Finansal Analiz

Finansal Analiz ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Finansal Analizin Dışsal Kullanıcıları ,[object Object],[object Object],[object Object]

Finansal Analizin İçsel Kullanımı ,[object Object],[object Object],[object Object]

Finansal Tablo Türleri ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Mis Çiçek Şirketinin Bilançosu (aktif) ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Mis Çiçek Şirketinin Bilançosu (1.000.0000 TL) 31 Aralık 2004 a

Mis Çiçek Şirketinin Bilançosu (Pasif) ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Mis Çiçek Şirketinin Bilançosu (1.000.0000 TL) 31 Aralık 2004 a

Mis Çiçek Gelir Tablosu ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Mis Çiçek Şirketinin Gelir Tablosu (1.000.0000 TL) 31 Aralık 2003-31 Aralık 2004) a

Finansal Analizin Çerçevesi ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Trend / mevsimsel etki Gelecekte ne kadar fona gereksinim olacak? Mevsimsel etki hangi düzeyde?

Finansal Analizin Çerçevesi ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Finansal Analizin Çerçevesi ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],3. Firmanın iş riskinin analizi İş(faaliyet) risk Firmanın faaliyetleriyle ilgili olan risktir.

Finansal Analizin çerçevesi ,[object Object],Firmanın Finansman İhtiyacının belirlenmesi . ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],3. İş riskinin analizi

Finansal Analizin Çerçevesi Fon arz Edenlerle görüşmeler Finansman İhtiyacının belirlenmesi. 1. Fon ihtiyacının analizi. ,[object Object],[object Object],3. İş riski analizi

Finansal Oranların Kullanımı ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Dışsal Karşılaştırma ,[object Object]

Likidite Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Bilanço Oranları Likidite Oranları $1,195 $500 = 2.39

Likidite Oranlarının Karşılaştırılması ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Cari Oran MS’nin oranları endüstri ort. daha yüksek.

Likidite Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Bilanço Oranları Likidite Oranları $1,195 - $696 $500 = 1.00

Likidite Oranlarının Karşılaştırılması ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Acid-Test Oranı Bu oran end.ort. Düşüktür.

Likidite Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Bilanço Oranları ,[object Object],[object Object]

Likidite Oranlarının Özeti ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Likidite Oranlarının Özeti ,[object Object],[object Object],[object Object]

Finansal Kaldıraç Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Bilanço Oranları Finansal kaldıraç oranları $1,030 $1,139 = .90

Finansal Kaldıraç Oranlarının Karşılaştırılması ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Borç-Özsermaye Oranı Firmanın borç kullanım oranı endüstri Ortalamasına çok yakındır.

Finansal Kaldıraç Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Bilanço Oranları Finansal Kaldıraç Oranları $1,030 $2,169 = .47

Finansal Kaldıraç Oranlarının Karşılaştırılması ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Borç/Aktif Oranı Borç kullanım oranı endüstri ortalamasına eşittir.

Finansal Kaldıraç Oranı ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Bilanço Oranları Finansal Kaldıraç Oranları $1,030 $1,669 = .62 (i.e., LT-Debt + Equity)

Finansal Kaldıraç Oranının Karşılaştırılması ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Toplam Kapitalizayon Oranı Oranlar endüstri ortalamasına çok yakındır.

Borç Ödeme Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir Tablosu Oranı Faiz Karşılama Oranı $210 $59 = 3.56

Faiz Karşılama Oranlarının Gelişimi ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Faiz Karşılama Oranları Faiz karşılama oranı endüstri ortalamasının altındadır.

Faiz Karşılama Oranının Trendi

Borç Karşılama Oranının Özeti ,[object Object],[object Object],[object Object]

Faaliyet (Etkinlik) Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir Tablosu / Bilanço Oranları Faaliyet Oranları $2,211 $394 = 5.61 (Tüm satışların kredili yapıldığı varsayılır)

Faaliyet Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir Tablosu / Bilanço Oranları Faaliyet Oranları 365 5.61 = 65 days

Ortalama Tahsilat Sürelerinin Karşılaştırılması ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Ortalama Tahsilat Süresi MS’nin OTS ilk yıllarda yüksekken son yılda ort. Yaklaşmıştır.

Faaliyet Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir Tablosu / Bilanço Oranları Faaliyet Oranları $1551 $94 = 16.5 )

Activity Ratios ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir Tablosu / Bilanço Oranları Faaliyet Oranları 365 16.5 = 22.1 gün

Ticari Borç Ödeme Süresi ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Ticari Borç Ödeme Süresi (gün) Ticari borç ödeme süresi düşmüştür. İyi bir gelişme mi?

Faaliyet Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir tablosu / Bilanço Oranları Faaliyet Oranları $1,599 $696 = 2.30

SDH’nın Karşılaştırılması ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Stok Devir Hızı MS’nin stok devir hızı daha düşüktür.

Faaliyet Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir Tablosu / Bilanço Oranları Faaliyet Oranları $2,211 $2,169 = 1.02

Aktif Devir Hızı Karşılaştırma ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Aktif Devir Hızı MS düşük ADH’na sahiptir.. Bu oran neden düşüktür?

Karlılık Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir Tablosu / Bilanço Oranları Karlılık Oranları $612 $2,211 = . 277

Karlılık Oranlarının Karşılaştırılması ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Brüt Kar Marjı MS’nin kar marjı daha düşüktür.

Karlılık Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir tablosu / Bilanço Oranları Karlılık Oranları $91 $2,211 = .041

Karlılık Oranlarının Karşılaştırılması ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Net Kar Marjı MS daha düşük kar marjına sahiptir.

Karlılık Oranları ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir Tablosu / Bilanço Oranları Karlılık Oranları $91 $2,160 = .042

Yatırımın Karlılığı Oranının karşılaştırılması ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Yatırımın Getirisi-Aktif Karlılığı MS’nin yatırım getirisi daha düşüktür.

Yatırımın Karlılığındaki Gelişme

Karlılık Oranı ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Gelir tablosu / Bilanço Oranları Karlılık Oranları $91 $1,139 = .08

Özsermaye Karlılığındaki gelişme ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Özsermaye Getirisi Özsermaye getirisi daha düşüktür.

Özsermaye Getirisindeki Gelişim

Du Pont Yaklaşımıyla Yatırımın Karlılığı ,[object Object],[object Object],YK = Net Kar Marjı X Aktif Devir Hızı Kazanç Gücü = Satış Karlılığı X Varlıkların Etkinliği

Özsermaye Karlılığı ve Du Pont Yaklaşımı ,[object Object],[object Object],Özsermaye Karlılığı = Net Kar Marjı X Aktif Devir Hızı X Özsermaye çarpanı Özsermaye Çarpanı = Toplam Aktif Özsermaye

Karlılık Oranlarının Özeti ,[object Object],[object Object],[object Object]

Oranların Özeti ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]

Yüzde Analizi ,[object Object]

Gelir Tablosunun Yüzde Analizi

Endeks Analizi ,[object Object]

Finansal Analiz

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Viewers also liked

Viewers also liked (12)

Similar to Finansal Analiz

Similar to Finansal Analiz (17)

Finansal Analiz