Grupa Lokum Deweloper – wyniki finansowe za okres 1.01.2019 r. - 31.12.2019 r. Marzec 2020 r.

1. Lokum Deweloper S.A.
Wrocław, 25 marca 2020 r.

2. ▪ dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
▪ inwestycje w centrum miasta lub w dobrze skomunikowanych okolicach
centrum, rewitalizacja terenów poprzemysłowych
▪ projekt przemyślany w detalach
▪ optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
▪ wykorzystanie ekonomii skali w realizacji kilkusetmieszkaniowych osiedli
Model biznesowy
2

3. ▪ utrzymanie wyników finansowych na bardzo dobrym poziomie:
przychód 286 mln PLN, rentowność sprzedaży 34,6%
zysk netto 62 mln PLN, rentowność netto 21,8%
▪ przedterminowy wykup obligacji o wartości 75 mln PLN
i emisja nowej serii – 65 mln PLN
▪ duży spadek sprzedaży spowodowany uszczupleniem oferty:
268 lokali sprzedanych (spadek o 73%)
43 lokale objęte umowami rezerwacyjnymi (spadek o 66%)
▪ wycofanie z oferty inwestycji Lokum Smart City we Wrocławiu
▪ rozpoczęcie budowy czterech inwestycji z 822 lokalami
▪ sukcesywna rozbudowa posiadanego banku ziemi:
nabycie i kontraktacja 6,9 ha dla 1 585 lokali, 66,6 mln PLN (42 tys. PLN/lokal)
Najważniejsze wydarzenia
3

4. Bank ziemi – Wrocław i okolice
Lokum Villa Nova
0,9 ha; 7,8 mln PLN;
98 lokali w realizacji
Lokum di Trevi
1,4 ha; 9,5 mln PLN;
264 lokale w realizacji
1,8 ha; 11,6 mln PLN;
598 lokali w przygotowaniu
Lokum Porto
5,5 ha; 13,6 mln PLN;
1 470 lokali w przygotowaniu
Lokum Smart City
4,6 ha; 7,2 mln PLN;
1 594 lokale w przygotowaniu
Lokum ul. Góralska*
10,9 ha; 127,1 mln PLN;
2 700 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Poprzeczna
15 ha; 100 mln PLN;
3 000 lokali w przygotowaniu
4
Lokum Monte
1,3 ha; 0,6 mln PLN;
152 lokale w przygotowaniu
Lokum Verde
2,8 ha; 20 mln PLN;
457 lokali w przygotowaniu
*część gruntu o powierzchni 1,19 ha nabyta 23.01.2020 r. za 42 mln PLN, która pozwoli na zwiększenie potencjału działki o 500 lokali
Lokum ul. L. Herbsta
1,9 ha; 25 mln PLN;
330 lokali w przygotowaniu

5. Bank ziemi - Kraków
Lokum Vista
1,0 ha, 11,0 mln PLN
246 lokali w realizacji
2,2 ha; 22,4 mln PLN;
516 lokali w przygotowaniu
Lokum Salsa
1,7 ha; 25 mln PLN;
357 lokali w realizacji
Lokum Siesta
0,7 ha; 8,6 mln PLN
121 lokali w realizacji
1,8 ha; 17,6 mln PLN;
221 lokali w przygotowaniu
5

6. Bank ziemi
w realizacji w przygotowaniu razem
lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu
Wrocław 384 2,3 17,3 mln 10 301 43,8 305,1 mln 10 685 46,1 322,4 mln
Kraków 724 3,4 44,6 mln 737 4 40 mln 1 461 7,4 84,6 mln
razem 1 108 5,7 61,9 mln
(56 tys. PLN/lokal)
11 038 47,8 345,1 mln
(31 tys. PLN/lokal)
12 146 53,5 407 mln
(33,5 tys. PLN/lokal)
6

7. Kondycja finansowa
7
*wg zasad obowiązujących od 1 stycznia 2019 r., uwzględniających zgodnie z MSSF 16 zobowiązania z tytułu leasingu wynikające
z posiadanych praw wieczystego użytkowania gruntów oraz umów najmu
**wg zasad obowiązujących do końca 2018 roku, nieuwzględniających zobowiązań z tytułu leasingu zgodnie z MSSF 16
Finanse Na dzień 31.12.2019* Na dzień 31.12.2019**
Środki pieniężne 121,3 mln PLN 121,3 mln PLN
Zadłużenie finansowe 189,2 mln PLN 164,7 mln PLN
Zadłużenie finansowe netto 67,9 mln PLN 43,4 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria E 100 mln PLN 18.06.2021
Seria F 65 mln PLN 12.06.2023

8. Kondycja finansowa
8
Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na
31.12.2019
Stan zadłużenia na
31.12.2019
Termin zapadalności
długu
Kredyt na Lokum Villa Nova* 30,8 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 30.11.2021
Kredyt na Lokum Salsa I i II 75,5 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 30.06.2022
Kredyt na Lokum Vista IIa i IIb 48,3 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2022
Kredyt na Lokum Siesta II** 28,2 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2022
Suma 182,8 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN
*umowa kredytu rozwiązana z dniem 30.01.2020
**umowa kredytu podpisana w dniu 18.02.2020

9. Struktura zapadalności długu
9
*umowa kredytu rozwiązana z dniem 30.01.2020
**umowa kredytu podpisana w dniu 18.02.2020

10. Skonsolidowany bilans
10
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.12.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 35 469 5% 41 177 6% -13,9%
Rzeczowe aktywa trwałe 11 945 2% 10 000 1%
Nieruchomości inwestycyjne 2 037 < 1% 2 120 < 1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
21 183 3% 28 797 4%
Pozostałe aktywa trwałe 304 < 1% 260 < 1%
2. Aktywa obrotowe 652 888 95% 685 401 94% -4,7%
Zapasy 451 404 66% 443 554 61%
Aktywa z tyt. umów z klientami 46 800 7% 74 191 10%
Należności handlowe i pozostałe 32 103 5% 24 332 3%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 121 322 18% 140 470 19%
Pozostałe aktywa obrotowe 1 259 < 1% 2 854 < 1%
Aktywa razem 688 357 100% 726 578 100% -5,3%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.12.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 367 335 53% 349 639 48% 5,1%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Pozostałe kapitały 140 210 20% 137 801 19%
Zysk/strata z lat ubiegłych 168 245 24% 142 334 20%
Zysk/strata netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
54 738 8% 64 320 9%
Udziały niedające kontroli 542 < 1% 1 584 < 1%
2. Zobowiązania 321 022 47% 376 939 52% -14,8%
Zobowiązania długoterminowe 202 260 29% 197 444 27%
Zobowiązania krótkoterminowe 118 762 17% 179 495 25%
Pasywa razem 688 357 100% 726 578 100% -5,3%

11. Zobowiązania krótkoterminowe
11
Zobowiązania krótkoterminowe
31.12.2019 Udział 31.12.2018 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
23 247 20% 13 221 7% 75,83%
z tyt. dostaw i usług 6 649 9 217
z tyt. podatków 15 695 3 578
pozostałe zobowiązania 903 426
2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 92 526 78% 164 269 92% -43,67%
środki pieniężne na rachunkach powierniczych 47 137 75 073
3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 345 <1% 835 -58,68%
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 345 835
4. Leasing 1 949 <2% 273 613,92%
5. Rezerwy 695 <1% 897 -22,52%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 118 762 179 495 -33,84%

12. Skonsolidowany rachunek wyników
12
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN]
31.12.2019 31.12.2018 Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 285 859 322 434 -11,3%
Koszt własny sprzedaży 186 883 207 220 -9,8%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 98 976 115 214 -14%
Marża brutto 34,6% 35,7% -1,1 p.p.
Koszty sprzedaży 8 145 9 516 -14,4%
Koszty ogólnego zarządu 9 719 9 135 6,4%
Zysk (strata) na sprzedaży 81 112 96 563 -16,0%
Marża zysku ze sprzedaży 28,4% 29,9% -1,5 p.p.
Pozostałe przychody operacyjne 522 780 -33,1%
Pozostałe koszty operacyjne 682 784 -13,0%
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych
0 -391
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
EBIT
80 952 96 168 -15,8%
Marża EBIT 28,3% 29,8% -1,5 p.p.
EBITDA 83 175 97 572 -14,8%
Marża EBITDA 29,1% 30,3% -1,2 p.p.
Przychody finansowe 1 866 1 725 8,2%
Koszty finansowe 7 095 9 302 -23,7%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 75 723 88 591 -14,5%
Podatek dochodowy 13 517 15 564 -13,2%
Zysk (strata) netto 62 206 73 027 -14,8%
Marża zysku netto 21,8% 22,6% -0,8 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 54 738 64 320 -14,9%

13. Wyniki
▪ skonsolidowane przychody: 286 mln PLN
▪ skonsolidowany zysk netto: 62 mln PLN, 733 lokale rozpoznane w wyniku
13

14. Wskaźniki
▪ rentowność sprzedaży
brutto: 34,6%
▪ rentowność netto:
21,8%
▪ ROE: 16,9%
▪ ROA: 9%
▪ środki pieniężne:
121,3 mln PLN
▪ zadłużenie finansowe netto:
67,9 mln PLN
▪ wskaźnik płynności
gotówkowej: 1,02
▪ wskaźnik płynności
szybkiej: 1,70
14

15. Wyniki w latach 2012 – 2019
15

16. Wyniki sprzedaży
▪ 268 lokali sprzedanych (spadek o 73%)
▪ 43 lokale objęte rezerwacjami na koniec 2019 r. (spadek o 66%)
16

17. ▪ 655 lokali w ofercie (wzrost o 27%)
▪ 1108 lokali w realizacji (spadek o 1%)
Lokale w ofercie i w realizacji
17

18. ▪ 830 zrealizowanych lokali (spadek o 9%)
▪ 822 lokale wprowadzone do realizacji (wzrost o 71%)
▪ 11 038 lokali w przygotowaniu (wzrost o 12%)
Lokale zrealizowane, rozpoczęte oraz w przygotowaniu
18

19. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i okolicach
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2020 2021 2022 2023+
Lokale
zrealizowane
Lokale
w realizacji
Lokale w przygotowaniu*
Lokum Victoria Vc 1
Lokum di Trevi VII, VIII, IX 18
Lokum di Trevi X 256
Lokum di Trevi XI, XII 598
Lokum Vena I 5
Lokum Vena II 90
Lokum Villa Nova 98
Lokum Monte 152
Lokum Porto I 166
Lokum Porto II 224
Lokum Porto III 72
Lokum Porto IV, V, VI i VII 1 008
Lokum Verde 457
Lokum ul. Góralska** 2 700
Lokum ul. Poprzeczna 3 000
Lokum ul. Herbsta 138 192
Lokum Smart City 1 585
Lokale usługowe 21 30 9
Razem 135 384 152 1 057 9 092
Razem 519 152 1 057 9 092
Razem 135 384 10 301
19**potencjał działki powiększony o 500 lokali dzięki nabyciu 23.01.2020 gruntu o pow. 1,19 ha
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu

20. Inwestycje w realizacji we Wrocławiu
20

21. Potencjał rozpoznań w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2020 2021 2022 2023+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum Vista I 3
Lokum Vista II 241
Lokum Vista IIIa 121
Lokum Vista IIIb 132
Lokum Vista IV 253
Lokum Siesta II 121
Lokum Siesta III 105
Lokum Siesta IV 116
Lokum Salsa I 102
Lokum Salsa II 195
Lokum Salsa III 60
Lokale usługowe 3 5 5 5
Razem 6 664 60 258 479
Razem 6 664 318 479
Razem 6 724 737
21
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu

22. Inwestycje w realizacji w Krakowie
22

23. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2020 2021 2022 2023+
Wrocław 519 152 1 057 9 092
Kraków 6 664 318 479
Razem 525 816 1 375 9 571
23

24. Realizacja potencjału rozpoznań na 2019 r.
24

25. Realizacja potencjału rozpoznań na 2020 r.
25

26. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
Wrocław,
Kraków
Stabilne
finanse
Efektywność
2019 r.
Realizacja
potencjału
rozpoznań
Bank ziemi
rentowność
sprzedaży
brutto: 34,6%
netto: 21,8%
zysk netto
z 733 lokali:
62 mln PLN
2019 – 82%
2020 – 65%
12 tys. lokali,
54 ha,
407 mln PLN
34 tys. PLN/lokal
środki pieniężne:
121 mln PLN
zadłużenie
finansowe netto:
68 mln PLN
obecność
na dwóch
strategicznych
rynkach
26

27. Kontakt
Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
27