2. Our purpose is to make life better.
Agenda
• Suomisen toimitusjohtaja vaihtuu
• Q2 2018 avainasiat
• Muutoksentekijä-strategian ja 3P-ohjelman toimeenpano
• Taloudellinen katsaus Q2 2018 ja näkymät
• Kysymyksiä ja keskustelua
8/3/2018 2
3. Our purpose is to make life better.
Suomisen toimitusjohtaja vaihtuu
• Suomisen hallitus on nimittänyt yhtiön uudeksi
toimitusjohtajaksi Pekka Ojanpään.
• Ojanpää toimii tällä hetkellä Lassila & Tikanoja Oyj:n
toimitusjohtajana ja aloittaa tehtävässään Suomisen
toimitusjohtajana viimeistään 3.2.2019.
• Suomisen nykyinen toimitusjohtaja Nina Kopola jättää
tehtävänsä.
• Talousjohtaja Tapio Engström on nimitetty Suomisen
väliaikaiseksi toimitusjohtajaksi 3.8.2018 alkaen.
8/3/2018 3
Pekka Ojanpää
4. Our purpose is to make life better.
- Liikevaihto laski 2 % pääasiassa EUR/-
USD-valuuttakurssimuutosten takia.
- Kireä hintakilpailu jatkui wc:stä
huuhdeltavissa tuotteissa.
- Lähinnä rahtipalveluiden saatavuudesta
Yhdysvalloissa johtuvat ongelmat
heikensivät toimituskykyämme.
+ Hinnoitteluun liittyvät toimenpiteet
tehoavat: keskimääräinen myyntihinta nousi.
+ Tuoteportfoliomme kehittyi suotuisasti.
+ Bethunen uuden tuotantolinjan bruttokate
kääntyi positiiviseksi.
+ Kasvuinvestointi Green Bayn tehtaalla
Yhdysvalloissa ja konserninlaajuinen
tietojärjestelmäuudistus etenivät.
Suominen Q2 2018: Plussat ja miinukset
8/3/2018 4
5. Our purpose is to make life better.
Liikevaihto laski pääasiassa valuuttakurssimuutosten takia
8/3/2018 5
Liikevaihto, milj. euroa Liikevaihto, milj. euroa
108.8 103.8 100.4
112.9 112.0
102.4
98.7
106.6 110.0
0
20
40
60
80
100
120
Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18
373.7
401.8
444.0
416.9
426.0
320
340
360
380
400
420
440
460
2013 2014 2015 2016 2017
Vuosina 2013–2014: jatkuvat toiminnot.
- Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen suhteessa euroon ja hieman laskeneet myyntimäärät heikensivät liikevaihtoa.
- Valuuttakurssimuutokset heikensivät liikevaihtoa 5,2 milj. euroa toisella vuosineljänneksellä.
- Myyntihinnat ja tuoteportfolio kehittyivät suotuisasti ja vaikuttivat positiivisesti liikevaihtoon.
6. Our purpose is to make life better.
Korkean lisäarvon tuotteiden* osuus liikevaihdosta nousi 62 %:iin
38%
23%
20%
9%
9%
H1 2018
41%
20%
20%
9%
8%
H1 2017
*Henkilökohtaiseen hygieniaan, kodinhoitoon, ammattikäyttöön sekä hygieniatuotteisiin ja terveydenhuoltoon tarkoitetut kuitukankaat ovat tyypillisesti
korkean lisäarvon tuotteita.
47%
18%
19%
10%
6%
2012
8/3/2018 6
Lastenhoidon pyyhintä Henk. koht. hygienia Kodinhoito Ammattikäyttö Hygieniatuotteet ja terveydenhuolto
Myynti-
määrät
+10 %
7. Our purpose is to make life better.
- Wc:stä huuhdeltavien tuotteiden hintapaineen lisäksi meillä oli tiettyjä toimituskykyyn, lähinnä rahtipalveluiden saatavuuteen
Yhdysvalloissa, liittyviä ongelmia.
- Bethunen uuden tuotantolinjan bruttokate kääntyi positiiviseksi toisen vuosineljänneksen lopulla.
- Yhdysvaltain dollarin kurssimuutosten vaikutus toisen vuosineljänneksen liikevoittoon oli -0,3 milj. euroa.
8/3/2018 7
8.7
7.9
3.5
6.3
4.4 4.6
-0.3
1.5
2.9
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
-2
0
2
4
6
8
10
Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18
MEUR %
Liikevoitto laski lähinnä wc:stä huuhdeltaviin tuotteisiin kohdistuneen
kireän hintakilpailun vuoksi
Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto
19.4
26.9
31.2
25.6
15.0
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
0
5
10
15
20
25
30
35
2013 2014 2015 2016 2017
MEUR %
Vuosina 2013–2014: jatkuvat toiminnot.
8. Our purpose is to make life better.
Muutoksentekijä-
strategian ja
3P-ohjelman
toimeenpano
8/3/2018 8
9. Our purpose is to make life better.
Muutoksentekijä-strategia pähkinänkuoressa
8/3/2018 9
Visio
Kolme kulmakiveä
Tarkoitus
10. Our purpose is to make life better.
3P-kannattavuusohjelma pähkinänkuoressa
• 3P-ohjelma aloitettiin vuoden 2017 lopulla.
• Ohjelma keskittyy Suomisen kannattavuuden parantamiseen hinnoittelun (Pricing),
suorituskyvyn (Performance) ja tuotannon suunnittelun (Planning) kautta.
• Ohjelma jatkui toisella vuosineljänneksellä ja saavutti rohkaisevia tuloksia:
- Hinnoittelu: Keskimääräinen myyntihinta nousi kireästä kilpailutilanteesta huolimatta.
- Tuotannon suunnittelu: Konserninlaajuinen tietojärjestelmäprojekti eteni suunnitellusti.
- Suorituskyky: Bethunen uuden tuotantolinjan bruttokate kääntyi positiiviseksi.
8/3/2018 10
11. Our purpose is to make life better.
Bethunen uuden tuotantolinjan bruttokate kääntyi
positiiviseksi
• Tärkeä virstanpylväs saavutettiin
parantamalla tuotantolinjan vakautta ja
luotettavuutta.
• Käänne bruttokatteessa tapahtui toisen
vuosineljänneksen lopulla.
• Laajennamme tällä hetkellä linjan
tuotevalikoimaa ja kvalifioimme uusia
asiakkaita.
8/3/2018 11
BET04-tuotantolinjan nettotuotantomäärä
12. Our purpose is to make life better.
Taloudellinen
katsaus
Q2 2018
8/3/2018 12
13. Our purpose is to make life better.
Raportointikauden voitto heikkeni vain hieman
Raportointikauden voitto, milj. euroa Raportointikauden voitto, milj. euroa
5.2
4.9
1.6
4.2
2.1
1.8
6.3
-0.4
1.8
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18
5.7
10.2
17.0
15.2
14.5
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
2013 2014 2015 2016 2017
8/3/2018 13
Vuosina 2013–2014: jatkuvat toiminnot.
14. Our purpose is to make life better.
Tuloslaskelma
8/3/2018 14
1 000 euroa 4-6/2018 4-6/2017 1-6/2018 1-6/2017 1-12/2017
Liikevaihto 109 961 112 002 216 577 224 922 425 996
Hankinnan ja valmistuksen kulut -99 905 -100 122 -198 674 -199 368 -383 839
Bruttokate 10 056 11 880 17 903 25 554 42 157
Liiketoiminnan muut tuotot 571 587 1 195 936 1 764
Myynnin ja markkinoinnin kulut -1 830 -1 951 -3 610 -3 809 -7 262
Tutkimus ja kehitys -1 001 -1 217 -1 809 -2 481 -4 739
Hallinnon kulut -4 684 -4 936 -9 021 -9 630 -16 861
Liiketoiminnan muut kulut -193 27 -191 80 -59
Liikevoitto 2 919 4 391 4 466 10 649 15 000
Nettorahoituskulut -507 -285 -2 383 -442 -2 570
Voitto ennen tuloveroja 2 411 4 105 2 083 10 207 12 430
Tuloverot -598 -1 988 -642 -3 850 2 048
Raportointikauden voitto 1 813 2 117 1 441 6 357 14 478
Osakekohtainen tulos, euroa
Laimentamaton 0,03 0,04 0,03 0,12 0,27
Laimennettu 0,03 0,04 0,03 0,11 0,25
Bruttokate parani 1,7 %-yksikköä
vuoden ensimmäisestä neljänneksestä
SGA-kulut hallinnassa
15. Our purpose is to make life better.
Tase, varat
8/3/2018 15
Oikaistu
1 000 euroa 30.6.2018 30.6.2017 31.12.2017
Varat
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 15 496 15 496 15 496
Aineettomat hyödykkeet 20 111 15 795 17 470
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 132 590 140 194 136 649
Lainasaamiset 3 072 5 836 3 072
Oman pääoman ehtoiset instrumentit 777 777 777
Muut pitkäaikaiset saamiset 1 317 1 959 1 744
Laskennalliset verosaamiset 4 681 3 697 5 142
Pitkäaikaiset varat yhteensä 178 043 183 753 180 349
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 47 290 39 735 44 241
Myyntisaamiset 59 575 59 563 53 934
Lainasaamiset 4 337 2 550 4 337
Muut lyhytaikaiset saamiset 3 630 5 159 4 236
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat
verosaamiset 672 974 7 703
Rahavarat 24 480 20 379 27 240
Lyhytaikaiset varat yhteensä 139 984 128 360 141 692
Varat yhteensä 318 027 312 113 322 040
Ei suuria muutoksia varoissa
16. Our purpose is to make life better.
Tase, oma pääoma ja velat
8/3/2018 16
Oikaistu
1 000 euroa 30.6.2018 30.6.2017 31.12.2017
Oma pääoma
Osakepääoma 11 860 11 860 11 860
Ylikurssirahasto 24 681 24 681 24 681
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 81 185 76 262 87 423
Omat osakkeet -44 -44 -44
Arvonmuutos- ja muut rahastot 264 398 264
Kurssierot -2 555 2 923 -3 151
Kertyneet voittovarat 17 241 7 044 15 761
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma 132 631 123 125 136 794
Hybridilaina − 10 950 −
Oma pääoma yhteensä 132 631 134 074 136 794
Velat
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 14 841 10 726 14 558
Velat etuuspohjaisista järjestelyistä 908 988 984
Muut pitkäaikaiset velat 17 706 49
Joukkovelkakirjalainat 95 736 75 000 95 192
Muut pitkäaikaiset korolliset velat 116 9 089 162
Pitkäaikaiset velat yhteensä 111 617 96 510 110 945
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset velat 10 106 16 729 15 118
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 321 2 692 32
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 63 352 62 108 59 152
Lyhytaikaiset velat yhteensä 73 780 81 529 74 302
Velat yhteensä 185 397 178 039 185 247
Oma pääoma ja velat yhteensä 318 027 312 113 322 040
Ei suuria muutoksia omassa
pääomassa ja veloissa
17. Our purpose is to make life better.
Veronpalautukset vaikuttivat suotuisasti liiketoiminnan rahavirtaan
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa
7.6
8.3
3.5
6.1
10.2
2.3
3.6
5.2
10.8
0
2
4
6
8
10
12
Q2/16 Q3/16 Q4/16 Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18
21.3
37.1
27.3
28.5
22.2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
2013 2014 2015 2016 2017
8/3/2018 17
- Tuloverojen palautukset Yhdysvalloissa olivat yhteensä 7,0 milj. euroa.
18. Our purpose is to make life better.
Rahavirtalaskelma (1/2)
8/3/2018 18
1 000 euroa 1-6/2018 1-6/2017 1-12/2017
Liiketoiminnan rahavirta
Raportointikauden voitto 1 441 6 357 14 478
Oikaisut yhteensä 13 767 14 558 21 069
Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta 15 208 20 915 35 547
Nettokäyttöpääoman muutos -4 707 -2 476 -8 028
Rahoituserät -1 429 -2 369 -5 575
Tuloverot 6 881 252 207
Liiketoiminnan rahavirta 15 952 16 322 22 152
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin -7 146 -23 135 -33 839
Investointien rahavirta myydyistä liiketoiminnoista 198 287 287
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden ja
aineettomien hyödykkeiden myynnit − − 5
Investointien rahavirta -6 948 -22 848 -33 548
Investoinnit linjassa 12 milj.
euron vuosittaisen ohjeistuksen
kanssa
Veronpalautuksilla ei ollut
tulosvaikutusta, vain
kassavirtavaikutus.
20. Our purpose is to make life better.
Näkymiä tilikaudelle 2018 täsmennetty
8/3/2018 20
• Suominen odottaa, että vuonna 2018 konsernin liikevaihto on parempi kuin vuonna
2017 ja vertailukelpoinen liikevoitto on vuoden 2017 tasolla.
• Aiemmin Suominen arvioi, että vuonna 2018 konsernin liikevaihto ja
vertailukelpoinen liikevoitto ovat paremmat kuin vuonna 2017.
• Suomisen liikevaihto vuonna 2017 oli 426,0 milj. euroa ja liikevoitto 15,0 milj. euroa.