Wsparcie na starcie
                                                          Maciej Grabski
                             ...
AGENDA


   •   O Business Angel Seedfund (BAS)
   •   Kryteria wyboru biznesów wspieranych przez venture capital




    ...
O BUSINESS ANGEL SEEDFUND (BAS)
BAS to prywatny fundusz inwestycyjny kapitału zalążkowego

Forma prawna – spółka komandyt...
INWESTORZY BAS
Inwestorzy BAS budowali biznesy od fazy start-up i osiągnęli w tym zakresie
biznesowe sukcesy na polskim ry...
PREFEROWANE BRANŻE BAS

Preferowane obszary zainteresowania BAS:
      Teleinformatyka (50% portfela)
          Internet...
KRYTERIA WYBORU BIZNESÓW WSPIERANYCH PRZEZ VC (I)

Warunki wstępne:


 Duży potencjał wzrostu wartości przedsiębiorstwa (...
KRYTERIA WYBORU BIZNESÓW WSPIERANYCH PRZEZ VC (II)

Ocena atrakcyjności biznesu (wg hierarchii ważności):

 Kompetencje (...
INWESTOR ZEWNĘTRZNY – ZAKRES WSPARCIA


   Strategia

   Rekrutacja

   Pozyskiwanie klientów i innych partnerów biznes...
SPÓŁKI PORTFELOWE BAS


 Screen Network - innowacyjny system zarządzania treścią na elektronicznych
  nośnikach (POS TV)
...
POZYSKIWANIE INWESTORA - PROCES

                         Ustalanie        Analiza prawna,                                ...
BIZNES Z INWESTOREM ZEWNĘTRZNYM – DOBRE RADY


 Najważniejszym celem przedsiębiorcy - inwestora to oczekiwana
  wartość p...
PRZYKŁADY UDANYCH INWESTYCJI

   Allegro – ROI: 7 333 w 7 lat – założone w 1999 r. przez Arjana Bakkera za 30 tys. zł; ob...
Dziękuję za uwagę


Kontakt: biuro@seedfund.pl
Upcoming SlideShare
Loading in...5
×

Seedfund

1,179

Published on

Published in: Business
0 Comments
2 Likes
Statistics
Notes
  • Be the first to comment

No Downloads
Views
Total Views
1,179
On Slideshare
0
From Embeds
0
Number of Embeds
1
Actions
Shares
0
Downloads
0
Comments
0
Likes
2
Embeds 0
No embeds

No notes for slide

Seedfund

  1. 1. Wsparcie na starcie Maciej Grabski Gdańsk, listopad 2007 www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  2. 2. AGENDA • O Business Angel Seedfund (BAS) • Kryteria wyboru biznesów wspieranych przez venture capital www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  3. 3. O BUSINESS ANGEL SEEDFUND (BAS) BAS to prywatny fundusz inwestycyjny kapitału zalążkowego Forma prawna – spółka komandytowo-akcyjna Uzyskaliśmy wsparcie Polskiej Agencji Rozwoju Przedsiębiorczości w ramach konkursu SPO W.K.P 1.2.3. Wyspecjalizowanie w inwestycjach w projekty we wczesnej fazie rozwoju: maksymalne zaangażowanie: 1 mln euro BAS nie inwestuje w spółki powstałe przed więcej niż 3 laty BAS inwestuje poprzez podniesienie kapitału spółki, nigdy przez odkup udziałów / akcji Oczekiwane wyjście z inwestycji po 3-7 latach, poprzez sprzedaż inwestorowi strategicznemu lub wejście na giełdę www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  4. 4. INWESTORZY BAS Inwestorzy BAS budowali biznesy od fazy start-up i osiągnęli w tym zakresie biznesowe sukcesy na polskim rynku  MRC GENE Prof. Piotr Chomczyński  Wirtualna Polska Maciej Grabski i Jacek Kawalec  WITTCHEN Jędrzej Wittchen  PKM DUDA Maciej Duda www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  5. 5. PREFEROWANE BRANŻE BAS Preferowane obszary zainteresowania BAS:  Teleinformatyka (50% portfela)  Internet (e-commerce, web20, iptv, nowe usługi, w tym płatne)  Oprogramowanie (b2b, b2c),  Sprzęt  Technologie mobilne (b2c, b2b)  Biotechnologia (30% portfela), w szczególności zastosowania w:  Ochronie zdrowia (diagnostyka, probiotyki; szczepionki, leki)  Przemyśle  Rolnictwie  Ochronie środowiska  Bio-energetyce  Pozostałe (20% portfela) – usługi, media i reklama, edukacja, rozrywka, handel www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  6. 6. KRYTERIA WYBORU BIZNESÓW WSPIERANYCH PRZEZ VC (I) Warunki wstępne:  Duży potencjał wzrostu wartości przedsiębiorstwa (do min. kilkunastu mln zł w perspektywie 2-5 lat)  Cel założycieli symetryczny z celem funduszu: realizacja zysku kapitałowego, (planowana odsprzedaż pakietu akcji/udziałów w przyszłości)  Zgodność potrzeb spółki z możliwościami inwestora www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  7. 7. KRYTERIA WYBORU BIZNESÓW WSPIERANYCH PRZEZ VC (II) Ocena atrakcyjności biznesu (wg hierarchii ważności):  Kompetencje (zespołu) zarządzającego  Przewaga konkurencyjna (np. innowacyjny produkt, użytkownicy/relacje z klientami, dostawcami)  Wzrostowy rynek / atrakcyjna nisza  Zaangażowanie założycieli; sam pomysł nie wystarczy  Zidentyfikowana możliwość wyjścia z inwestycji  Biznes plan pokazujący, że rozwój został należycie przemyślany www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  8. 8. INWESTOR ZEWNĘTRZNY – ZAKRES WSPARCIA  Strategia  Rekrutacja  Pozyskiwanie klientów i innych partnerów biznesowych  Przygotowanie korzystnego wyjścia z inwestycji  Finanse www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  9. 9. SPÓŁKI PORTFELOWE BAS  Screen Network - innowacyjny system zarządzania treścią na elektronicznych nośnikach (POS TV)  Polymem – produkcja i rozwój systemów do mikr- ultra- i nanofiltracji (wspólne przedsięwzięcie z profesorem Politechniki Warszawskiej i brytyjskim Aniołem Biznesu  Hub3.0 - serwis e-commerce (debiut w styczniu 2008)  Internetowy serwis turystyczny (debiut w lutym 2008) www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  10. 10. POZYSKIWANIE INWESTORA - PROCES Ustalanie Analiza prawna, Wyjście Wstępna ocena Budowa wartości warunków umowa z inwestycji projektu spółki inwestycyjna transakcji 1-3 tygodnie 1-3 tygodnie 2-5 tygodni Kilka miesięcy 2-7 lat •Zespół •Wycena •Doprecyzowanie •Promocja spółki •Wsparcie zespołu w term sheet modyfikacjach strategii •Produkt/usługa •Podział udziałów •Przygotowanie •Organy spółki •Kontrola finansowa dokumentów •Rynek •Wpływ na decyzje •Zakaz konkurencji •Decyzja IPO/trade •Kontakty biznesowe •Klienci •Dalsze sale finansowanie •Konkurenci •Identyfikacja rozwoju •Bariery wejścia potencjalnych •Dezinwestycja •Partnerzy nabywców •Możliwość wyjścia •Negocjacje/aukcja •Umowa www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  11. 11. BIZNES Z INWESTOREM ZEWNĘTRZNYM – DOBRE RADY  Najważniejszym celem przedsiębiorcy - inwestora to oczekiwana wartość pakietu przy wyjściu z inwestycji  Inwestor strategiczny to dobre wyjście z inwestycji; związanie się z nim na starcie zamyka drogę na korzystne wyjście  Wczesna faza ≠ słaba jakość  Czas jest cenny, skracaj drogę do rynku www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  12. 12. PRZYKŁADY UDANYCH INWESTYCJI  Allegro – ROI: 7 333 w 7 lat – założone w 1999 r. przez Arjana Bakkera za 30 tys. zł; obecnie 120 mln zł przychodów, 53 mln zł zysku operacyjnego, wartość pakietu A. Bakkera – ok. 220 mln zł.  Wirtualna Polska – ROI: >100 w 9 lat – Maciej Grabski i Jacek Kawalec zainwestowali w portal w latach 1997 r. - 1999 r. łącznie kilkaset tys. zł. Pakiet akcji odsprzedali TPSA w 2005 r. za 220 mln zł.  Avantis – ROI: ok. 1000 w 7 lat – dostawca usług mobilnych powstały w 2000 r. z kapitałem kilkuset tys. zł, sprzedany JetMultimedia w 2006 r. za 35 mln zł.  Adlex, Crosscom – firmy założone przez Tada Witkowicza, bazujące na inżynierach z Trójmiasta zostały sprzedane globalnym liderom za 36 mln USD (2005 r.) i 41 mln DKK (1997 r.) www.seedfund.pl, e-mail: biuro@seedfund.pl
  13. 13. Dziękuję za uwagę Kontakt: biuro@seedfund.pl

×