Successfully reported this slideshow.
We use your LinkedIn profile and activity data to personalize ads and to show you more relevant ads. You can change your ad preferences anytime.

Market Research India - e-learning Market in India 2009


Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at:

Published in: Education

Market Research India - e-learning Market in India 2009

  1. 1. e‐Learning ‐e Learning IndiaMarch 2009
  2. 2. Executive Summary  E‐learning market in India is at nascent stage and highly under penetrated with more than 90% of  the schools still untapped Market  E‐learning market comprises of  M lti di i Multimedia in private schools – Di it l i t h l Digital content and solutions in private schools t t d l ti i i t h l  ICT in government schools – Installation and maintenance of computer labs in government schools  Online education – Online certifications/courses and online tutoring  Drivers: Low penetration in schools, Increase in broadband penetration, government initiatives,  Drivers &  Drivers & increase in demand for online courses Challenges  Challenges: Long receivable cycle, recognition issue  Education sector has seen many PE/VC deals in e‐learning segment on the back of growing  demand for digital content in schools and online courses in India Trends  Government is increasing the computer literacy in public schools through PPP contracts  Private schools moving towards hybrid teaching model, involving traditional and digital content, to  improve quality of education   Online courses and certificating by foreign universities gaining importance in Indian market  Educomp is the biggest player in computer education in public and private schools, ahead of its  peers Everonn and NIITCompetition  Other players in e‐learning segment include Edurite, Excelsoft technologies, Gurukul Online  p y g g , g , Learning Solutions, Hurix Systems  E‐LEARNING – INDIA.PPT 2
  3. 3. •Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends p•Competition•Key Developments E‐LEARNING – INDIA.PPT 3
  4. 4. Macro Data on Indian Education System Public Expenditure on Education (% of GDP)   Demographics Data Malaysia 5.9% Age (Yrs) Population (mn) France 5.7% 0‐4  127 Pre‐School : 2 ‐4 Yrs age group P S h l 2 4Y USA 5.3% 5‐9 125 Thailand 4.3% 10‐14 123 K12 : 5 ‐19 Yrs age group Indonesia 3.6% India 3.2% 15‐19 114 Higher Education: 19 & above Higher Education: 19 & above 20‐24 105 India spend merely 0.4%  on higher education 25‐29 94 Demand Supply   Drop out Rates D tR t 361 mn children should be  •Grade 1‐5: 29% 219 mn children actually go  Demand Side •Grade 6‐8: 50% to school in school •Grade 9‐12: 62% At least 15,000 schools  At least 15 000 schools Total number of schools in India : ~ 1,025,000 charge more than INR  1,250 per month Public Schools Students 60% 40% Supply Side Private Schools Type of School 93% 7%Note: 2005 Statistics E‐LEARNING – INDIA.PPT 4
  5. 5. Indian education system consists of formal and informal network Indian Education System Formal Education System Informal Education System Professional  Coaching  Vocational  Schools (K12) Pre‐ Schools Colleges* Classes Training Multimedia &  Public  Private Public  Private ICT in schools  Books and colleges • Under the purview of the Ministry of Human Resource  Development • Wi h With no central governing body for K12, they are ruled by  l i b d f K12 h l db •I f Informal education system has no/very less regulations l d i h / l l i state boards/ ICSE/ CBSE/ International Boards • Multimedia and ICT in schools and colleges is free from any  • HE comprises graduate/ diploma/professional courses. With  regulations a single governing body (UGC), This may be followed by post  graduation courseNote: ICT ‐ Instructional and Computing TechnologyNote: * Graduate and Post‐graduate courses E‐LEARNING – INDIA.PPT 5
  6. 6. E‐learning market in India is at nascent stage and highly under  penetrated market Overview E‐Learning Market (2008‐2012e)  • E‐learning market is estimated worth USD 360 mn in  USD mn 2008 with immense growth opportunities 4,000 4 000 3,750 • E‐learning comprises of –  Multimedia in private schools includes digital educational  3,000 content and infrastructure solutions in schools as teaching  2,000 aid  ICT in public schools involves setting up of computer labs  1,000 360 and providing training in computer literacy in government  0 schools  2008 2012  Online Education includes online tutoring for K12 and  online courses at graduate and post graduate level Online education O li d i Multimedia and ICT in Schools  M l i di d ICT i S h l USD mn USD mn 1,500 1,2503,000 Public Schools 2,500 1,000 Private Schools Pi S h l2,000 7501,000 500 160 200 500 70 90 0 0 2008 2012e 2008 2012eNote: E‐learning at corporate level is excluded  E‐LEARNING – INDIA.PPT 6
  7. 7. •Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends p•Competition•Key Developments E‐LEARNING – INDIA.PPT 7
  8. 8. Drivers and challenges Drivers Challenges Low penetration in schools Long receivables cycle Government initiatives G i ii i Recognition issues Increase in broadband penetration Increase in demand for online courses E‐LEARNING – INDIA.PPT 8
  9. 9. Low penetration in schools and government  initiatives to promote computer education driving the e‐learning marketLow penetration in schools Impact• Multimedia and digital content penetration is very low in public and private schools• Government has initiated various IT  programs at school level to increase the penetration rate in  public schools • Low penetration levels provides opportunity for the players to capture a large chunk of the  addressable market 950,000 Public  Penetration  50,000 Private  Penetration  schools rate ~3% schools rate ~1%Government initiatives Impact • Government aims at increasing the computer literacy at the school level and is promoting  computer education in public schools since 1999 d bl h l • Central government  is funding IT initiative in public schools under the Sarva Shiksha Abhiyaan  (SSA) and ICT@Schools program • Currently, Around 45,000 schools currently come under the government’s ICT program, and  another 29,000 fresh ICT tenders are expected to be launched during 2008‐09 another 29 000 fresh ICT tenders are expected to be launched during 2008 09 USD bn b 100 Government  spending about  68 USD18 bn in XIth Plan (4 times  50 higher than Xth Plan) on Sarva  11 Siksha Abhiyan   y 0 X Plan XI Plan E‐LEARNING – INDIA.PPT 9
  10. 10. Increase in broadband penetration and demand for online courses also spurring growth of e‐learning in Indian market Increase in broadband penetration Impact• Demand for online tutors has grown in India with the increase in broadband penetration   Players like Tutor Vista are looking at providing coaching through online media in the domestic market   mn Broadband Subscribers 4040 Internet Subscribers 1820 60 2007 2008 2009Increase in demand for online courses Impact• Demand for quality education in India is too large to be met by existing classroom type teaching • Many working professionals and students are enrolling for the online education certifications• IITs, IIMs, and private players such as Symbiosis are encouraging people to access their material  online for the same or subsidized fee• These institutes have tied up with other institutes to take their courses to more people.   Macmillan India Ltd, together with IIT Delhi, offers Finance for Non‐finance Executives, International Finance  and Supply Chain Management courses  IIT‐Mumbais Centre for Distance Engineering Education Programme (C‐DEEP), started in June 2003, started  its Web courses in 2005.   its Web courses in 2005 E‐LEARNING – INDIA.PPT 10
  11. 11. Players facing long receivable cycle and recognition issuesLong receivables cycle Impact• The receivables from Government usually gets delayed due to the systemic procedures involved  in making payments• Companies usually raise bills to government schools at the end of each quarter• Bills raised to government schools take a long time to clear with the total debtor days rising as  high as 170‐180 days for the private players• High debtor days require the companies to maintain high working capitalRecognition issues Impact• Pure online players are not legally recognized in India  All I di C All India Council for Technical Education (AICTE) is clear that only those who bear its certification can offer  il f T h i l Ed i (AICTE) i l h l h h b i ifi i ff technical courses  UGC has no regulatory framework for the sector• Online courses/certifications have not attained complete recognition in the professional arena  as many fake online courses are prevalent in the market  y p E‐LEARNING – INDIA.PPT 11
  12. 12. •Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends p•Competition•Key Developments E‐LEARNING – INDIA.PPT 12
  13. 13. Key Trends PE/VC firms showing interest in  Increase in public private  education sector partnerships (PPP) Trends Foreign universities offering  Private schools adopting hybrid  online courses teaching methods E‐LEARNING – INDIA.PPT 13
  14. 14. Private equity players focusing on education sector in IndiaIncreased focus of PE/VC firms• Private equity players are bullish on education sector in India due to the non‐cyclical nature of  PE/VC firms see   this sector huge opportunity in • Education sector has seen many PE/VC deals in e‐learning segment on the back of growing  highly under  demand for digital content in schools and online courses in India penetrated e‐ learning market PE/VC investment in Education Sector USD mn USD mn100 90.050 17.5 17 5 0 2006 2007 Date Investor Target   % Stake Amount USD  Sept 2008 Arohi Asset Management Excelsoft 10% INR 40 cr April 2008 D E Shaw Excelsoft 35% 31 mn October 2007 Capital18  24x7 Learning Solutions Pvt. Ltd  n.a. 4.0 mn October 2007 October 2007 Helion Venture Partners  Helion Venture Partners Hurix Systems Pvt. Ltd  Hurix Systems Pvt. Ltd n.a. 5.1 mn 5.1 mn October 2007 Manipal Education Group  n.a. 2.5 mn E‐LEARNING – INDIA.PPT 14
  15. 15. Government encouraging PPP contracts in public schools; private schools adopting digital content to improve quality of educationIncrease in public private partnerships (PPP)• Government is increasing the computer literacy in public schools through PPP contracts Government aims • These projects are funded out of schemes such as the Sarva Shiksha Abhiyan and ICT@Schools at increasing ICT • Tenders are floated by state governments for a number of schools in the district implementation in   schools through • The successful companies in the bidding process are awarded 4‐5 year contracts on Build‐Own‐ PPP contracts  Operate‐Transfer (BOOT) model to provide necessary infrastructure and impart IT education  ICT Installations by vendors y Company  No. of  Schools (FY08) No. of Schools (FY07) Educomp  6,004 2,808 NIIT 4,652 3906 Everonn  E 3,164 3 164 900Private schools adopting hybrid teaching methods• Private schools are moving from traditional black board to digital content to enhance  effectiveness of teaching Private schools are  adopting digital  adopting digital• Schools outsource installation and maintenance of IT hardware, content and training to private  content to enhance  parties on BOOT model the teaching skills  Schools opting for this product enter into a 3‐5 year duration contract with multimedia‐product suppliers  that provide infrastructure, digital content for teaching and maintenance services  Multimedia companies charge students directly and share revenues with school authorities Multimedia companies charge students directly and share revenues with school authorities  Companies typically charge on a per student basis (average Rs150 per month; usually payable quarterly) E‐LEARNING – INDIA.PPT 15
  16. 16. Online courses by foreign universities finding market in IndiaForeign universities offering online courses• Foreign universities also showing interest in online education market in India  Foreign universities • In 2007, Carnegie Mellon University tied up with Shri Sivasubramaniya Nadar College of  see demand for   Engineering in Chennai, in southern India, to offer IT courses.  online certifications  in Indian sub‐• Cornell University has struck a deal with South Indian service provider Easy Educate to offer  continent courses in finance, management, and human resource to Indian students.  E‐LEARNING – INDIA.PPT 16
  17. 17. •Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends p•Competition•Key Developments E‐LEARNING – INDIA.PPT 17
  18. 18. Educomp is the leading player in e‐learning marketMajor Players Government Schools • E‐learning market in India is highly under penetrated  with more than 90% of the schools still untapped Company  No. of Schools (FY08) Educomp  6,004• Educomp is the biggest players computer education  NIIT 4,652 in public and private schools, ahead of its peers  Everonn  3,164 Everonn and NIIT• Educomp hold 14% market share in the ICT  education market while Everonn and NIIT hold s 7%  Private Schools  and 6.7% each respectively Company  No. of Schools (FY08) Educomp  1,267 NIIT 1,131 Everonn  170 Untapped market provide immense opportunities for the players in the space E‐LEARNING – INDIA.PPT 18
  19. 19. Company Snapshot – Educomp Solutions LtdEducomp Solutions Ltd• Overview: Educomp, founded in 1994, is an e‐learning solutions provider specializing in creation,  management and delivery of learning content• Business Model:   • Corporate: Uses proprietary content for computer aided learning within class rooms under its “Smart Class”  product. Also licenses out content for ASEAN markets. Has its own books in schools managed under the Edu  Manage umbrella • Retail: Owns two online portals namely and was  developed in‐house by Educomp, was acquired by Educomp through its acquisition of  ThreeBrix e‐services in FY07• Expansion Plans: By 2011, Educomp plans to have 4,000 schools signed up for ‘Smart Class’ Financials Revenue Break up (FY08) INR mn Professional Development3,000 2,861 Revenue 9% Retail & Consulting2,000 Adj. Net Profit 14% 1,101 44% Smart Class1,000 707 283 0 33% 2007 2008 ICT E‐LEARNING – INDIA.PPT 19
  20. 20. Company Snapshot – Everonn Systems Everonn Systems • Overview: Everonn, incorporated in 1997, is a technology‐aided knowledge services company  offering comprehensive learning solutions across the education value chain • Business Model:  Everonn has two broad business verticals:  • IEIS caters to computer education needs in government schools. Till Q309,Everonn has presence in 4442  government schools. For FY09, the Company has set target of 5500 schools. • ViTELS develops and provides software educational contents and technology services to private schools, develops and provides software educational contents and technology services to private schools,  colleges, and corporate entities. Till Q309 Everonn has presence in 615 colleges, 520 schools and 29 retail  stores • Expansion Plans: In 2007, Everonn acquired multimedia content from Aban  Financials Revenue Break up (FY08) INR mn Others 1,000 932 2% Revenue Adj. Net Profit 500 430 VITELS* 40% 138 58% ICT 41 0 2007 2008Note: * Virtual and Technology Enables Learning Solutions E‐LEARNING – INDIA.PPT 20
  21. 21. Company Snapshot – NIIT LtdNIIT Ltd• Overview: NIIT, started in 1981, provide training in  IT, business process outsourcing, banking,  finance & insurance, executive management education, and communication & professional life skills• Business Model:  NIIT has three broad business verticals:  •Corporate Learning Solutions (CLS) provides content development, learning management solution and training  delivery solutions to the corporates •Individual Learning Solutions (ILS) includes IT training programs like GNIIT  •School Learning Solutions (SLS) caters to computer education needs of government and private schools.  • Expansion Plans: NIIT entered field of technology‐enabled management education, with the launch  of NIIT Imperia. The institute offer programs from the IIM Ahmedabad, Kolkata and Indore, to  working executives, using Synchronous Learning Technology (SLT) working executives, using Synchronous Learning Technology (SLT) Financials Revenue Break up (FY08) INR mn SLS15,000 Revenue 10% 10,068 10 06810,000 7,951 Adj. Net Profit 5,000 756 ILS 35% 55% CLS 573 0 2007 2008 E‐LEARNING – INDIA.PPT 21
  22. 22. Other players Institute History Business Focus and Expansion Plans • Edurite provides curriculum based digital content solutions for teachers, students  and administrators  Edurite Technologies • Edurite provide its service o about 3,000 schoolsof which 1,500 are government  Started in 2000 Started in 2000 (Part of Tutorvista) schools • The company plans to expand in school education sector by starting its own chain of  schools • Excelsoft is total e‐learning solutions provide and caters to schools and universities  as well as the corporate sector p Excelsoft Technologies E l ft T h l i Started in 1990 St t d i 1990 • Excelsoft presently employs around 500 people across Mysore, Hyderabad and New  Delhi Gurukul Online Learning  • GOLS provide e‐learning solution to key markets – Retail (B2C), Corporate (B2B),  Started in 2001 Solutions (GOLS) Institutions, Universities and Mandatory training • Hurix offers services in three areas: e‐learning solutions, knowledge management  Hurix Systems Started in 2000 and publishing services • Hurix plans to increase headcount from current 580 to 5,000 in next five years IL&FS Education and  • IETS is a subsidiary of Infrastructure Leasing & Financial Services Limited (IL&FS) Technology Services  Started in 1997 • IETS offers learning content and training modules for schools, colleges, vocational  Limited (IETS) training institutes, governments, and the corporate sector • Content solutions range from custom content development to conversion services to  Upside Learning Started in 2004 simulations and educational games • Partners and client present in the US Europe Australia and India Partners and client present in the US, Europe, Australia and IndiaNote: The list is not exhaustive  E‐LEARNING – INDIA.PPT 22
  23. 23. •Market Overview•Drivers & Challenges g•Trends p•Competition•Key Developments E‐LEARNING – INDIA.PPT 23
  24. 24. Key DevelopmentsDate DevelopmentMarch 2009 Upside Learning Solutions announced partnership with MindLeaders to bring market‐leading, off‐the‐ shelf, self‐paced, integrated e‐Learning solutions to India. Upside Learning will be reselling MindLeaders’  courses to its clients in India and other markets. Jan 2009 Educomp received orders from State Government of UP and Assam for a total of 2042 schools. The  combined worth of these orders are INR 120 croresAug 2008 Everonn Systems signed an agreement with Indian Institute of Management, Indore for offering  Management programmes through VSAT technology June 2008 NIIT received the mandate for providing computer and computer aided education to 1.9 million students  in 900 State Government Schools in Maharashtra and Bihar E‐LEARNING – INDIA.PPT 24
  25. 25. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. E‐LEARNING – INDIA.PPT 25