Grupa Lokum Deweloper – wyniki finansowe za okres 1.01.2019 r. - 30.09.2019 r. Listopad 2019 r.

1. Lokum Deweloper S.A.
Warszawa, 20 listopada 2019 r.

2.  dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
 inwestycje w centrum miasta lub w dobrze skomunikowanych okolicach
centrum, rewitalizacja terenów poprzemysłowych
 projekt przemyślany w detalach
 optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
 wykorzystanie ekonomii skali w realizacji kilkusetmieszkaniowych osiedli
Model biznesowy
2

3.  utrzymanie rentowności na bardzo dobrym poziomie:
przychód 211 mln PLN, rentowność sprzedaży 36,2%
zysk netto 48 mln PLN, rentowność netto 22,6%
 duży spadek sprzedaży spowodowany uszczupleniem oferty:
235 lokali sprzedanych (spadek o 70%)
25 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi (spadek o 88%)
 wycofanie z oferty inwestycji Lokum Smart City we Wrocławiu
 uzyskanie pozwoleń na budowę dla 847 lokali w Krakowie*
Najważniejsze wydarzenia
3
*w tym pozwolenia na budowę dla 490 lokali uzyskane po 30.09.2019 r.

4. Bank ziemi – Wrocław i okolice
Lokum Villa Nova
0,9 ha; 7,8 mln PLN;
98 lokali w realizacji
Lokum di Trevi
1,4 ha; 9,5 mln PLN;
264 lokale w realizacji
1,8 ha; 11,6 mln PLN;
600 lokali w przygotowaniu
Lokum Porto
5,5 ha; 13,6 mln PLN;
1 484 lokale w przygotowaniu
Lokum Vena
0,4 ha; 4,6 mln PLN;
101 lokali w realizacji
Lokum Smart City
4,6 ha; 7,2 mln PLN;
1 594 lokale w przygotowaniu
Lokum ul. Góralska*
9,7 ha; 85,1 mln PLN;
2 200 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Poprzeczna
15 ha; 100 mln PLN;
3 000 lokali w przygotowaniu
4
Lokum Monte
1,3 ha; 0,6 mln PLN;
152 lokale w przygotowaniu
Lokum ul. Stoczniowa
2,8 ha; 20 mln PLN;
457 lokali w przygotowaniu
*Część gruntu o powierzchni 0,3 ha nabyta 28.10.2019 r. za 10 mln PLN, która pozwoli na zwiększenie potencjału działki o 200 lokali
Lokum ul. L. Herbsta**
1,9 ha; 25 mln PLN;
350 lokali w przygotowaniu
**Grunt zakontraktowany 18.11.2019 r.

5. Bank ziemi - Kraków
Lokum Vista
3,2 ha; 33,4 mln PLN;
762 lokale w przygotowaniu
Lokum Salsa
1,7 ha; 25 mln PLN;
357 lokali w realizacji
Lokum Siesta
2,5 ha; 26,2 mln PLN;
342 lokale w przygotowaniu
5

6. Bank ziemi
w realizacji w przygotowaniu razem
lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu
Wrocław 483 2,7 21,9 mln 9 837 42,6 263,1 mln 10 320 45,3 285 mln
Kraków 357 1,7 25 mln 1 104 5,7 59,6 mln 1 461 7,4 84,6 mln
razem 840 4,4 46,9 mln
(56 tys. PLN/lokal)
10 941 48,3 322,7 mln
(29 tys. PLN/lokal)
11 781 52,7 369,6 mln
(31 tys. PLN/lokal)
6

7. Lokale w przygotowaniu
7

8. Kondycja finansowa
Finanse Na dzień 30.09.2019* Na dzień 30.09.2019**
Środki pieniężne 102,2 mln PLN 102,2 mln PLN
Zadłużenie finansowe 125,9 mln PLN 101,2 mln PLN
Zadłużenie finansowe netto 23,7 mln PLN -1,0 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria E 100 mln PLN 18.06.2021*
8
*wg zasad obowiązujących od 1 stycznia 2019 r., uwzględniających zgodnie z MSSF 16 zobowiązania z tytułu leasingu wynikające
z posiadanych praw wieczystego użytkowania gruntów oraz umów najmu
**wg zasad obowiązujących do końca 2018 roku, nieuwzględniających zobowiązań z tytułu leasingu zgodnie z MSSF 16

9. Kondycja finansowa
9
Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na
30.09.2019
Stan zadłużenia na
30.09.2019
Termin zapadalności
długu
Kredyt na Lokum Villa Nova 30,8 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 30.11.2021
Suma 30,8 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN

10. Skonsolidowany bilans
10
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
30.09.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 34 398 5% 41 177 6% -16,5%
Rzeczowe aktywa trwałe 11 953 2% 10 000 1%
Nieruchomości inwestycyjne 2 037 < 1% 2 120 < 1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
20 116 3% 28 797 4%
Pozostałe aktywa trwałe 292 < 1% 260 < 1%
2. Aktywa obrotowe 601 404 95% 685 401 94% -12,3%
Zapasy 465 640 73% 443 554 61%
Aktywa z tyt. umów z klientami 12 620 2% 74 191 10%
Należności handlowe i pozostałe 18 845 3% 24 332 3%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 102 179 16% 140 470 19%
Pozostałe aktywa obrotowe 2 120 < 1% 2 854 < 1%
Aktywa razem 635 802 100% 726 578 100% -12,5%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
30.09.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 355 275 56% 349 639 48% 1,6%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Pozostałe kapitały 140 210 22% 137 801 19%
Zysk/strata z lat ubiegłych 168 245 26% 142 334 20%
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
41 618 7% 64 320 9%
Udziały niedające kontroli 1 602 < 1% 1 584 < 1%
2. Zobowiązania 280 527 44% 376 939 52% -25,6%
Zobowiązania długoterminowe 135 161 21% 197 444 27%
Zobowiązania krótkoterminowe 145 366 23% 179 495 25%
Pasywa razem 635 802 100% 726 578 100% -12,5%

11. Zobowiązania krótkoterminowe
11
Zobowiązania krótkoterminowe
30.09.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
28 609 20% 13 221 7% 116,39%
z tyt. dostaw i usług 10 881 9 217
z tyt. podatków 17 685 3 578
pozostałe zobowiązania 43 426
2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 112 599 77% 164 269 92% -31,45%
środki pieniężne na rachunkach powierniczych 11 462 75 073
3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 1 384 835 65,75%
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 1 384 835
4. Leasing 1 997 273 631,50%
5. Rezerwy 777 897 -13,38%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 145 366 179 495 -19,01%

12. Skonsolidowany rachunek wyników
12
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN]
30.09.2019 30.09.2018 Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 210 913 224 574 -6%
Koszt własny sprzedaży 134 606 141 915 -5%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 76 307 82 659 -8%
Marża brutto 36,2% 36,8% -0,6 p.p.
Koszty sprzedaży 5 909 7 330 -19%
Koszty ogólnego zarządu 7 050 5 954 18%
Zysk (strata) na sprzedaży 63 348 69 375
Marża zysku ze sprzedaży 30,0% 30,9%
Pozostałe przychody operacyjne 546 1 338 -59%
Pozostałe koszty operacyjne 614 697 -12%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
EBIT
63 280 70 016
Marża EBIT 30,0% 31,2% -1,2 p.p.
EBITDA 64 629 71 212
Marża EBITDA 30,6% 31,7% -1,1 p.p.
Przychody finansowe 1 426 1 155 23,5%
Koszty finansowe 5 455 6 757 -19,3%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 59 251 64 414
Podatek dochodowy 11 608 13 358
Zysk (strata) netto 47 643 51 056
Marża zysku netto 22,6% 22,7% -0,1 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 41 618 46 423

13. Wyniki
 skonsolidowane przychody: 211 mln PLN
 skonsolidowany zysk netto: 48 mln PLN, 538 lokali rozpoznanych w wyniku
13

14. Wskaźniki
 rentowność sprzedaży
brutto: 36,2%
 ROE: 19,6%
 ROA: 10,9%
 środki pieniężne:
102,2 mln PLN
 zadłużenie finansowe netto:
23,7 mln PLN
 wskaźnik płynności
gotówkowej: 0,70
 wskaźnik płynności
szybkiej: 0,93
14

15. Wyniki sprzedaży
 235 lokali sprzedanych (spadek o 70%)
 25 lokali objętych rezerwacjami (spadek o 88%)
15

16.  261 lokali w ofercie (spadek o 59%)
 840 lokali w realizacji (spadek o 34%)
Lokale w ofercie i w realizacji
16

17. Inwestycje w realizacji we Wrocławiu i w Krakowie
17

18. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i okolicach
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2019 2020 2021 2022 2023+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum Victoria IIb, Va i Vb 6
Lokum Victoria Vc 87
Lokum di Trevi VII 3
Lokum di Trevi VIII 233
Lokum di Trevi IX 217
Lokum di Trevi X 256
Lokum di Trevi XI, XII 600
Lokum Vena 181 89
Lokum Smart City 1 585
Lokum Villa Nova 98
Lokum Porto I 176
Lokum Porto II 224
Lokum Porto III 76
Lokum Porto IV, V, VI i VII 508 500
Lokum ul. Góralska 150 2 050
Lokum ul. Poprzeczna 3 000
Lokum ul. L. Herbsta** 100 250
Lokum ul. Stoczniowa 107 350
Lokum Monte 152
Lokale usługowe 14 32 8 9
Razem 741 121 362 735 1 108 7 994
Razem 862 362 735 1 108 7 994
Razem 741 483 9 837
18*Szacowana liczba lokali w przygotowaniu **Grunt zakontraktowany 18.11.2019 r.

19. Potencjał rozpoznań w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2019 2020 2021 2022 2023+
Lokale
zrealizowane
Lokale w przygotowaniu Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum Vista I 20
Lokum Vista II 241
Lokum Vista IIIa 121
Lokum Vista IIIb 132
Lokum Vista IV 253
Lokum Siesta I 7
Lokum Siesta II 121
Lokum Siesta III 105
Lokum Siesta IV 116
Lokum Salsa I 102
Lokum Salsa II 195
Lokum Salsa III 60
Lokale usługowe 3 5 10
Razem 30 - 367 297 60 737 -
Razem 30 - 664 797 -
Razem 30 367 357 737
19*Szacowana liczba lokali w przygotowaniu

20. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2019 2020 2021 2022 2023+
Wrocław 862 362 735 1 108 7 994
Kraków 30 - 664 797 -
Razem 892 362 1 399 1 905 7 994
20

21. Realizacja potencjału rozpoznań na 2019 r.
21

22. Realizacja potencjału rozpoznań na 2020 r.
22

23. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
Wrocław,
Kraków
Stabilne
finanse
Efektywność
III kw. 2019 r.
Realizacja
potencjału
rozpoznań
Bank ziemi
rentowność
sprzedaży brutto:
36,2%
rentowność netto:
22,6%
zysk netto
z 538 lokali:
48 mln PLN
2019 – 87%
2020 – 75%
12 tys. lokali,
53 ha,
370 mln PLN
31 tys. PLN/lokal
środki pieniężne:
102 mln PLN
zadłużenie
finansowe netto:
24 mln PLN
obecność
na dwóch
strategicznych
rynkach
23

24. Kontakt
Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
24