2. Agenda
• Avainasiat Q1
• Taloudellinen katsaus Q1 ja näkymät
• Strategia ja sen toteuttaminen
• Kysymyksiä ja keskustelua
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 2
3. Avainasiat Q1 2015
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 3
14,8 %
33,2 %
4,5 M€14 %
USD/EUR30 - 50 M€
4. Liikevaihto kasvoi 14 %
Liikevaihto, M€ Liikevaihto, M€
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 4
97.2 93.1 93.5 89.8
98.4 95.3
103.3104.8
111.9
0
20
40
60
80
100
120
55.7
98.3
356.9
373.7
401.8
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2010 2011 2012 2013 2014
- Liikevaihto kasvoi Q1:llä 13,8 %. USD:n vahvistuminen kasvatti liikevaihtoa 10,2 %.
- Kysyntä oli vertailukautta parempaa Euroopassa.
- Paulinian tehtaan liikevaihto sisältyy vertailukauden lukuihin vain kahdelta kuukaudelta.
Jatkuvat liiketoiminnot. Jatkuvat liiketoiminnot.
5. 41 %
15 %
12 %
22 %
8 %
Lastenhoito Kotitalouspyyhintä Teollisuuspyyhintä Hlökoht.hygienia Hygienia ja terveydenhuolto Muut
Q1 2015: 111,9 M€
Tyypillisesti korkeamman lisäarvon tuotteita
Convenience 92 %, Care 8 %
2 %
39 %
20 %
11 %
22 %
8 % 1 %
Brasilian tehtaan hankinta kasvatti lastenhoidon
pyyhinnän osuutta portfoliossa
Q1 2014: 98,4 M€
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 5
6. 4.9 %
5.0 %5,0 %
4.6 %
6.5 %
5.8 %
8.4 %
5.9 %
6.5 %
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
M€ %
Liikevoitto kasvoi 14%
Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja % Liikevoitto ilman kertal. eriä, M€ ja %
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 6
- USD:n vahvistuminen paransi liikevoittoa
- Liikevoittoa rasitti vuosia 2012–2014 koskevan osakepalkkiojärjestelmän kulut, -0,8
milj. euroa, joita kasvatti avainhenkilöille luovutettavan osakemäärän tarkentuminen
sekä osakekurssin voimakas nousu.
Jatkuvat toiminnot.
-6.5 % -4.4 %
4.2 %
5.2 %
6.7 %
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
2010 2011 2012 2013 2014
M€ %
Jatkuvat toiminnot.
8. Raportointikauden voitto parani vertailukaudesta
Katsauskauden voitto, M€ Katsauskauden voitto, M€
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 8
1.4
1.0
2.6
0.6
2.6
2.2
0.6
4.8
3.5
0
1
2
3
4
5
6
-12.0
-11.8
-2.8
5.7
10.2
-15
-10
-5
0
5
10
15
2010 2011 2012 2013 2014
Jatkuvat toiminnot. Jatkuvat toiminnot.
9. Tuloslaskelma
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 9
Terve kulurakenne
Osakepalkkiojärjestelmän
kulut rasittivat liikevoittoa
Rahoituskulut
kasvoivat valuuttakurssien
vaihtelun vuoksi
Liikevaihto kasvoi, USD:lla
merkittävä vaikutus
Efektiivinen veroaste
38,6 %
1000 euroa 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014
Liikevaihto 111 934 98 353 401 762
Hankinnan ja valmistuksen kulut -97 547 -87 039 -352 091
Bruttokate 14 387 11 314 49 671
Liiketoiminnan muut tuotot 950 768 2 655
Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 902 -1 444 -6 278
Tutkimus ja kehitys -851 -614 -2 877
Hallinnon kulut -4 681 -3 459 -14 144
Liiketoiminnan muut kulut -611 -181 -2 177
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 7 292 6 384 26 851
Kertaluonteiset erät − -233 -954
Liikevoitto/ -tappio 7 292 6 151 25 897
Nettorahoituskulut -1 621 -1 467 -8 075
Voitto ennen tuloveroja 5 670 4 684 17 822
Tuloverot -2 188 -2 099 -7 645
Raportointikauden voitto jatkuvista
toiminnoista 3 482 2 585 10 177
10. Tase, varat
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 10
USD:n vahvistuminen
vaikutti myös
käyttöpääoman kasvuun
TASE, 1000 euroa 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 15 496 15 496 15 496
Aineettomat hyödykkeet 12 598 12 826 12 510
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 92 197 106 426 88 721
Lainasaamiset 8 202 − 8 202
Myytävissä olevat sijoitukset 1 113 938 1 124
Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset 433 467 450
Muut pitkäaikaiset saamiset 2 518 511 2 614
Laskennalliset verosaamiset 5 276 7 313 5 516
Pitkäaikaiset varat yhteensä 137 833 143 976 134 633
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 30 914 36 174 32 380
Myyntisaamiset 60 599 61 894 52 269
Lainasaamiset 600 59 600
Muut lyhytaikaiset saamiset 4 108 7 396 4 618
Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verosaamiset
1 381 326 1 682
Rahavarat 38 036 15 227 38 430
Lyhytaikaiset varat yhteensä 135 639 121 076 129 979
Varat yhteensä 273 472 265 052 264 611
11. Tase, oma pääoma ja velat
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 11
Hybridilainan pääoma
pienentynyt
konversion johdosta
1000 euroa 31.3.2015 31.3.2014 31.12.2014
Osakepääoma 11 860 11 860 11 860
Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681
Sijoitetun vapaan oman pääoman
rahasto
69 572 97 123 97 192
Omat osakkeet -44 -44 -44
Arvonmuutos- ja muut rahastot 14 -1 045 96
Kurssierot 8 216 -2 168 3 419
Muu oma pääoma -15 901 -48 299 -46 890
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
98 398 82 108 90 313
Hybridilaina 16 653 17 640 18 424
Oma pääoma yhteensä 115 051 99 748 108 737
Velat
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 9 832 7 179 8 789
Varaukset − 126 −
Muut pitkäaikaiset velat 2 454 1 857 1 729
Joukkovelkakirjalainat 75 000 − 75 000
Muut pitkäaikaiset korolliset velat 6 667 70 388 6 667
Pitkäaikaiset velat yhteensä 93 953 79 550 92 185
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 3 333 24 060 3 347
Kauden verotettavaan tuloon
perustuvat verovelat
941 522 246
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 60 194 61 172 60 096
Lyhytaikaiset velat yhteensä 64 468 85 754 63 689
Velat yhteensä 158 421 165 304 155 874
Oma pääoma ja velat yhteensä 273 472 265 052 264 611
12. Vahva liiketoiminnan rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta, M€ Liiketoiminnan rahavirta, M€
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 12
-2.1
2.9
4.3
16.3
-0.4
11.3
16.9
9.3
4.5
-5
0
5
10
15
20
-2.5
-2.9
24.9
21.3
37.1
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2010 2011 2012 2013 2014
• Liiketoiminnan rahavirta ollut aiempina vuosina negatiivinen ensimmäisellä
vuosineljänneksellä.
13. Rahavirtalaskelma
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 13
1 000 euroa 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014
Liiketoiminnan rahavirta
Raportointikauden tulos 3 482 2 892 4 973
Oikaisut yhteensä 8 319 8 254 39 953
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman
muutosta
11 802 11 146 44 927
Nettokäyttöpääoman muutos -107 -8 856 6 140
Rahoituserät -5 317 -1 534 -6 514
Tuloverot -1 886 -1 176 -7 434
Liiketoiminnan rahavirta 4 493 -419 37 119
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin
käyttöomaisuushyödykkeisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin
-1 664 -1 122 -7 740
Investoinnit hankittuihin liiketoimintoihin − -19 334 -19 261
Investointien rahavirta myydyistä
liiketoiminnoista
− − 4 736
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja
aineettomien hyödykkeiden myynnit
10 31 59
Investointien rahavirta -1 654 -20 424 -22 206
Oman pääoman
suojaamiseen
kohdistetut
valuuttatermiinit sekä
joukkovelkakirjalainan
korot kasvattivat
rahoituseriä
Nettokäyttöpääomaan
sitoutui selvästi
vähemmän varoja
14. Rahavirtalaskelma, jatkuu
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 14
Rahavirtalaskelma sisältää myös lopetetut liiketoiminnot.
1000 euroa 1-3/2015 1-3/2014 1-12/2014
Hybridilainan nosto − 17 500 17 500
Joukkovelkakirjalainan nosto − − 75 000
Muiden korollisten pitkäaikaisten
lainojen nostot
− − 10 000
Muiden korollisten pitkäaikaisten
lainojen takaisinmaksut
− -14 -78 220
Lyhytaikaisten korollisten lainojen
muutos
-14 -6 -18 324
Osakeanti 340 − −
Varojen jako -2 504 − −
Rahoituksen rahavirta -2 177 17 481 5 956
Rahavarojen muutos 662 -3 364 20 869
Rahavarat raportointikauden alussa 38 430 18 585 18 585
Valuuttakurssimuutosten vaikutus -1 056 6 -1 025
Rahavarojen muutos 662 -3 364 20 869
Rahavarat raportointikauden lopussa 38 036 15 227 38 430
Varojen jako
osakkeenomistajille
15. Näkymät vuodelle 2015
• Suominen toistaa 30.1.2015 julkistamansa arvion, jonka
mukaan yhtiö odottaa koko vuoden 2015 liikevaihdon ja
liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä olevan paremmat kuin
vuonna 2014.
• Suomisen jatkuvien toimintojen liikevaihto vuonna 2014 oli
401,8 miljoonaa euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä
26,9 miljoonaa euroa.
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 15
17. Tähtäämme kasvuun, markkinalähtöiseen
toimintatapaan ja tuotejohtajuuteen
Toimialan
keskiarvon
ylittävä
orgaaninen
kasvu
Markkina-
lähtöinen
toimintatapa
Tuotejohtajuus
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 17
18. Loppukäyttäjän ymmärtäminen on
jatkossakin strategiamme ydin
Kuidun-
valmistaja
Kuitukangastuottaja
Bränditalo
Kosteuspyyhevalmistaja
Vähittäiskauppa
Alkutuotanto
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 18
19. Tarkoitus – miksi?
Our purpose is to make nonwovens continuously better
for people.
Suomisen ydin
Strategia – miten?
• Tarjoamme johtavan korkean lisäarvon tuotteiden
valikoiman tarkoin valituilla markkinoilla
• Johdamme proaktiivisesti avainasiakkaitamme
molemminpuolisen arvon luomiseksi
• Hallitsemme toimitusketjuamme kysyntälähtöisesti
• Luomme yrityskulttuuria ja kyvykkyyksiä, jotka mahdollistavat
tuotejohtajuuden saavuttamisen
Visio – minne? Markkinalähtöinen tuotejohtaja
1927.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
20. Meillä on kohdennettu investointisuunnitelma
kasvustrategian toteuttamiseksi
Ylläpidä &
paranna
“Retrofit” Laajenna
Kasvu
uusille
maantiet.
alueille
Yritysostot
Ei painopistealueena
kaudella 2015 - 2017
Suunnitellut kasvuinvestoinnit
30–50 M€ vuosina 2015 - 2017
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 20
21. Kasvuinvestointiohjelma käynnistettiin nopeasti,
etenemme suunnitelmien mukaan
27.4.2015 21Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications.
Paulínia, Brasilia
Bethune, SC, USA
Nakkila, Suomi
Alicante, Espanja
22. Toimme Q1:llä markkinoille kolme
uutta korkeamman lisäarvon tuotetta
• Fibrella™ Perf
- Imukykyinen ja pehmeä kuitukangas haavanhoitotuotteisiin sekä erilaisiin
leikkaussalituotteisiin
- Investointi Paulínian-tehtaaseen Brasiliassa mahdollistaa lanseerauksen
Etelä-Amerikan markkinoille.
• Hydraspun® Dispersible Plus
- Vedessä hajoava uuden sukupolven kuitukangas wc:stä huuhdeltaviin
pyyhintätuotteisiin.
- Suominen on jättänyt tuotteesta patenttihakemuksen.
• Fibrella™ Lite
- Erityisen kevyt ja pehmeä mutta samalla joustava ja luja kuitukangas
maailmanlaajuisille hygieniatuotteiden markkinoille
- Erinomainen hygieniatuotteiden ihoa vasten oleviin osiin.
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 22
23. Keskipitkän aikavälin strategiset tavoitteet
• Toimialan keskiarvon ylittävä liikevaihdon orgaaninen
kasvu. (Vuonna 2014 jatkuvien toimintojen liikevaihto kasvoi
orgaanisesti 3,5 %, mikä vastaa hieman toimialan keskiarvoa
nopeampaa kasvua.)
• Vakaa pääomarakenne ja pääsääntöisesti 40 – 80 %
vaihteluvälille asettuva velkaantumisaste (gearing) (Q1
2015: 33,2 %).
• Suhteellisen kannattavuuden selvä parantuminen. Sijoitetun
pääoman tuoton (ROI) tavoitetaso on yli 12 %.
(Q1 2015, rullaava 12kk: 14,8 %).
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 23
24. Yhteenveto
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 24
14,8 %
33,2 %
4,5 M€14 %
USD/EUR30 - 50 M€
25. Kiitos!
27.4.2015 Suominen is a globally leading supplier of nonwovens for wiping, hygiene and medical applications. 25