Prezentacja H1 2017 inwestorzy

1. Dom Development S.A.
Grupa Kapitałowa
Prezentacja wyników za I półrocze 2017
24 sierpnia 2017

2. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
II kw. 2017
• Akwizycja Grupy Euro Styl S.A. sfinalizowana ze środków własnych za 260 mln
• Skokowy wzrost skali działalności Grupy Dom Development S.A. po akwizycji Euro Styl*
• Rekordowa sprzedaż kwartalna: 850 lokali (+21% r/r), z Euro Styl 1.039 lokali (+48% r/r)
• 3.475 lokali w ofercie (+15% r/r)
• 5.945 lokali w budowie (+51% r/r)
• Umowa przedwstępna na działkę przy ul. Powązkowskiej – o potencjale 1.350 lokali
(kontynuacja osiedla Żoliborz Artystyczny)**
2
UWAGA:
* Dane Euro Styl w prezentacji przedstawiono za II kwartał 2017 lub na dzień 30.06.2017, jeżeli nie zaznaczono inaczej
**umowa zawarta w lipcu 2017

3. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
Wyniki finansowe II kw. 2017 – podsumowanie
• Przekazania: 674 lokale (+20 % r/r)
• Przychody: 322,5 mln PLN (+ 41% r/r)
• Marża brutto: 28% (+ 7 p.p. r/r)
• Zysk netto: 49,0 mln PLN (+ 166% r/r)
• Cash flow z działalności operacyjnej: 208,9 mln PLN (+ 60% r/r)
• Gotówka netto: 105 mln PLN; brak zadłużenia netto po akwizycji Euro Styl
3

4. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
Sytuacja rynkowa w II kw. 2017
• Mocna sprzedaż przy lekkim wzroście cen
• Sprzyjające czynniki makroekonomiczne wspierały popyt: niskie stopy
procentowe oraz rekordowo niski poziom bezrobocia
• Wysoki udział klientów „gotówkowych” – ok. 40% ogółu transakcji w Dom
Development
• Bardzo duża konkurencja na rynku gruntów
4

5. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
5
Liczba lokali
- Euro Styl
509 545
467
598 640 678
615
701 705 714
806 850
189
0
200
400
600
800
1,000
III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017
1 039

6. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
6
*Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.
26% 27% 24% 26% 24% 24% 28%
18% 17% 22% 23% 24%
37% 37%
35% 32% 33% 29% 23%
22% 23%
25%
33% 29%
18% 18%
22% 21% 24%
23% 21%
25% 26%
21%
22%
20%
19% 18% 20% 21% 19% 24% 28%
35% 34% 31%
22% 27%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
III kw. '14 IV kw. '14 I kw. '15 II kw. '15 III kw. '15 IV kw. '15 I kw. '16 II kw. '16 III kw. '16 IV kw. '16 I kw. '17 II kw. '17
do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys.

7. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
7
Liczba lokali
2,397
1,696 1,548
2,505
2,214 2,104
2,278
2,797
457
357
557
547
506
451
402
272
204
17
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017
2 754 2 253 2 095 3 011 2 665 2 506 2 550 3 475
- Lokale na proj. zakończonych - Euro Styl- Lokale na proj. w budowie

8. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
8
735
279 426
1 349
557 555 517
1 443
211
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017
Liczba lokali
7 projektów4 projekty4 projekty3 projekty 8 projektów 3 projekty4 projekty 2 projekty
- Euro Styl
5 projektów
1 654
12 projektów

9. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
3,989
2,958 3,085
3,935 3,886
3,543
3,854
4,848
1,097
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017
9
Liczba lokali 5 945
- Euro Styl

10. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
5,001
6,504 6,648 6,734 7,016
6,450 6,688 7,010
1,296
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016 31/12/2016 31/03/2017 30/06/2017
10
Liczba lokali
8 306
- Euro Styl

11. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
11
Lokale sprzedane i nieprzekazane
31.03.2017 30.06.2017
2 256
lokale
3 056
lokali, w tym:
• 246 lokali w projektach zakończonych
• 2 810 lokale w budowie
478
1 019
256
564 500
1 162
230
635
39
0
200
400
600
800
1000
1200
III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016 IV kw. 2016 I kw. 2017 II kw. 2017
Liczba lokali
674
*
* przekazania Euro Styl za okres 8-30 czerwca 2017 (po akwizycji)

12. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
12
mln PLN
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J
2013 2014 2015 2016 2017
- Łącznie z Euro Styl

13. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
Uproszczony rachunek zysków i strat
Rachunek zysków i strat II kw. 2017 II kw. 2016 Zmiana I pol. 2017 I pol. 2016 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 322,5 228,7 +41% 435,5 367,7 +18%
Liczba przekazań lokali 674 564 +20% 904 820 +10%
Przychody na lokal (tys.) 478 405 +18% 482 448 +7%
Zysk brutto ze sprzedaży 90,3 48,1 +88% 116,4 79,9 +46%
Marża brutto 28,0% 21,1% +7,0 p.p. 26,7% 21,7% +5,0 p.p.
Zysk operacyjny (EBIT) 58,3 23,2 +151% 57,3 30,6 +87%
Marża EBIT 18,1% 10,2% +7,9 p.p. 13,2% 8,3% +4,8 p.p.
Zysk brutto 59,0 23,2 +155% 58,0 29,6 +96%
Zysk brutto (%) 18,3% 10,1% +8,2 p.p. 13,3% 8,0% +5,3 p.p.
Zysk netto 49,0 18,4 +166% 48,0 23,5 +104%
Zysk netto (%) 15,2% 8,1% +7,1 p.p. 11,0% 6,4% +4,6 p.p.
Zysk na akcję (PLN) 1,9 0,7 +161% 1,93 0,95 +103%
13
IAS 18, dane w mln PLN

14. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
Uproszczony bilans
14
Skonsolidowany bilans 30.06.2017 30.06.2016 Zmiana
Kapitał własny 855,1 826,6 3%
Dług netto / (gotówka netto)* -105,3 -2,9 n/d
Gearing (dług netto/kapitały własne) n/d n/d n/d
Aktywa netto na akcję (PLN) 34,39 33,35 3%
Ilość akcji (mln szt.) 24,9 24,8 -
ROE (12M) 18,2% 12,3% 5,9 p.p.
ROCE (12M) 18,0% 12,2% 5,8 p.p.
*suma kredytów i obligacji pomniejszona o gotówkę (w tym środki na rachunkach powierniczych)
IAS 18, dane w mln PLN

15. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
Uproszczony cash flow
15
Cash flow 30.06.2017 30.06.2016
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 58,0 29,6
Zmiany stanu zapasów (66,9) (142,8)
Zmiany stanu rozliczeń międzyokresowych i przychodów przyszłych okresów 254,2 228,0
Zmiany innych elementów 'operacyjnych' (2,5) 27,2
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej 242,8 141,9
Odsetki zapłacone i otrzymane (6,2) (5,7)
Zapłacony podatek dochodowy (27,7) (6,0)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 208,9 130,2
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności inwestycyjnej (200,6) (3,4)
Środki pieniężne netto wykorzystane w działalności finansowej (122,1) (19,5)
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (113,8) 107,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 414,3 221,6
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 300,5 328,9
IAS 18, dane w mln PLN

16. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
16
50
0
100
0
110
0
20
40
60
80
100
120
do 30.06.2018 do 30.06.2019 do 30.06.2020 do 30.06.2021 do 30.06.2022
Obligacje Kredyty
mln PLN
Gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych) na dzień 30/06/2017 365 mln PLN
Zadłużenie z tytułu obligacji na dzień 30/06/2017 260 mln PLN
Dostępne linie kredytowe na dzień 30/06/2017 235 mln PLN

17. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
II kwartał 2017
17
Podsumowanie:
 Akwizycja Euro Styl skokowo zwiększyła skalę działania Grupy Dom Development S.A.
 Bardzo dobra sytuacja na rynkach: warszawskim, wrocławskim i trójmiejskim
 5.945 lokale w budowie na 37 projektach
 Uruchomienie 12 projektów z 1.654 lokalami
 3.475 lokali w ofercie
 1.039 sprzedanych lokali (wzrost o 48% r/r)
 Nowe grunty na ok. 1.600 lokali w Warszawie i ok. 150 lokali w Trójmieście *
 Wzrost zysku netto o ponad 160% (r/r)
 105 mln gotówki netto
* Zakup gruntów do dnia 23/08/2017

18. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
18

19. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
19
Załącznik 1:
Rozpoczęcie przekazań w 2017
Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony * Trójmiasto
Projekt Liczba lokali w projekcie Początek przekazań
III kw.
Brama Żuław budynek A* 49 Lipiec 2017
Palladium etap 1 214 Sierpień 2017
Osiedle Cytrusowe budynki A12, A13* 46 Sierpień 2017
Osiedle Viridis budynek A3* 58 Wrzesień 2017
Idea budynek B3* 58 Październik 2017
Osiedle Cytrusowe budynki B16, B17* 46 Październik 2017
IV kw.
Premium etap 2 236 Październik 2017
Ursynovia etap 1 79 Październik 2017
Ursynovia etap 2 111 Październik 2017
Moderna etap 2 194 Listopad 2017
Osiedle Pod Różami etap 3 50 Listopad 2017
Saska III 359 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 5 126 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 6 137 Listopad 2017
Żoliborz Artystyczny etap 7 140 Listopad 2017
Wille Taneczna 119 Grudzień 2017
Wilno III etap 2 129 Grudzień 2017
Wilno III etap 3 111 Grudzień 2017

20. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
20
NR PROJEKT
W
REALIZ
ACJI
W
PRZYGOTO
WANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 403 ---
2 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY II (NOWY) 1 350
3 PREMIUM 731 -
4 WILLE LAZUROWA 102
5
WŁODARZEWSKA 30
(NOWOSOLIPSOWSKA)
123 ---
6 OS. POD RÓŻAMI III 50 ---
7 PRZY PARKU --- 46
8 MARINA MOKOTÓW --- 756
9 BUKOWIŃSKA III --- 190
10 CYBERNETYKI 393 240
11 TANECZNA (NOWY) 119 116
12 URSYNOVIA (ANODY) 190 ---
13 SOBIESKIEGO --- 157
14 BARTYCKA (NOWY) --- 132
RAZEM
LEWA STRONA
2 111 2 987
NR PROJEKT W REALIZACJI
W
PRZYGOTOWAN
IU
15 REGATY --- 217
16 PALLADIUM (AKACJE) 215 566
17 KLASYKÓW 204 ---
18 KOWALCZYKA --- 844
19 MODERNA 570
20
AMSTERDAM
(SAMARYTANKA)
374 202
21 WILNO 549 1 316
22 FORMA (MOTOROWA) 294 213
23 SASKA III 359 ---
24 SIENNICKA 533
RAZEM
PRAWA STRONA
2 565 3 891
Warszawa
1
3
5
6
12
9
16 17
23
15
18
19
21
22
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
8
7
13
11
4
10
20
Załącznik 2a:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
Warszawa liczba lokali, stan na 30/06/2017
24
14
2

21. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
Załącznik 2b:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
Trójmiasto liczba lokali, stan na 30/06/2017
21
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT WEALIZACJI
Trójmiasto
NR PROJEKT W REALIZACJI W PRZYGOTOWANIU
1 OSIEDLE VIRIDIS 132 ---
2 IDEA 141 312
3 NOWY HORYZONT 76 ---
4 SPEKTRUM 338 231
5 IMPULS 2 208 ---
6 OSIEDLE CYTRUSOWE 92 ---
7 OSIEDLE BEAUFORTA --- 603
8 SCENA APARTAMENTY 61 ---
9 BRAMA ŻUŁAW 49 ---
10 KRYNICKA (NOWY) --- 150
RAZEM 1 097 1 296
1
2
4
58
7
10
3
6
9

22. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
22
Załącznik 2c:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
Wrocław liczba lokali, stan na 30/06/2017
PROJEKT
W
REALIZACJ
I
W PRZYGOTOWANIU
RYBNICKA --- 132
AURA 172
WROCŁAW 172 132
Wrocław
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI

23. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
Załącznik 2d:
Projekty w realizacji i przygotowaniu
Podsumowanie
23
MIASTO
LICZBA
INWESTYCJI W
REALIZACJI
LICZBA
LOKALI W
REALIZACJI
LICZBA
LOKALI W
PRZYGOTOWANIU
LICZBA LOKALI
RAZEM
WARSZAWA 28 4 676 6 878 11 554
WROCŁAW 1 172 132 304
GDAŃSK 8 1 097 1 296 2 393
RAZEM 37 5 945 8 306 14 251

24. Dom Development Euro Styl Dom Development Wrocław
Grupa Kapitałowa
24
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni
zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku
korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według
najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów:
Matylda Sieradzka
tel. +48 22 351 68 49
e-mail: matylda.sieradzka@domd.pl
www.inwestor.domd.com.pl