Turnaround Strategy Bank Danamon
•Download as PPTX, PDF•
3 likes•1,361 views
turnaround strategy, case of Bank Danamon. Magister Manajemen Unika Soegijapranata Semarang
Recommended
Recommended
More Related Content
What's hot
What's hot (20)
Viewers also liked
Similar to Turnaround Strategy Bank Danamon
Similar to Turnaround Strategy Bank Danamon (20)
More from Carl Prananda
More from Carl Prananda (10)
Recently uploaded
Recently uploaded (20)
Turnaround Strategy Bank Danamon
- 1. TURNAROUND STRATEGY On Case Study of: Bank DANAMON A Group Assignment By: FENA ENANDITA P CARL BENIDDO P ISABELLE IMELDA R
- 2. What is Turnaround Straregic Danamon Time Line The Pioneer (Arwin Rasyid) Condition Before Turnaround Transformation DSP Product Killer Triangle Next Screen
- 3. Problem Box Future Strategy Pillar Bank Rank Previous Screen
- 4. Definitions “The process of evaluating an underperforming business to determine the cause of its problems. Further on, developing potential solutions to address the problems, selecting and implementing the appropriate strategies and course of action, and making corrections to the plan as circumstances warrant.” (www.advanced-development.com) When turnaround strategy is needed • a response to a crisis • a major change in the business • lack of operating controls • insufficient demand, technology, suppliers • not understanding costumers and marketplace • poor lender/sponsor relationship • ineffective management style Objectives The overall goal of turnaround strategy is to return an underperforming or distressed company to normal in terms of acceptable levels of profitability, solvency, liquidity and cash flow.
- 5. Benefits of Turnaround Management •balancing different viewpoints • creditors (potentially new owners) • shareholders (potentially former owners) • costumers (source of revenues) • employees (caught in the middle) •fresh eye, knowledge and skills with complete objectivity •no political agenda or other obligations
- 6. Established by the name of Bank Kopra Indonesia Become first Foreign Bank in Indonesia 1956 1976 Take over by government due to Asian Economic Crysis Acquired majority stock by Asia Financial Pte. Ltd Danamon Simpan Pinjam Expansion launching new corporate vision and mision 1988 1989 1998 2000 2003 2004 2005 ... 2013 Launching Danamon Simpan Pinjam Acquired Adira Finance Being a public company through a stock offering on the Jakarta Stock Changed into PT. Bank Danamon Indonesia Legal merger with 8 bank which taken over by government
- 7. Name : Arwin Rasyid Religion : Islam POB : Roma, Italia DOB : Tuesday, January 22 1957 Zodiac : Aquarius Hobby : Bowling | Hunting Citizenship : Indonesian EDUCATIONAL BACKGROUND • The Gandhi Memorial School, Jakarta (1973) • Jurusan Studi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (S1; 1980) • University of Hawaii (MA International Economics), Amerika Serikat (1981) • University of Hawaii (MBA International Business), Amerika Serikat (1982) • World Banker Development Program, San Pransisco - USA, 1986 • Strategic Management in Banking, INSEAD Paris - France, 1992 • Advanced Management Program for Overseas bankers, Wharton • University of Pennsylvania, USA, 1993 • Mobilizing People, International Institute of Management Development,Lausanne - Switzerland 1994 • Achieving Outstanding Performance, INSEAD Paris - France, 1995 • Consumer Finance Workshop, London - England, 2000 • Emerging Markets in the New Financial System, IMF & World Bank Conference, Washington -USA, 2000 • Competition and Strategy, Harvard University - Boston USA, 2003
- 8. CAREER BACKGROUND • Dosen pada Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (1977-1999) • Staf peneliti pada Lembaga Penelitian Ekonomi dan Masyarakat (LPEM) Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (1977-1980) • Asisten Vice President, Bank of America, Jakarta (1980-1987) • Asisten Vice President, Kepala Divisi Marketing PT Bank Niaga Tbk Cabang Gajah Mada (1987-1989) • Vice President, Kepala Divisi Marketing dan Kredit Grup PT Bank Niaga Tbk. (1989-1990) • Managing Director PT Niaga Factoring Corporation (1990-1994) • Senior Vice President Grup Korporat Perbankan PT Bank Biaga Tbk. (1990-1994) • Komisaris PT Niaga BZW Securities (1991 - Maret 1999) • Komisaris PT Niaga Factoring Corporation (1994 - Maret 1999) • Direktur Niaga Finance Co. Ltd. Hong Kong (1994 - Maret 1999) • Direktur Korporat Perbankan PT Bank Niaga Tbk. (1994-1998) • Wakil Direktur Utama PT Bank Niaga Tbk. (1998 - Maret 1999) • Wakil Komisaris Utama Bank Universal (Juni 1999 - Desember 2000) • Staf Ahli Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN; Mei 1999 - Januari 2000) • Wakil Ketua BPPN (Januari 1999 - November 2000) • Direktur Utama Bank Danamon Indonesia (Oktober 2000-2003) • Wakil Direktur Utama PT. Bank BNI Tbk (2003-2005) • Direktur Utama PT. Telkom Indonesia, TBk (2005-2007) • Presiden Direktur / CEO PT. Bank CIMB Niaga, Tbk (2008-sekarang) ACHIEVEMENT • President of India Trophy, 1973 • Beasiswa "Supersemar", 1978 • East West Center Award, USA, 1981 • Beta Sigma Award, USA, 1983
- 9. •Bank Indonesia enacted a package of major banking reforms known as the ‘October 1988 Package’ or PAKTO 88 •As a result of this, Bank Danamon became among the first foreign exchange banks in Indonesia, and became a public company listed on the Jakarta Stock Exchange. •Danamon has emerged as one of the largest and strongest financial institutions in the region. •In the end of 1996, Danamon ranked as the third largest private bank by asset. •In 1996, there was a boom in business for property and Danamon funded big projects but there was global crisis in 1997-1998 which made Danamon had non-performing loan for the big projects. •As a result, the credibility of Danamon decreased sharply and there was a big rush by the customers •1998,Badan Penyehatan Perbankan Nasipnal (BPPN) took over the management of Danamon to recover it. •In 2000, 8 banks merged with Danamon. Liquidity problem happened and othe cases from the banks put Danamon in the problematic situation. Moreover, Danamon still depended on the government’s obligation (recapbond) •The high cost of fund and high rate of time deposit put Danamon on the risky state. •In 2000, Arwin Rasyid, the chief director of Danamon did turnaround strategy and the big crisis bottomed out •Danamon currently ranks as the sixth largest bank by asset size in Indonesia, and operates a network of around 2,450 as of June 2014, including among others convenitonal branches, Danamon Simpan Pinjam (DSP) outlets and subsidiary units.
- 10. DANAMON LAMA DANAMON BARU Menjadi bank nasional terbaik Mewujudkan visi dengan menjalankan tiga nilai utama; integriras yang tinggi, transparansi dan professional Menjadi bank nasional pilihan nasabah di sektor Konsumen dan UKM Menjadi bank yang Memberikan kepuasan kepada pelanggan. Percaya Pada Keyakinan Anda VISI MISI Kami Maju karena Kepercayaan Anda MOTTO
- 11. Simpanan Tabungan SI PINTER Tabungan SI PINTER adalah produk tabungan Danamon Simpan Pinjam yang memberikan manfaat perlindungan asuransi serta memiliki keunggulan-keunggulan: gratis biaya administrasi bulanan, gratis asuransi jiwa (meninggal akibat kecelakaan) dengan uang pertanggungan sebesar 15x saldo minimum tabungan dalam satu bulan atau maksimal Rp 200 juta. Deposito DSP Deposito DSP adalah produk simpanan berjangka Danamon Simpan Pinjam yang memberikan keuntungan bunga lebih besar dari tabungan dengan minimum penempatan Rp 1 juta. Pinjaman Dana Pinjam 50 (DP 50) Pinjaman angsuran berjangka yang dapat digunakan untuk tujuan modal kerja dan investasi dengan: Jangka waktu pinjaman : 6 - 60 bulan. Besar pinjaman : Maksimum 50 juta. Waktu pencairan : 3 hari kerja sejak dokumen diterima lengkap.
- 12. Dana Pinjam 200 (DP 200) Pinjaman angsuran berjangka yang dapat digunakan untuk tujuan modal kerja dan investasi dengan: Jangka waktu pinjaman : 6 - 60 bulan. Besar pinjaman : 50 - 500 juta. Waktu pencairan : 3 hari kerja sejak dokumen diterima lengkap. Dana Talangan Pinjaman jangka pendek tanpa jaminan untuk modal usaha atau keperluan lainnya dengan: Jangka waktu pinjaman : 6 - 36 bulan. Besar pinjaman : 2.5 - 50 juta. Waktu pencairan : 2 hari kerja sejak dokumen diterima lengkap. Dana Siaga Pinjaman jangka pendek tanpa jaminan untuk modal usaha atau keperluan lainnya. Dana siaga diberikan kepada Anda yang memiliki track-record yang baik di bank maupun di lembaga keuangan. Jangka waktu pinjaman : 6 - 36 bulan. Besar pinjaman : 2.5 - 50 juta. Waktu pencairan : 2 hari kerja sejak dokumen diterima lengkap.
- 13. PRK DSP PRK DSP adalah pinjaman rekening Koran Danamon Simpan Pinjam yang dapat ditarik kapan saja sesuai dengan kebutuhan Anda. Jangka waktu pinjaman : 1 tahun (dapat di perpanjang). Besar pinjaman : 50 - 500 juta. Solusi Modal Pinjaman jangka pendek tanpa jaminan untuk modal usaha atau keperluan lainnya Jangka waktu pinjaman : 6 - 36 bulan. Besar pinjaman : 2.5 - 50 juta. Waktu pencairan : 2 hari kerja sejak dokumen diterima lengkap. Solusi Modal Khusus Pinjaman jangka pendek tanpa jaminan bagi Nasabah Solusi Modal yang mempunyai track record baik di bank Maupun lembaga keuangan. Jangka waktu pinjaman : 6 - 36 bulan. Besar pinjaman : 2.5 - 50 juta. Waktu pencairan : 2 hari kerja sejak dokumen diterima lengkap.
- 14. • Low deposit/total liabilities • High proportion of time deposit • Expensive non deposit liabilities Low Asset Yield 1 LOW And VULNERABLE MARGIN • Heavy reliance on recap bond (76%) • Small loan base (LID 19%) • 70% of recap bonds are fixed-rate (12%) • Low fee-based income (5%) 2 3 High Interest Rate Risk - High Cost of Fund
- 15. Scale Network 1 2 Unproductive Assets and High Operating Costs 6 5 3 4 Brand Staff and Risk Management IT System and Processes compete against large universal banks Fee -based Income • - Su-bscale to - Low productivity - Non- differentiated - Mismatch location - Unreliable, costly ATMs • - Weak corporate identity • - Outdated logo • - Poor communication/ advertising strategy • - Fat-organization • - Low productivity • - Misallocation of staff • - Poor skills • - Lack of risk management • Weak presence in trade finance • - Rollout of new IT currently underway • - Cumbersome processes in branch - - - - - - - - Situasi ini harus diselesaikan dalam waktu 6 bulan hingga 1 (satu) tahun …
- 16. Visi ke depan Bank Danamon kemudian diterjemahkan ke dalam Misi dan Pilar-Pilar Strategi yang akan menopang masa depan Danamon yang baru… VISION To be the bank of choice in the consumer and SME sectors Financial MISSION – To delight the customers - Improve funding composition - retail lending focus - increase fee- based income Delivery Channel - integrated payment system - optimize branch network - improve brand image HR & Organization - Increase productivity - build sales and service culture - ensure Risk Mgmt., Compliance & Audit CORE VALUES: Transparency – Responsiveness – Integrity – Professionalism Liquidity NPL NOP Cost to Income 16
- 17. 27.9 42 41,4 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2001 2002 2003 CASA Prosentase Pinjaman per-Sektor.. Prosentase Loans thd Segmen 43 55 62 69 57 45 38 31 2000 2001 2002 2003 % UKMK+Consumer Tahun Korporat Prosentase CASA thd Dana Pihak Ketiga (DPK) % Laba bersih terus meningkat.. NET PROFIT AFTER TAX 339 723 948 CASA = Current Account + Saving Account 1530 2000 2001 2002 2003 Tahun Rp Milyar
- 18. Peringkat “Service of Excellence” Danamon mengalahkan pesaingnya… Nama Bank PERINGKAT 2001 2002 2003 Bank Danamon 12 2 1 Bank Niaga 1 1 2 Bank Mega 3 4 3 HSBC 2 3 4 Citibank 4 5 5 Bank NISP 11 7 6 Bank Permata 6 11 7 BCA 10 10 8 ABN-AMRO 5 8 9 Bank Bukopin 10 6 10 Sumber: MRI, diolah kembali oleh Infobank, edisi April 2004.
Editor's Notes
- Pada tahun 1984, di masa bangkitnya reformasi keuangan yang baru oleh pemerintah, Bank Rakyat Indonesia, merubah jaringan Unit Desa nya untuk beroperasi di tingkat kecamatan. Kantor-kantor Unit Desa tersebut dirubah dari agen penyambung program kredit dari pemerintah yang bersubsidi untuk penanaman padi (BIMAS) menjadi intermediasi keuangan mikro secara kormesial. Jaringan unit desa ini sekarang merupakan yang terbesar dan salah satu yang paling menguntungkan pada jaringan perbankan mikro pedesaan di dunia berkembang. Pada krisis keuangan tahun 1997-1998, sebagian besar nasabah keuangan mikro BRI tetap percaya pada pelayanan keuangan yang ditawarkan oleh BRI unit, nasabah tetap memelihara atau terus menambah tingkat tabungan mereka. Ketahanan pada sistem BRI Unit Desa pada masa krisis jauh berbeda dari kerugian besar yang dialami BRI pada pembiayaan korporasinya. Terlebih, bank mengalami kebangkrutan secara teknis, dan harus dibantu oleh program restrukturisasi dan pembiayaan ulang, seperti yang terjadi pada industri perbankan secara keseluruhan. Sebagai konsekuensi langsung dari krisis keuangan, 82 bank komersial ditutup, 13 dinasionalisasi dan lainnya di rekapitalisasi atau digabung. Beberapa bank pemerintah dikonsolidasikan menjadi lembaga keuangan yang lebih besar, yaitu Bank Mandiri. Kinerja 8 jaringan unit BRI selama masa krisis menyelamatkan BRI dari proses penggabungan menjadi bank yang lebih besar. Dengan tutupnya bank-bank, banyak pemegang deposito kecil kehilangan simpanan tabungan mereka, sehingga mengakibatkan krisis kepercayaan pada lembaga keuangan. Bank Danamon Indonesia (bank swasta yang mengoperasikan divisi khusus untuk kredit mikro nya, yaitu Danamon Simpan Pinjam) melayani total 400.000 peminjam mikro dengan 11 total pencairan dana Rp.8.6triliun (USD 860 juta) di 2007. Rata-rata besaran pinjaman mikro BRI adalah sekitar Rp 7.93juta (USD 793) per peminjam, sedangkan Danamon Simpan Pinjam adalah Rp 21.5juta (USD 2150) per peminjam. BRI Unit juga memiliki pinjaman tanpa jaminan dengan maksimum pendanaan sebesar Rp 5 juta (kira-kira USD 500) dengan maksimum jangka waktu 2 tahun. Danamon Simpan Pinjam memiliki juga pinjaman tanpa jaminan dengan maksimum pendanaan sampai dengan Rp 20 juta (USD 2.000). Perbedaan mencolok dari kedua bank tersebut (bank pemerintah dan swasta) sangat kentara, baik dari segi jangkauan dan besaran pinjaman yang dapat mereka berikan.
- Pada tahun 1984, di masa bangkitnya reformasi keuangan yang baru oleh pemerintah, Bank Rakyat Indonesia, merubah jaringan Unit Desa nya untuk beroperasi di tingkat kecamatan. Kantor-kantor Unit Desa tersebut dirubah dari agen penyambung program kredit dari pemerintah yang bersubsidi untuk penanaman padi (BIMAS) menjadi intermediasi keuangan mikro secara kormesial. Jaringan unit desa ini sekarang merupakan yang terbesar dan salah satu yang paling menguntungkan pada jaringan perbankan mikro pedesaan di dunia berkembang. Pada krisis keuangan tahun 1997-1998, sebagian besar nasabah keuangan mikro BRI tetap percaya pada pelayanan keuangan yang ditawarkan oleh BRI unit, nasabah tetap memelihara atau terus menambah tingkat tabungan mereka. Ketahanan pada sistem BRI Unit Desa pada masa krisis jauh berbeda dari kerugian besar yang dialami BRI pada pembiayaan korporasinya. Terlebih, bank mengalami kebangkrutan secara teknis, dan harus dibantu oleh program restrukturisasi dan pembiayaan ulang, seperti yang terjadi pada industri perbankan secara keseluruhan. Sebagai konsekuensi langsung dari krisis keuangan, 82 bank komersial ditutup, 13 dinasionalisasi dan lainnya di rekapitalisasi atau digabung. Beberapa bank pemerintah dikonsolidasikan menjadi lembaga keuangan yang lebih besar, yaitu Bank Mandiri. Kinerja 8 jaringan unit BRI selama masa krisis menyelamatkan BRI dari proses penggabungan menjadi bank yang lebih besar. Dengan tutupnya bank-bank, banyak pemegang deposito kecil kehilangan simpanan tabungan mereka, sehingga mengakibatkan krisis kepercayaan pada lembaga keuangan. Bank Danamon Indonesia (bank swasta yang mengoperasikan divisi khusus untuk kredit mikro nya, yaitu Danamon Simpan Pinjam) melayani total 400.000 peminjam mikro dengan 11 total pencairan dana Rp.8.6triliun (USD 860 juta) di 2007. Rata-rata besaran pinjaman mikro BRI adalah sekitar Rp 7.93juta (USD 793) per peminjam, sedangkan Danamon Simpan Pinjam adalah Rp 21.5juta (USD 2150) per peminjam. BRI Unit juga memiliki pinjaman tanpa jaminan dengan maksimum pendanaan sebesar Rp 5 juta (kira-kira USD 500) dengan maksimum jangka waktu 2 tahun. Danamon Simpan Pinjam memiliki juga pinjaman tanpa jaminan dengan maksimum pendanaan sampai dengan Rp 20 juta (USD 2.000). Perbedaan mencolok dari kedua bank tersebut (bank pemerintah dan swasta) sangat kentara, baik dari segi jangkauan dan besaran pinjaman yang dapat mereka berikan.