1. Управление маркетинга департамента стратегического развития и маркетинга
Банковские системы стран СНГ и Украины:
влияние кризиса в еврозоне
по материалам:
1) отчет“RaringDirect. Зависимость банков России и других стран СНГ
от инвестиций еврозоны”;
2) «Оценка страновых и отраслевых рисков БС Украины» -
интервью кредитного эксперта Standard&Poor’s Credit Matters TV.
август 2012 г.

2. Банковские системы стран СНГ и Украины:
.
Резюме
влияние кризиса в еврозоне
Прямые риски распространения проблем еврозоны в банковские системы стран СНГ
оцениваются как умеренные, за исключением Украины;
Украина в большей степени зависит от финансирования со стороны европейских банков,
т.к. уровень их присутствия в БСУ выше, чем в других странах СНГ;
Основной источник риска для банковских систем стран СНГ - ухудшение фундаментальных
макроэкономических характеристик: падение цен на нефть и другое сырье, колебания курсов валют
и фондовых рынков;
Во многих странах СНГ , в том числе и в Украине, растет присутствие российских банков на фоне
сокращения инвестиций со стороны банков еврозоны;
Уровень проникновения банковских услуг в странах СНГ в целом ниже, чем в развитых
экономиках, что сохраняет высокий потенциал для развития.

3. Инвестиционный климат Банковские системы стран СНГ и Украины:
влияние кризиса в еврозоне
Факторы ограничивающие приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ )
в БС стран СНГ: ПИИ в БСУ, % ВВП
•высокий барьер входа для зарубежных инвесторов, т.к. государственные банки имеют
доступ к более дешевой ресурсной базе и более кредитоспособным заемщикам, что
обеспечивает им доминирующее положение на фин.рынках;
•Непрозрачность структуры собственности банков;
•Низкое качество банковского надзора, отсутствие независимости регулирующих органов;
•Отсутствие эффективно функционирующих правовых систем.
Украина:
ПИИ в процентах от ВВП составляет 10%, что превышает показатели других стран
СНГ и соответствует уровню стран ЦВЕ и Балтии.
60% внешнего долга банков – обязательства перед материнскими (в основном,
западноевропейскими) материнскими банками.
Материнские банки (особенно австрийские) будут продолжать поддерживать свои
украинские дочерние банки, но в меньшей степени, чем в предыдущее 10-летие.
 Активный исход банков еврозоны маловероятен, из-за перспективы роста
экономики и банковского сектора.
 Экспансия российских банков (ВТБ, Альфа банк, СБ России) на фоне снижения
Причины уязвимости Украины к снижению ПИИ:
активности европейских банков. Высокий (41%) уровень иностранного капитала ;
Высокая степень контроля со стороны европейских
банков – 25% БС Украины;
Оценка страновых и отраслевых рисков банковских секторов стран СНГ от BICRA Слабость банковского сектора в части способности
генерировать капитал и обеспечивать необходимую
ликвидность.
ПРОГНОЗЫ 2012 - 2015:
•Увеличения притока ПИИ из еврозоны в страны СНГ не
ожидается;
•В банковских секторах стран СНГ ПИИ в абсолютном
выражении останутся стабильными, а в процентом
соотношении к ВВП – уменьшатся, несмотря на
хорошие перспективы роста.
•Рост объемов ПИИ российских банков с львиной долей
в БС стран СНГ сохранится и будет напрямую
зависеть от цен на нефть.

4. Перспективы экономического роста роста Банковские системы стран СНГ и Украины:
и проникновения банковских услуг влияние кризиса в еврозоне
Позитивная динамика восстановления экономик стран СНГ:
•рост ВВП на душу населения в странах СНГ, в том числе и в Украине,
в долларовом эквиваленте намного превысит докризисный уровень;
•в странах СНГ, вслед за Россией, повышение благосостояния
населения и рост среднего класса станет устойчивой тенденцией.
Украина имеет открытую экономику с долей
экспорта в ВВП до 50%, большая часть которого
приходится на Россию, что делает ее
чувствительной к изменениям экономического цикла
основных партнеров – России и Европы
с учетом неблагоприятной демографической ситуации
Динамика проникновения банковских услуг:
Кредитование частного сектора в странах СНГ не
превышает 60% от ВВП при показателе 110-200% в
странах Западной Европы;
Рост уровня проникновения банковских услуг в
ближайшее 10-летие повлечет за собой рост
долгосрочного фондирования и капитала,
преимущественно за счет ресурсов национальных
рынков.

5. Экспертная оценка
Банковские системы стран СНГ и Украины:
влияние кризиса в еврозоне
Мария Малюкова, кредитный аналитик S&P: Текущая оценка рисков БС Украины по BICRA
(Banking Industry Country Risk Assessment) находится в группе D:
1. Экономический риск находится на уровне 10 по 10-балльной шкале: банковский сектор слаб и уязвим
к негативному сценарию развития макроэкономической ситуации.
У экономики Украины есть потенциал, но текущие ключевые трудности связаны с внешним финансированием:
- неопределенность возобновления программы финансирования МВФ;
- отсутствие договоренностей по цене на российский газ.
БСУ находится в стадии коррекции после экономического бума до 2008 г., когда темпы роста кредитования достигали 70%.
По мере коррекции влияние экономических кризисных потерь на банковский сектор будет очень высоким.
2. Кредитный риск оценивается как очень высокий:
- высокая валютная составляющая кредитного портфеля - 38%;
- слабая кредитная культура, несоблюдение юридических норм;
- пик проблем был пройден в 2010 г., когда доля необслуживаемых и реструктуризированных кредитов достигала 50%;
- качество активов стабилизировалось в 2011 г. в результате умеренного роста КП и списания проблемных кредитов в IV квартале;
- высокие риски резкой девальвации гривны, которая может привести к новой волне увеличения проблемной кредитной
задолженности.
3. Риски фондирования оцениваются как высокие:
-объем клиентских средств недостаточен для обеспечения кредитной активности;
-за последние 2 года рост клиентских средств составил 45%, что привело к улучшению отношения Кредиты/Депозиты, которое на
сегодня составляет 168%, при показателе 220% в конце 2008 г.;
- внешняя задолженность банков составляет 14% от совокупного КП, большая ее часть - это задолженность дочек европейских
банков своим материнским структурам. Она будет уменьшаться вследствие девелириджа (сокращения доли) европейских банков;
- доступ к рынкам капитала по-прежнему крайне ограничен или закрыт для большинства крупных игроков;
- доля внутреннего рынка облигаций частного сектора низкая - 3% от ВВП страны.