Market Research India - Preschool Education Market in India 2009


Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at:

Published in: Education, Business
No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research India - Preschool Education Market in India 2009

  1. 1. Preschool Education ‐Preschool Education IndiaOctober 2009
  2. 2. Executive Summary  Preschool market in India is valued at USD 300 mn for the year 2008  The market is expected to reach USD 1 bn by 2012 growing at 36% annually Market  Organized segment accounts for 17% of the total preschool market  Market size in terms of number of schools is 15000  Drivers:  Challenges: Drivers &  – High propensity to spend on education – Lack of awareness on preschool education – Growing penetration levels – Operational challengesChallenges – Franchise model – Increasing quality preschool  Bi Big corporate houses entering the pre‐school market t h t i th h l k t  Forming joint ventures with builders Trends  Upgrading to K‐12 schools   Targeting tier II and tier III cities  Leveraging infrastructure for economic viability  There are about 11 major chains and 10 small players active in preschool marketCompetition  Kidzee and Euro Kids has more than 60% of the market share  Organized segment is scaling up using franchise model and is growing at 50% annual rate PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 2
  3. 3. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 3
  4. 4. Indian education system comprises of regulated formal  network and unregulated informal network Indian Education System Formal Education System Informal Education System Professional  Coaching  Vocational  Schools (K12) Pre‐ Schools Colleges* Classes Training Multimedia  Public  Private Public  Private in schools  Books and colleges • Under the purview of the Ministry of Human Resource  Development • Informal Education system is free of any regulations • No central governing body for K12; Ruled by state boards/  • Not governed by any regulatory body ICSE/ CBSE/ International Boards • Preschools cater to those between age one and a half and  • Higher education comprises graduate/ diploma/  four years, when children are too young to start formal  professional courses regulated by University Grants  education Commission (UGC) and All India Council of Technical  • Preschools can be set up as for‐profit companies  Education (AICTE) Education (AICTE)Note: * Graduate and Post‐graduate courses PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 4
  5. 5. Preschool segment in India is experiencing high growth and is expected to be a billion dollar market by 2012Market Overview Market Size & Growth•The preschool market in India is valued at USD  USD mn 300 mn in 2008  1,200 1 200 1,026 1 026•The market is expected to grow at an annual  1,000 +36% rate of 36% till 2012 reaching USD 1 bn 755 800 555•Preschools are primarily an urban trend with  600 408 rapid proliferation of organized preschool  rapid proliferation of organized preschool 400 300 chains in metros  200 0•About 11.5% of the urban children between 2  2008 2009 2010 2011 2012 to 4 years of age are going to preschool in  Organized vs. Unorganized Split India•The organized segment accounts for 17% of  15000 preschools the market Organized•Preschool is a fast growing market and is  17% attracting investments from many private  players•With low entry barriers and franchisee  business model, preschool market is set to  p 76% flourish in India in the coming years Unorganized PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 5
  6. 6. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 6
  7. 7. Drivers & Challenges Drivers Challenges High propensity to spend on education Hi h it t d d ti Lack of awareness on preschool  education Growing penetration levels Operational challenges Franchise model  Increasing quality preschools PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 7
  8. 8. Educational spend is one of the largest item of household expenditure for Indian middle class familiesHigh propensity to spend on education Impact• Education is the second highest expenditure segment for middle class households  • Parents are realizing the importance of engaging young children in activities that enhance their  emotional and intellectual growth• Increasing competition and difficulty in getting admissions in K12 also encourage parents to  send their children to play schools to prepare them to face the interviews for K12 admission• Growth in double income nuclear families, with both the parents engaged in providing for their  child’s future, is also driving the parents to spend on preschool education of the child hild’ f t i l d i i th t t d h l d ti f th hild 0 4 8 12 16 20 24 28 Food & Grocery 24.5% Education 8.9% Entertainment 8.3% Mobile Phones 7.7% Highest share of  Transportation 4.3% discretionary  di ti Stationary 4.3% spend Personal Care 4.2% Communication 3.7% Healthcare 3.2% Footwear 3.1% Toys & Gifts 3.0% Apparels A l 2.8% 2 8% Loan Payment 2.3% Cable & Internet 2.2% Household Help 2.2% Homecare 1.5% Rent & Utilities 1.3% Jewellery 1.3% Vacation 0.7% 0 7% Furnishing 0.6% Others 10.0% PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 8
  9. 9. Increasing penetration of preschool education will drive the market in IndiaGrowing penetration levels Impact• Indian preschool sector is a highly under penetrated market• Only 1% of preschool going aged children are enrolled currently• This provides a great opportunity for players to tap the potential market• Growing penetration levels is one of the major driver for preschools in India Growth in Penetration % 7 6 5 4 +463% 3 2 1 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 9
  10. 10. Franchisee business model by major preschool players is scaling up the business at great paceFranchise model Impact• Preschool brands are following franchisee model to tap the market• Since, entry barriers are less and capital required is not huge, many preschools are leveraging  on franchisee model to scale up• Franchisees are provided with brand name and training and are charged a fee and or share of  profits depending on the model• Break even depends on the enrollment of kids which is the occupancy level of preschool • At a very basic level a preschool can break even in the first year with 70% occupancy rates  which is on a higher side • Most favoured model in preschool sector • Brand franchisee fee ~INR 60,000 per annum Franchisee Model • Franchisor revenue share ~20% of total revenue  •CCapex requirement (one time) ~INR 500,000 i t( ti ) ~INR 500 000 • Break‐even period ~1‐2 years PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 10
  11. 11. Market is set to flourish with the increasing quality of preschools and new players entering this spaceImproved quality of preschool education and infrastructure Impact• Quality of preschool education and infrastructure has improved with the players using   innovative ideas and models of teaching • The classroom décor of these preschools which include carefully researched toys visuals for The classroom décor of these preschools which include carefully researched toys, visuals for  interactive studying and books that arouse curiosity in children add to the quality and hence  drive the business • Players from other segments of the education value chain are entering this space  New Players From The Other Education Segments Mahesh Tutorials, a major player in  Little Tigers private tuitions space private tuitions space Career Launcher, a leading player in  Ananda test preparation segment  Educomp, an education solutions  provider, also acquired 50% stake in  Roots to Wings Euro Kids for INR 390 mn  PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 11
  12. 12. Prime challenge for preschool market at present is lack of awareness amongst parentsLack of awareness among parents Impact• The lack of awareness amongst parents about the importance of preschool education is a major  challenge in India• Parents save for higher studies of their children but not willing to spend huge amounts on their Parents save for higher studies of their children but not willing to spend huge amounts on their  preschool education• Many parents living in urban areas have realized the importance of preschool education but the  penetration of preschool education in India is still at the bottom level when compared with  developed nations Preschool Penetration in India % 100.0 100.0 100% 80% 60% 40% 20% 14.3 13.4 1.1 0% France Scotland USA Brazil India PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 12
  13. 13. Preschool business in India is fraught with many operational challengesOperational challenges Impact• Availability of quality teachers  Many preschools today are not expanding due to lack of availability of quality teachers  The ideal teacher‐child ratio for a preschool is said to be 1:8, thus the number of teachers  required is very high  Since parents have high expectations from preschools in terms of ensuring compliance to  international standards of teaching methods, it is tough to find such trained teachers• Target audience is limited  The target audience for preschool is typically limited to a 2 km radius in the current market  scenario  For safety and comfort reasons parents would prefer to send their toddlers to preschools  which are in close proximity of their homes hi h i l i it f th i h• High rentals   The lease rentals are high in the urban areas which can be challenging for standalone  preschools  LLease rents are the largest expense for a preschool and has an effect the profitability of the  t th l t f h l dh ff t th fit bilit f th business PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 13
  14. 14. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 14
  15. 15. Pre‐school market is witnessing the entry of big corporate houses and joint ventures with builders Big corporates entering the pre‐school market • Many corporate houses have shown interest in setting up their own chain of pre‐school in India • Camlin started with its own brand of playschools ‐ Alphakids  The company will start its first school in Mumbai and ramp it up to a hundred by 2013 • Yash Birla Group, with interests as diverse as auto to chemicals to textiles to power, has set up two playschools in Mumbai under the name Globe Tot’ers Tot ers Trends Forming joint ventures with builders • Many preschools firms are forming joint ventures with builders • Partnering with builders helps in imparting flexibility to business against high lease rentals • Kangaroo Kids signed about 400 joint ventures with builders and key partners Upgrading to K‐12 schools di h l • Preschool chains are moving up the value chain by upgrading to K‐12 schools • Advancing to K‐12 schools would ensure scalability for preschool firms • Kidzee Euro Kids and Kangaroo Kids are upgrading to K 12 schools and majority of their Kidzee, Euro Kids and Kangaroo Kids are upgrading to K‐12 schools and majority of their  preschool population would be the potential customers PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 15
  16. 16. Players are introducing new formats in play schools and are moving up the value chain Targeting Tier II and Tier III cities • Organized players are targeting not only metros but even tier II and tier III cities • Demand is increasing in small town with the growing awareness among people about the emand need to send children to preschools  EuroKids has plans of opening 70% of the companys new centers in tier III towns • Besides parents, there is also demand from individuals and professionals who want to become franchisees for branded preschools in small towns Trends Leveraging infrastructure for economic viability • Presently preschool infrastructure is used for children in the age group of 1.5 to 3 years • In order to sustain against high lease rentals, preschools are leveraging on the existing  g g ,p g g g infrastructure to generate additional revenues • New programmes like mother‐toddlers are being introduced for children in the age group 6 ‐ 12 months. This is followed by the playgroup, also known as pre‐nursery, for children over  one year and then the nursery and the kindergarten y y g • Activities like dance, music etc. are also taught for children above 3 years of age PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 16
  17. 17. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 17
  18. 18. Preschool space in India is crowded with many players, scalability is expected from few dominant players in futureCompetition Market share of major players•There are about 11 major chains and 10 small  Others players active in the preschool market Tree House 12% Kidzee•Kidzee and Euro Kids are the two leading  Kangaroo Kids 3% 34% preschool chains in India   Shemrock 5% 4%•Franchisee model is commonly used for scaling  12% up the operations by major players up the operations by major players Apple Kids•Players are now planning to expand to Tier I  30% and Tier II cities in the near future to expand  Euro Kids their market Organized segment witness high growth•Organized market is expected to grow to 25%  O i d k i d 25% of the total market by 2012 and would be  Growth rate worth USD 250 mn•Other players in the market are Bachpan, Little  Organized 50% Pearls, Podar Jumbo Kids, DRS Kids, Trishna  Kids and Sunshine Industry 36% PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 18
  19. 19. Major players (1/3) Company Business Description Apple Kids • Private chain, majorly present in South India • It has 200 plus centres spread across the country and has largest preschool chain in Tamil  Nadu • Works on a franchisee model and they plan to increase their network to 500 in 2 years • It is a private company started in 1997, recently 50% stake was acquired by Educomp EuroKids • EuroKids has about 484 centres across India EuroKids has about 484 centres across India • Works on a franchisee model, it charges 25% to 30% royalty fee on education fees and INR  60,000 as upfront franchisee fee • Annual fees varies from INR 18000 to INR 20000  • EuroKids plan to reach a network of 1000 schools in the next 3 years EuroKids plan to reach a network of 1000 schools in the next 3 years • In 2008, Educomp Solutions Ltd. has acquired 50% stake in Euro Kids for USD 8.7 mn Financials: Annual revenue for 2008 approx INR 240 mn  Globe Tot’ers • Started in 2009, it is a brand of Yash Birla Group • Gl b T t’ i b di it lf Globe Tot’ers is branding itself as an eco‐friendly school f i dl h l • Currently it has two branches in Mumbai with plans to expand in India and abroad • It is also planning to set  up its own teacher training schoolNote: This list is not exhaustive PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 19
  20. 20. Major players (2/3) Company Business Description Kangaroo Kids • First started in 1997 in Mumbai, founded by Ms Lina Ashar • Supports 80 schools across India and present in 17 cities • Average annual fee is INR 45,000 per student • It also started a unique preschool chain Brainworks, positioned at aspirational segment of  Indian society  Brainworks is the joint venture between Kangaroo Kids and Better Value Brands  It is planning to set up 30‐50 company‐owned flagship schools at an investment of around INR 3‐4 mn • Started in 2003, it is a part of the Zee Group Kidzee • It has about 681 centres in more than 280 cities across India p p y , • Launched a new philosophy called Illume under which 30,000 students are enrolled  • Works on a franchisee model, does not allow any other Kidzee in a 2 km radius • Annual fees varies from INR 6,000 to INR 36,000 • Kidzee plans to reach 1000 centres in the next 2 years Financials: Annual revenue for 2008 approx INR 253 mn Annual revenue for 2008 approx INR 253 mn Shemrock • Started in 1989, by Dr. Mrs. Bimla Arora • It has 100 plus centres in India majorly present in North and East India • Shemrock works on a franchisee model and it is a strong brand in North India Financials: Annual revenue for 2008 approx INR 188 mnNote: This list is not exhaustive PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 20
  21. 21. Major players (3/3) Company Business Description • Started in 1996, has branches in Delhi and National Capital Region (NCR) Mother s Pride Mother’s Pride • Mother’s Pride, a preschool which is planning to open 100 branches in India in next 3‐5 years  and also eyeing overseas expansion • It is also planning to start a new chain of schools ‐Sparsh ‐which will cater to physically and  mentally challenged children  • In April 2009, real estate developer AEZ Group acquired 50% stake in Mothers Pride for INR   5 bn b Financials: Revenue of INR 1 bn from its 26 schools in the NCR  • Private firm started in 2003 with major presence in Maharashtra Tree House Tree House • Has a network of over 40 centres across India • Plans to expand to 200 centres in the near future • It charges an average annual fee of INR 18,000  • Works on a primarily owned model, high operating margins with nominal lease rates of  promoter owned property Roots to Wings • Started in 2006, it is a part of Educomp Solutions Ltd • With 193 franchisees signed, Roots to Wings generated revenue of INR 34 mn for 4QFY09Note: This list is not exhaustive PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 21
  22. 22. •Market Overview•Drivers & Challenges Drivers & Challenges•Trends•Competition•Key Developments PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 22
  23. 23. Key DevelopmentsDate DevelopmentJun 2009 EuroKids started a unique concept called EuroGym, a specialized kids gym which is a part of the EuroKids  preschool curriculumApr 2009Apr 2009 The New Age Knowledge Solutions (NAKS) started a new chain of preschools  I Play I Learn These are The New Age Knowledge Solutions (NAKS) started a new chain of preschools “I Play I Learn” . These are  planned for big metros like Mumbai, Bangalore, New Delhi, Kolkata and Chennai in the initial phaseFeb 2009 Edvance Group launched its first pre‐school ‐ Vivero International in Pune Sep 2008 Educomp Solutions Ltd. has acquired 50% stake in leading preschool chain Euro Kids for USD 8.7 mn. The  agreement has a provision for Educomp to increase its stake to 74% in stages agreement has a provision for Educomp to increase its stake to 74% in stagesAug 2008 Matrix Partners has invested USD 7 mn in Tree House preschool as a Series‐A investment. Tree House  doesn’t follow franchise model and it plans to utilize the fund for expanding across the countryFeb 2008 A preschool in New Delhi, The Banyan, has tied up with an American chid care academy Magellan Academy.  The academy has centres in Florida and parts of Canada The academy has centres in Florida and parts of Canada PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 23
  24. 24. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. PRESCHOOL EDUCATION – INDIA.PPT 24