Market Research India - Coaching Classes Market in India 2009


Published on

For further details or any customized research requirement, you may visit us at:

Published in: Education, Business
  • So well crystallized ...great analysis
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here
  • Thanks for sharing the post! Really such a nice and decent information shared here with awesome stuff… Generally I don't learn post on blogs, but I would like to say that this write-up very compelled me to take a look at and do it. Your writing style has been surprised me. Thank you, very great article. I will provide us some more information like this.
    Are you sure you want to  Yes  No
    Your message goes here
No Downloads
Total views
On SlideShare
From Embeds
Number of Embeds
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Market Research India - Coaching Classes Market in India 2009

  1. 1. Coaching Classes ‐Coaching Classes IndiaMarch 2009
  2. 2. Executive Summary  Coaching class market in India is highly fragmented and regional in nature Market  Coaching class market i worth USD 6.8 bn in 2008; expected to grow to USD 12.6 bn by 2012  Market is divided into two parts – Private tuitions market and entrance test prep market  Private tuitions makes up 75% of coaching class market but  has limited potential to scale due to high  P i t t iti k 75% f hi l k t b t h li it d t ti l t l d t hi h dependence on reputed local teachers  Entrance test prep market is growing as this segment is process driven and easy to scale up  Drivers: High propensity to spend on education growth in double income nuclear families high Drivers: High propensity to spend on education, growth in double income nuclear families, high  Drivers &  teacher‐pupil ratio in schools and increase competition at graduation and post‐graduation level Challenges  Challenges: Person centric business, lack of government and financial support and change in  entrance test pattern  Coaching institutes are diversifying into mainstream education and opening pre ‐ schools, K12  schools, B‐Schools and vocational training  institutes Trends  PE/VC firms also investing in coaching institutes with the capacity to scale operations  Institutes increase focus on online presence as demand for online tutoring picks up in India Institutes increase focus on online presence as demand for online tutoring picks up in India  Demand for correspondence coaching materials also increasing  Few players like MT Educare have been able to scale up operations in fragmented tuition segmentCompetition  Incumbent players like IMS Career launchers and T I M E have 60% market share in MBA test Incumbent players like IMS, Career launchers and T.I.M.E. have 60% market share in MBA test  preparation space COACHING CLASSES – INDIA.PPT 2
  3. 3. Contents •Market Overview •Drivers & Challenges g •Trends p •Competition •Key Developments COACHING CLASSES – INDIA.PPT 3
  4. 4. Indian education system comprises of regulated formal network  and unregulated informal network Indian Education System Formal Education System Informal Education System Professional  Coaching  Vocational  Schools (K12) Pre‐ Schools Colleges* Classes Training Multimedia  Public  Private Public  Private in schools  Books and colleges • Under the purview of the Ministry of Human Resource  Development • No central governing body for K12; Ruled by state boards/ No central governing body for K12; Ruled by state boards/  ICSE/ CBSE/ International Boards • Informal Education system is free of any regulations • Higher education comprises graduate/ diploma/  • Not governed by any regulatory body  professional courses regulated by University Grants  Commision (UGC) and All India Council of Technical  Education (AICTE) ( )Note: * Graduate and Post‐graduate courses COACHING CLASSES – INDIA.PPT 4
  5. 5. Coaching class market is highly fragmented and regional in natureOverview Coaching Class Market (2008‐2012e) • Coaching classes accounts for major share of  USD mn Entrance Test Prep the informal education market in India 15 Private Tuitions 12.6• Coaching classes are a prominent feature in  10.8 9.2 28% 10 27% India that complements the mainstream  6.8 7.9 26% education system 25% 25% 5 72%• Estimated worth USD 6 8 bn in 2008 with high Estimated worth USD 6.8 bn in 2008 with high  74% 73% 75% 75% growth potential 0• Market is highly fragmented and regional or  2008 2009e 2010e 2011e 2012e localized in nature Coaching Class Market Break‐up (2008)  g p( )•CComprises of two segments: i f  Private Tuitions targeted primarily at students in  Grade 5 ‐ 12 Entrance Test Prep Market 25%  Entrance Test Preparation Market targeted at: – Graduatelevel (engineering, medical, BBA etc)  d l l( d l ) – Post‐graduation level (MBA, GMAT, GRE etc) 75% Tutoring COACHING CLASSES – INDIA.PPT 5
  6. 6. Private tuitions accounts for 75% of the coaching market and is highly dependent on individual teachers Overview Private Tuitions Market (2008‐2012e) • Teaching outside the classrooms has become a big  USD bn business in India 10 +16% 9.1• Private tuitions form 75% of the coaching class  7.9 8 6.8 market 5.9 6 5.1• Private tuitions are subject‐based and highly  4 dependent on reputation of individual local teachers 2• Market is highly fragmented with classes often being  0 run by individuals from residential premises 2008 2009e 2010e 2011e 2012e• Very few players (like Mahesh Tutorials) have been  ab e to ga sca e t s a et by adopt g a able to gain scale in this market by adopting a  Private Tuitions Market Break‐up (2008)  p( ) standardized process‐driven approach   Maximum potential for gaining scale is in the grade 10‐12  Grade 5‐8 coaching segment, which is characterized by standardized  tests administered by state or national education boards 23%• Demand for online tutoring have increased with  many players like Tutor Vista increasing their service  offerings in domestic market  77% Grade 9‐12 Grade 9‐12 COACHING CLASSES – INDIA.PPT 6
  7. 7. Entrance Test Preparation Market is growing rapidly and is  fiercely competitive Overview Entrance Test Prep Market (2008‐2012e)  • Entrance test preparation market is process driven  USD bn as content can be standardized across centers 4 3.5 35 +20% • Graduate Entrance Test Preparation market – 2.9 3 2.4  More than 80% of the total test preparation market 2.0 2 1.7  Demand for coaching centers is high due to fierce  competition among students for higher education  competition among students for higher education 1 professional courses 0  The test prep market for entry into a graduation course is  2008 2009e 2010e 2011e 2012e dominated by the engineering courses, followed by the  medical studies Entrance Test Prep Break‐up (2008)  p p( ) • Post Graduate Entrance Test Preparation Market –  Post graduate coaching dominated by MBA aspirants MBA Others*  Majority of the tests are held at national level and  Civil Services 6% aptitude‐based   p 7% 3%  Easy to scale due to lower dependence on particular  faculty and higher focus on standardized content and  Medical 25% 59% Engineering study materialNote: *  Others include entrance test preparation for GRE/GMAT/SAT, MCA, Hotel Management COACHING CLASSES – INDIA.PPT 7
  8. 8. Contents •Market Overview •Drivers & Challenges g •Trends p •Competition •Key Developments COACHING CLASSES – INDIA.PPT 8
  9. 9. Drivers and challenges Challenges Drivers Person – centric business P i b i High propensity to spend on  education Change in entrance test pattern Growth in double income nuclear Growth in double income nuclear  Lack of government and financial  L k f t d fi i l families institutions support High teacher‐pupil ratio in school Increase competition at graduate and  I titi t d t d post‐graduate level COACHING CLASSES – INDIA.PPT 9
  10. 10. Educational spend is one of the largest item of household expenditure for Indian middle class familiesHigh propensity to spend on education  Impact• Indian families, especially the middle class, give high importance to education • Coaching classes and private tuitions are a norm and fierce competition at all levels of education  pressurizes parents to enrol children in classes to ensure they do not “miss out”• Despite the significantly high fees compared to formal education institutes, parents are more  than willing to send the child to coaching institutes• Education is the second highest expenditure in middle class households after food and grocery 0 4 8 12 16 20 24 28 Food & Grocery 24.5% Education 8.9% Entertainment 8.3% Highest share of  Mobile Phones 7.7% Transportation 4.3% discretionary  Stationary 4.3% spendd Personal Care 4.2%Communication 3.7% Healthcare 3.2% Footwear 3.1% Toys & Gifts 3.0% Apparels pp 2.8% % Loan Payment 2.3%Cable & Internet 2.2%Household Help 2.2% Homecare 1.5% Rent & Utilities 1.3% Jewellery 1.3% Vacation 0.7% 0 7% Furnishing 0.6% Others 10.0% COACHING CLASSES – INDIA.PPT 10
  11. 11. Working parents and high teacher‐pupil ratio is driving the coaching institutes market Growth in double income nuclear families   Impact• Double income nuclear families are growing in urban India as both the parents are engaged in  providing for their children’s future• With both parents working, children start attending coaching centers at a very early stage for  educational guidance • Double income makes it easy for parents to fund child’s coaching requirements High teacher‐pupil ratio in school Impact• Teacher‐pupil ratio for Primary education at national level has increased from 1:43 in 1999‐ 2000 to 1:46 in 2004‐2005  2000 6 i 200 200• Ratio for the Upper Primary reduced from 1:38 in 1999‐2000 to 1:35 in 2004‐2005• Teacher‐pupil ratio is high in India compared to other countries like US and UK• High ratio has a negative impact on the quality of education in schools thereby increasing the  demand for private coaching  COACHING CLASSES – INDIA.PPT 11
  12. 12. Cut‐throat competition putting pressure on students to join coaching classes for entrance test preparationIncreasing competition at graduate and post graduate level  Impact• Competition at graduate and post‐graduate level increasing every year• About 400,000 students gave IIT JEE exam in 2008 and only top 8,600 were accepted for  admission• Number of CAT aspirants have increased by 19% from 2003‐2008 while number of  seats in  IIMs has increased by merely 3% in the same period  More than 300,000 MBA aspirants gave CAT in 2008  N mber of CAT aspirants are e pected to increase at the rate of 20% in ne t 5 ears Number of CAT aspirants are expected to increase at the rate of 20% in next 5 years  COACHING CLASSES – INDIA.PPT 12
  13. 13. Private tuitions are highly dependent on localized talent whereas entrance test prep market is process drivenPerson centric business Impact• Coaching is primarily regional in nature and very person centric• USD 5.1 bn private tuitions market is highly unorganized with many individual teachers in every  locality  Scalabilty of private tuitions market is low due to person centric approach• Entrance test preparation market is content based and process driven  Scalabilty of test prep market is high due to lower dependence on particular faculty  and content can be  standardized across centers Private Tuitions Graduate Test Prep Market Post – Graduate test Prep Market   • Content specified by Central/  • Content not specified Content not specified  State Board  d Feature • Tests based on application of  • Tests are aptitude‐based • Style of teaching is the only  concepts differentiating factor Dependence on  High Medium Low particular faculty Scalability Low (exception of Grade 10‐12) Low – Medium Medium ‐ High Maximum potential to gain scale and expand in entrance test prep market. Maximum potential to gain scale and expand in entrance test prep market COACHING CLASSES – INDIA.PPT 13
  14. 14. Change in test formats involves huge investments while lack of recognition from government is another challengeChange in entrance test pattern Impact• Any change in entrance test pattern would involve huge investments by the coaching institute  IIMs planning to conduct CAT exam online in the near future• Coaching institutes are already investing heavily in infrastructure set up by providing digital  content to the students• Coaching institutes are tying up with service providers in the online business  Time institute plans to invest about INR 50 ‐60 mn to include computer labs test management systems  across all centers  IMS being market leader in GMAT coaching already has significant online presenceLack of government recognition or supportLack of government recognition or support Impact• Government and financial institutions like banks provide financial support to the students for  taking admissions in the formal education system like colleges and universities • Coaching classes are not recognized by any government body and therefore financial support is  not available for admission in coaching institutes, which have considerably expensive fees il bl f d i i i hi i i hi h h id bl i f• Further, the lack of any standards or accreditation has led to wide range of quality levels COACHING CLASSES – INDIA.PPT 14
  15. 15. Contents •Market Overview •Drivers & Challenges g •Trends p •Competition •Key Developments COACHING CLASSES – INDIA.PPT 15
  16. 16. Key Trends Coaching institutes enter  PE/VC firms showing interest in  mainstream education education sector Trends Demand for correspondence  Increasing demand for online  coaching materials increasing tutoring in domestic market COACHING CLASSES – INDIA.PPT 16
  17. 17. Coaching institutes are diversifying into mainstream educationCoaching institutes enter mainstream education  • Career Launcher: Opened Indus World School of Business in Noida in 2008. Plans to adopt some  Coaching institutes  Industrial Training Institutes (ITIs) and tie up with engineering colleges to offer finishing schools  are diversifying by  for graduating engineers f d ti i shifting focus to  • IMS: IMS along with Jamshedpur‐based XLRI set up the Praxis Business School in Kolkata in 2007 mainstream  education• MT Educare: Opened 10 owned‐ pre schools in Mumbai under the brand name ‘Little Tigers’• T.I.M.E.: Opened playschool in Hyderabad and plans to open playschools in 70 cities where they  already have presence. T.I.M.E. also plans to set up CBSE schools l d h TIME l l t t CBSE h l• Vidyalankar Coaching Institute: Opened engineering college in Wadala in 2000. Plans to open  another engineering college in Panvel Professional  Vocational  Institute Play Schools K‐12 Tuitions  Colleges B‐schools training Career Launcher IMS MT Educare MT Educare T.I.M.E. Vidyalankar Coaching Institute Already present Already present Future Plans COACHING CLASSES – INDIA.PPT 17
  18. 18. Coaching market with ability to scale up attracting private equity investorsIncreased focus of PE/VC firms• Private equity players are bullish on education sector in India  Private equity firms • Focus has shifted from export focussed – education companies to training and coaching  are seeing huge  institutes that target domestic market opportunity in the  unregulated • Private equity players investing in coaching institutes with scalable business model coaching industry  USD mn 100 90.0 90 0 50 17.5 0 2006 2007 Date Investor Target   % Stake Amount USD  July 2008 Lightspeed Venture Partners & Sequioa Capital Tutor Vista n.a 18.0 mn August 2007 Helix Investment Advisors MT Educare Pvt Ltd  30% 12.0 mn October 2007 Gaja Capital Career Launchers n.a 8.3 mnDecember 2006 Lightspeed Venture Partners & Sequioa Capital Tutor Vista n.a 10.8 mnNovember 2000 Intel capital Career Launchers n.a 10.0 mn COACHING CLASSES – INDIA.PPT 18
  19. 19. Demand for alternative delivery methods such as online tutoring and correspondence coaching material s picking upDemand for online tutoring increasing in domestic market• Players in online tuition market has primarily focused on export market  Online tutoring   Indian teachers provide tutoring services at a fraction of the cost in countries like the United States, UK and  gains acceptance in  other European countries th E ti India as broadband • Demand for online tutors has grown in India with the increase in broadband penetration  penetration   Players like Tutor Vista are looking at providing coaching through online media in the domestic market   increase mn Broadband Subscribers Broadband Subscribers 40 40 Internet Subscribers 30 20 18 10 6 0 2007 2008 2009Demand for correspondence coaching material increasing• Students who cannot attend the regular coaching classes are taking help of correspondence Students who cannot attend the regular coaching classes are taking help of correspondence  materials Fierce competition  increasing demand • Coaching institute are also proving self‐study materials along with online assessment and  for correspondence  support coaching materials• Correspondence coaching materials help the coaching institutes in reducing capital costs Correspondence coaching materials help the coaching institutes in reducing capital costs  COACHING CLASSES – INDIA.PPT 19
  20. 20. Contents •Market Overview •Drivers & Challenges g •Trends p •Competition •Key Developments COACHING CLASSES – INDIA.PPT 20
  21. 21. Private tuitions market is highly fragmented with limited organized players  MT Educare Pvt Ltd • Overview: Started in 1988 and currently has 153 centers and 1,200 teachers. Cope of operations  limited to Maharashtra with small presence in South India, Gujarat and one center in Dubai.  • Business Model: MT Educare is primarily in subject based tutoring across school and college level.  The company follows both owned and franchisee based model• Financials: Recorded revenues of INR 355 mn and plans to increase to INR 1500 mn by 2010• Expansion Plans: MT Educare plans to grow organically within Maharashtra and inorganically  outside the state in the tuitions segment. Company plans to expand its national footprint with  centers in Gujarat, South India and North India. Company has also entered mainstream education  by opening 10 owned preschools in Mumbai and plan to scale up through franchisee route Other Key players in Private tuition market (including online tutors) Oth K l i P i t t iti k t (i l di li t t ) Institute History Current network Business Focus Chate Group Started in 1989 89 centers •Private tuitions for schools. Also present in test prep marketSukh Sagar Institute Started in 1976 24 centers • Coaching for Commerce Stream. Specialized in CA/CS coaching Growing Stars Started in 2001 online • Charges USD15‐20/hr. ~60 tutors. • In 2007, Educomp acquired 76% stake Started in 2006 online • Online tutoring for school and test prep. • Online tutoring for college and graduate level programs in over 30 subjects  g g g p g j Tutorvista Started in 2005 online • Employs over 600 tutors. Charges US$99/month for unlimited tutoring COACHING CLASSES – INDIA.PPT 21
  22. 22. Entrance test prep market is include prominent players like Career Launcher, FIITJEE..Career Launcher • Overview: Started in 1995, currently has 135 coaching centers. Career Launcher started with MBA  coaching and now also train students for IIT JEE, NLS and BBA exams• Business Model:. About 70% of the centers are set up through franchisee model• Financials: Turnover increased from INR 80 mn in 2001 to INR 900 mn in 2007• Expansion Plans: It plans to set up 125 playschools, 150 K12 schools and 25 vocational training  centres. It also plans to open centers in Singapore, China, Japan, Korea, Indonesia, Thailand, Taiwan  centres. It also plans to open centers in Singapore, China, Japan, Korea, Indonesia, Thailand, Taiwan and the US by investing about INR 2 bn in the next 3‐5 years. FIITJEE Ltd • Overview: Started in 1992 and currently has about 35 centers• Business Model: FIITJEE focus is on engineering test preparation. The institute has about 300 faculty  members. FIITJEE adopted franchisee model for expansion• Financials: Revenue of INR1,200 mn in 2007‐08 Financials: Revenue of INR1,200 mn in 2007 08• Expansion Plans: The institute envisages creating international standard boarding school, public  school, promoting a publishing house, delivering the content with different approach and concept  beside residential and non‐residential IIT‐JEE Training Centre of Excellence and Engineering Entrance  Exam Training Centre across the country g y COACHING CLASSES – INDIA.PPT 22
  23. 23. .. IMS and T.I.M.E. with the ability to scale operations across India  IMS • Overview: IMS started in 1977 and is the leader in test prep space with total 185 centers. IMS  started with CAT coaching and now also trains students in GRE and GMAT exams• Business Model: Out of the 185 centers, 135 are in partnership and 50 owned centers. Most of the  key metros are located in metros • Financials: IMS revenues in FY08 were about INR 1,000 mn. Segment wise revenue contribution – Classroom (80%), Correspondence (10%), Test Series (5%) and Consulting (5%) • Expansion Plans: IMS started a B‐school under the brand name Praxis in 2007 in Kolkata with a  capacity of 160 seats. In the next five years, IMS plans to set up three more business schools in non‐ metros but high growth areas such as Chandigarh and Gurgoan.Triumphant Institute of Management Education (T.I.M.E.)Triumphant Institute of Management Education (T I M E )• Overview: T.I.M.E. started in 1992 in Hyderabad and currently has 175 centers in 87 cities. • Business Model: T.I.M.E. institute is structured on corporate model with both owned and franchisee  centers. TIME training portfolio has expanded to include GRE, GMA and TOEFL iBT training centers. TIME training portfolio has expanded to include GRE, GMA and TOEFL iBT training• Financials: T.I.M.E. reported turnover of about INR 1500 mn in 2006‐07 and witnessed growth at  CAGR of over 60% in 5 years• Expansion Plans: Time has opened playschool in Hyderabad and plans to open playschools in 70 cities  where they already have presence. Time also plans to set up CBSE schools h th l d h Ti l l t t CBSE h l COACHING CLASSES – INDIA.PPT 23
  24. 24. Many other players are also scaling up their operations in entrance test prep market Other key players in entrance test preparation market Current  Institute History Business Focus network • Focus on engineering and medical entrance tests Focus on engineering and medical entrance tests 36 centers  Aakash Institute Started in 1988 • Admission of students to courses on basis of screening test/ percentage  (Across India) of marks • Focus on engineering, medical , IAS, GATE  test preparation market Brilliant Tutorials Late 1970s 10 g y p • No franchisees. Moving away from correspondence focused to classroom  focused • Focus on engineering test preparation market Bansal Classes Started in 1985 3 (Kota) • Fees range from Rs30,000‐60,000 annually. About 8,000 enroll annually • Focus on test prep market for graduate, post‐graduate and foreign  Career Forum Ltd Career Forum Ltd Started in 1989 Started in 1989 57 centers 57 centers education   • Focus on IAS exam preparationChanakya IAS Academy Started in 1993 1 (Delhi) • About 900 students per intake • Focus on graduate and post graduate entrance testProfessional Tutorials Started in 1993 60+ • Operates through 40 franchisees Operates through 40 franchisees • Focus on IAS exam preparation Raus Study Circle Started in 1953 2 (Delhi, Jaipur) • About 500 students per intake • Focus on graduate entrance test preparation market and some post  Vidyasagar Classes Vidyasagar Classes Started in 1985 Started in 1985 graduate entrance test in medical field graduate entrance test in medical field • Coaches ~9,000 students annually COACHING CLASSES – INDIA.PPT 24
  25. 25. Contents •Market Overview •Drivers & Challenges g •Trends p •Competition •Key Developments COACHING CLASSES – INDIA.PPT 25
  26. 26. Key DevelopmentsDate DevelopmentApril 2008 The common admission test (CAT) to go online from 2009. The Indian Institute of Managements (IIMs) issued a pre‐ qualification bid inviting service providers, IT firms specializing in assessment and testing services, for computerization of  the CAT exam. March 2008 Human Resource Development Minister has planned 8 new IITs and 7 new IIMs under the Five – Year Plan. The 8 IITs will be  set up in Andhra Pradesh, Rajasthan, Bihar, Himachal, Orissa, Madhya Pradesh, Gujarat and Punjab  at a cost of INR 7600 mn  each. The 7 new IIMs to come up in Meghalaya, Tamil Nadu, J&K, Jharkhand, Chattisgarh, Uttarakhand, Haryana, which will  cost INR 2500 mn each. January 2008 The District Consumer Disputes Forum‐I (Chandigarh) has directed all private coaching institutes to refund a proportionate  fee to students who leave the course before its completion. The forum has also directed institutes not to charge fees in  f t t d t h l th b f it l ti Th f h l di t d i tit t tt h f i advance.  COACHING CLASSES – INDIA.PPT 26
  27. 27. Thank you for your timeFor an updated report or any customized research requirements, please contact:Gaurav KumarE‐Mail:; sales@netscribes.comPhone: +91 33 4064 6214; +91 983 030 9715Netscribes’ Services:RESEARCH & ANALYTICSRESEARCH & ANALYTICS MARKET INTELLIGENCE MARKET INTELLIGENCE CONTENT SOLUTIONS CONTENT SOLUTIONSInvestment Research Market Monitoring & Competitive  Social Media MarketingEnterprise Market Research Intelligence Marcom Support ServicesPatent Research Sales & Prospect Intelligence Content Management ServicesSyndicated Market ResearchS di t d M k t R h Listening & Media Monitoring Li t i & M di M it i Book Packaging Services B kP k i S i Brand SurveillanceFor further details, visit us at: www.netscribes.comAbout NetscribesNetscribes supports the organic and inorganic growth objectives of global corporations through a combination of Enterprise Market, Investment & Patent Research, Market & Sales Intelligence, Social Media Monitoring & Management and Custom Publishing solution.Disclaimer: This report is published for general information only. High standards have been used for preparing this market research report; Disclaimer: This report is published for general information only High standards have been used for preparing this market research report;however, Netscribes, Inc. or “Netscribes” is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes and prior permission is required for guidelines on reproduction. COACHING CLASSES – INDIA.PPT 27