Grupa Lokum Deweloper – wyniki finansowe za okres 1.01.2016 r. - 30.09.2016 r. Listopad 2016 r.

1. Lokum Deweloper S.A.
Warszawa, 9 listopada 2016 r.
I-III kw. 2016 r.

2. Model biznesowy
 dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
 pozyskiwanie terenów w centrum miasta, często poprzemysłowych
 projekt przemyślany w detalach
 optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
 ekonomia skali: realizacja kilkusetmieszkaniowych osiedli
2
I-III kw. 2016 r.

3. lider w segmencie
mieszkań
o podwyższonym
standardzie
we Wrocławiu
i jedna
z czołowych spółek
na tym rynku
12 lat doświadczenia
na rynku
deweloperskim
blisko 2 800
zrealizowanych
lokali
cel strategiczny
dynamiczny
wzrost
z zachowaniem
rentowności netto
powyżej 20%
plan powielenia
skali na dwóch
większych rynkach
rozpoczęcie
inwestycji
w Krakowie
Lider w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
3
I-III kw. 2016 r.

4. Rozbudowa banku ziemi
4
ul. Międzyleska
Krzyki
Lokum di Trevi VI i VII
352 lokale
1,8 ha; 11,8 mln PLN
PU – 19 tys. m2
ul. Międzyleska/Gazowa
Krzyki
Lokum di Trevi VIII, IX, X
739 lokali
3,8 ha; ok. 26 mln PLN
PU – 37,8 tys. m2
ul. Sławka
Lokum Vista
964 lokale
4,4 ha; 44,2 mln PLN
PU: 55 tys. m2
ul. Kobierzyńska
Lokum Siesta
576 lokali
3,1 ha; 33,2 mln PLN
PU – 31 tys. m2
4
I-III kw. 2016 r.
ul. Poniatowskiego
Stare Miasto
Lokum Vena
283 lokale
1,2 ha; 13,4 mln PLN
PU – 13,2 tys. m2
Łącznie: 14,3 ha; PU – 156 tys. m2;
2 914 lokali; ok. 129 mln PLN
NABYCIE NABYCIE
NABYCIE
NABYCIE
NABYCIE
III kw. 2016 I kw. 2016
I kw. 2016 II/III kw. 2016
III kw. 2016

5. 0 mln PLN
Kondycja finansowa
ŚRODKI PIENIĘŻNE 52,6 mln PLN
ZADŁUŻENIE FINANSOWE 101,4 mln PLN
ZADŁUŻENIE FINANSOWE NETTO 48,8 mln PLN
Silne finanse – na dzień 30.09.2016 r.
5
I-III kw. 2016 r.
Kredyty inwestorskie
Kredyt na Lokum di Trevi VI i VII
Kredyt na Lokum Victoria IIa 23,7 mln PLN
0 mln PLN58,1 mln PLN
Limit
0 mln PLN
Stan wykorzystania
na 30.09.2016
Stan zadłużenia
na 30.09.2016
0 mln PLN
Kredyt na Lokum di Trevi VIII, IX i X 3 mln EUR 0 mln EUR 0 mln EUR

6. Wyniki i wskaźniki
 skonsolidowany zysk netto: 22,3 mln PLN
 wynik rozpoznany z 328 lokali
 rentowność netto: 20,9%
6
*Rentowność kapitałów własnych ROE (wynik finansowy netto w okresie/kapitały własne na koniec okresu)
**Rentowność aktywów ROA (wynik finansowy netto w okresie/aktywa na koniec okresu)
I-III kw. 2016 r.

7. Skonsolidowany bilans
7
I-III kw. 2016 r.
Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.09.2016 Udział 30.09.2015 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 20 351 5% 20 628 9% -1,3%
Rzeczowe aktywa trwałe 9 145 2% 9 180 4%
Nieruchomości inwestycyjne 8 952 2% 8 915 4%
Należności i pożyczki 818 < 1% 2 243 < 1%
Pozostałe aktywa trwałe 1 436 < 1% 290 < 1%
2. Aktywa obrotowe 373 946 95% 216 414 91% 72,8%
Zapasy 295 402 75% 179 952 76% 64,2%
Należności handlowe i pozostałe 25 250 6% 16 888 7% 49,5%
Pozostałe aktywa obrotowe 683 < 1% 502 < 1% 36,1%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 52 611 13% 19 072 8% 175,9%
Aktywa razem 394 297 100% 237 042 100% 66,3%
Sprawozdanie z sytuacji finansowej [w tys. PLN] 30.09.2016 Udział 30.09.2015 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 220 172 56% 156 580 66% 40,6%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 000 1% 20,0%
Pozostałe kapitały 73 320 19% 58 157 25% 26,1%
Zysk/strata z lat ubiegłych 121 746 31% 79 620 34% 52,9%
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
20 418 5% 14 896 6% 37,1%
Udziały niedające kontroli 1 088 < 1% 907 < 1% 20,0%
2. Zobowiązania 174 125 44% 80 462 34% 116,4%
Zobowiązania długoterminowe 106 482 27% 39 998 17% 166,2%
Zobowiązania krótkoterminowe 67 643 17% 40 464 17% 67,2%
Pasywa razem 394 297 100% 237 042 100% 66,3%

8. Skonsolidowany rachunek wyników
8
I-III kw. 2016 r.
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN] 01.01.2016-
30.09.2016
01.01.2015-
30.09.2015
Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 106 635 63 659 67,5%
Koszt własny sprzedaży 74 088 44 170 67,7%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 32 547 19 489 67,0%
Marża brutto 30,5% 30,6% -0,1 p.p.
Koszty sprzedaży 5 220 3 875 34,7%
Koszty ogólnego zarządu 3 747 2 269 65,1%
Zysk (strata) na sprzedaży 23 580 13 345 76,7%
Marża zysku ze sprzedaży 22,1% 21,0% 1,1 p.p.
Pozostałe przychody operacyjne 1 020 3 715
Pozostałe koszty operacyjne 364 1 459
Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) 0 1 201
Zysk (strata) na działalności operacyjnej 24 236 16 802 44,2%
Marża EBIT 22,7% 26,4% -3,7 p.p.
Przychody finansowe 938 555 69,0%
Koszty finansowe 3 425 1 283 167,0%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 21 749 16 074 35,3%
Zysk (strata) netto 22 312 16 249 37,3%
Marża zysku netto 20,9% 25,5% -4,6 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 20 418 14 896 37,1%

9. 9
 328 lokali rozpoznanych w wyniku
 421 lokali sprzedanych (wzrost o 19% r/r)
 112 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi
I-III kw. 2016 r.
Sprzedaż

10. 10
I-III kw. 2016 r.

11. Inwestycje w realizacji
i w przygotowaniu we Wrocławiu
Lokale
zrealizowane
w I-III kw. 2016
Lokale w
realizacji na
dzień
30.09.2016
Lokale
w przygotowaniu
na dzień 30.09.2016
INWESTYCJE
Lokum da Vinci IV 183
Lokum Victoria Ia i Ib 147 2
Lokum Victoria IVa 58
Lokum Victoria IIa 135
Lokum Victoria IIb, III, IVb, Va, Vb 728
Lokum di Trevi V 152 2
Lokum di Trevi VI i VII 352
Lokum di Trevi VIII, IX, X
(ul. Międzyleska/Gazowa)
739
Lokum Vena (ul. Poniatowskiego) 283
Lokale usługowe 7 21
Suma 489 570 1 750
PLANOWANE PROJEKTY
ul. Gnieźnieńska 850
Suma 850
 Grupa realizowała 570 lokali w 3 lokalizacjach i prowadziła prace przygotowawcze dla 1 750 lokali w kolejnych etapach
sprawdzonych lokalizacji – Lokum Victoria, Lokum di Trevi i w nowej lokalizacji – Lokum Vena (ul. Poniatowskiego)
 Grupa prowadziła prace projektowe dla inwestycji obejmującej następnych 850 lokali
I-III kw. 2016 r.
11

12. Inwestycje w realizacji
12
I-III kw. 2016 r.

13. Inwestycje zrealizowane
13
I-III kw. 2016 r.

14. Działalność we Wrocławiu
na dzień 30.09.2016 r. oferta obejmowała 544 lokale, głównie w inwestycjach będących w realizacji – 486 oraz
gotowe – 58. W realizacji było 570 lokali
14
I-III kw. 2016 r.
spośród 909 lokali w przygotowaniu: 333 będą wprowadzone do realizacji w 2016 r. (Lokum Victoria IVb
i Va), a pozostałe 576 w 2017 r. (Lokum Victoria IIb, III i Vb oraz Lokum Vena I)

15. Oferta i realizacja
15
 570 lokali w realizacji
we Wrocławiu
 544 lokale w ofercie
we Wrocławiu
I-III kw. 2016 r.

16. Inwestycje w realizacji i w przygotowaniu w Krakowie
Lokale
w przygotowaniu
na dzień 30.09.2016
Lokum Siesta (ul. Kobierzyńska) 576
Lokum Vista (ul. Sławka) 964
Suma 1540
 Grupa nabyła dwa grunty przy ul. Kobierzyńskiej i ul. Walerego Sławka,
gdzie w przygotowaniu znajduje się 1540 lokali
16
I-III kw. 2016 r.

17. Działalność w Krakowie
W IV kw. 2016 r. Grupa rozpoczyna inwestycje w Krakowie – Lokum Vista I (146 lokali) oraz w I kw. 2017 r. -
Lokum Vista II (96 lokali) oraz Lokum Siesta – etap I (115 lokali) i etap II (138 lokali).
Pierwsze lokale trafiły już do oferty w IV kw. 2016 r., a w kolejnych kwartałach 2017 r. do oferty trafi 900
lokali: Lokum Siesta III i IV (323 lokale) i Lokum Vista II, III i IV (577 lokali).
17
I-III kw. 2016 r.

18. Działalność w Krakowie
18
I-III kw. 2016 r.
 Salon sprzedaży w centrum Krakowa, ul. Pawia 18A
 Udział w Targach Mieszkań i Domów, EXPO Kraków, 1-2.10.2016 r.

19. Dane skonsolidowane w tys. PLN 2015
Prognoza
2016
Przychody ze sprzedaży 129 176 172 124
Zysk z działalności operacyjnej (EBIT) 38 430 46 611
Zysk z działalności operacyjnej bez kosztów amortyzacji (EBITDA) 39 314 47 304
Zysk netto, w tym: 37 479 42 384
- przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej 34 442 38 885
- przypadający udziałom niekontrolującym 3 037 3 499
* prognozy zostały opublikowane raportem bieżącym EBI nr 15/2015 z dnia 31 sierpnia 2015 r.; prognozy
podlegały sprawdzeniu przez niezależnego biegłego rewidenta
Prognozy
19
I-III kw. 2016 r.

20. Realizacja prognoz
Realizacja prognoz po III kw. 2016 r. wynosi odpowiednio dla skonsolidowanych
przychodów ze sprzedaży 62% i skonsolidowanego zysku netto 53%.
20
I-III kw. 2016 r.

21. CEL STRATEGICZNY
 długoterminowy wzrost wartości poprzez zwiększanie skali działalności z jednoczesnym
zachowaniem osiąganych dotychczas marż
 przekroczenie 10% udziału w rynku wrocławskim oraz 25% udziału w segmencie mieszkań
o podwyższonym standardzie na tym rynku w perspektywie 5 lat
 utrzymanie pozycji Nr 1 w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie we Wrocławiu
 rozszerzenie działalności o nowe rynki: Kraków i Warszawę
 koncentracja na projektach deweloperskich w zabudowie wielorodzinnej o podwyższonym
standardzie
 realizacja projektów o atrakcyjnej aranżacji przestrzeni wspólnej, w dobrych lokalizacjach
 wejście na rynek krakowski, a w kolejnym kroku na rynek warszawski
 nabywanie atrakcyjnych cenowo nieruchomości gruntowych położonych w preferowanych
przez klientów lokalizacjach i wyposażonych w odpowiednią infrastrukturę
 dywersyfikacja źródeł finansowania poprzez finansowanie działalności w oparciu o kapitały
własne, zyski zatrzymane, wpłaty od klientów, kredyty bankowe oraz emisje obligacji
OFERTA MIESZKAŃ
DYWERSYFIKACJA
GEOGRAFICZNA
DALSZA BUDOWA
BANKU ZIEMI
DYWERSYFIKACJA
FINANSOWA
Strategia Grupy Lokum Deweloper
21
I-III kw. 2016 r.

22. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
#1
lider
w segmencie
mieszkań
o podwyższonym
standardzie
we Wrocławiu
421
rekordowa
sprzedaż
w okresie trzech
kwartałów
Finanse
środki pieniężne:
52,6 mln PLN
zadłużenie
finansowe:
101,4 mln PLN
zadłużenie
finansowe netto:
48,8 mln PLN
Efektywność
rentowność
brutto:
30,5%
rentowność
netto:
20,9%
zysk netto
z 328 lokali:
22,3 mln PLN
Prognoza 2016 r.
przychody:
172,1 mln PLN
zysk:
42,4 mln PLN
22
I-III kw. 2016 r.

23. Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
Kontakt
23