Украина.  
Отраслевые  и  страновые  риски  
банковского  сектора.  Оценка
1.  Резюме.  Основные факторы, определяющие рис...
Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора
Резюме
• Банковский  сектор  Украины    (В/Негативный/В;; ...
Сводная  таблица  оценки  рисков  БС  Украины
Основные  факторы  рисков
Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковс...
Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора
Экономический  риск  – оценка  10  из    10 • Наивысшая  о...
Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора
Экономический  риск  – оценка  10  из  10
• В  2011  г.  р...
Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора
Отраслевой  риск  – оценка  8  из  10
Тенденция  развития ...
Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора
Отраслевой  риск  – оценка  8  из  10
Институциональная  с...
Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора
Оценки  BICRA
группы  сопоставимых  стран
Оценка  экономич...
Upcoming SlideShare
Loading in …5
×

Украина. Отраслевые и страновые риски банковского сектора. Оценка

738 views

Published on

Содержание:
1. Резюме. Основные факторы, определяющие риски БС Украины 2. Экономические и отраслевые риски: тенденции
3. Оценки BICRA группы сопоставимых государств

Published in: Economy & Finance
0 Comments
0 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

  • Be the first to like this

No Downloads
Views
Total views
738
On SlideShare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
5
Actions
Shares
0
Downloads
6
Comments
0
Likes
0
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Украина. Отраслевые и страновые риски банковского сектора. Оценка

  1. 1. Украина.   Отраслевые  и  страновые  риски   банковского  сектора.  Оценка 1.  Резюме.  Основные факторы, определяющие риски  БС  Украины 2. Экономические и  отраслевые риски:  тенденции 3.  Оценки  BICRA группы  сопоставимых  государств Содержание: Управление  исследований  Департамента  маркетинга август  -2013
  2. 2. Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора Резюме • Банковский  сектор  Украины    (В/Негативный/В;;  рейтинг  по  национальной  шкале  uaA-)  отнесен  службой  кредитных  рейтингов   Standard&Poor’s к  группе  10  с  максимальным  уровенем отраслевых  и  страновых рисков  (Banking Industry Country Risk Assessment- BICRA). • Наивысшая  оценка  экономического  риска  (10)  для  банковского  сектора  Украины  не  изменилась  с  2012  г.  Экономические  риски   чрезвычайно  высоки  в  международном  контексте;; • Способность  правительства  обеспечить  валютное  финансирование  для  покрытия  растущих  потребностей  во  внешнем   финансировании  является  фактором  риска  для  банков;; • Сильная  зависимость  Украины  от  экспорта  сырьевых  товаров  и  импорта  энергоносителей  подвергает  экономику  рискам   ценовых  колебаний;; • Темпы  проведения  реформ  оцениваются  как  невысокие,  общая  эффективность  экономической  политики    - как    «слабая»;; • Украинская  экономика  находится  в  фазе  коррекции  с  2009  г.,  с  момента  прекращения  агрессивной  кредитной  экспансии;; • Значительные  экономические  дисбалансы  будут  оказывать  сильное  влияние  на  сектор  в  ближайшие  2-3  года;; • Высокая  доля  проблемных  кредитов,  образовавшаяся  в  посткризисный  период,  сохранится  в  2013  г.  и  будет  оказывать   давление  на  балансы  банков  и  препятствовать  восстановлению  прибыльности,  особенно  принимая  во  внимание  медленное   возобновление  кредитования;; • Повышение  оценки  отраслевого  риска  с  (7)  до  (8)  отражает  трудности  сектора  с  чрезмерным  числом  банков  генерировать   адекватные  показатели  прибыльности  профильного  бизнеса  и  поддерживать  интерес  иностранных  инвесторов.  Иностранные   инвесторы  продолжают  продажи  украинских  банков,  приток  капитала  и  валютных  средств  в  стану  сокращается;; • Корпоративное  управление  и  финансовая  прозрачность  банковского  сектора  оцениваются  как  слабые,  что  отчасти   обусловлено  наличием  значительного  сектора  «теневой»  экономики  и  коррупции. • Отраслевой  риск  отражает  большинство  факторов,  характерных  для  банковских  систем  стран  СНГ;; • Готовность  украинских  банков  к  принятию  рисков  является  «агрессивной»,  о  чем  свидетельствуют  низкие  показатели  чистой   прибыли  в  2012  г.  после  трехлетних  убытков  сектора.
  3. 3. Сводная  таблица  оценки  рисков  БС  Украины Основные  факторы  рисков Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора
  4. 4. Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора Экономический  риск  – оценка  10  из    10 • Наивысшая  оценка  экономического  риска  отражает   трудности  обеспечения  внешнего  финансирования  и   финансирования  бюджета,  высокие  политические  риски,   ослабляющие  экономическую  устойчивость,  высокие   кредитные  риски  .   • Украинская  экономика    недостаточно  развита,  открыта,   зависима  от  сырьевых  ресурсов  и    ценовых  колебаний.   Внешний  спрос  на  украинскую  продукцию  слаб,  объем   промышленного  производства  сокращается.  В  2013  г.   экспорт  товаров  и  услуг  составит  почти  50%  ВВП,  при  этом   75%  экспорта  составит  экспорт  сырьевых  товаров. • ВВП  на  душу  населения  один  из  самых  низких  среди   сопоставимых  стран. • Трудности  доступа  к  внешнему  финансированию  приводят  к   повышению  стоимости  фондирования  и  ухудшению   операционной  среды  для  банков.  Чистый  госдолг  увеличится   с  27%  ВВП  в  2012  г.  до  32%  в  2013-2015 г.г.,  с  учетом   прогнозируемой  10%-й  девальвации  гривны.   • Гибкость  денежно-кредитной  политики  невысока,  вследствие   управляемого  обменного  курса.  Девальвация  несет   значительный  риск  для  банковского  сектора,  принимая  во   внимание  его  более  высокую  открытую  валютную  позицию,   чем  у  сопоставимых  стран  СНГ.   • Рынок  недвижимости  не  восстановился  после  лопнувшего   пузыря    2008  г.  Номинальные  цены  на  недвижимость  во  ІІ кв.   2013  г.  на  35%  ниже  пикового  уровня  ІІІ кв.  2008  г.  Цены  на   недвижимость,  скорректированные  с  учетом  инфляции,   почти  не  изменились  в  2011-2012 г.г. • Платежная  культура    оценивается  как  слабая,  находясь  в   стадии  формирования.  Правовая  и  судебная  системы   недостаточно  эффективны  ввиду  неопределенности   относительно  прав  собственности  и  трудностей  реализации   залогового  имущества.
  5. 5. Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора Экономический  риск  – оценка  10  из  10 • В  2011  г.  рост  кредитного  портфеля  в  номинальном  выражении   составил  9%,  в  2012  г.  - 1%,  в  2013  г.  ожидается  рост  менее  3%.   • Проблемные  кредиты  стабилизировались  на  высоком  уровне  – около   40%  после  пикового  уровня  50%  в  2010  г.  Существенного  сокращения   объема  проблемных  кредитов  в  ближайшие  2  года  не  ожидается,  т.к.   темпы  роста  портфеля  низки,    а  повышение  кредитного  качества   украинских  компаний  и  домохозяйств  не  прогнозируются.  Уровень   потерь  по  кредитам  в  2012  г.  составил  2,5%  кредитного  портфеля,  с   прогнозом  небольшого  снижения  в  2013  г. • Уровень  долга  частного  сектора  остается  выше,  чем  в  других  странах   СНГ:  78%  ВВП  в  2009  г,  58%  ВВП  в  2012  г.,  с  прогнозом  снижения  до   50%  ВВП  в  2014  г.   • Стандарты  кредитования  и  андеррайтинга украинских  банков   оцениваются  как  «агрессивные»,  о  чем  свидетельствует  все  еще   высокая  (33%)  доля  валютных  кредитов,  высокий  уровень   концентрации  кредитного  портфеля  на  отдельных  заемщиках    и  в   секторе  строительства  и  операций  с  недвижимостью  (18%  на   31.03.2013).
  6. 6. Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора Отраслевой  риск  – оценка  8  из  10 Тенденция  развития  отраслевого  риска  негативная. Фондирование  банковской  системы  имеет  высокий   риск,  отражающий  негативные  структурные   факторы  фондирования  и  незрелость  финансовых   рынков.   • За  2  года  рынок  покинули  несколько  западных  банков,   оставшиеся  значительно  сократили  финансирование  украинских   дочек.  Стабильная  поддержка  российских  банков  лишь  отчасти   компенсирует  ситуацию.   • Рост  депозитов  клиентов  может  быть  недостаточным  для   компенсации  сокращения  внешнего  фондирования,  повышается   риск  ослабления  характеристик  ресурсной  базы.   • В  2012  г.  базовые  депозиты  клиентов  (100%  вкладов   домохозяйств+50%  корпоративных  депозитов)  покрывали  57%   кредитов.  2/3  общего  объема  депозитов  – розничные.  Темпы  их   роста  более  быстрые,  принимая  во  внимание  отсутствие   альтернативных  возможностей  сбережения.   • Внешнее  фондирование:  в  конце  2012  г.  чистый  внешний  долг   банковского  сектора  составлял  $9  млрд. – 8,8%  кредитов   банковской  системы  (пиковое  значение  30,3%  в  конце  2008  г.).   Значительный  рост  заимствований  на  внешних  финансовых   рынках  в  2013-2014  г.г.  не  ожидается. • Внутренний  рынок  заемного  капитала  оценивается  как  «узкий  и   неглубокий»:  объем  облигаций  частного  сектора  составляет   всего  3,1%  ВВП.  Доступ  к  рынку  ограничен  и  возможен  только   для  крупных  игроков.   • Роль  правительства  в  фондировании  банковской  системы   оценивается  как  «адекватная».
  7. 7. Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора Отраслевой  риск  – оценка  8  из  10 Институциональная  система: низкое  качество  банковского  регулирования  и  надзора,  управления  и  прозрачности. Регулятор  имеет  недостаточную  независимость  и  риски  политического  влияния.  В  прошлые  периоды  регулятор  в  большей  мере   реагировал  на  события,  чем  принимал  упреждающие  меры.  Корректирующие  действия  предпринимались  с  опозданием  и  не   успевали  за  ходом  событий. Качество  управления  и  прозрачность  сектора  «слабые»  ввиду  значительного  уровня  теневой  экономики  и  коррупции Динамика  конкуренции: «агрессивная»   склонность  к  принятию  рисков  в  «умеренно   нестабильном»  секторе.   • Банковская  система  получила  небольшую   прибыль  в  2012  г.  после  3х  лет  убыточности,  с   прогнозом  достижения  уровня  безубыточности  в   2013  г.,  при  условии  отсутствия  экономических   шоков. • Негативное  влияние  на  стабильность  сектора   оказывает  чрезмерное  количество  банков  и  их   недостаточная  способность  эффективно   устанавливать  тарифы  и  генерировать   достаточную  прибыль,  скорректированную  с   учетом  рисков.   • Отношение  «чистый  процентный  доход/средние  работающие  активы»  устойчиво  снижалось  с  6,2%  в  2009  г.  до  4,5%  в  2012  г.     на  фоне  растущей  стоимости  фондирования.   • Способность  банковской  системы  генерировать  достаточную  прибыль  для  абсорбирования  растущих  кредитных  рисков   останется  очень  слабой  в  ближайшие  2  года.   • Ожидается,  что  доля  иностранного  капитала  в  секторе  не  сократится  до  менее  чем  35%.  Уход  небольших  иностранных   банков  компенсируется  стабильностью  позиций  западных  игроков,  имеющих  значительный  объем  бизнеса  в  Украине,  и   позицией  российских  банков.  Будут  улучшаться  позиции  частных  банков,  входящих  в  ФПГ  за  счет  органического  роста  и   приобретения  других  банков.   • Доля  государственных  банков  (18%)  оценивается  как  умеренная.  Имеются  признаки  усиления  конкуренции  между   государственными  и  российскими  банками  без  значительных  искажений  равновесия  или  давления  на  показатели   операционной  маржи.
  8. 8. Украина.  Отраслевые  и  страновые  риски  банковского  сектора Оценки  BICRA группы  сопоставимых  стран Оценка  экономического  риска  банковской   системы  Украины  ниже,  чем  у   большинства  сопоставимых  стран,  из-за   «исключительно  высокого»    кредитного   риска  в  украинской  экономике. К  группе  с  наивысшим  уровнем  риска  банковского  сектора  (10)  по   градации  BICRA,  кроме  Украины,  относятся  Беларусь,  Греция,   Египет,  Ямайка.  Вьетнам  относится  к  группе  9,  Казахстан,   Аргентина  и  Венгрия  - к  группе  8,  Россия  – 7.

×