Your SlideShare is downloading. ×
0
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Seedfund
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Thanks for flagging this SlideShare!

Oops! An error has occurred.

×
Saving this for later? Get the SlideShare app to save on your phone or tablet. Read anywhere, anytime – even offline.
Text the download link to your phone
Standard text messaging rates apply

Seedfund

1,168

Published on

Published in: Business
0 Comments
2 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total Views
1,168
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
2
Embeds 0
No embeds

Report content
Flagged as inappropriate Flag as inappropriate
Flag as inappropriate

Select your reason for flagging this presentation as inappropriate.

Cancel
No notes for slide

Transcript

  • 1. Wsparcie na starcie Maciej Grabski Gdańsk, listopad 2007 www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 2. AGENDA • O Business Angel Seedfund (BAS) • Kryteria wyboru biznesów wspieranych przez venture capital www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 3. O BUSINESS ANGEL SEEDFUND (BAS) BAS to prywatny fundusz inwestycyjny kapitału zalążkowego Forma prawna – spółka komandytowo-akcyjna Uzyskaliśmy wsparcie Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości w ramach konkursu SPO W.K.P 1.2.3. Wyspecjalizowanie w inwestycjach w projekty we wczesnej fazie rozwoju: maksymalne zaangażowanie: 1 mln euro BAS nie inwestuje w spółki powstałe przed więcej niż 3 laty BAS inwestuje poprzez podniesienie kapitału spółki, nigdy przez odkup udziałów / akcji Oczekiwane wyjście z inwestycji po 3-7 latach, poprzez sprzedaż inwestorowi strategicznemu lub wejście na giełdę www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 4. INWESTORZY BAS Inwestorzy BAS budowali biznesy od fazy start-up i osiągnęli w tym zakresie biznesowe sukcesy na polskim rynku  MRC GENE Prof. Piotr Chomczyński  Wirtualna Polska Maciej Grabski i Jacek Kawalec  WITTCHEN Jędrzej Wittchen  PKM DUDA Maciej Duda www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 5. PREFEROWANE BRANŻE BAS Preferowane obszary zainteresowania BAS:  Teleinformatyka (50% portfela)  Internet (e-commerce, web20, iptv, nowe usługi, w tym płatne)  Oprogramowanie (b2b, b2c),  Sprzęt  Technologie mobilne (b2c, b2b)  Biotechnologia (30% portfela), w szczególności zastosowania w:  Ochronie zdrowia (diagnostyka, probiotyki; szczepionki, leki)  Przemyśle  Rolnictwie  Ochronie środowiska  Bio-energetyce  Pozostałe (20% portfela) – usługi, media i reklama, edukacja, rozrywka, handel www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 6. KRYTERIA WYBORU BIZNESÓW WSPIERANYCH PRZEZ VC (I) Warunki wstępne:  Duży potencjał wzrostu wartości przedsiębiorstwa (do min. kilkunastu mln zł w perspektywie 2-5 lat)  Cel założycieli symetryczny z celem funduszu: realizacja zysku kapitałowego, (planowana odsprzedaż pakietu akcji/udziałów w przyszłości)  Zgodność potrzeb spółki z możliwościami inwestora www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 7. KRYTERIA WYBORU BIZNESÓW WSPIERANYCH PRZEZ VC (II) Ocena atrakcyjności biznesu (wg hierarchii ważności):  Kompetencje (zespołu) zarządzającego  Przewaga konkurencyjna (np. innowacyjny produkt, użytkownicy/relacje z klientami, dostawcami)  Wzrostowy rynek / atrakcyjna nisza  Zaangażowanie założycieli; sam pomysł nie wystarczy  Zidentyfikowana możliwość wyjścia z inwestycji  Biznes plan pokazujący, że rozwój został należycie przemyślany www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 8. INWESTOR ZEWNĘTRZNY – ZAKRES WSPARCIA  Strategia  Rekrutacja  Pozyskiwanie klientów i innych partnerów biznesowych  Przygotowanie korzystnego wyjścia z inwestycji  Finanse www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 9. SPÓŁKI PORTFELOWE BAS  Screen Network - innowacyjny system zarządzania treścią na elektronicznych nośnikach (POS TV)  Polymem – produkcja i rozwój systemów do mikr- ultra- i nanofiltracji (wspólne przedsięwzięcie z profesorem Politechniki Warszawskiej i brytyjskim Aniołem Biznesu  Hub3.0 - serwis e-commerce (debiut w styczniu 2008)  Internetowy serwis turystyczny (debiut w lutym 2008) www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 10. POZYSKIWANIE INWESTORA - PROCES Ustalanie Analiza prawna, Wyjście Wstępna ocena Budowa wartości warunków umowa z inwestycji projektu spółki inwestycyjna transakcji 1-3 tygodnie 1-3 tygodnie 2-5 tygodni Kilka miesięcy 2-7 lat •Zespół •Wycena •Doprecyzowanie •Promocja spółki •Wsparcie zespołu w term sheet modyfikacjach strategii •Produkt/usługa •Podział udziałów •Przygotowanie •Organy spółki •Kontrola finansowa dokumentów •Rynek •Wpływ na decyzje •Zakaz konkurencji •Decyzja IPO/trade •Kontakty biznesowe •Klienci •Dalsze sale finansowanie •Konkurenci •Identyfikacja rozwoju •Bariery wejścia potencjalnych •Dezinwestycja •Partnerzy nabywców •Możliwość wyjścia •Negocjacje/aukcja •Umowa www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 11. BIZNES Z INWESTOREM ZEWNĘTRZNYM – DOBRE RADY  Najważniejszym celem przedsiębiorcy - inwestora to oczekiwana wartość pakietu przy wyjściu z inwestycji  Inwestor strategiczny to dobre wyjście z inwestycji; związanie się z nim na starcie zamyka drogę na korzystne wyjście  Wczesna faza ≠ słaba jakość  Czas jest cenny, skracaj drogę do rynku www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 12. PRZYKŁADY UDANYCH INWESTYCJI  Allegro – ROI: 7 333 w 7 lat – założone w 1999 r. przez Arjana Bakkera za 30 tys. zł; obecnie 120 mln zł przychodów, 53 mln zł zysku operacyjnego, wartość pakietu A. Bakkera – ok. 220 mln zł.  Wirtualna Polska – ROI: >100 w 9 lat – Maciej Grabski i Jacek Kawalec zainwestowali w portal w latach 1997 r. - 1999 r. łącznie kilkaset tys. zł. Pakiet akcji odsprzedali TPSA w 2005 r. za 220 mln zł.  Avantis – ROI: ok. 1000 w 7 lat – dostawca usług mobilnych powstały w 2000 r. z kapitałem kilkuset tys. zł, sprzedany JetMultimedia w 2006 r. za 35 mln zł.  Adlex, Crosscom – firmy założone przez Tada Witkowicza, bazujące na inżynierach z Trójmiasta zostały sprzedane globalnym liderom za 36 mln USD (2005 r.) i 41 mln DKK (1997 r.) www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  • 13. Dziękuję za uwagę Kontakt: biuro@seedfund.pl

×