Download luận văn thạc sĩ ngành kinh tế chính trị với đề tài: Cải tiến hoạt động tín dụng của Ngân hàng công thương Việt Nam trong nền kinh tế thi trường, cho các bạn tham khảo

1. ĐẠI HỌC QUỐC GIA HẢ NỘI
I RI Ní ; t a m d à o t a o b ố i DƯ ÕM Ỉ VIKN LÝ LUẬN ( IIÍNH TRỊ
NGUYỄN THỊ THƯ HOÀI
C Ả I T I Ế N H O Ạ T Đ Ộ N G T Í N D Ụ N G
C Ú A N G Â N H À N G C Ô N G T H Ư Ơ N G V I Ệ T N A M
T R O N G N Ể N K I N H T Ê T H Ị T R Ư Ờ N G
Chuyên ngành: KINH TẾ CHÍNH TRỊ
Mả só: 5.02.01
LUẬN VÃN THẠC sĩ KHOA HỌC KINH TẾ• * •
Người hướng dẩn khoa học: PGS.TS Đỗ THẾ TÙNG
Hà nội 2004

2. l.ó l MỚ D U ...............................................................................................................................................I
1. Tính cốp thiết của đề tài..............................................................................I
2. Mục liêu và nhiệm vụ của luận án........................................................... ỉ
3. Đối Iirợnc và phạm vi nnhiên cứu.............................................................2
4. Phương pháp nụhiên cứu.............................................................................2
5. Dóne iióp của luận án..................................................................................2
6. Kcì cấu của luận á n ......................................................................................2
Chương ỉ: VAI TRÒ CỨA TÍN DỤNG NGÂN HÀNG ĐỎI VỚI HOẠT »ỘN<; a A CÁC
DOANH NtỉHIỆP CÔNG, THƯƠNÍỈ TRONG NỂN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG ......... 3
ỉ . ỉ . Bản chất của tín dụng....................................................................................3
1.2. Chức năng và các hình thức tíndụna...........................................................7
1.3. Đặc điểm, vai trò của tín dụngngân hàng trong nền kinh lố hàng
hóa nhiều thành phần ớ nước ta .............................................................13
'IIcu kết chương l ........................................................................................................ 21
Chương 2: NHỬN(; TIIÀNI1 TỤt-l TRONG HOẠT DỎNG TÍN DỤNG CÙA MỈẢN
HÀNíỉ CÔN(Ì THƯƠNG VIỆT NAM ..........................................................22
2 .1. Khái quát quá trình hình thành, phát triển của NHCTVN.................22
2.2. Nhữnụ kết quá hoạt động tín dụng của NHCT Việt Nam............................25
2.3. Tác dụng của các hoạt động tín íiụníì NHCTVN đến sự phát trien
nền kinh tế hàng hóa ở nước ta................................................................48
Tieu kết chương 2 ........................................................................................................5 i
Chương .?: NHĨNG m ạ t h a n c h ế v à PHƯONCỈ HƯỚNíỉ g iả i pha ỉ» k h ấ c
l»HỊ* t)Ể NÀNG CAO HIỆl! QUẢ TÍN DỤNG (T A NHCTVN.............52
3.1. Nhữiìỉi mặt hạn chẽ Ironiĩ hoại độim lín clụnẹ của NHCTVN.............52cr . . c . . c . c
3.2. Định hưởng nâng cao hiệu qua hoại động tín dụng của NHCTVN.......58
3.3. Giãi pháp nâng cao hiệu quá hoạt động tín dụng tại NHCTVN......... 62
MỤC LỤC
KẾT LUẬN......................................................................................................................... 73

3. DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
ATM: Máy rút tiền tư đônỉi
NH: Ngân hàng
NHCT: Ngân hàng Công Thương
NHCTVN: Ngân hàng Công Thươna Việi Nam
NHNN: Ngân hàng Nhà nước
NHTM: Ngán hànli Thưưnẹ mại
NHTMCP: Ngân hàng Thương mại cổ phần
NHTMNN: Ngân hàng Thương mại Nhà nước
NHTMQD: Ngân hàng Thương mại quốc doanh
TCTD: Tổ chức tín dụng

4. DANH MỤC Sơ ĐỔ, HẢNỈỈ,MKƯ Đổ.
Số hiệu Nội dung sơ đồ, bảng, biểu đồ Trang
Sơ đồ 2.1. Gí cấu lổ chức và quản Irị diều hành của NHCT Việi Nam 24
Biểu đồ 2.1 Tăng trưởng huy động vốn của NHCT Việi Nam 26
Biêu đổ 2.2 Tăng trưởng tín dụng của NHCT Việt Nam 29
Biêu đồ 2.3 Biếu đồ kết cấu vốn cho vay và đối tượng cho vay 34
Biểu đồ 2.4 Biểu đổ biểu thị dư nợ cho vay và lổng sử dụng vốn 39
Bảng 2.1. Tăng Irưởng hoạt động của NHCT Việt Nam 25 :
Bảng 2.2. Nguồn huy động vốn của NHCT Việi Nam 27
Bảng 2.3. Thi phần huy đông vốn của Ngân hàng CTVN 28
Bảng 2.4. Thị phần tín dụng của NHCT Việt Nam 29
Bảng 2.5. Cư cấu thị phần tín dụng Lrong hệ ihống NHTM Việt Nam 31
Bảng 2.6.
Mộl số kết quả chủ yếu về nghiệp vụ lín dụng của NHCT
Việt Nam thời kỳ 1988-2002
32
Bảng 2.7.
Kết quả chủ yếu về tín dụng cho vay thời kỳ 1988 - 2(X)2 của
NHCT Việt Nam
36
Bảng 2.8. Cho vay doanh nghiồp Nhà nước và doanh nghiệp ngoài Nhà niiứe 37
Bảng 2.9. Cơ cấu dư nự cho vay 37
Bảng 2.10 Hoạt dộng đầu tư và liên doanh của NHCT Việi Nam 40 1
Bảng 2.11 Các hình thức sử dụng vốn ưên thị tnrờng lien ngân hàng 42
Bảng 2.12 Cơ cấu lin dụng Irung - dài hạn 43
Bảng 2.13 Kếl quả hoạt động của NHCT Việt Nam 46
Bảng 2.14 Các chỉ liêu ROE và ROA của các Nỉ ITMNN Việt Nam 47
Báng 2.15 Thu nhập lừ lãi của NHCT Việt Nam 47
Bảng 2.16
Kếí quả hoạt động tín dụng của NHCT Việl Nam thời kỳ
1 9 8 8-2 002
48
Bảng 3.1. Vốn lự có của NHCT và chỉ tiêu liên quan den vốn tự cổ 52
Bang 3.2. Vốn lự có và tăng ũiĩơm» vốn tư có của một số NHTMNNVN 52
■■Bảng 3.3. So sánh nợ có vấn đề và nợ cho vay 53
Bang 3.4 Tình hình nự quá hạn so với tổng dư nợ 54
'Bảng 3.5. Tình hình trích lập và xử [ý dự phòng rủi IX) của NHCTVN 57

5. i
1. Tính óĩp thiét cùa đe tài:
Trong kinh lẽ thị Irườnu. vốn de phái iriến sán xuát. kinh doanh là một
iront! nhừnii vun đề nan giúi nhất đối với các doanh nghiệp và một trong
nhừnu. nmiổn cung ứng vốn quan trọn«; nhất là các ngân hàng ihươníỉ mại. Các
nhà quán trị riíĩãn hàim thường phải trá lời câu hỏi: Bàng cách nào đế huy
độnc dược nhiều nhất nsuồn liền nhàn rỗi Iron« nền kinh tế và sử dụne lượng<rr <17 cr . C . C
tien dó một cách có hiệu quá? Vì vậy các ngân hàng thương mại đcu ra sức
tìm kiếm các hoại động tín dụng phù hợp với môi trường hoạt dộng của mình.
Các NHTM Việt Nam nói chung, NHCT Việt Nam nói liêng có "ỉham
nil’ll' hoại độnu chưa nhiều nên các hình thức hoạt đôn í; tín dụrm còn (lơn
điêu chua đáp ớnli đòi hói của nén kinh lê. Hơn nữa. kinh té thị hườn« cùnSĩI c w <—
vói xu ỉhẽ hội nhập kinh tế khu vực và quốc tế ngày càng phát trien, đòi hỏi
các tmãn hànlĩ thươnụ mại phái thường xuyên đổi mới hoạt (.lộng, (lặc biệt lù
phai có nhiều hình thức huy đông và sử dụng vốn thích hợp nhằm góp phần
thúc đây sự phái triển chung của nến kinh le. Bới vậy: "Cải liến hoạt dộng tín
duna của Ngân hàng c ỏ lì” ỉlurơng Viel Nam irona non kinh tế thi trường"
dược chọn làm dề tài của luận vãn llìạc sĩ này.
2. Mục tiêu và nhiệm vụ của luận án
2.1. M ac tiêu: Ván dụng !í luận vé tín dụniỉ nụân hàng vào việc phàn líchV ^ o . I
thực tranII hoai dộng lín chum cúa Ngân hàns Cõng Ihưong Việt Naiìì. Từ (ló
lỉc uai plliftma hướnu. giúi pháp mớ rộniỉ và nâng cao hiệu quá hoại (lộng tín
đun*: ờ niiân hìum này.1 V V V. ■
2.2. Nhiệm vụ của luận án.
2.2. ỉ. Làm rõ vai trò cùa tín dụng ngân hàn« đối với hoạt động cùa các
doanh nuhiệp côn«, thươnẹ tmhiệp Irons nền kinh tế thị lrường.
LỜI MỞ ĐẨU

6. 2.2.2. Phan lích thực trạng hoại độníi tín ilụng ớ Neãn hànji Cóng thương• c . t— . c. o c c
Việt Nam trong thời gian vừa qua.
2.2.3. Đổ xuất phương huứng và giải pháp cai tiến hoạt dộng tín dụng cúa
Niiân hàng Cóng thương Việt Nam trong thời gian tới.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu.
Trọng lâm nghiên cứu là hoạt động tín dụng của Ngân hàng Công thương
Việt Nam troim kinh tếihị Irường.
4. Phương pháp nghiên cứu
Vận đụim các phương pháp imhiên cứu cua Khoa học kinh lé chính irị.
coi trọng phương pháp phàn tích và tổng hợp, kết hợp lí luậtì với thực liền và
phương pháp thống kê để làm sáng tỏ những nội dung mà đề lài dặt ra.
5. Đóng góp của luận án.
- Phân tích các hoạt động tín dụng của NHCT Việt Nam trong những
năm qua, đánh giá những kếl quả đạt được và chí ra những vướng mắc cần giái
quyết của Ngàn hàng nàv.
- Đe XIKÍI những giai pháp khả thi đế cái tiến hoạt độn li tín dụng của
Niíàn hàtm Cóim thương Việt Num phù hợp với kinh tế thị trường .
6. Két cáu luận án.
Ntioìii lòi mớ đáu. kết luận, danh mục các kí hiệu, sơ (tổ, danh mục ùii
liệu tham kháo, luận án gồm 3 chương:
Chương /: Vai trò cúa lín dụng ngân hàng đối với hoại độn« của các
doanh nghiệp công, thương nghiệp trong nền kinh tế thị trường.
Chương 2: Nhũng thành lựu trong hoạt động tín dụng ớ Ngân hàng Cổng
ihưoni! Việt Nam.
ChưưtiíỊ .?:Những mặt hạn chế và plurơns hướrm giái pháp khắc phục đe
(lãng cao hiệu quá tín clụnií của Ngân hàng Cống thương Việt nam
T i u no .ỉ .............

7. Trang 4
CHƯƠNG I
VAI TRÒ CỦA TÍN Ỉ)ỤN(Ỉ NGÂN HÀNG Đ ổi VỚI HOẠT
ĐỘNG CỦA CÁC DOANH NGHIỆP CÔNG, THƯƠNG
TRONG NỂN KINH TÊ THỊ TRƯỜNG
1.1. Bàn chất của tín dụng.
Trong lịch sử phát triển của xã hội loài người, tư ban cho vay dã xuãì
hiện lất sớm - từ trước CNTB, dưới hình thức tư hán cho vay nặna lãi. Sự tổn
tụi cùa lư bán cho vay nặng lãi đòi hỏi điều kiện là: mộl họ phận cùa sán phãm
lao dõng được chuyến thành hàng hoá và cúc chức năng eúa tiền đã phái trien,
lức là kinh lé hàng hoá đã phái trien den một trình độ nhát định.
Trước CNTB, ú suâì lợi tức của tư han cho vay rất cao. nên lợi lức có
Ihế chiêm toàn bộ sán phẩm thặng dư, thậm chí còn ỉấn sang sán phẩm tất yếu
cùa nmrừi di vay. Trong sản xuất hàng hoá TRCN. Các Mác đã chi ra rằng; lư
bán cho vay lì) mội hộ phận trong tuần hoàn ur han công nghiệp dưới hình thái
lư hán liền tệ lách ra, dó là một hiện tượng kinh tế tất yếu nảy sinh lừ sự phát
lfien sán xuất và lưu thông hùng hoá troiiíì chủ nghĩa tư han.
Trong quá trình tuần hoàn và chu chuyến của tư bán, một số nhìi lư háu
có I11Ô! krơny tiền tạm ihờị chưa dùnsỊ đến như ticn kháu hao lu' hán cỏ dinh,
lien dự Irữ đó mua nguyên liệu, vặl liệu hoặc đê trá lương cho công nhân, giá
trị ihậrm dư (íanc trong quá Irình tích tụ chưa đủ hiến llìành tư hãn phụ thêm
dế mớ rộng sán xuất...Đó lù số tư hán không hoạt động, không sinh lời nên họ
cần phai cho vay để ihu lợi íức. Trong khi đó, một số Iìhà tư bán khác lại cần
lien tic mua nguvên liệu, vậí liệu trong khi chưa bán được hàng của mình hoặc
cán mớ rộng sán xuãì kinh doanh nhưng chưa tích luv đú nguồn vốn tự có...
nén họ can phái đi vay, từ (tó xuất hiện tư bún cho vay.

8. TrouII bộ tư han. Các Mác dã vạch rõ: lir hán cho vay là loại tư bán mà
qIIven sớ hữu tách rời quyền sứ tiụns và mỗi quyén đó ihuộc vé nhũnụ chủ thê
khác nhau. Hay nói cách khác đó là tư bán sở hữu tách rời tư bán chức [lãng.
Cho vay. thực chất là 11cười này bấn quyền sử dụnc số lien cúa mình cho
nturời kia irons’ một thời gian nhâì định. Ớ đây. cùnc một tư hán nhưng đói vớiv T - CT ■ - C T . ~
nìiưòĩ cho vav nó là ur hán sỡ hữu, vì sau một thời gian nhất định, số tien cho
;iy sẽ được hoàn trá lại cho người chú sớ hữu của nó và kèm theo một khoán
lợi tức. còn đôi với người đi vay thì nổ là tư bán hoạt động, vì nó được Iiíiười
di vay sứ dụng vào sản xuất, kinh doanh để tạo ra lợi nhuận. Lợi nhuận này
không phái do lư hán tự cổ của anh ta, mà là do sử dụng tư hãn của người
khác, do (ló anh ta phái trích một phẩn lợi nhuận thu được Ira cho người cho
vay dưới hình Ihức lợi lức. Lợi tức được coi như giá cá của hàng hoá ur bán
cho vay.
Sự phân lích trên cho thấv: khi kinh tế hàng hoá phát li iến đến mọ! trinh
đo nhai dinh, lự nó làm này sinh những màu thuần trung sự ván độn« cùa von7 • - v_ c I • • c.
đưới hình Ihiii liến tệ, lừ dó đòi hói một cách khách quan sự ra (lòi cùa It'll
dụng ngân hàng.
Tín đụn« ngân hàng là hình thái tín dụng được thực hiện thông qua vai
Itò truna Ilian của ngùn hàng. Đó là việc ngân hàng đứng ra huv động mọi níiuồn
vỏn nhàn rồi và phân tán trong nền kinh tế, rói bằng neuổn vốn đó và nụuổn vốn
lự có của mình cho các lổ chức kinh tế, lổ chức xã hội và cá nhân vay đế phát
irien sán xuất, lưu thông và cải thiện đời sống.
Như vậy. ngân hànu hì một tổ chức kinh doanh tien lệ. (hực hiên chức• w' «—■ *w•
nanu mua quyến sử dụns lion lức lù đi vay và hán quyền sứ dụng lien tức iii
cho vav île Ihn lợi nhuàn. Lơi tức nhận Ịiứi là ũiá cá mua lien. CÒI1 lợi lức cho, . . . < i . c
vav là giá cá hán tiền.
Ngân hàna, còn dám nhiệm một số nhiệm vụ khác nữa như thanh toán,
chuyến tien... nhưng quan trọng nhất là hoạt động tín dụng. Bứi vậy lợi nhuận
5

9. nhuận cúa imán hàng chủ yếu thu (lược lừ chênh lệch giữa lãi suất cho vay và
lãi suál nhận gửi và ỉợị nhuận eúa ngân hàng được tính theo công thức:
F NH= zcv - (Z llL,+ Chi phí nghiệp vụ líII dụng ngán hàng).
Theo luật các tổ chức tín (lụng: hoại độns tín dụnạ ià việc tò chức ÚI1c c CT
tiụiìg sử dụng nguồn vốn lự có, nguồn vốn huv động đế cấp lúi dụng, và cấp
tín (lililí! là việc lổ chức tín duns’ thoii thuận cíe khách hàiìíi sứ duns một khoán
lien với nuuvên lác có hoàn trá hàng các tmhiệp vụ cho vay. chiél khau, cho
iliuè lài chính, hão lãnh ngàn hàng và các nghiệp vụ khác.
Xronư cuốn tìm hiếu thè lộ tín dun» mới Hổ Neoc cán cho ràn« iron»c. t t w w t W
thực tế tín dụng hoạt động rất phong phú và đa dạng, nhưng ờ bất cứ dạng nào
thì cùn LỊdược thế hiện trên 2 mặt sau:■ • *
Thử nhất: người sớ hữu một số tiền hoặc hàng hoá giao cho người khác
sir dụng trong một thời sian nhất định.
Thứ liai: Đến hạn do 2 hên thoà thuận, rmười sử dụng hoàn lại cho
niĩirời sớ hữu một iĩiá trị lớn hơn. Phần tăng ihêm gọi là phần lời, nếu nói theo
danh lừ kinh té là lãi .
PGvS. Kinh tếNụuven Ngục Hùng lại nêu khái niệm tín (lụnti như SLIU:
Tín dụng là sự điuvển nhượng quyền sử dụng lĩìột lượng giá trị nhất
định dưới hình thức hiện vật hay tiền tệ từ người sờ hữu sang rmưòi sử dụng
với một thời gian nhất định và khi đến hạn người sử dụng phải thanh toán cho
người sớ hữu với một lượng giá trị lớn hơn. Phấn lớn hơn đó gọi là lợi tức .
Những định nghĩa trên về cơ bản là giống nhau và đã nêu lên được nội
đunu chú yếu cúa tín đụn». Có thế phàn tích sự vận dộng của vốn tín dụnu trùi
qua các ạiai đoạn sau.
Một lủ: Giai đoạn phân phôi lín cỉụnu: Giai doạn này vốn tiền tệ hoặc
iiiá tri vát tưhàns hoá được chuyên từnsụrời này đến nturời khác bãnsi hành vi
cho 'ay và di vay.K
Hai /ủ: Giai đoan sứdụnụ vốn lín dựng: Giai đoạn này vốn vay ckrợc sứ
dụnu irực tiếp (nếu bằng hiện vật) hoặc ctưực sử dụng để mua hàng hoá (iìếu
Ti ling (> ___

10. _ T.Lan' 7 ________ __________ _____
vay hãn«; lien) de thoa màn nhu call sán xuáì hoặc tiêu (Jims cúa finirai di vay.
Tuy nhicn, những người đi vay không có quyền sớ hữu vé giá trị dỏ. mà chí có
quyên sử dụng trong thời gian nhất định.
Ba là: Giai đoạn hoàn trá vốn tín dụng: là khi đến hạn quy dinh trong
hợp (tons cho vay ihì vốn fin dụng được hoàn trá cho người vay kèm theo một
khoan lợi lức hay tiền lòi.
Tín dụng khôn lĩ phái ià những hoại động vay liền đơn gián mà là hoại
IlọnII vay tien có đicu kiện, tức là sau mộí thời gian phái hoàn trá và thanh
toán lợi tức. Tín dụng là hình thức dặc ihù của vận động giá trị, khác với lull
ihòna hànu hoá đơn thuan. Tiền tệ có vai trò là hàng hoá ớ đây klìõrm phái là
hán dúi mà là cho vay. Quyền sớ hữu khổng có sự di chu veil, chi có sự trao
quyền sử đụng. Nghĩa là người vay chỉ có quyền sử dụng tạm Ihời tiền lệ,
quyến sớ hữu vẫn thuộc vể người cho vay. Khi phát sinh nghiệp vụ cho vay
khònạ phái ]ầ trao đổi ngang giá, mà là sự chuyển dịch giá irị đơn phương.
Người cho vay khi cho vay không ihu được bất kỳ một sự ngang giá nào. chi
sau một ìlìờị uian nhất định người đi vav phái trú lại không chi số vốn ban dấu
mà còn kèm tlico mội khoán iãi hay lợi tức nữa.
Tin tỉụtiiỉ: là I1 1ỘI phạni irù kinh tẽ ihuộc vé kinh tế hàntĩ luuí. là mỏi
quail hệ phái sinh giữa hai chủ the là những người hoặc các quốc gia khác
nhau vé khá năng và nhu cầu tiền lệ. có nhu cầu chu vón nhượng giá trị vù chấp
nhận giá trị. Tín dụng không chí là hình thức vận động của vốn tien lệ (vòn
vav) mà còn là một loại quan hệ xã hội, trước hết là lòng tin. Tờ xa xưa, tín
dụng dựa trên lònạ tin là chủ veil, đến nay nó được háo trợ của pháp luật Nhà
nước. Sony tín đụng không phan ánh mọi mối quan hệ xã hội, mà chi những
quan hệ xã hội biểu hiện các mối lien hệ vav mượn. Tín dụng hiếu hiện các
mỏi quan hệ kinh tè gắn lién với quá trình phân phôi lại von lion tệ theo
nuuycn tãe hoàn trả. Cơ sớ vật chái cúa tín dụiìii là liền tệ và hiìntỊ hoá.Í T -• . c . c

11. ___ _ ____ Tranụ <S’ ___ ___
Đặc điem của tín dụng hiếu hiện ớ các chủ thế của nó. nlìữníi người cho
vay và những người đi vay. Trong quan hệ tín dụng phai có mật (tổng thời ca
hai chu the. Niiười vav và 11cười cho vay. Quan hè tín tlunii có thè' xuál hiên
íỊĨữa các Nhà nước, giữa các lổ chức kinh tế và ngân hàng, giữa Nhà nước và
tlân cư, ụlừa các tố chức kinh tế và cá nhân, giữa các tố chức kinh tế với nhau,
eùns như các cá nhân với nhau.
"Tínli hoàn trá tiền vay ỉủ một trong những dấu hiện thê hiện bán chất
cua lili ílụniỊ. Khác với các hítìlạ hoá khác, íỊÌá trị và iịiứ trị sứ iỉụntị (lia lió
trong khi bán dược chuyến Ịừ người bán cho người mua, còn von dược chuyên
ạùtc ỉlìóng (/lia fill dụng chi ỉạm ịỊìờì ( huyen nhưựiìíỉ cỊityén sức/ung. Thực chut
IronỊ>(¡muí hệ fin dụng' chi có íỊÌá trị sử dụng dược chuyển den ÌÌỊỈU'ÒĨ chú
tnỡì. ï'm h hoàn trù kììônạ lự nó xttất hiện mủ (lựa VÌIO (Ịiiá trình vật cha), vào
sự kct thúc titán hoàn von V() dược báo dám hầỉìíỊ hiện ÍỊIIÙ cụ thờ sau Ỉ1ÌỘÍ chu
kỳ sử dụng vòn ( lia người vay cá biệt ”.[2
Như vậy bán chất cúa tín dụng được thể hiện là hình thức vận độim cùa
vốn lien tệ Irons xã hội theo nguyên lắc có hoàn tra nhằm thúc đáy sán xuấi, kinh
iloanh phái trien, tăng trưởng kinh tế và nâng cao mức sống cho dein chúnu.
Cơ sớ etc phân hiệt với phạm trù kinh tế khấc ià quá trình quay trớ ve
với lư cách là một lượng giá trị vận dộng, cho nên sự hoàn Irá luôn luồn phái
(tám hao iiiá trị và có phan lime them dưới hình thức lợi lức. Tron Lĩ trườnÜ hợp
có lạm phái, sự hoàn trá vé mặt giá 1rị cũng phai (lược tôn Hong, lliôníi qua CƯ
chê’dieu tiết hãn2 lãi suất.Tien đi vay có dặc điếm ià quay vé với điếm xuát
phái thì vẫn côn nguycn vẹn giá trị của nó và đồng thời lại lứn lên irons, quá
irình vận độiií» .
1.2. chức nàng và các hình thức tín dụng
L 2 .L Chức nâng của tín dụng trong nền kinh tế hàng hoá

12. T rang 9
M oi là: Huy dộng và plỉân phối lại vốn fiétì tệ trên co' sớ cỏ hoàn irá
Thực hiện chức (lăng này, tín dụns (hu hút đại bộ phận tien tệ nhàn rỏi
trong nén kinh lế và phân phối lại vốn đó dưới hình thức CÍ10 vav đế hổ sung
vón cho iloanli nahiệp. cá nhãn có nhu cầu ve vốn nhăm phục vụ cho san xuat
kinh doanh và liêu dùng. liu y động và phân phôi lại vốn là hai quá trình thốnu
nhất trong sự vận hành của hệ thống tín dụng. Ó dây, sự có mặt của tín dụng
dược xem như chiếc cầu nối giữa các nguồn cung - cầu về vốn tien tệ trong
nen kinh lê. Đặc biệt đối với nén kinh tế cua Việt Nam hiện nay nhu cầu vốn
xày chín« cơ ban rất lớn, trong lúc các nhà kinh doanh chưa tích luỹ được
nhiều, chưa có thời gian để tích luỹ vốn, tâm lý đầu tư của côniỉ chúns vào
doanh null ¡ọp còn rất hạn chế. Do vậy đầu lư trực tiếp vào các doanh nghiệp
mới chu yêu là dựa vào vốn lự có của các nhà kinh doanh và bộ phận chu yếu
còn lại phái nhờ vào sự tài trợ của hệ thớiiìỉ NH.
Till tiling được sử dụng cho việc mua sám nhà xướng, máy móc, thiết bị
cua các doanh nghiệp đế cái liến còn SI nghệ sáu xuâì, núng cao chát lượng sán
pháni. hoặc đẽ mớ rộng sán xuâl chiếm lĩnh thị trường mới. Có the nổi rằng
tín dụng là người trợ thủ đắc lực cho các doanh nghiệp cần phải mớ rộn« sán
xuất, gia lãim lượng san phẩm để chiếm lĩnh thị trường, khi đến hạn vốn được
hoàn trá ruiân hàng cho vav.
Thông qua chức năng này, tín dụng ctã trực tiếp tham gia (ìicu tiết cấc
nuuồn VỐ11 lam thòi từ nơi thừa đến nưi thiếu.
ỉ Ị ui là: Phán án/ì một cách tổng họp và kiểm soát các hoạt (Ịộhịỉ rim
nén kình íờ
Trong việc thực hiện chức năng huy liộnẹ và phân phối lại vốn tién lệ
nhám phục vụ vêu cầu tái sán xuất, tín dụng có khá nũng phản ánh một cách
tone hợp và nhạv bén lình hình hoại động của nền kinh lố. Ở các nước côn2
nuhiệp phát triển, tín dụng được các nhà kinh doanh ycu thích vì nó cho phcp
các nhà kinh doanh vay vốn kiếm soát loàn bộ hoại động của doanh nghiệp.

13. Trail " ỉ O
đỏng thời họ có llìế điều chinh kỳ hạn nợ, nghĩa là họ cổ thế trá nợ sớm hon
khi họ không cần đến việc sử dụng vốn đỏ nữa. Việc trả nợ cũng (lược ấn định
Iheo mội sự phân chia hợp lý và ổn định vì vậy cấc nhà doanh ntihiệp có Ihể
đui động lìm kiếm các khoán irá nợ một cách de dàniz hơn.
Hệ thống NHTM là một hệ thống kinh doanh lien tệ có kinh nghiệm
Hone nám bál lili trường, có kinh nghiệm thám dinh các dư án. các chươngt - c r • • c
ílình đấu lư ...d o vậy việc các NHTM lài trợ vốn cho các doanh nghiệp vừa
h á o dam lính chãi hiệu quá của quán lý vĩ mô vé mặt tóc độ và cơ cáu san
xuấl. vừa đám bao lơi ích cùa các doanh nưhiệp, vì NH cho vay có thê soun
Iháo giúp các doanh nghiệp các dự án đầu tư, có thế tư vấn cho các nhà doanh
nghiệp vé đầu lư và giúp dỡ các doanh nghiệp trong quan hệ thanh toán với
khách hàng, thông tin các thông tin cần thiết cho khách hàng
Do đó, lín dụng còn được coi là một trong những còng cụ quan trọng
của nhà nước để kiểm soát, thúc dấy quá trình thực hiện các chiến lược hoạch
(lịnh phái Iriến kinh tế. Mặl khác tín dụng còn góp phần tiết kiệm tiền mậí
iron*: lưu thôn«. thons qua Ihanh loán kliòim clùng tien mặt .
1.2.2. Cức hình thức tín dụng
Sự phái trien cùa tín dụng irons nền kinh lê hàng hoií bicu hiện dưới
nhiêu hình thức.
Cản cứ vào thời hạn tín dụng có:
- Tin dụng m>ắn hạn: Loại cho vay này có thời hạn dưới 12 tháng và
(lược sứ đụn« để bù đắp sự thiếu hụt vốn lưu động của các doanh nghiệp và
các nhu cầu chi tiêu ngắn hạn của cá nhún. Đối với ngân hàng thương mại tín
dụns níiắn hạn chiếm lí Irons cao nhất.
- Tin (lụng frtiiì<> hạn: Theo quv định hiện nay của ngân hàng Nhà 11ƯỚC
Việi Nam . cho vay trunu hạn cổ thòi hạn từ 1 năm den 3 năm. còn đôi với các
mrơe lrên the giới loại cho vay này có thời hạn đến 7 năm.
Tín duna irune hạn chủ yêu được sir duns tie đầu tư mua sám lài sán cô
định, cải tiến hoặc đổi mới Ihiết bị, cônô; nghệ, mớ rộng sán xuất kinh doanh.

14. a dựng CÁC dự án mới có quy mỏ nhó và thôi gian tím hổi vốn nhanh. Trong
nonn nghiệp, chủ yêu cho vay irung hạn để đau tư vào các dối lượng sau: máy
càv. máy hom nước, xây dựng các vườn cây công nghiệp như cà phê. điéu...,
máy bơm diện...
- Tín dụng íỉtìì hạn: Là loại cho vay có thời hạn trên 3năm ( Việt Nam),
irẽn 7 nãm (đối với cúc nước trcn líìô'giới).
Tín ilụnu dài hạn ià loại tín ciụna được cung cấp (lể đáp ứng các nhu cầu
dái hạn như xúy dựnti nhà ớ. các thiết bị, phương tiên vận lài có quy mõ lớn.
xày clựnũ các xí nghiệp mới.
Níìhiòp u truyền Ihốnc của các ngàn lùinii thươnn mai là cho vay 11¡lãn1— C- «- c r
hạn. nhüttü lừ những nãm 70 trứ lại đây các ngân hàng thương mại đã chuyên
s;ins kinh doanh tổng hợp và mội trong những nội dung đổimới đó là nâng
cao ti trọng cho vay trung và dài hạn trong lổng số dư nợ của ngân hàng.
Căn cứ vào mức độ tín nhiệm đối vói khách hàng có:
- Tín (lụng không háo diínr. Là loại cho vay không có tài sản thế chấp, cìini
cố hoặc sự háo lãnh của nmrừi thứ ha mà việc cho vay chi dựa vào uy lín của hãn
íhán khách hàng. Đối với những khách hàng lốt, trung thực trong kinh doanh, có
klìá nãna lài chính mạnh, quán trị có hiệu quá ihì NH có ihê cấp tín tlụnti dựa vàn
UY lín của hãn tliàn khách hàng mà khôn« cần tuột nguồn thu nơ thứ 2 hổ sung.
-Tin dụng có háo íỉánr. Lù loại cho vay được NH cung ứng, phai có tài sán
thè chấp hoặc cầm cố, hoặc phải cỏ sự bảo lãnh của người thứ ba. Đỏi vợi khách
hàng khổng cổ uy tín cao đôi với NH khi vay vốn đòi hỏi phai có báo dam, sự hảo
dám này là cán cứ pháp ỉv để NH có thêm một nguồn Ihứ 2. bổ su112 cho nạuồn
thu nợ thứ nhát thiếu chác chắn.
Căn cứ vào m ục đích sử dụng vốn tín dụng có:
-Cho Yity hất ílộiiiỊ sã/ì !àloạichovayliênquan(.lénviệcmuasắmv à
xàydựnỵbấtđộnesànnhàớ, chítdai, bấtdộngsáiì ironẹlĩnhvựccóng
nulìièp.ihươnumạivàtlichvu.V- • I ». *
I rant; ì I

15. T rang 12
■ Cho vay CÓIIX nghiệp l í/ (hươnịỉ mại là loại cho vay ngán hilf] (le hổ
SUIÌU 'ÕIÌ lưu động cho các doanh nghiệp ironii lãnh vực eôníi nghiệp. Ihươnũ.
mai a dịch vu.
- Cho VíiY ììonụ niịhiệp là loại cho vay (.tế trang irái các chi phí sán
XLũtl như phân hỏn, thuốc trừ sâu. giống cây trổng, Ihức ăn gia súc, nhiên
liệu, lao đ ộ n 2...* «—
- Cho vay cá nhàn là loại cho vay để ctáp ứng các nhu cầu tiêu dùng nhu'
mua sám các vậl dụng đắt tiền, ngày nay ngân hàng CÒ11 thực hiện các khoan
cho Viiy đổ trang Irai các chi phí thông thường của đời sống Ihỏng qua phái
hành thó tín dụng.
- Tin (ỉling /lilú' mua: là hình thức vay tài sán thông qua mội hợp (long
tín đụiui thuở mua. Bén cho vav ký một hợp itồĩm tín đụng đế mua lại lài sán
cỏ (lililí và ẹiữ quyền SỪ hữu. Bôn vay ký một hợp đổng thuê lài san và trá góp
giá trị lài sán cá gốc và iãi cho đến khi hết giá trị tài sản hoặc cho đến khi hết
thời hạn hợp đổng và thanh lý tài sán. Điểm thuận lợi là hên vay có tài sán để
sử dụng trons sán xuất, kinh doanh và phía NH cần giữ quyền sở hCru cho đốn
khi thanh lý hợp đồng. Tài sán thuê mua không nằm trong lài san của doanh
nghiệp mù nằm ỉrong tài sản cú a NH cho vay.
Hợp đồng (hue mua trá hot là hợp đồng trong đó hên thuê mua cam kéì
sứ dụng tài sán cho den khi gút trị tài sán được ihu hồi hết. Bén thuc được thu
hổi loàn hộ vốn đẩu tư và các chi phí tài irợ khác. Như vậy người cho thuê
được Hiu lien cho ihuê. cộníĩ với thuế lợi tức. cô nu với tiiá Irị còn lại của tài
san. Trong hợp đổng thuê mua. người thuê được quyền chọn lài sán đê thuê
mua theo ycu cầu sàn xuất, kinh doanh của mình và chịu trách nhiệm háo
quán lài sán, hào hiểm tài sản và nộp thuê.
Căn c ứ vào hình thái giá trị của tín dung có:
- Cho vay luìíig tiền: là loại cho vay mà hình thủi giá trị eúa tín dựng
được ainsi cấp hằng liền. Đủy là loại cho vay chu yếu của các NH và việc thựcI •/ • V a’ • •

16. hiçn han» các kỹ ihuậl khác nhau như: Tín dụng ứng trước, Ihấu chi, tín (lụng
thời vụ. tín dụng trá góp.
- Cho vay hồng tài sán: là hình thức cho vay hằng tài sán rất phổ hiến
xa da tiạns. riôniĩ đối vối NH cho vay băng lài sán được áp dụng phổ bien đó
là lài irợ Ihuê mua. Theo phương thức cho vay nàv NU hoặc cúc cỏn2 tv thuê
mua I CÔ11Ü IV con của NH) cung cấp trực ttép tài sán cho nô ười đi vay được
gọi là người đi lliuê, và iheo định kỳ người đi thuê hoàn trá nợ vay bao gồm cả
vòn ụốc và lãi.
Càn cứ vào phương pháp hoàn trả có:
- Cho vay trả (ỊÓp: Là loại cho vay mù khách hàng phái hoàn Irá von
gốc và lãi theo định kỳ. Loại cho vay này chu yếu được áp dụng cho vay bất
độniỉ sàn nhà ờ. cho vav tiêu dùng' cho vay dối với nhũìm người kinh doanh
nhó, cho vay trang bị kỹ thuật nồng nghiệp.
- Cho vay phi tra góp lù loại cho vay được thanh toán một lán llico (lịnh
kỳ (lĩ) thoa thuận
Cán cứ vào chủ th ế của tín dụng có.
Tín dụng thương mại, tín dụng ngân hàng, tín dụng Nhà nước. Đồng thòi
khi các quan hệ kinh tế quốc tế ngàv càng mở rộng thì hình thức tín dụnii quốc lế
cũn” HLLÙy càng dược phát triển.
Việc đa dạng các loại hình (ill dụng irong nền kinh tế thị trườnÜ lạo
dieu kiện cho việc mớ rộng và thúc đẩy các hoạt động tín dụng đối với mọi
lĩnh vực đời SÔMLI kinh te xã hội. Việc da tỉanu này CŨI1ỈỊ đật ra yêu cấu cần
phai lãnu cưởng chính sách tín dụng đế diêu tiết các hoạt động tín dụng, dám
báo cho các [oại hình líu dụng cổ quan hộ chặt chẽ, bố sung và hỗ Irợ nhau
trên thị trường tín dụn«.
__ ____ ____Trưaạ 1 3 ____ _____ ____

17. 1.3. Đậc điếm, vai trò ciia tín đụng ngán hàng trong nén kinh tế
hàng hoá nhicu thành phán ữ nước ta.
1.3.1. Đặc điểm của tín dụng ngân hàng trong nền kinh tế hàng hoá
nhiều thành phần ở nước ta.
Phân tích bán chất, chức năng, vai trò và quá trình phát triển của tín
dụng cho thấy, sự tồn tại và phái triến của tín dụng trong nén kinh tố hàng
hoá. nhất là trong nén kinh tế thị trường hiện dại là một tâl yếu khách quan.
Tín thum được nhà nước sử đun« làm một tron« nhũna côn il cu đẽ điều tiếtC r * c <- «-
liên kinh té nhám thực hiện nhữntỉ mục liêu dã đé ra.Mặt khúc, nhà nước lại
tạo điéu kiện và môi trường cho tín dụng phát huy vai trò và chức năng to lớn
cúa nó đối với phát triển kinh tế xã hội.
Việt Nam đã phát triển nhiều hình thức và thể loại tín dụng theo hướng
da dạng hoá . Ngoài hình thức tín tlụnẹ cổ điên còn có các hoạt động tín dụng
mới như: chiết khấu, tái chiết khấu và chuyên nhượng giấy tờ có giá, tài trợ
mua hàng trá Sĩóp, đấu thầu (rái phiếu kho hạc và trái phiếu cônụ ly, tư vấn,
háo lãnh, báo hiem. tín dụng thuê mua. Trôn thị trường chứng khoán, các ngán
hùn*: thương mại trớ thành ngân hànịi đa nanti vừa làm địch vụ mói iiiíVi kháchV. c i - 1_ c . .
ÌUIIILI, vừa trực liếp kinh doanh chứng khoán , đồng thời làm các ilịch vụ khác
như ; lổ chức lien tệ, lưu giữ chứng lừ và dữ liệu... Sự đa dạng hoá hoạt động
của tín dụng ngân hàng, các ngân hàng và tổ chức tín dụng được hoại động hình
đáng tronạ cơ chế thị trường đã lạo ra động lực cạnh tranh lành mạnh thúc đấy
cúc ngàn hàntt phát triển, từ đó có tác độnẹ tích cực đối với nền kinh te.
Mặt khác kinh doanh lín dụng của các ngân hàng thương mại quốc
doanh ớ nước ta không chí vì mục tiêu lợi nhuận mà còn phải Ihực hiện mục
tiêu xã hội. tức là vừa phài tuân thủ các quy luật của cơ chế thị trườnÜvừa phái
hướng hoạt ciộna phục vụ nén kinh tế xã hội chú nghĩa; tăng trướng kinh tẽ cli
(tòi với cái llìiện dời sống nhãn dân .
ĩroniỉ nén kinh tê hàng Ikúí nhiêu thành phẩn ỏ' nước la hiện nav. Tín
ilune niỊãn hàim có 3 đặc đicm chính sau:v_ *_■ V-
_ '¡'rang 14 _____ ___

18. M ọt là Hệ íhó/iíỉ các tổ chức íítì (ỊụiìỊi hao gồm lìlìiểti lììiìlì lỉìức sở hữu.
Trước 1988 hệ thỏiiiì imãn hànỉi Việi Nam được lổ chức theo mô hìnhc_. c .
mội cấp: Nsũn hàng Nhà nước là ngân hàng duy nhất dám nhiệm lất cá các
imhiệp vụ ngân hàng, vừa làm chức năng quán lý nhà nước về tiền tệ tín dụng
vừa làm chức năng kinh doanh.
Thán LỊ 5/1990 Hội đồng Nhà nước đã ihông qua và cônii bố 2 pháp
lệnh. Pháp lệnh ngân hàn« nhà nước và pháp lệnh ngân hàn2 , hợp tác xã tín
dụng và CỒĨ1Uty tài chính, có hiệu lực thi hành từ 10/1990. Định hướng cơ bán
vổ pháp lệnh ngân hàng nói trên là tách bạch 2 chức nàng: chức nànti quán lý
nhà nước và chức nãnu kinh doanh írona ngành ngân hàng. Ngân hìinti Nhà
nước là 11nàn hàng trung ươntĩ, cỏ chức năng quản lý nhã nước dối với hệ
ihốniĩ ngân hàng, còn chức năng kinh doanh licn lệ tín ciụnu thuộc vổ các ngân
hàníi Ihươim mại và các lố chức tín dụng. Từ dó.c o • c
-Tạo lập một hệ thống ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng
(tược phép kinh doanh tiền tệ tín ílụnạ và dịch vụ ngân hàng trong khuôn khổ
pháp luật của Nhà nước.
-Đu liạng hoá cúc loại hình: ngân hàng thưưng mại, ngán hàim đầu IU'
phái tri011. công ty lài chính, hợp lác xã tín ilụng.
-Đa dạng hoá vc sớ hữu: ngân hùng ihươns mại quốc doanh, ngân hàng
Ihươnu mại cổ phần, ngân hàng chuyên doanh (chi nhánh cua ngân hàníĩ nước
nuoài lại Việt Nam ).
-Tĩum cường tính dộc iặp tự chủ trong kinh doanh ticn tệ - tín dụng.
-Từniĩ bước tạo lập môi trường, điều kiện nhằm bao vệ người gửi ticn,
tiiiUỪi cho vay. người sản xuất kinh doanh đê hoạt động hệ thống nuân hàng
dược an toàn.
Vói định hướng Irên, trong những năm qua hệ Ihốns ngân hàng cấp II
ihuộc cấp kinh doanh dược thành lập và phát triển nhanh chónsi; hệ thông
lììián hàn'2 kinh doanh sẽ tạo lập ra thị trường tiền tệ mạnh, chấp nhận cạnh
___ ___ Tra 11” /5 ____

19. Trơ nạ /6
tranh nong khuôn khổ cùa pháp luật, với nhiều loại hình, nhiều loại sớ hữu
irony nước và nước ngoài.
Việc thực hiện nhài quán chính sách phái triển kinh lẽ nhiéu thành phán
Iront! hệ thôniỊ ngán hàng Ihươnụ mại ứ nước la hiện nav sẽ lạo dieu kiện
Ihuạn lợi cho các doanh nghiệp được tự do lựa chọn tiíỉán hànạ tìế gứi vón và
vay vỏn. Và ngược lại. ngán hàng cũng dược tự do lựa chọn khách hàn« mà
mình tin cậy dế cho vay. Tình trạng độc quyền, cửa quyền trong hoạt động tín
dụng ngân hùng thời bao cấp đã được xoá bỏ... Sự cạnh tranh bình đẳng giữa
các ngân hàng thương mại sẽ làm cho chất lượng kinh doanh tien tệ tín dụng
nsỉân hàna ngày càng tốt hơn.
Hai ỉà: Tin dụng ngân ỉìùn> hoạt dộng đun xen với cúc loại hình tín
(lụng khác.
Thích ứng với nen kinh tế hùna hoá nhiều thành phán, ờ nước la hiện
nay đà có nhicLi loại hình ngân hàng đan*Ị hoại động như: Ngàn hàn2: tien gứi
(Ngân hàng tín dụng), ngân lìàng thương mại, công ty tài chính, quỹ tín dụng
nhân dàn , và một số loại hình tín dụng mới. Công ty đầu lư kinh doanh ngoại
tệ. nuùn hàng đầu lư chứng khoán, ngân hàn« địa ốc, Công tv cất giữ. mua bán
chuyên nhượng, quản lý giấy từ có giá ...
Các loại hình lín dụng nổi trên đéu đặt dưới sự kiếm soát cúa Ngân
hàní» nhà lìước Việt Nam và thực hiện ihco pháp lệnh ngân hàng.
Việc cla dạng hoá các loại hình tín dụng ở nước ta là xu lurớns tất yêu
cùa nón kinh lõ thị Inrờns .
Ịia là: ?v'"íh' cờiiíỉ (íi/ (ỉạ/n; ìioá hoạt dộng tin (lụiìiỊ lìíỊàn hàng.
Các niỉán hàng thươiìiĩ mại quốc doanh hiện nay tuy man« tên ngân
hàng chuyên (loanh: Ví dụ: Níiân hàng công thương, ngân hàng niĩoại thương,
ngân hàng đáu tư phát triển ...nhưng hoạt động tín đụng của các ngân hàng
này vù các nuân hàng cổ phấn đều kinh doanh và dịch vụ đa dạng . Tuy theo
nũng lực nghiệp vụ và kỹ nũng nghiệp vụ, công nghệ của íừng ngân hùnạ mà

20. đi theo hướng chuyên doanh một số mặt nghiệp vụ hav kinh doanh tống hợp
bao ¡¿Ồm: Cho vay cả ngắn hạn, dài hạn; cho vay nội tệ và ngoại tộ; hoại dộngJ <— 7 • m? • • CT C-
đối nội và đối ngoại... chi ricng ngán hàng nước ngoài chưa được phép kinh
doanh nội lộ như ngán hànSĩ trong nước.
1.3.2. Vai trì) của tín dụng ngân hàng trong nên kỉnh tè hàng hoá ớ
iiươc ta.
Tín dụIIụ ngán hàng có vai trò quan trọng dối với sự phái Iriến nen kinh
té thị irườnụ ờ nước la và Ironlĩ việc chuven kinh lế nước la từ cơ chế kế hoạch
hoá lập trung bao cấp sang cơ chế thị trường có sự quản lý của nhà nước theo
định hướng xà hội chủ nghĩa.
Ị .3.2.1. Tín dụng ngân hàng góp phần hình thành thị tníờíìỊi lùi chính, liên
tợ thòng CỊÌHI việc huy dộng vô)} nhàn rỗi trong nén kinh tế, và dớp ứng nhu cầu
vói! nliằm mó' rộng sán xuất và ỉiũt thòng hủin> htìéì.
Tín clụniĩ ngân hàng là cầu nối trung gian giữa người có vốn nhàn rồi và
lìũưòi cần vốn cho sán xuất và nhu cầu sinh hoại. Tronsỉ kinh tế thị Irưòns,» 4 . •
hiện tượng nơi này thừa vỏn, nơi khác ỉhièu vốn luôn luôn cliền ra. Tín dụng
ihiro'nü mại với chức nâng góp phẩn diều hoà sô vốn ihừa và ihiéu (tó lạo tlicu
kiện cho quá trình san xuất và lưu thông hàng hoá được liên tục. Trong hoại
dộng tín dụng xáy ra: có ihê lưu thỏne vốn tại một nơi cô định nào đó, một
khu vực nào đó nhưng cũníĩ có thc là cơ chế môi giới giao dịch tín dụng giữa
những nơi, những khu vực có nhu cầu vốn khác nhau, giữa nhữna chủ thê
tham gia vào quá trình lưu thông vốn; chính những hoại động này dã hình
ihànlì và đấv nhanh sự phái trien thị trườnlì tài chính, tín dụng ngán hàng.
IJ.2.2. Tín (lụiiiỊ HỊỉàn lìàng ỉịóp phần íỉấy nhanh (¡lió trình tích ỈU, lặp
ỉnniỊi von íỉ(’ho trự cho cúc doanh nghiệp lái sừn xuất mà rộng ỉheo chica rọttii
chiêu .VIII.
Trong diều kiện của nền kinh tế thị trường, việc mở rộng sán xuất theo
chiều rộne va theo chiều sâu là yêu cẩu khách quan của việc lổn tại và phái
Ị t •• . Ị . ■*..*■ I
__ __ ___ 'Ỉ r a n g 17___ ___ __
I

21. DOWNLOAD ĐỂ XEM ĐẦY ĐỦ NỘI DUNG
MÃ TÀI LIỆU: 51972
DOWNLOAD: + Link tải: tailieumau.vn
Hoặc : + ZALO: 0932091562