielony Południk B9 (26)
Zielony Południk B10 (23)
Zielony Południk B11 (22)
Zielony Południk B12 (26)
Wrocław:
Apartamenty Księcia Witolda (138)
Grabiszyńska (62)
Idylla 2 (144)
8
12projektów
4projekty
7projektów
11projektów
7projektów
I kw. 2018 II kw. 2018 III kw. 2018 IV kw. 2018 I kw. 2019 II kw. 2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
281
926
1 036
1 079
1 312
1 019
Liczba lokali i łączna liczba projektów
16projektów

9. Lokale w budowie
I kw. 2018 II kw. 2018 III kw. 2018 IV kw. 2018 I kw. 2019 II kw. 2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
Liczba lokali
5 791
5 074
6 409
4 413
5 447 5 372
9
60%
40%
Lokale w budowie
30.06.2019
Własne generalne wykonawstwo
(Dom Construction i Euro Styl Construction)
Zewnętrzni generalni wykonawcy

10. Bank ziemi – grunty kupione i kontrolowane*
10
* Grunty kontrolowane - bez warunków zabudowy
Bank ziemi 30.06.2019 30.06.2018 Zmiana
RazemLiczba lokali Kupione Kontrolowane Razem Kupione Kontrolowane Razem
Warszawa 2 911 3 310 6 221 4 441 2 400 6 841 (9)%
Trójmiasto 3 231 1 600 4 831 2 039 0 2 039 137%
Wrocław 671 298 969 598 798 1 396 (31)%
Grupa Kapitałowa DD 6 813 5 208 12 021 7 078 3 198 10 276 17%

11. Przekazania
11
Przekazania w podziale na rynki
I kw.
2017
II kw.
2017
III kw.
2017
IV kw.
2017
I kw.
2018
II kw.
2018
III kw.
2018
IV kw.
2018
I kw.
2019
II kw.
2019
Warszawa Trójmiasto Wrocław
674
553
440416
1025
587
1 604
1 215
1472
Liczba lokali
230
Liczba lokali
H1
2019
H1
2018
Zmiana
Warszawa 1 481 1 072 38%
Trójmiasto 166 238 (30)%
Wrocław 8 131 (94)%
Grupa Kapitałowa DD 1 655 1 441 15%
Liczba lokali
Q2
2019
Q2
2018
Zmiana
Warszawa 369 688 (46)%
Trójmiasto 68 206 (67)%
Wrocław 3 131 (98)%
Grupa Kapitałowa DD 440 1 025 (57)%

12. Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku
12
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
1 800
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
mln PLN
Lokale sprzedane i nieprzekazane Wartość
30.06.2017
30.06.2018
3 056 lokale
3 422 lokale
1 392 mln PLN
1 485 mln PLN
30.06.2019 3 290 lokali, w tym: 1 655 mln PLN
• 656 lokali gotowych;
• 2 634 lokali w budowie,
z czego 1 065 kończy się w 2019

13. Wyniki finansowe: Rachunek zysków i strat
13
IAS 18, dane w mln PLN
Rachunek zysków i strat Q2 2019 Q2 2018 Zmiana H1 2019 H1 2018 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 238,7 435,7 (45)% 766,8 639,2 20%
Przekazane lokale (szt.) 440 1 025 (57)% 1 655 1 441 15%
Przychody na lokal (tys. PLN) 542,4 425,1 28% 463,3 443,6 4%
Zysk brutto ze sprzedaży 79,4 118,1 (33)% 224,3 178,9 25%
Marża brutto 33,3% 27,1% 6,1 p.p. 29,3% 28,0% 1,3 p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) 38,2 72,8 (48)% 143,5 95,4 50%
Marża EBIT 16,0% 16,7% (0,7) p.p. 18,7% 14,9% 3,8 p.p.
Zysk brutto 38,4 72,8 (47)% 143,2 95,2 50%
Marża zysku brutto 16,1% 16,7% (0,6) p.p. 18,7% 14,9% 3,8 p.p.
Zysk netto 31,1 58,8 (47)% 115,3 76,3 51%
Marża zysku netto 13,0% 13,5% (0,5) p.p. 15,0% 11,9% 3,1 p.p.
Zysk na akcję (PLN) 1,24 2,35 (47)% 4,61 3,06 51%

14. 14
Wyniki finansowe: Bilans
Skonsolidowany bilans 30.06.2019 30.06.2018 Zmiana
Kapitał własny 939,4 894,3 5%
Dług netto / (gotówka netto)* 186,9 (184,4) -
Gearing (dług netto/kapitały własne) 19,9% (20,6)% 40,5 p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 37,47 35,82 4,6%
Ilość akcji (mln szt.) 25,1 25,0 0,4%
ROE (12M) 29,7 25,6% 4,1 p.p.
ROCE (12M) 26,7 25,7% 1,0 p.p.
IAS 18, dane w mln PLN
*suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych)

15. 15
Struktura zapadalności długu
Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 30/06/2019 248 mln PLN
Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 30/06/2019 310 mln PLN
Dostępne linie kredytowe na dzień 30/06/2019 210 mln PLN
100
110
50 50
125
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
do 30.06.2020 do 30.06.2021 do 30.06.2022 do 30.06.2023 do 30.06.2024
Obligacje Kredyty
mln PLN

16. 16
Podsumowanie: II kwartał 2019
❑ Silny popyt na nasze produkty na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim;
❑ 836 sprzedanych lokali (wzrost o 4% r/r);
❑ 3 166 lokali w ofercie;
❑ 5 372 lokale w budowie w ramach 56 projektów;
❑ Uruchomienie 16 projektów z 1 019 lokalami;
❑ Grunty - kupione i kontrolowane - łącznie na ponad 12 021 lokali;
❑ Zysk netto: 31,1 mln zł;
❑ Wskaźnik zadłużenia netto: 19,9%;

17. 17

18. Załącznik 1:
Rozpoczęcie przekazań w 2019
Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony
18
Projekt Lokalizacja Liczba lokali Start przekazań Projekt Lokalizacja Liczba lokali Start przekazań
III kw.
IV kw.
Regaty faza 2 Warszawa 200 LIP 19
Amsterdam etap 3 Warszawa 202 LIS 19
Port Żerań etap 2 Warszawa 330 LIS 19
Księże Nowe Wrocław 132 SIE 19
Osiedle Beauforta B4 Trójmiasto 21 LIS 19
Idea B7 Trójmiasto 27 SIE 19
Osiedle Beauforta B5 Trójmiasto 36 LIS 19
Cybernetyki 17 etap 3 Warszawa 240 SIE 19
Idea B8 Trójmiasto 38 LIS 19
Studio Arte Wrocław 52 SIE 19
Zielony Południk B1 Trójmiasto 24 GRU 19
Żoliborz Artystyczny etap 10 Warszawa 273 GRU 19
IV kw.
Apartamenty Dolny Mokotów Warszawa 153 GRU 19
Zielony Południk B2 Trójmiasto 26 PAŹ 19
Osiedle Beauforta B6 Trójmiasto 27 GRU 19
Zielony Południk B3 Trójmiasto 26 PAŹ 19
Osiedle Beauforta B7 Trójmiasto 27 GRU 19
Spektrum bud. C Trójmiasto 75 GRU 19

19. 19
Załącznik 2a:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Warszawa
liczba lokali, stan na 30/06/2019
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 760 494
2 LUDWIKI --- 419
3 APARTAMENTY OGRODOWA 160 ---
4 WŁODARZEWSKA 70/72 102 ---
5 MARINA MOKOTÓW 766 ---
6 WILLE TANECZNA 81 ---
7
APARTAMENTY DOLNY MOKOTÓW
(SOBIESKIEGO)
153 ---
RAZEM
LEWA STRONA
2 022 913
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
8 PALLADIUM (AKACJE) --- 566
9 PORT ŻERAŃ (KOWALCZYKA) 482 ---
10 AMSTERDAM (SAMARYTANKA) 202 ---
11 WILNO 359 1 023
12 STACJA GROCHÓW (SIENNICKA) 148 409
RAZEM
PRAWA STRONA
1 191 1 998
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
8
10
3
7
11
1
2
5
6
9
4
9
6
12

20. 20
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
Załącznik 2b:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Trójmiasto
liczba lokali, stan na 30/06/2019
1
2
3
7 5
8
6
9
10
11
NR INWESTYCJA W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 IDEA 173 27
2 SPEKTRUM 232 ---
3 OSIEDLE BEAUFORTA 197 385
4 POWSTAŃCÓW WARSZAWSKICH --- 651
5 MEZZO 158 ---
6 ZIELONY POŁUDNIK 194 520
7 POLANKI APARTAMENTY 9 ---
8 LOCUS 109 162
9 OSIEDLE CIS 148 ---
10 OSIEDLE PRZY BŁONIACH 128 180
11 DAWNA POCZTA --- 106
12 ATRIUM --- 1 200
RAZEM
TRÓJMIASTO
1 348 3 231
4 12

21. 21
NR INWESTYCJA
W
REALIZACJI
W
PRZYGOTOWANIU
1 KSIĘŻE NOWE (RYBNICKA) 132 ---
2 IDYLLA (STABŁOWICKA) 227 ---
3 STUDIO ARTE 52 ---
4 KSIĘCIA WITOLDA 138 ---
5 PIĘKNA 21 200 ---
6 KURKOWA --- 118
7 BUFOROWA --- 553
8 GRABISZYŃSKA 62 ---
RAZEM
WROCŁAW
811 671
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
1
2
5
3
4
6
Załącznik 2c:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Wrocław
liczba lokali, stan na 30/06/2019
7
8

22. 22
LOKALIZACJA
LICZBA PROJEKTÓW
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W REALIZACJI
LICZBA LOKALI
W PRZYGOTOWANIU
LICZBA LOKALI
RAZEM
WARSZAWA 18 3 213 2 911 6 124
TRÓJMIASTO 32 1 348 3 231 4 579
WROCŁAW 6 811 671 1 482
RAZEM 56 5 372 6 813 12 185
Załącznik 2d:
Projekty w realizacji i przygotowaniu: Podsumowanie
stan na 30/06/2019

23. 23
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni
zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku
korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według
najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów:
Adam Jarzębowski
tel. +48 22 351 68 49
e-mail: adam.jarzebowski@domd.pl
www.inwestor.domd.pl
Zasady ujmowania wyników Euro Styl S.A.:
• Wolumen sprzedaży – od II kw. 2017 r.
• Inwestycje wprowadzone do realizacji – cały 2017 rok
• Przekazania i wyniki finansowe – od 8 czerwca 2017 r., t.j. od dnia akwizycji