12.03.2021 r. Wyniki finansowe Lokum Deweloper S.A.

1. Lokum Deweloper S.A.
Wrocław, 12 marca 2021 r.

2. ▪ dobór projektów pod kątem ich rentowności i możliwości wzmacniania marki
w segmencie mieszkań o podwyższonym standardzie
▪ inwestycje w centrum miasta lub w dobrze skomunikowanych okolicach
centrum, rewitalizacja terenów poprzemysłowych
▪ projekt przemyślany w detalach
▪ optymalizacja kosztów, czasu realizacji i jakości produktu, dzięki pełnieniu
funkcji Generalnego Wykonawcy
▪ wykorzystanie ekonomii skali w realizacji kilkusetmieszkaniowych osiedli
Model biznesowy
2

3. ▪ wyniki sprzedaży:
463 lokale sprzedane (umowy deweloperskie i przedwstępne)
37 lokali objętych umowami rezerwacyjnymi
▪ wyniki finansowe:
przychód 191 mln PLN, rentowność sprzedaży 28,3%
zysk netto 20 mln PLN, rentowność netto 10,7%
▪ rozpoczęcie budowy 2 projektów z 614 lokalami, wprowadzenie do oferty 587 mieszkań
▪ odroczenie płatności za grunty we Wrocławiu do uzyskania PnB: przy ul. Herbsta – do dnia
30.06.2021, przy al. Poprzecznej – do dnia 31.12.2022
▪ emisja obligacji serii G o wartości 35 mln PLN
▪ emisja obligacji serii H o wartości 100 mln PLN na przedterminową spłatę obligacji serii E,
która nastąpi 29.03.2021*
Najważniejsze wydarzenia
3
*zdarzenia, które wystąpiły po 2020 r.

4. Bank ziemi – Wrocław i okolice
Lokum di Trevi
1,8 ha; 11,6 mln PLN;
598 lokali w przygotowaniu
Lokum Porto
1,7 ha; 4,1 mln PLN;
462 lokale w realizacji
3,8 ha; 9,5 mln PLN;
1 008 lokali w przygotowaniu
Lokum Smart City
4,6 ha; 7,2 mln PLN;
1 594 lokale w przygotowaniu
Lokum ul. Góralska
10,9 ha; 127,1 mln PLN;
2 700 lokali w przygotowaniu
Lokum ul. Poprzeczna
15 ha; 100 mln PLN;
3 000 lokali w przygotowaniu
Lokum Monte
1,3 ha; 0,6 mln PLN;
152 lokale w realizacji
Lokum Verde
2,8 ha; 20 mln PLN;
460 lokali w przygotowaniu
Lokum la Vida
1,9 ha; 25 mln PLN;
330 lokali w przygotowaniu

5. Bank ziemi - Kraków
5
Lokum Vista
1,0 ha, 11,0 mln PLN
246 lokali w realizacji
2,2 ha; 22,4 mln PLN;
514 lokali w przygotowaniu
Lokum Salsa
1,7 ha; 25 mln PLN;
357 lokali w realizacji
Lokum Siesta
0,7 ha; 8,6 mln PLN
121 lokali w realizacji
1,8 ha; 17,6 mln PLN;
199 lokali w przygotowaniu

6. Bank ziemi
w realizacji w przygotowaniu razem
lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu lokale ha cena zakupu
Wrocław 626 3,0 4,7 mln 9 690 40,8 300,4 mln 10 316 43,8 305,1 mln
Kraków 724 3,4 44,6 mln 713 4,0 40,0 mln 1 437 7,4 84,6 mln
razem 1 350 6,4 49,3 mln
(36,5 tys. PLN/lokal)
10 403 44,8 340,4 mln
(32,7 tys. PLN/lokal)
11 753 51,2 389,7 mln
(33,2 tys. PLN/lokal)
6

7. Kondycja finansowa
7
Finanse Na dzień 31.12.2020
Środki pieniężne 84 mln PLN
Zadłużenie finansowe 285 mln PLN
Zadłużenie finansowe netto 201 mln PLN
Obligacje Łączna wartość
nominalna
Termin wykupu
Seria E**
12 mln PLN 03.03.2021
88 mln PLN 29.03.2021
Seria F** 65 mln PLN 12.06.2023
Seria G** 35 mln PLN 23.10.2023
Seria H**
25 mln PLN 05.03.2024
75 mln PLN 05.09.2024
**emisja obligacji serii H 05.03.2021 r.
*przedterminowy wykup obligacji serii E

8. Kondycja finansowa
8
Kredyty inwestorskie Limit Stan wykorzystania na
31.12.2020
Stan zadłużenia na
31.12.2020
Termin zapadalności
długu
Kredyt na Lokum Salsa I i II 75,5 mln PLN 25,6 mln PLN 25,6 mln PLN 30.06.2022
Kredyt na Lokum Vista IIa i IIb 48,3 mln PLN 21,1 mln PLN 17,0 mln PLN 15.06.2022
Kredyt na Lokum Siesta II 28,2 mln PLN 13,5 mln PLN 10,9 mln PLN 15.06.2022
Kredyt na Lokum Monte I 15,7 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.12.2023
Kredyt na Lokum Monte II 23,0 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2022
Kredyt na Lokum Porto I-III 85,6 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2023
Kredyt na Lokum Verde I 22,5 mln PLN 0 mln PLN 0 mln PLN 15.06.2023
Suma 298,8 mln PLN 60,2 mln PLN 53,5 mln PLN

9. Struktura zapadalności długu
9
**emisja obligacji serii H 05.03.2021 r.
*przedterminowy wykup obligacji serii E

10. Skonsolidowany bilans
10
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.12.2020 Udział 31.12.2019 Udział Zmiana
AKTYWA
1. Aktywa trwałe 32 714 4% 35 469 5% -7,8%
Rzeczowe aktywa trwałe 12 936 2% 11 945 2%
Nieruchomości inwestycyjne 2 037 < 1% 2 037 < 1%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
17 246 2% 21 183 3%
Pozostałe aktywa trwałe 495 < 1% 304 < 1%
2. Aktywa obrotowe 708 813 96% 652 888 95% 8,6%
Zapasy 547 905 74% 451 404 66%
Środki pieniężne zgromadzone na rachunkach
powierniczych
19 370 3% 46 800 7%
Należności handlowe i pozostałe 56 420 8% 33 357 5%
Środki pieniężne i ekwiwalenty pieniężne 84 407 11% 121 322 18%
Pozostałe aktywa obrotowe 711 < 1% 5 < 1%
Aktywa razem 741 527 100% 688 357 100% 7,7%
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji
finansowej [w tys. PLN]
31.12.2020 Udział 31.12.2019 Udział Zmiana
PASYWA
1. Kapitał własny 378 199 51% 367 335 53% 3,0%
Kapitał zakładowy 3 600 < 1% 3 600 < 1%
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości
nominalnej
122 370 17% 122 370 18%
Zyski zatrzymane 255 238 34% 240 823 35%
Udziały niedające kontroli (3 009) 542 < 1%
2. Zobowiązania 363 328 49% 321 022 47% 13,2%
Zobowiązania długoterminowe 166 623 22% 202 260 29%
Zobowiązania krótkoterminowe 196 705 27% 118 762 17%
Pasywa razem 741 527 100% 688 357 100% 7,7%

11. Zobowiązania krótkoterminowe
11
Zobowiązania krótkoterminowe
31.12.2020 Udział 31.12.2019 Udział Zmiana
[w tys. PLN]
1.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania, w tym:
31 564 16% 23 247 20% 36%
z tyt. dostaw i usług 15 260 6 649
z tyt. podatków 9 809 15 695
pozostałe zobowiązania 6 495 903
2. Zobowiązania z tytułu umów z klientami, w tym: 30 447 15% 92 526 78% -67%
środki pieniężne na rachunkach powierniczych 20 177 47 137
3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne, w tym: 131 188 67% 345 <1%
Dłużne papiery wartościowe - obligacje 99 773 345
Kredyty bankowe 31 415
4. Leasing 2 454 1% 1 949 <2% 26%
5. Rezerwy 1 052 1% 695 <1% 51%
Zobowiązania krótkoterminowe razem 196 705 118 762 66%

12. Skonsolidowany rachunek wyników
12
Sprawozdanie z całkowitych dochodów [w tys. PLN]
31.12.2020 31.12.2019 Zmiana
(wariant kalkulacyjny)
Przychody ze sprzedaży 190 993 285 859 -33,2%
Koszt własny sprzedaży 136 955 186 883 -26,7%
Zysk (strata) brutto na sprzedaży 54 038 98 976 -45%
Marża brutto 28,3% 34,6% -6,3 p.p.
Koszty sprzedaży 8 691 8 145 6,7%
Koszty ogólnego zarządu 9 764 9 719 0,5%
Zysk (strata) na sprzedaży 35 583 81 112 -56,1%
Marża zysku ze sprzedaży 18,6% 28,4% -9,8 p.p.
Pozostałe przychody operacyjne 250 522 -52,1%
Pozostałe koszty operacyjne 519 682 -23,9%
Zysk (strata) na działalności operacyjnej EBIT 35 314 80 952 -56,4%
Marża EBIT 18,5% 28,3% -9,8 p.p.
EBITDA 37 760 83 175 -54,6%
Marża EBITDA 19,8% 29,1% -9,3 p.p.
Przychody finansowe 376 1 866 -79,8%
Koszty finansowe 7 065 7 095 -0,4%
(Strata)/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych
(2 995) 0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem 25 630 75 723 -66,2%
Podatek dochodowy 5 282 13 517 -60,9%
Zysk (strata) netto 20 348 62 206 -67,3%
Marża zysku netto 10,7% 21,8% -11,1 p.p.
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego 17 184 54 738 -68,6%
Marża zysku netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu
dominującego
9,0% 19,1% -10,1 p.p.

13. Wyniki
▪ skonsolidowane przychody: 191 mln PLN
▪ skonsolidowany zysk netto: 20 mln PLN, 391 lokali rozpoznanych w wyniku
13

14. Wskaźniki
▪ rentowność sprzedaży
brutto: 28,3%
▪ rentowność netto:
10,7%
▪ ROE: 5,4%
▪ ROA: 2,7%
▪ środki pieniężne:
84,4 mln PLN
▪ zadłużenie finansowe netto:
200,9 mln PLN
▪ wskaźnik płynności
gotówkowej: 0,43
▪ wskaźnik płynności
szybkiej: 0,82
14

15. Wyniki w latach 2012 – 2020
15

16. Wyniki sprzedaży
▪ 463 lokale sprzedane
▪ 37 lokali objętych rezerwacjami
16

17. ▪ 949 lokali w ofercie (wzrost o 45%)
▪ 1350 lokali w realizacji (wzrost o 22%)
Lokale w ofercie i w realizacji
17

18. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i okolicy
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2021 2022 2023+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum di Trevi VII, VIII, X 3
Lokum di Trevi XI, XII 598
Lokum Vena I, II 68
Lokum Villa Nova 27
Lokum Monte 84 68
Lokum Porto I 166
Lokum Porto II 224
Lokum Porto III 72
Lokum Porto IV, V, VI i VII 1 008
Lokum Verde 107 353
Lokum la Vida 330
Lokum ul. Góralska 2 700
Lokum ul. Poprzeczna 3 000
Lokum Smart City 1 585
Lokale usługowe 20 12 9
Razem 118 96 530 107 9 583
Razem 214 637 9 583
Razem 118 626 9 690
18
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu

19. Inwestycje w ofercie we Wrocławiu i okolicy
19

20. Potencjał rozpoznań w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2021 2022 2023+
Lokale
zrealizowane
Lokale w realizacji Lokale w przygotowaniu*
Lokum Vista I 3
Lokum Vista II 241
Lokum Vista IIIa 121
Lokum Vista IIIb 132
Lokum Vista IV 251
Lokum Siesta II 121
Lokum Siesta III 98
Lokum Siesta IV 101
Lokum Salsa I 102
Lokum Salsa II 195
Lokum Salsa III 60
Lokale usługowe 5 5 5
Razem 3 664 60 258 455
Razem 667 318 455
Razem 3 724 713
20
*szacowana liczba lokali w przygotowaniu

21. Inwestycje w ofercie w Krakowie
21

22. Potencjał rozpoznań we Wrocławiu i w Krakowie
INWESTYCJE
POTENCJAŁ ROZPOZNAŃ
2021 2022 2023+
Wrocław 214 637 9 583
Kraków 667 318 455
Razem 881 955 10 038
22

23. Realizacja potencjału rozpoznań na 2020 r.
23

24. Realizacja potencjału rozpoznań na 2021 r.
24

25. Prawdziwe wartości mają solidne podstawy
Wrocław,
Kraków
Stabilne
finanse
Efektywność
2020 r.
Bank ziemi
rentowność
sprzedaży
brutto: 28,3%
netto: 10,7%
zysk netto
z 391 lokali:
20 mln PLN
12 tys. lokali,
51 ha,
390 mln PLN
33 tys. PLN/lokal
środki pieniężne:
84 mln PLN
zadłużenie
finansowe netto:
201 mln PLN
obecność
na dwóch
strategicznych
rynkach
25
Poziom oferty
i realizacji
949
lokali w ofercie
1350
lokali w realizacji

26. Kontakt
Lokum Deweloper S.A.
ul. Krawiecka 1 lok. 101
50-148 Wrocław
tel. 71 796 66 66
fax. 71 724 24 70
relacje.inwestorskie@lokumdeweloper.pl
26