2.6.5. аренда, лизинг, подряд

1. АРЕНДА, ЛИЗИНГ, ПОДРЯД
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

2. Аренда
 Аренда (lease) оборудования. В ряде случаев альтернативой приобретению
оборудования может стать его аренда. В России порядок аренды
регламентируется ст. 606-625 ГК РФ.
 Рассмотрим причины аренды:
 С помощью аренды ожидается повышение объёма продаж либо получение
дополнительной прибыли.
 Невозможность получения кредита на закупку или высокие процентные
ставки по кредиту.
 Стремление наладить производство товаров, необходимых для дополнения
ассортиментного пакета (требование конкуренции).
 Для защиты патента
 Для отказа от услуг подрядчиков.
 Для отказа от услуг поставщиков
2
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

3. Аренда
 В практической деятельности применяют три основных вида аренды:
 Долгосрочная аренда (на срок от трёх до пяти лет, иногда до 15-20 лет, с
дальнейшим выкупом), получившая название лизинг (leasing); ,
 Среднесрочная аренда (на срок от одного года до 2-3 лет), называемая
хайринг (hiring);
 Краткосрочная аренда (от нескольких часов до года), которую называют
рентинг (renting).
3
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

4. Аренда
 Аргументы в пользу аренды оборудования:
 Нет денег для закупа оборудования.
 Аренда может быть экономически выгоднее закупа.
 При определённых вариантах лизинга со временем осуществляется переход прав
собственности. Фактически оборудование как-бы приобретается в рассрочку.
 Арендные ставки оказались значительно ниже рыночных ставок.
 Возможность извлечь доход через субаренду.
 Получение проблемных долгов путём взятия оборудования в аренду.
 Арендные платежи могут снизить налогооблагаемую базу.
 Незначительные первоначальные издержки.
 Наличие экспертных услуг в лице владельца оборудования.
 Снижение рисков по устареванию оборудования.
 Адаптация к сезонному производству.
 Не нужны большие инвестиции.
4
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

5. Аренда
 Аргументы против аренды оборудования:
 Итоговые расходы могут оказаться значительно выше, чем при закупке.
 Контроль со стороны арендодателя.
 Нет свободы перемещения и применения.
 Возможны затраты на ремонт и модернизацию.
 Возможна привязка в снабжении к арендодателю.
5
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

6. Лизинг
 Впервые лизинговые сделки стали заключаться в 1877 г. в США американской
компанией «Bell Telephone Company», которая приняла решение не продавать
телефоны, а сдавать их в аренду. Таким образом, лизингодателем выступало
предприятие - производитель оборудования.
 Значительно позднее стали создаваться лизинговые компании в
современном понимании. Они покупали оборудование у производителей
для последующей передачи в аренду и, таким образом, извлечения дохода.
Первой такой компанией стала «United States Leasing Corporation»,
образованная в 1952 г. в Сан-Франциско, США.
 В Европе первая лизинговая компания появилась с опозданием на 10 лет в
Дюссельдорфе (Германия, 1962 г.).
6
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

7. Лизинг
 Хотя слово «лизинг» дословно переводится как «аренда», он является особым видом
аренды. В России лизинг официально именуется финансовой арендой и
регламентируется ст. 665 - 670 ГК РФ.
 Рассмотрим некоторые особенности лизинга:
 объект сделки выбирает лизингополучатель, а не лизингодатель, который закупает
оборудование за свой счёт;
 срок лизинга меньше срока физического износа оборудования и приближается к сроку
налоговой амортизации (3-7 лет);
 после окончания работы по контракту, лизингополучатель может продолжить аренду
по льготной ставке или приобрести арендуемое имущество по остаточной стоимости;
 в качестве лизингодателя, как правило, выступает лизинговая компания, являющаяся
финансовым учреждением;
 лизингополучатель выплачивает лизингодателю не ежемесячную плату за право
пользования объектом, а полную сумму амортизационных отчислений;
 лизинг - это, по существу, незавершённая сделка, причём объекты не числятся на
балансах обоих партнёров.
7
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

8. Лизинг
 При получении объекта в пользование, лизингополучатель принимает на себя
обязанности, связанные с правом собственности (риск случайной гибели, ремонт,
техническое обслуживание). Наряду с этим, лизингодатель по-прежнему остаётся
владельцем объекта лизинговой сделки. После окончания срока лизинга и выплаты
всей обусловленной договором суммы, объект лизинга остаётся собственностью
лизингодателя (если договором не предусматривается выкуп объекта по остаточной
стоимости или передача в собственность лизингополучателю). Невозможность
использовать объект из-за его порчи или гибели не освобождает лизингополучателя от
обязанности погашать долг.
8
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

9. Лизинг
 Формы лизинговых сделок:
 Стандартный лизинг. Изготовитель оборудования продаёт его лизинговой
компании, которая сдаёт его для дальнейшего использования лизингополучателю.
 Возвратный лизинг (лиз-бэк). Применяется в случаях, когда фирма испытывает
острую нехватку финансов. Собственник оборудования продаёт его лизинговой
компании, а затем берёт его в лизинг. Тем самым, продавец оборудования
превращается в лизингополучателя.
 «Мокрый лизинг». Этот вид лизинга является очень дорогостоящим, поскольку
лизингодатель осуществляет содержание оборудования (ремонт, страхование,
поставку ГСМ и т. д.).
 «Чистый лизинг». Лизингополучатель несёт все расходы по эксплуатации
оборудования.
 Лизинг на остаточную стоимость. Применяется по отношению к оборудованию б/у.
9
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

10. Лизинг
 Лизинг с полным обслуживанием. Он аналогичен «мокрому
лизингу», но обязанности лизингодателя ещё шире. Например,
осуществляется поставка сырья, предоставляются специалисты для
работы с оборудованием и т. д.
 Лизинг поставщику. Очень похож на «лиз-бэк». Отличие в том, что
поставщик оборудования не использует его сам, а передаёт в
субаренду.
 Возобновляемый лизинг. При этой форме осуществляется
периодическая замена ранее сданного в лизинг оборудования на
более совершенное.
 Вендор - лизинг. Он основан на кооперации изготовителей. В роли
лизинговой компании выступает ассоциация фирм-изготовителей
совместно с лизинговой компанией или банком. Цель - продвижение
на рынок очень дорогостоящего оборудования.
10
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

11. Лизинг
 Преимущества лизинга:
 быстрота и гибкость в части использования нового
оборудования или товара;
 необходимость оформления меньшего количества банковских
документов в сравнении с банковским кредитом;
 адаптация сроков арендных платежей со сроком окупаемости
инвестиций;
 возможность полного финансирования всех расходов, включая
накладные;
 возможность экономии собственных средств и повышение
платёжеспособности предприятия.
11
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

12. Лизинг
 Эффективность финансового лизинга определяется
следующими обстоятельствами:
 Финансовый лизинг означает собственность лизингодателя
на имущество, передаваемое в лизинг. Это резко повышает
его надёжность по сравнению с кредитом или прямым
инвестированием.
 Использование лизинговых схем позволяет резко снизить
объём первоначальных инвестиций в оборудование.
 Не все банки «любят» долгосрочные кредиты по отношению
к промышленным предприятиям; в ряде случаев их выдают
на срок не более 1-2 лет. Через лизинговый механизм есть
возможность увеличить срок финансирования до 3-7 лет.
12
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

13. Лизинг
 Недостатки лизинга:
 суммарный платёж окажется значительно больше реальной стоимости
ресурсов;
 как правило, при заключении сделки лизингодатель требует от
лизингоприобретателя осуществления единовременного платежа в размере
10-30% от стоимости предмета лизинга; тем самым, в случае досрочного
возврата имущества его владельцу, последний может продать его со скидкой
как «предмет б/у», и, тем самым, вернёт себе полную стоимость товара;
 после окончания срока лизинга, когда имущество переходит в собственность
лизингоприобретателя, оно зачастую оказывается до такой степени
изношенным, что вынужденно выставляется на продажу. Тем самым,
возникает необходимость в новом лизинге, что превращает проблему в
замкнутый круг.
13
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

14. Лизинг
 Пути минимизации рисков со стороны лизингодателя:
 финансовая или имущественная гарантия лизингополучателя; при
недостаточности величины такой гарантии - предоставление гарантий
территориальным органом исполнительной власти, где осуществляется
взыскание налога с лизингодателя;
 в договор лизинга включается право лизингодателя в случае задержки платежей
ввести в исполнительную дирекцию лизингополучателя своего представителя с
целью контроля финансовых потоков у лизингополучателя;
 приоритет лизинговых платежей перед остальными платежами
лизингополучателя (возможность инкассо);
 возможность судебной реституции при нарушении лизингополучателем своих
обязательств;
 использование контрактной формы привлечения специалистов для эксплуатации
лизингового имущества, предусматривающей полное возмещение возможного
ущерба, нанесённому имуществу из-за ненадлежащей эксплуатации.
14
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

15. Подряд
 Подряд - в гражданском праве договор, по которому одна сторона
(подрядчик) обязуется за свой риск выполнить определённую работу по
заданию другой стороны (заказчика) из её либо своих материалов, а
заказчик обязуется принять и оплатить выполненную работу.
 В России проведение подрядных работ регламентируется ст. 702- 729 ГК РФ.
Кроме того, некоторые виды подрядной деятельности в ГК РФ отражены в ст.
779-783 как возмездные услуги, в частности, аудиторские работы, консалтинг,
обучение и некоторые другие.
Помимо этого, ГК РФ отдельно рассматривает такие специфические виды
подрядных работ из сферы логистики, как:
 перевозка (ст. 784-800),
 транспортное экспедирование (ст. 801-806)
 хранение (ст. 886-918).
15
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

16. Подряд
 Зачастую возникает ситуация, когда выполнение каких-либо работ своими
силами невозможно, нецелесообразно, нерентабельно, либо на них не хватает
времени и/или производственных мощностей. В таких случаях таковые работы
выполняются подрядным способом какой-либо сторонней организацией. Если
подрядчик, в свою очередь, отдаёт часть подряда иной организации,
последняя является субподрядчиком. При этом ответственность перед
гензаказчиком за все работы, в том числе и субподрядные, несёт первый
подрядчик, он же генподрядчик. Если иное не предусмотрено договором
подряда, работа выполняется иждивением подрядчика, то есть, из его
материалов, а также его силами и средствами.
 В коммерческих организациях на подрядной основе выполняются, как правило,
работы по строительству, работы, являющиеся частью производственного
цикла и работы по оказанию каких-либо услуг (транспортно-экспедиционные,
консалтинговые, дизайнерские, ремонт и т. д.).
16
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

17. Подряд
 Подрядные работы являются полноправным элементом логистики. Исключение
составляют случаи, которые напрямую касаются функциональных подразделений
фирмы и в силу своей специфики курируются соответствующими отделами. Например,
маркетологические исследования на подрядной основе курирует отдел маркетинга,
ремонт офиса - отдел администрирования, ремонт станочного парка -
производственный комплекс и т. д.
 В отличие от поставщиков, осуществляющих поставку материальных ресурсов,
подрядчики осуществляют поставку услуг. Отметим основные отличия покупки услуг от
покупки товаров и возникающие при этом проблемы:
 трудность контроля затрат на покупку услуг, поскольку услуга не материальна .
(например, автоперевозка и её оплата наличными);
 невозможность хранения услуги;
 трудно оценить качество потенциальной услуги, следовательно, высокая степень риска
при предоплате;
17
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"

18. Подряд
 трудно оценить своевременность оказанной услуги;
 затруднена стандартизация услуг;
 услуга может оказываться как людьми, так и оборудованием;
 сложность увязки услуги с материальными потоками (например, страхование);
 сложность выбора подрядчика (особенно первичный выбор);
 сложность адаптации услуги к конкретному случаю.
18
АНОО Учебный центр "Триумф Групп"